Comprende la adquisición de todos los activos fijos o tangibles y diferidos o intangibles necesarios para iniciar las operaciones de la empresa, con excepción del capital de trabajo.
Se inicia la elaboración del presupuesto costeando todos los bienes muebles de los que actualmente se dispone y de los que se requieren para iniciar el funcionamiento de la empresa.
5.1.1.1. Activos Fijos:
Se entiende por activo tangible o fijo (que se puede tocar), los bienes propiedad de la empresa, como terrenos, edificios, maquinaria, equipo, mobiliario, vehículos de transporte, herramientas y otros. Se le llama fijo porque la empresa no puede desprenderse fácilmente de él sin que ello ocasione problemas a sus actividades productivas.
empresa lleve a cabo sus actividades. Los conceptos típicos de ésta inversión son los siguientes:
Terreno, tanto para la instalación original del negocio, como para las ampliaciones futuras de la planta.
Obra civil o edificios, es decir, todas las construcciones e instalaciones requeridas por las principales funciones del negocio, así como para aquéllas áreas de apoyo, tales como: estacionamientos, jardinería, canchas deportivas, comedores industriales, etc.
Maquinaria y equipo requeridos para llevar a cabo el servicio.
Maquinaria y equipo de transporte requeridos para realizar el desplazamiento o transporte de las materias primas, de los demás insumos, así como del personal ejecutivo u operativo.
Equipo de oficina: escritorios, máquinas de escribir y/o procesadores de textos, impresoras, cafeteras, vajillas y algunos elementos decorativos.
Equipo de cómputo requerido como una red de soporte general a la organización, o bien como equipos independientes requeridos por el proceso o por actividades administrativas, y de comercialización.
Equipo de telecomunicación: fax, radio emisor y receptor, teléfono, módem, etc.
Dentro de los activos fijos del DAY SPA se puede mencionar:
- El local donde funcionará la empresa, que corresponde una casa que ha sido adquirida mediante crédito hipotecario para 15 años. Habiéndose pagado 15.000 de entrada y la hipoteca de 35.000 dólares.
- La maquinaria y equipo necesario para iniciar el funcionamiento de la empresa como son: sauna, hidromasaje, flotario, camillas, vaporizadoras, entre otras.
- Los muebles y enseres, muebles de oficina como son: escritorios, sillas, anaqueles, archivadores, equipo de sonido, teléfonos, accesorios varios de decoración, entre otros.
- Los equipos de cómputo donde se considera la computadora, impresora y proyector de video.
5.1.1.2. Activos Diferidos:
Se entiende por activo intangible o diferido (que no se puede tocar), el conjunto de bienes propiedad de la empresa necesarios para su funcionamiento, y que incluyen: patentes de invención, marcas, diseños comerciales o industriales, nombres comerciales, asistencia técnica o transferencia de tecnología, gastos preoperativos, de instalación y puesta en marcha, contratos de servicios (como luz, teléfono, agua, corriente trifásica y servicios notariales), estudios que tiendan a mejorar en el presente o en el futuro el funcionamiento de la empresa, como estudios administrativos o de ingeniería, estudios de evaluación, capacitación de personal dentro y fuera de la empresa, etc.
Las inversiones en bienes y servicios intangibles que son indispensables para la iniciación del proyecto, pero que no intervienen directamente en la producción, por ser intangibles, a diferencia de las inversiones fijas, están sujetas a amortización y se recuperan a largo plazo; entre los principales conceptos, se tiene los siguientes:
Pago de permisos o derechos requeridos por las diversas autoridades estatales o municipales.
Pago de patentes, licencias o franquicias.
Pago de estudios previos tales como mecánica de suelos, topográficos, encuestas, investigaciones de mercado, estudios de preinversión, entre otros.
Gastos realizados por anticipado tales como pago de primas de seguros y rentas pagadas por anticipado.
El costo de oportunidad representado por los productos financieros que el promotor del proyecto deja de obtener, por invertirlos en llevar a efecto la nueva entidad económica.
En caso de recurrir al apalancamiento financiero, se deberá calcular, además del costo de oportunidad citado, el monto de
intereses preoperativos generados por los diversos créditos
obtenidos durante el período de instalación del proyecto.
En general, todo gasto de tipo pre-operativo.
Para el caso del DAY SPA no se registran activos diferidos.
5.1.1.3. Capital De Trabajo:
Es la diferencia aritmética entre el activo circulante y el pasivo circulante, se representa por el capital adicional con que se debe contar para que empiece a funcionar la empresa (es una cantidad distinta a la inversión en activo fijo y diferido).
El propósito es financiar la primera producción antes de recibir ingresos; para comprar materia prima, pagar sueldos y salarios, otorgar crédito en las primeras ventas y disponer de cierta cantidad en efectivo para sufragar los gastos diarios de la empresa, de éste modo
“La inversión en capital de trabajo constituye el conjunto de recursos necesarios, en la forma de activos corriente, para la operación normal del proyecto durante el ciclo productivo, para una capacidad y tamaño determinados”.26
El capital de trabajo es también una inversión inicial, pero se diferencia del activo fijo y diferido en que su naturaleza es circulante; el cual se compone básicamente de tres rubros: caja y bancos, inventarios y cuentas por cobrar.
Para iniciar el funcionamiento de la empresa y poder cubrir los gastos de los primeros meses de operación se cuenta con un capital de 7.450 dólares que son parte de un préstamo bancario de 10.000 dólares que serán cancelados en el primer año de funcionamiento de la empresa. Además se cuenta con un inventario inicial estimado con los costos promedios de los productos por cada uno de los tipos de servicios o tratamientos que se brindará en el DAY SPA, los cuales están organizados como: Kits de tratamientos faciales, kits de tratamientos corporales, kits de masajes, kits de envolturas, y kits antiestrés.
Es importante mencionar que DAY SPA iniciará su funcionamiento sin cuentas por cobrar.
5.1.1.4. Depreciaciones y Amortizaciones:
Depreciación: es la disminución del precio o valor que sufre un bien tangible a consecuencia del uso o paso del tiempo; sólo se aplica a los activos fijos; todas las empresas deberán basar los cálculos de sus depreciaciones en la Ley Tributaria.
Edificios 5% (20 años) Mobiliario y equipo de oficina 10% (10 años) Equipo de transporte 20% (5 años) Equipo de cómputo 33,33% (3 años)
Amortización: Es cada una de las partes en que se divide un valor en un proceso de extinción; significa un cargo anual que se hace para recuperar una inversión; sólo se aplica sobre activos intangibles o diferidos. Cualquier empresa que esté operando deberá hacer los cargos de amortización basándose en la Ley Tributaria.
Los porcentajes que se manejan son los siguientes:
Cargos diferidos 5% (20 años)
El propósito de hacer los cargos llamados “costos de depreciación y amortización”, es el de que el contribuyente pueda recuperar la inversión por la vía fiscal (con excepción del capital de trabajo), haciendo dichos cargos. La inversión y el desembolso de dinero se realizan en el momento de la compra, al hacer el cargo por cada concepto (depreciación o amortización) no implica un desembolso de dinero, por lo cual se considera que se está recuperando. Al ser cargado un costo sin existir un desembolso se aumentan los costos totales y por consiguiente, la base gravable para el pago de impuestos es menor, por eso se dice que se reducen los impuestos; pero por otro lado, es dinero disponible.