Activos disponibles, líquidos o en efectivo
Cuando se desea determinar la solvencia inmediata de una empresa comparado sus existencias en efectivo, créditos recuperables a la vista y
exigibles a la vista, conviene dividir al activo corriente en dos grupos: el disponible para agrupar el dinero en caja, los depósitos en cuenta corriente de cheques en los bancos, los fondos que están en camino, los documentos mercantiles y títulos de crédito de cobro inmediato y el fondo de caja chica y el circulante para el resto de los valores de vida corta dentro de la empresa o de realización en un plazo que no exceda de un año. (Flores, 2012, Pag. 23)
Análisis de Estados Financieros
Consiste en efectuar un sinnúmero de operaciones matemáticas calculando variaciones en los saldos de las partidas a través de los años, así como determinando sus porcentajes de cambio; se calculan razones financieras, así como porcentajes integrales. Cabe recordar que los estados financieros presentan partidas condensadas que pueden resumir que un número mayor de cuentas. Las cifras que allí aparecen son como todos los números, de naturaleza fría, sin significado alguno a menos que la mente humana trate de interpretarlos. (Flores, 2012, Pag 85).
Capital de trabajo
Se refiere a los activos a corto plazo de una empresa, como los inventarios, y a sus pasivos a corto plazo. Por ejemplo, el dinero que se debe a los proveedores. La administración del capital de trabajo es una actividad diaria que asegura que la empresa tenga recursos suficientes para continuar sus operaciones y evitar costosas interrupciones. Ello incluye varias actividades, todas ellas relacionadas con la recepción y desembolso de fondos de la empresa. (Flores, 2012 pag.09)
Evaluación Financiera
Es el proceso de medición del valor del proyecto sobre la base de la comparación de los beneficios que genera y los costos que se incurren, para así obtener indicadores de eficiencia en el uso de los recursos económicos involucrados y en función de ello, tomar la decisión de ejecución de la inversión. (Andía, 2014 pag.299)
Estado de Situación Financiera
Es un estado conciso o sintético, formulado con datos de los libros de contabilidad, llevados por partida doble, en el cual consignan de un lado a todos los recursos y del otro todas las obligaciones de la empresa en una fecha dad. Es un estado estático, el estado de situación Financiera comprende las cuentas del activo, pasivo y del patrimonio, las cuentas del activo serán presentadas en orden decreciente de liquidez y las del pasivo según la exigibilidad de pago decreciente, reconocidas en forma tal que presenten razonablemente la situación financiera de la empresa a una fecha dad (Flores, 2012, pag. 22).
Financiamiento
La estructura de capital de una empresa (o estructura financiera) se refiere a la mezcla específica de deuda a largo plazo y capital que utiliza esta para financiar sus operaciones. En esta área, el Gerente Financiero tiene dos preocupaciones. Primero, cuanto debe tomar prestado la empresa. Además de la decisión sobre la mezcla de financiamiento, el gerente financiero debe decidir exactamente como y a donde obtener el dinero. Los gastos relacionados con la obtención de financiamiento a largo plazo pueden ser importantes, por lo que tiene que evaluarse cuidadosamente las diferentes posibilidades. Las empresas también toman préstamos de los diversos acreedores de formas diferentes. Elegir entre acreedores y entre los tipos de préstamos es otra de las actividades que realiza el gerente financiero. (Flores, 2012 pag.09).
Inversión
El proceso de planear y administrar las inversiones a largo plazo de una empresa se conoce como presupuesto de capital. En la elaboración del presupuesto de capital, El Gerente Financiero intenta identificar las oportunidades de inversión que valgan más para la empresa de lo que cuesta su adquisición. Hablando en sentido general, ello significa que el valor del flujo de efectivo generado por un activo excede a su costo. Los gerentes financieros no solo deben preocuparse por el monto de efectivo
que esperan recibir; sino también por cuando lo esperan y qué posibilidades hay de recibirlo. La evaluación de la magnitud, el tiempo y el riesgo de los futuros flujos de efectivo es la esencia de la elaboración del presupuesto de capital. (Flores, 2012 pag. 09).
Interpretación del análisis de los Estados Financieros
Indica que el efectuar la interpretación se lleva a cabo otro proceso de sumarización que es el análisis, en donde se trata de aislar lo relevante o significativo de los que no es significativo o relevante. Al llevar a cabo la interpretación se intentará detectar los puntos fuertes y débiles de la compañía cuyos estados se están analizando e interpretando. (Flores, 2012, pag.85).
Política de Inversión
Es el procedimiento el cual se tangibiliza un financiamiento obtenido, lo cual se expresa de manera concreta en el total de los activos que una entidad dispone, lo cual a su vez va a servir de base para la generación de beneficios y utilidades que compensará el costo de financiamiento. (Horne,1992, pag.50)
Proyecto de Inversión
El proyecto de inversión, desde una perspectiva general, se entiende como una intervención en un medio, para dar solución a una problemática existente y lograr un cambio deseado. Dicho problema se puede percibir como una limitación o un exceso de un bien y/o servicio. Se caracteriza porque: interviene en un medio social: población objetivo y/o organizaciones. Interviene en un área geográfica definida, donde tendrá influencia el proyecto. Es una intervención limitada en el tiempo. Se integra como una unidad de servicio, en un horizonte de tiempo. (Andía, 2014, pág.16).