2.4 Quantitative Model Analysis
2.4.1 Business Cycle Statistics
En el Anexo III.8 se recogen las cuentas de pérdidas y ganancias correspondientes al ejercicio 2006 de las veinticinco empresas públicas que han rendido sus cuentas a esta sindicatura y al igual que en el balance agregado también se incluyen las de EASA y SOGEPSA.
La cuenta de pérdidas y ganancias agregada de estas veintisiete empresas públicas a 31 de diciembre de 2006, junto con las cifras correspondientes al ejercicio anterior, presenta el siguiente detalle:
(miles de Euros)
Cuenta de Resultados 2006 2005 Variación
absoluta Variación porcentual Ingresos de explotación 261.859 145.611 116.248 80% Cifra de negocios 168.953 105.273 63.680 60% Subvenciones 36.733 2.086 34.647 1661%
Otros ingresos de explotación 56.173 38.252 17.921 47%
Gastos de explotación 242.749 136.613 106.136 78%
Aprovisionamientos 163.716 81.423 82.293 101%
Gastos de personal 37.019 32.227 4.792 15%
Dotaciones para amort de inmovilizado 3.596 3.322 274 8%
Otros gastos de explotación 38.418 19.641 18.777 96%
Resultado de explotación 19.110 8.998 10.112 112%
Ingresos financieros 3.450 2.266 1.184 52%
Gastos financieros 2.888 3.702 (814) -22%
Resultado financiero 562 (1.436) 1.998 -139%
Resultado de las actividades ordinarias 19.672 7.562 12.110 160%
Ingresos extraordinarios 5.591 9.244 (3.653) -40%
Gastos extraordinarios 2.587 2.143 444 21%
Resultados extraordinarios 3.004 7.101 (4.097) -58%
Resultado antes de impuestos 22.676 14.663 8.013 55%
Impuestos 10.418 4.867 5.551 114%
Resultado del ejercicio 12.258 9.796 2.462 25%
El resultado agregado del ejercicio 2006 muestra un beneficio por importe de 12.258 miles de euros, un 25% superior al del ejercicio anterior. De las veintisiete empresas públicas que han sido tenidas en cuenta para el cálculo del agregado, diecisiete han obtenido beneficios, tres resultado cero y siete han obtenido pérdidas.
La mayor contribución al resultado agregado del ejercicio procede de SEDES con un beneficio de 6.043 miles de euros, SOGEPSA con un total de 2.012 miles de euros de resultado positivo y SRP con 2.118 miles de euros de beneficios. SRR con unas pérdidas por importe de 251 miles de euros es la empresa pública que obtiene un peor resultado en 2006.
Analizamos a continuación los epígrafes más significativos de la cuenta de pérdidas y ganancias agregada, así como las principales variaciones producidas en el ejercicio 2006 en relación con el ejercicio 2005.
VI.2.2.1. Ingresos de explotación A) Cifra de negocios
En 2006 la cifra de negocios crece alcanzando los 168.953 miles de euros, lo que supone un aumento del 60% con respecto al ejercicio anterior (63.680 miles de euros en términos absolutos) Supone el 65% de los ingresos de explotación y el 63% del total de ingresos del ejercicio 2006.
El Anexo III.9 muestra las cifras de negocios de cada empresa pública obtenidos en el ejercicio 2006 en comparación con los obtenidos en 2005. Destaca la concentración del volumen de operaciones en un número reducido de empresas públicas: SEDES y SOGEPSA que contribuyen en 2006 a la cifra de negocios con 62.374 y 81.630 miles de euros respectivamente, lo que supone el 85% del total. Estas dos empresas públicas son además las que experimentan variaciones más significativas en relación con el ejercicio anterior (incremento de 17.068 y 51.537 miles de euros respectivamente).
B) Subvenciones
Los ingresos por subvenciones en el ejercicio 2006, se elevan a 36.733 miles de euros, incrementándose con respecto al ejercicio anterior en 34.647 miles de euros, en términos absolutos.
En el Anexo III.10 se recoge el comparativo con el ejercicio anterior, de los ingresos por subvenciones reconocidos en el ejercicio 2006. Se observa que tres empresas públicas SRR (6.246 miles de euros), SRT (9.106 miles de euros) y TPA (13.953 miles de euros) engloban el 80% del total de los ingresos por subvenciones reconocidos en 2006. Por otra parte, destacar que TPA ha pasado de 396 miles de euros en 2005 a 13.953 miles de euros en 2006 (incremento de 13.557 miles de euros)
C) Otros ingresos de explotación
Recoge el resto de los ingresos de explotación tales como aumento de existencias de productos terminados y en curso de fabricación, trabajos efectuados por la empresa para el inmovilizado e ingresos accesorios y de gestión corriente, entre otros.
En 2006, alcanzan un importe de 56.173 miles de euros incrementándose con respecto al 2005 en un 47% (17.921 miles de euros en términos absolutos). Sólo SEDES (9.990 miles de euros) y SOGEPSA (40.373 miles de euros) suponen en su conjunto el 89% del total.
VI.2.2.2. Gastos de explotación A) Aprovisionamientos
Durante el ejercicio 2006, la cifra de aprovisionamientos aumenta un 101% (82.293 miles de euros en términos absolutos) pasando de 81.423 miles de euros en 2005 a 163.716 miles de euros en 2006. Suponen un 67% sobre el total de gastos de explotación y un 63% sobre el total de gastos del ejercicio 2006.
El Anexo III.11 pone de manifiesto la variación experimentada por cada una de las empresas públicas en las cifras de aprovisionamientos en 2006 con respecto al 2005. SOGEPSA, es la empresa pública que recoge una mayor variación al pasar de 39.475 a 105.082 miles de euros (incremento de 65.607 miles de euros). Además entre SOGEPSA y SEDES (34.537 miles de euros) contribuyen en un 85% a los aprovisionamientos totales.
B) Gastos de personal
Los gastos de personal se elevan a 37.019 miles de euros (incremento del 15% con respecto al 2005).SEDES (11.279 miles de euros) e ITVASA (4.553 miles de euros) son las empresas públicas que han incurrido en unos mayores gastos de personal durante el ejercicio.
C) Otros gastos de explotación
Recoge el resto de los gastos de explotación tales como reducción de existencias de productos terminados y en curso de fabricación, variación de las provisiones de tráfico y servicios exteriores, entre otros.
En 2006, alcanzan un importe de 38.418 miles de euros incrementándose con respecto al 2005 en un 96% (18.777 miles de euros en términos absolutos). Sólo SEDES (14.950 miles de euros) y SOGEPSA (10.268 miles de euros) suponen en su conjunto el 65% del total.
VI.2.2.3. Resultado de explotación
El resultado de explotación, entendido como la diferencia entre los ingresos de explotación y los gastos de explotación, se eleva a 19.110 miles de euros. Ha experimentado un incremento en el ejercicio 2006, de 112% en relación con el obtenido en el ejercicio anterior (10.112 miles de euros en términos absolutos). La positiva evolución en 2006, se debe, fundamentalmente al resultado obtenido por SEDES (11.214 miles de euros) y SOGEPSA (8.779 miles de euros).
VI.2.2.4. Resultado financiero
En 2006, el resultado financiero, alcanza la cifra de 562 miles de euros, lo cual supone un aumento respecto al ejercicio anterior de 1.998 miles de euros. La mayoría de las empresas públicas, obtienen resultados financieros positivos en el ejercicio, sin embargo, SEDES y SOGEPSA, obtienen resultados financieros negativos de 1.660 y 1.611 miles de euros respectivamente.
VI.2.2.5. Resultado extraordinario
El resultado extraordinario, entendido como la diferencia entre los gastos y los ingresos extraordinarios del ejercicio, se eleva a 3.004 miles de euros reduciéndose en 4.097 miles de euros con respecto al obtenido en 2005. SRP es la empresa pública que ha obtenido un mayor resultado extraordinario (1.030 miles de euros).