En la presente ivestigación se ha determinado la manera en que la Evaluación Financiera afecta la Política de Inversión en Molinos del Norte Fray Martín S.A.C. Distrito San José. Para el cumplimiento de los objetivos específicos primero se pretende conocer a la empresa y la actividad que realiza, para ello en la figura N° 1 se observa el organigrama de Molinos del Norte Fray Martin S.A.C, en el cual se muestra las diversas áreas de la empresa, en especial producción y logistica; así mismo en la figura N°2 se grafica el proceso de pilado de arroz mostrando el detalle de la producción. Según Flores (2012), sobre los métodos de análisis del Estados financiero, los considera en dos grupos: Métodos de análisis vertical o estructural – Estático y Métodos de análisis horizontal o evolutivo (valores absolutos S/. y valores relativos%) – Dinámicos. La evaluación financiera es considerada como el procedimiento que permite analizar, interpretar, deducir y tomar decisiones para el eficiente manejo de la liquidez o lograr una inversión, es por ello que se analizó la situación de años anteriores con actual y proyectar con el leasing financiero como medio de financiamiento para mejorar el activo fijo, generando una mayor producción y disminuir los costos, de esta manera en la tabla N°1 se presenta el Estado de Situación Financiera de los año 2017 y 2016 y en la tabla N°2 se muestra el Estado de Resultados de ambos períodos, con su respectivo análisis horizontal y vertical; de esta manera se está analizando cada partida de los Estados Financieros como los demuestran las figuras N° 3, 4, 5, 6, 7, 8 y 9, para para dar un mejoramiento y buen manejo de la situación económica y financiera de Molinos del Norte Fray Martin.
El analisis de la situación económica y financiera de la Molinos del Norte Fray Martin S.A.C. se realizó mediante indicadores financieros tomando en cuenta los años 2017 y 2016, cuyas fórmulas se pueden observar en la tabla N°3 y sus respectivos resultados se muestran en las tabla N° 4. Se analizó los ratios de liquidez en las figuras N° 10, 11, 12 y 13; en la figura N°10 se presenta el grado de liquidez corriente, el cual ha disminuido siendo desfavorale porque no cuenta con un mayor margen para solventar sus obligaciones a corto plazo; en la figura N°11 se observa el grado de prueba ácida, el cual ha disminuido siendo
desfavorable porque no cuenta con un margen para solventar sus obligaciones a corto plazo, en la figura N°12 presenta la liquidez absoluta, la cual disminuyó para el año 2017, siendo desfavorable porque no cuenta liquidez para solventar sus obligaciones y en la figura N°13 se observa el capital de trabajo, disminuyendo para el presente año siendo desfavorable porque tiene un menor margen para la inversión.
Ademas se analizó los ratios de actividad mediante las figuras N° 14,15, 16 y 17; en la figura N°14 se presenta la rotación de inventario, siendo en el año 2016, 22.45 y 11.36 para el año 2017, teniendo en cuenta una disminución el cual afecta al molino teniendo una gran cantidad de inventario que no rota, en la figura N°15 periodo promedio de cobro, para el año 2017 es 0 el cual es favorable porque sus cuentas por cobrar son más líquidas, en la figura N°16 el periodo promedio de pago ha aumentando en 119, siendo desfavorable para Molinos del Norte Fray Martin porque ha tenido mayores compras al crédito en comparación al año anterior, en la figura N°17 rotación de activos totales ha disminuido un 0.14 porque las ventastambién disminuyeron para el año 2017. Los ratios de endeudamiento se examinan en las figuras N° 18, 19 y 20; en la figura N°18 el endeudamiento a corto plazo ha aumentado, siendo desfavorable porque las obligaciones han aumentado, el indicador financiero endeudamiento a largo plazo, por darse que no hay información no puede calcularse; en la figura N°19 endeudamiento total, se observa un aumento del 48.33% del patrimonio neto; en la figura N°20 endeudamiento del activo, se presenta un aumento de 32.58% siendo desfavorable porque sus activos están endeudados.
Por ultimo los ratios de rentabilidad se muestran en las figuras N° 21, 22, 23, 24 y 25; en la figura N°21 margen de utilidad bruta, se observa un aumento, siendo favorable porque se obtiene un buen nivel de rentabilidad; en la figura N°22 margen de utilidad operativa, se observa un aumento de 9.79% siendo favorable porque se obtiene mayores ganancias por la reducción de gastos operacionales; en la figura N°23 margen de utilidad neta ha aumentado un 6.90%, siendo favorable porque se obtiene mayores ganancias; en la figura N°24 el rendimiento sobre los activos totales ha disminuido, el cual es desfavorable porque no recupera la totalidad de lo invertido; figura N°25 rendimiento sobre el patrimonio, se observa que ha disminuido el cual es desafavorable porque no recupera la
totalidad de lo invertido por los socios. Para analizar la Política de Inversión que dispone Molinos del Norte Fray Martin S.A.C. se considera todos los activos fijos que posee la empresa, los cuales se encuentran detallados en la tabla N° 5; asimismo se presentan sus respectivas depreciaciones en las tablas de la N° 6 a N° 24. De esta manera se pudo determinar la relación de Activos Fijos a mejorar en Molinos del Norte Fray Martin S.A.C., el cual se muestra en la tabla N° 25 siendo los activos a sustituir la selectora clasificadora de semilla con un valor de S/ 100,000.00; la descascaradora Korchitech con un valor de S/ 45,000.00; el cilindro clasificador con un valor de S/ 12,000.00 y el motor Jiang Dong con un valor de S/ 5,600.00. En relación a preparar un modelo de Evaluación Financiera que facilite la gestión Política de Inversión en Molinos del Norte Fray Martin S.A.C. se propone el contrato de Leasing Financiero, con el fin de obtener e implementar con una maquinaria de ultima generación, el cual mejoraría su producción y aumentaría las ventas Molinos del Norte Fray Martin, con un menor costo.
Aplicando el contrato de Leasing Financiero, se observa que la empresa tiene capacidad de pago y también ha permitido que la rotación de inventarios se incremente favorablamente; como lo demuestra la Tabla N° 26 Estado de Situación Financiera, la Tabla N° 28 Estado de Resultados y la tabla N° 29 El Resumen de Indicadores Financieros proyectados para el año 2018. Ademas en la tabla N° 27 se muestra las condiciones, monto y plazo del contrato de Leasing Financiero. Se estima para el año 2018, aplicando dicho financiamiento sus ventas sea de S/ 1,200,000.00, con un gasto financiero de S/ 237,400.00 y obteniendo una utilidad mayor que el año 2016 con un aumento de S/ 67,247.00. Con este nuevo aporte el promedio de sacos pilados mensualmente se incrementa de 20,908 a 25,746 de los años 2017 a 2018 respectivamente Tabla N° 30. Despues del contrato de Arrendamiento Financiero se mejoró la política de inversión de la empresa. La partida Inmuebles, maquinaria y equipo se incrementó en 14% despues de dicho contrato ocasinando que la producción de sacos pilados aumente del 2017 al 2018 en un 19%. También la partidas de obligaciones financieras se elevó con la aplicación del leasing financiero y por ultimo la utilidad del ejercicio tuvo una diferencia positiva del 2017 al 2018, por