4.2 Simultaneous CMS Reconstruction and Motion Estimation
4.2.3 CMS Experiments
DWS Invest Emerging Yield Plus (USD)
Opciones
Opciones sobre divisas
Call HKD/USD 10/2008 basis 7,71 USD . . . Título 907 912 3 546,30 0,02 Call JPY/USD 12/2007 basis 108 USD . . . Título -1 388 889 0,00 0,00 Call JPY/EUR 02/2008 basis 154 EUR . . . Título 1 058 442 3 056,73 0,02
Contratos de futuros sobre divisas (compra)
Posiciones abiertas
Libra egipcia 3 mill. . . . 1 176,37 0,01 Renminbi chino 4 mill. . . . 872,85 0,01 Dólar de Hong Kong 24,6 mill. . . . -8 289,30 -0,05 Rupia india 4 418 mill. . . . -5 445,15 -0,04 Corona islandesa (para euro) 17,5 mill. . . -6 472,80 -0,04 Peso filipino 13 mill. . . . 19 171,42 0,12 Zloty polaco (para euro) 0,4 mill. . . -404,11 0,00 Zloty polaco 0,1 mill. . . -633,50 0,00 Dólar de Singapur (para euro) 1,4 mill. . . . -8 558,69 -0,06 Corona eslovaca (para euro) 13 mill. . . -465,13 0,00 Rand sudafricano 3 mill. . . . 7 689,88 0,05 Corona checa (para euro) 0,1 mill. . . . 45 489,00 0,30 Lira turca (para euro) 0,5 mill. . . . 58 514,74 0,38 Forint húngaro 89 mill. . . . 5 228,97 0,03
Posiciones cerradas
Real brasileño 2,2 mill. . . . -6 093,94 -0,04 Renminbi chino 3 mill. . . . -470,55 0,00 Euro 2,1 mill. . . . 24 869,58 0,16 Dólar de Hong Kong 3 mill. . . 154,94 0,00 Corona islandesa (para euro) 30 mill. . . . 735,09 0,00 Yen japonés 347,3 mill. . . -10422,60 -0,07 Ringgit malayo 1 mill. . . . 5 988,84 0,04 Peso mexicano (para euro) 12,3 mill. . . . 1 767,82 0,01 Peso mexicano 71,1 mill. . . . -4 107,98 -0,03 Nuevo leu rumano (para euro) 2,2 mill. . . . -11 713,81 -0,08 Nuevo leu rumano 0,7 mill. . . . -13 241,17 -0,09 Peso filipino 8,3 mill. . . . 4 356,79 0,03 Zloty polaco (para euro) 16,9 mill. . . -21 522,28 -0,14 Zloty polaco 1,2 mill. . . 6 989,98 0,05 Rand sudafricano (para euro) 9,5 mill. . . . 567,75 0,00 Corona checa (para euro) 23,2 mill. . . . -27 384,79 -0,18 Lira turca (para euro) 2,6 mill. . . . 701,49 0,00
Depósitos bancarios y títulos y fondos
del mercado monetario 2 500 000,00 16,25
Dresdner 5,18% 04/01/2008 . . . 1 300 000,00 8,45 Deutsche Bank Time Deposit USD 4,80% 23/01/2008 . . . 1 200 000,00 7,80
Depósitos bancarios 1 653 818,28 10,76
Depósitos en euros . . . EUR -194 -285,18 0,00 Depósitos en otras divisas de la UE/EEE
Nuevo leu rumano . . . RON 1 898 772,78 0,01 Corona eslovaca . . . SKK 1 424 62,22 0,00 Forint húngaro . . . HUF 1 588 9,20 0,00 Depósitos en divisas no pertenecientes a la UE/EEE
Peso argentino . . . ARS 8 593 2 729,10 0,02 Peso mexicano . . . MXN 25 854 2 376,20 0,02 Dólar de Singapur . . . SGD 6 629 4 579,77 0,03 Rand sudafricano . . . ZAR 1 154 169,51 0,00 Lira turca . . . TRY 455 389,11 0,00 Dólar estadounidense . . . USD 1 643 016 1 643 015,57 10,68
Otros activos patrimoniales 235 011,32 1,52
Derechos de intereses . . . 231 286,10 1,50 Otros activos patrimoniales . . . 3 725,22 0,02
Patrimonio del subfondo 15 384 697,98 100,00
Notas al pie
No será necesario reflejar las deudas en la fecha de referencia una vez que se haya alcanzado el límite máximo de gastos que, según el folleto, se puede cargar al subfondo (“expense cap”).
Título Importe Compras/ Ventas/ Cotización Cotización % de participación
Denominación del valor o nominal o ingresos salidas en en el patrimonio
Valor liquidativo o Título o Valor liquidativo por participación
participaciones en circulación divisa según la divisa correspondiente
Valor liquidativo por participación
Clase A2 (antes LC) . . . USD 110,50 Clase C4 (antes NC) . . . USD 109,38 Clase E1 (antes FD) . . . USD 106,86
Participaciones en circulación
Clase A2 (antes LC) . . . Título 6 432 Clase C4 (antes NC) . . . Título 50 520 Clase E1 (antes FD) . . . Título 85 609
Cotización de divisas (relación cuantitativa)
A 28 de diciembre de 2007 Peso argentino . . . ARS 3,148750 = USD 1 Libra egipcia . . . EGP 5,527500 = USD 1 Euro . . . EUR 0,680758 = USD 1 Forint húngaro . . . HUF 172,700000 = USD 1 Peso mexicano . . . MXN 10,880500 = USD 1 Nuevo leu rumano . . . RON 2,455800 = USD 1 Dólar de Singapur . . . SGD 1,447350 = USD 1 Corona eslovaca . . . SKK 22,890000 = USD 1 Lira turca . . . TRY 1,169350 = USD 1 Rand sudafricano . . . ZAR 6,807250 = USD 1
Valores o tipos de mercado
Los activos del subfondo se calculan sobre la base de las siguientes cotizaciones/tipos de mercado
Todos los activos Últimas cotizaciones o tipos de mercado conocidos a 28 de diciembre 2007
Notas al pie
*) Tipo de interés variable
DWS Invest Emerging Yield Plus (USD)
Título Compras Ventas
Denominación del valor o o o
divisa ingresos salidas
Valores cotizados
Valores de renta fija
10,50 % Sibacademfinance Plc for JSC
Sibacadembank (MTN) 2006/2009 . . . HUF 20 000 000 3,50 % LeasePlan Finance NV (MTN)
2006/2009 . . . SKK 15 000 000 8,125 % ALROSA Finance SA 2003/2008 . . . USD 500 000 500 000 0,00 % Bank Austria Creditanstalt AG (MTN)
2006/2007 . . . USD 300 000 5,625 % Chile Government International Bond
2002/2007 . . . USD 500 000 8,75 % Dresdner Bank AG for City of Kiev
2003/2008 . . . USD 200 000 400 000 7,75 % Dresdner Kleinwort Wasserstein for
CJSC The EXIM of Ukraine 2004/2009 . . USD 500 000 500 000 4,25 % Export-Import Bank of Korea (MTN)
2002/2007 . . . USD 500 000
Título Compras Ventas
Denominación del valor o o o
divisa ingresos salidas
7,625 % Getin Finance Plc (MTN) 2006/2008 . . . . USD 500 000 500 000 10,125 % Kazkommerts International BV
2002/2007 . . . USD 400 000 4,25 % Korea Electric Power Corp. 2002/2007 . . USD 500 000 9,75 % Mobile Telesystems Finance SA
2003/2008 . . . USD 250 000 500 000 6,125 % Pemex Project Funding Master Trust
2003/2008 . . . USD 600 000 600 000 3,625 % Republic of Italy 2002/2007 . . . USD 150 000 9,125 % Salomon Brothers AG for OAO
Gazprom 2002/2007 . . . USD 900 000 2,50 % Sweden Government Bond 2004/2007 . . USD 600 000 7,625 % Tenaga Nasional BHD 1997/2007 . . . USD 350 000 10,00 % Turkey Government International Bond
1997/2007 . . . USD 500 000 6,11 % VTB Capital SA for Vneshtorgbank
2007/2005 * . . . USD 500 000
Operaciones realizadas durante el ejercicio de referencia que no figuran en la cartera:
Compras y ventas de valores, participaciones de inversión y pagarés (asignación de mercados a la fecha del informe)Derivados (primas de opciones o volúmenes negociados de las operaciones con opcio-nes en operacioopcio-nes de apertura; en caso de warrants, indicación de compras y ventas)
Volumen en miles
Contratos de futuros
Contratos de futuros sobre divisas (venta)
Venta de divisas a plazo
Peso argentino USD 2 351 Real brasileño USD 2 764 Peso chileno USD 2 859 Renminbi chino USD 2 790 Euro USD 38 846 Dólar de Hong Kong USD 4 990 Rupia india USD 2 540 Rupia indonesia USD 3 695 Sheqel israelí USD 3 563 Peso colombiano USD 701 Kuna croata USD 629 Ringgit malayo USD 3 379 Peso mexicano USD 11 683 Nuevo dólar de Taiwán USD 2 489 Peso filipino USD 454 Zloty polaco USD 15 192 Nuevo leu rumano USD 2 839 Rublo ruso USD 2 164 Dólar de Singapur USD 10 296 Corona eslovaca USD 2 287 Rand sudafricano USD 31 090 Won surcoreano USD 1 547 Corona checa USD 2 445 Lira turca USD 21 325 Forint húngaro USD 9 725
Derivados (primas de opciones o volúmenes negociados de las operaciones con opcio-nes en operacioopcio-nes de apertura; en caso de warrants, indicación de compras y ventas)
Volumen en miles
Contratos de futuros sobre divisas (compra)
Compra de divisas a plazo
Peso argentino USD 1 511 Real brasileño USD 2 450 Peso chileno USD 2 076 Renminbi chino USD 783 Euro USD 39 091 Dólar de Hong Kong USD 3 333 Rupia india USD 1 862 Rupia indonesia USD 3 013 Sheqel israelí USD 2 817 Peso colombiano USD 358 Peso mexicano USD 9 566 Ringgit malayo USD 2 302 Nuevo leu rumano USD 2 730 Nuevo dólar de Taiwán USD 2 159 Peso filipino USD 454 Zloty polaco USD 12 492 Rublo ruso USD 1 715 Dólar de Singapur USD 8 172 Corona eslovaca USD 2 703 Rand sudafricano USD 28 029 Won surcoreano USD 902 Corona checa USD 1 748 Lira turca USD 18 873 Forint húngaro USD 9 298
Opciones
Opciones sobre derivados de divisas
Opciones sobre divisas
Opciones de compra compradas (call)
(Valores subyacentes: JPY / EUR, JPY / USD, RUB / USD, ZAR / USD) USD 16 Opciones de compra vendidas (call)
(Valores subyacentes: RUB / USD, TRY / EUR, ZAR / USD) USD 2
DWS Invest Emerging Yield Plus (USD)
Cuenta de resultados
(incl. la compensación de rendimientos) para el periodo comprendido entre el 1 de enero de 2007 y el 31 de diciembre de 2007
Intereses de valores . . . USD 717 530,26 Intereses de inversiones de capital . . . USD 176 999,76 Otros ingresos . . . USD 17 706,78
Total ingresos . . . . USD 912 236,80
Comisión de gestión . . . USD -138 828,35 Comisión de la depositaria . . . USD -39 310,59 Taxe d’abonnement . . . USD -8 308,88
Total gastos . . . . USD -186 447,82
Rendimiento neto ordinario . . . . USD 725 788,98
Ratio de gastos totales (BVI – Total Expense Ratio (TER))
Para el subfondo DWS Invest Emerging Yield Plus (USD), la ratio de gastos totales para el ejercicio entre el 1 de enero de 2007 y el 31 de diciembre de 2007 asciende a: Clase LC 1,31% anual, Clase NC 1,75% anual.
Clase FD 0,74% anual,
La ratio de gastos totales expresa el importe de los gastos y las tasas (sin costes de transacción) como un porcentaje del patrimonio medio del subfondo en un ejercicio.
Patrimonio del subfondo al comienzo del ejercicio . . . . USD 13 473 648,35 Dividendo correspondiente al ejercicio anterior . . . USD -347 850,80 Flujo de recursos procedente de la venta
de participaciones . . . USD 15 914 153,88 Salida de recursos por reembolsos de participaciones . USD -14 403 509,21 Compensación de rendimientos . . . USD 54 036,10 Rendimiento neto ordinario . . . USD 725 788,98 Ganancias realizadas *) . . . USD 293 481,98 Pérdidas realizadas *) . . . USD -82 129,29 Variación neta de las ganancias/pérdidas
no realizadas *) . . . USD -242 922,01
Patrimonio del subfondo al cierre del ejercicio USD 15 384 697,98
*) Las pérdidas y ganancias no realizadas se calculan todos los días bursátiles y se incluyen en el cálculo del valor liquidativo por participación. Por lo tanto, la realización de pérdidas o ganancias contables ya no implica una variación del valor liquidativo por participación.
Evolución del patrimonio del subfondo y del valor
liqui-dativo por participación en una comparación a 3 años
Patrimonio del subfondo al cierre del ejercicio
2007 . . . USD 15 384 697,98 2006 . . . USD 13 473 648,35 2005 . . . USD 2 409 859,00 Valor liquidativo por participación al cierre del ejercicio
2007 Clase A2 (antes LC) . . . USD 110,50 Clase C4 (antes NC) . . . USD 109,38 Clase E1 (antes FD) . . . USD 106,86 2006 Clase A2 (antes LC) . . . USD 105,14 Clase C4 (antes NC) . . . USD 104,57 Clase E1 (antes FD) . . . USD 105,51 2005 Clase LC . . . USD 100,40 Clase NC . . . USD 100,37 Clase FD . . . USD 100,43
Valores cotizados 27 259 360,84 106,51
Acciones
Calvalley Petroleums, Inc. -A- . . . Título 200 000 CAD 5,73 798 432,68 3,12 Cameco Corp. . . Título 20 000 120 000 100 000 CAD 39,32 547 894,81 2,14 Canadian Natural Resources Ltd . . . Título 10 000 80 000 100 000 CAD 71,61 498 915,92 1,95 EnCana Corp. . . . Título 17 000 95 000 123 000 CAD 67,7 801 846,57 3,13 Nexen, Inc. . . . Título 80 000 240 000 185 000 CAD 32,04 1 785 813,82 6,98 OPTI Canada, Inc. . . Título 40 000 250 000 260 000 CAD 17,03 474 600,64 1,86 Suncor Energy, Inc. . . . Título 15 000 50 000 90 000 CAD 106,84 1 116 551,66 4,36 Talisman Energy, Inc. . . . Título 30 000 285 000 305 000 CAD 18,35 383 540,30 1,50 Compagnie Generale de Geophysique SA . . . Título 4 000 6 000 2 000 EUR 194,94 779 760,00 3,05 Euronav NV SA . . . Título 25 000 30 000 5 000 EUR 24,1 602 500,00 2,35 Galp Energia SGPS SA . . . Título 30 000 30 000 EUR 18,99 569 700,00 2,23 Maire Tecnimont SpA . . . Título 80 000 80 000 EUR 3,49 279 200,00 1,09 OMV AG . . . Título 15 000 90 000 75 000 EUR 55 825 000,00 3,22 Repsol YPF SA . . . Título 15 000 60 000 45 000 EUR 24,39 365 850,00 1,43 Royal Dutch Shell . . . Título 60000 300000 240000 EUR 28,86 1 731 600,00 6,77 BG Group Plc ... . . . Título 85 000 265 000 350 000 GBP 11,4 1 313 339,13 5,13 Cairn Energy Plc . . . Título 20 000 25 000 5 000 GBP 30,69 831 916,99 3,25 Wellstream Holdings Plc . . . Título 40 000 40 000 GBP 10,4 563 827,74 2,20 DNO ASA . . . Título 200 000 200 000 NOK 10,16 254 882,85 1,00 Frontline Ltd . . . Título 20 000 25 000 5 000 NOK 260,5 653 513,61 2,55 Anadarko Petroleum Corp. . . . Título 15 000 135 000 120 000 USD 67,49 689 165,26 2,69 Apache Corp. . . . Título 8 000 20 000 12 000 USD 108,93 593 239,67 2,32 Diamond Offshore Drilling, Inc. . . . Título 8 000 45 000 57 000 USD 145,1 790 223,77 3,09 Exxon Mobil Corp. . . . Título 30 000 165 000 135 000 USD 94,88 1 937 709,29 7,57 Halliburton Co. . . . Título 20 000 215 000 245 000 USD 38,02 517 648,31 2,02 Hess Corp. . . . Título 25 000 80 000 90 000 USD 103,22 1 756 695,76 6,86 Marathon Oil Corp. . . . Título 15 000 65 000 80 000 USD 62,37 636 883,05 2,49 Noble Energy, Inc. . . . Título 10 000 15 000 35 000 USD 80,8 550 052,38 2,15 Occidental Petroleum Corp. . . . Título 10 000 20 000 40 000 USD 78,77 536 233,00 2,10 Peabody Energy Corp. . . . Título 10 000 120 000 110 000 USD 60,85 414 241,18 1,62 Schlumberger Ltd . . . Título 13 000 25 000 57 000 USD 99,51 880 648,84 3,44 Teekay Corp. . . Título 10 000 15 000 5 000 USD 54,1 368 290,02 1,44 Transocean, Inc. . . . Título 6 996 6 996 USD 147,91 704 433,54 2,75 Ultra Petroleum Corp. . . Título 15 000 50 000 35 000 USD 70,41 718 982,46 2,81 Weatherford International Ltd . . . Título 13 000 160 000 162 000 USD 70,94 627 808,55 2,45 XTO Energy, Inc. . . Título 10 000 82 000 102 000 USD 52,65 358 419,04 1,40
Valores negociados en mercados organizados 949 800,73 3,71
Acciones
First Calgary Petroleums Ltd . . . Título 100 000 320 000 220 000 CAD 2,65 184 628,85 0,72 OAO Gazprom -ADR Reg- . . . Título 20 000 30 000 10 000 USD 56,2 765 171,88 2,99
Total cartera 28 209 161,57 110,22
Derivados
(Las partidas marcadas con un signo negativo son posiciones vendidas)
Derivados de divisas 123 690,57 0,48
Créditos/deudas
Contratos de futuros sobre divisas (venta) Posiciones cerradas
Dólar estadounidense 15 mill. . . . 123 690,57 0,48
Depósitos bancarios -2 576 740,67 -10,07
Depósitos en euros . . . EUR -2 332 748,56 -9,11 Depósitos en otras divisas de la UE/EEE
Libra esterlina . . . GBP -32 748 -44 385,18 -0,17 Corona noruega . . . NOK 318 718 39 978,21 0,16 Depósitos en divisas no pertenecientes a la UE/EEE
Dólar australiano . . . AUD 13 318 7 959,63 0,02 Dólar canadiense . . . CAD 789 752 550 230,04 2,15 Franco suizo . . . CHF 544 327,37 0,00 Rand sudafricano . . . ZAR 131 13,05 0,00 Dólar estadounidense . . . USD -1 172 392 -798 115,23 -3,12
Cartera correspondiente a 31 de diciembre de 2007
Título Cartera Compras/ Ventas/ Divisa Cotización Cotización % de participación
Denominación del valor o ingresos salidas en en el patrimonio
divisa en el periodo de referencia EUR del subfondo
Otros activos patrimoniales 441 676,26 1,73
Derechos de dividendos . . . 16 559,34 0,06 Otros activos patrimoniales . . . 425 116,92 1,67
Deudas a corto plazo -603 947,52 -2,36
Otras obligaciones . . . -603 947,52 -2,36
Patrimonio del subfondo 25 593 840,21 100,00
Valor liquidativo o Título o Valor liquidativo por participación
participaciones en circulación divisa según la divisa correspondiente
Valor liquidativo por participación
Clase LC . . . EUR 150,09 Clase LD . . . EUR 150,21 Clase NC . . . EUR 144,51 Clase FC . . . EUR 158,76 Clase A2 . . . USD 123,89 Clase E2 . . . USD 125,07 Participaciones en circulación Clase LC . . . Título 58 945 Clase LD . . . Título 4 373 Clase NC . . . Título 87 783 Clase FC . . . Título 11 192 Clase A2 . . . Título 9 601 Clase E2 . . . Título 9 601
Cotización de divisas (relación cuantitativa)
A 28 de diciembre de 2007 Dólar australiano . . . AUD 1,673160 = EUR 1 Dólar canadiense . . . CAD 1,435312 = EUR 1 Franco suizo . . . CHF 1,660575 = EUR 1 Libra esterlina . . . GBP 0,737814 = EUR 1 Corona noruega . . . NOK 7,972290 = EUR 1 Dólar estadounidense . . . USD 1,468951 = EUR 1 Rand sudafricano . . . ZAR 9,999515 = EUR 1
Valores o tipos de mercado
Los activos del subfondo se calculan sobre la base de las siguientes cotizaciones/tipos de mercado
Todos los activos Últimas cotizaciones o tipos de mercado conocidos a 28 de diciembre 2007
DWS Invest Energy
Derivados (primas de opciones o volúmenes negociados de las operaciones con opcio-nes en operacioopcio-nes de apertura; en caso de warrants, indicación de compras y ventas)
Volumen en miles
Contratos de futuros
Contratos de futuros sobre divisas (venta)
Venta de divisas a plazo
Dólar canadiense EUR 7 410 Dólar estadounidense EUR 17 230
Contratos de futuros sobre divisas (compra)
Compra de divisas a plazo
Dólar canadiense EUR 7 425 Dólar estadounidense EUR 10 349
Título Compras Ventas
Denominación del valor o o o
divisa ingresos salidas
Valores cotizados
Acciones
Acergy SA . . . Título 90 000 90 000 Addax Petroleum Corp. . . . Título 45 000 45 000 Aker Kvaerner ASA . . . Título 105 000 105 000 Alcan, Inc. . . . Título 40 000 40 000 Anglo American Plc . . . Título 40 000 40 000 Arch Coal, Inc. . . . Título 100 000 100 000 Baker Hughes, Inc. . . Título 45 000 65 000 BHP Billiton Plc . . . Título 120 000 120 000 BP Plc . . . Título 1 400 000 1 400 000 Cairn Energy Plc . . . Título 35 000 Cameron International Corp. . . . Título 25 000 25 000 ChevronTexaco Corp. . . . Título 145 000 145 000 CNOOC Ltd . . . Título 400 000 400 000 Compton Petroleum Corp. . . . Título 60 000 60 000 ConocoPhillips . . . Título 50 000 115 000 Denbury Resources, Inc. . . . Título 30 000 30 000 Denison Mines Corp. . . . Título 200 000 200 000 Devon Energy Corp. . . Título 55 000 85 000 E.ON AG . . . Título 20 000 20 000 Enbridge, Inc. . . . Título 170 000 170 000 ENI SpA . . . Título 265 000 345 000 ENSCO International, Inc. . . . Título 45 000 75 000 EOG Resources, Inc. . . . Título 105 000 130 000 Erg SpA . . . Título 120 000 120 000 FMC Technologies, Inc. . . . Título 15 000 15 000 Gamesa Corp. Tecnologica SA . . . Título 100 000 100 000 Gas Natural SDG SA . . . Título 30 000 30 000 GlobalSantaFe Corp. . . . Título 75 000 90 000 Golar LNG Ltd . . . Título 20 000 20 000 Grant PrideCo., Inc. . . . Título 30 000 30 000 Husky Energy, Inc. . . . Título 75 000 75 000 Lupatech SA . . . Título 40 000 40 000 Mission Oil & Gas, Inc. . . . Título 80 000 Murphy Oil Corp. . . . Título 15 000 15 000 Nabors Industries Ltd . . . Título 40 000 40 000 National Oilwell Varco, Inc. . . . Título 35 000 35 000
Título Compras Ventas
Denominación del valor o o o
divisa ingresos salidas
Newfield Exploration Co. . . . Título 65 000 65 000 Niko Resources Ltd . . . Título 20 000 20 000 Noble Corp. . . . Título 76 000 91 000 Oilexco, Inc. . . . Título 50 000 50 000 Petro-Canada . . . Título 70 000 70 000 PetroChina Co., Ltd . . . Título 250 000 250 000 Petroleum Geo-Services ASA . . . Título 40 000 40 000 Petroplus Holdings AG . . . Título 10 000 10 000 Pride International, Inc. . . . Título 60 000 60 000 Range Resources Corp. . . . Título 30 000 30 000 Saipem SpA . . . Título 15 000 15 000 SBM Offshore NV . . . Título 40 000 40 000 Smith International, Inc. . . . Título 30 000 30 000 Solarworld AG . . . Título 45 000 45 000 Southwestern Energy Co. . . . Título 65 000 65 000 Statoil ASA . . . Título 225 000 305 000 Sunoco, Inc. . . . Título 40 000 40 000 Technip SA . . . Título 10 000 10 000 TGS Nopec Geophysical Co., ASA . . . Título 170 000 170 000 Theolia SA . . . Título 35 000 35 000 Total SA . . . Título 105 000 175 000 TransCanada Corp. . . . Título 120 000 170 000 Transocean, Inc. . . . Título 30 000 50 000 Uranium One, Inc. . . . Título 330 000 330 000 UTS Energy Corp. . . . Título 600 000 600 000 Valero Energy Corp. . . . Título 115 000 145 000 Vallourec . . . Título 10 800 10 800 Western Oil Sands, Inc. . . . Título 40 000 80 000 Woodside Petroleum Ltd . . . Título 15 000 15 000
Valores negociados en mercados organizados Acciones
LUKOIL -ADR- . . . Título 20 000 20 000 OAO Gazprom -ADR Reg- . . . Título 10 000 10 000 Petrobank Energy & Resources Ltd . . . Título 100 000 100 000 Petroleo Brasileiro SA -ADR- . . . Título 90 000 90 000 RWE AG . . . Título 15 000 15 000 Xstrata Plc . . . Título 70 000 70 000
Operaciones realizadas durante el ejercicio de referencia que no figuran en la cartera:
Compras y ventas de valores, participaciones de inversión y pagarés (asignación de mercados a la fecha del informe)DWS Invest Energy
Evolución del patrimonio del subfondo y del valor
liqui-dativo por participación en una comparación a 3 años
Cuenta de resultados
(incl. la compensación de rendimientos) para el periodo comprendido entre el 1 de enero de 2007 y el 31 de diciembre de 2007
Dividendos . . . EUR 234 395,83
Total ingresos . . . . EUR 234 395,83
Comisión de gestión . . . EUR -383 802,37 Comisión de la depositaria . . . EUR -15 054,82 Taxe d’abonnement . . . EUR -10 864,17 Otros gastos . . . EUR -125 130,90
Total gastos . . . . EUR -534 852,26 Gastos netos ordinarios . . . . EUR -300 456,43
Ratio de gastos totales (BVI – Total Expense Ratio (TER))
Para el subfondo DWS Invest Energy, la ratio de gastos totales para el ejercicio entre el 1 de enero de 2007 y el 31 de diciembre de 2007 asciende a:
Clase LC 1,73% anual, Clase FC 0,87% anual, Clase LD 1,73% anual, Clase A2 1,73% anual, Clase NC 2,51% anual, Clase E2 0,87% anual.
La ratio de gastos totales expresa el importe de los gastos y las tasas (sin costes de transacción) como un porcentaje del patrimonio medio del subfondo en un ejercicio.
Patrimonio del subfondo al cierre del ejercicio
2007 . . . EUR 25 593 840,21 2006 . . . EUR 50 846 742,08 2005 . . . EUR 45 860 560,02
. . . . Valor liquidativo por participación al cierre del ejercicio
2007 Clase LC . . . EUR 150,09 Clase LD . . . EUR 150,21 Clase NC . . . EUR 144,51 Clase FC . . . EUR 158,76 Clase A2 . . . USD 123,89 Clase E2 . . . USD 125,07 2006 Clase LC . . . EUR 138,47 Clase LD . . . EUR 138,61 Clase NC . . . EUR 134,43 Clase FC . . . EUR 145,40 Clase A2 . . . USD 102,61 Clase E2 . . . USD 102,70 2005 Clase LC . . . EUR 143,75 Clase LD . . . EUR 143,98 Clase NC . . . EUR 140,50 Clase FC . . . EUR 149,63 Clase A2 . . . USD N/A Clase E2 . . . USD N/A
Patrimonio del subfondo al comienzo del ejercicio . . . . EUR 50 846 742,08 Flujo de recursos procedente de la venta
de participaciones . . . EUR 18 954 019,77 Salida de recursos por reembolsos de participaciones . EUR -46 302 588,63 Compensación de rendimientos . . . EUR -210 826,64 Gastos netos ordinarios . . . EUR -300 456,43 Ganancias realizadas *) . . . EUR 2 800 233,22 Pérdidas realizadas *) . . . EUR -2 467 932,52 Variación neta de las ganancias/pérdidas no realizadas*) EUR 2 274 649,36
Patrimonio del subfondo al cierre del ejercicio EUR 25 593 840,21
*) Las pérdidas y ganancias no realizadas se calculan todos los días bursátiles y se incluyen en el cálculo del valor liquidativo por participación. Por lo tanto, la realización de pérdidas o ganancias contables ya no implica una variación del valor liquidativo por participación.
Valores cotizados 594 391 135,28 91,49
Valores de renta fija
4,00 % Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA 2005/2025 . . EUR 5 000 000 5 000 000 % 86,184 4 309 201,20 0,66 4,50 % Banco Santander SA 2004/2016 . . . EUR 5 000 000 5 000 000 % 97,143 4 857 150,00 0,75 4,25 % Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG 2007/2012 EUR 10 000 000 10 000 000 % 98,49 9 849 000,00 1,52 3,25 % Belgium Government Bond 2006/2016 ** . . . EUR 14 000 000 % 91,54 12 815 600,00 1,97 3,75 % Berlin-Hannover Hypothekenbank AG 2006/2012 ** EUR 10 000 000 10 000 000 % 96,6 9 660 000,00 1,49 4,25 % Bundesrepublik Deutschland 2002/2008 ** . . . EUR 40 000 000 90 000 000 50 000 000 % 100,03 40 012 000,00 6,16 3,75 % Bundesrepublik Deutschland 2003/2013 . . . EUR 10 000 000 20 000 000 25 300 000 % 97,991 9 799 100,00 1,51 3,50 % Bundesrepublik Deutschland 2005/2016 ** . . . EUR 21 050 000 7 000 000 % 94,777 19 950 558,50 3,07 3,50 % Bundesrepublik Deutschland 2006/2011 ** . . . EUR 10 000 000 % 98,254 9 825 400,00 1,51 4,00 % Bundesrepublik Deutschland 2006/2016 ** . . . EUR 20 000 000 7 000 000 % 97,87 19 574 000,00 3,01 4,25 % Bundesrepublik Deutschland 2007/2017 . . . EUR 12 000 000 12 000 000 % 99,546 11 945 520,00 1,84 3,75 % Bundesschatzanweisungen 2007/2009 ** . . . EUR 10 800 000 15 800 000 5 000 000 % 99,588 10 755 504,00 1,65 4,875 % Caixa d’Estalvis de Catalunya 2007/2017 . . . EUR 12 000 000 12 000 000 % 98,743 11 849 121,60 1,82 4,625 % Czech Republic International 2004/2014 . . . EUR 5 300 000 5 300 000 % 100,74 5 339 219,89 0,82 4,998 % Danske Bank A/S (MTN) 2005/2010 * . . . EUR 2 000 000 3 000 000 % 99,35 1 987 000,00 0,31 3,625 % Federal State of North Rhine Westphalia
2004/2012 . . . EUR 10 000 000 10 000 000 % 96,73 9 673 000,00 1,49 4,625 % Federal State of North Rhine Westphalia
2007/2012 ** . . . EUR 10 000 000 10 000 000 % 100,464 10 046 420,30 1,55 5,375 % Finland Government Bond 2002/2013 ** . . . EUR 13 000 000 10 000 000 10 000 000 % 105,55 13 721 500,00 2,11 2,75 % Finland Government Bond 2005/2010 ** . . . EUR 11 500 000 % 96,59 11 107 850,00 1,71 4,00 % Government of France 2003/2013 . . . EUR 15 000 000 17 000 000 10 000 000 % 98,985 14 847 750,00 2,28 2,50 % Government of France 2005/2010 ** . . . EUR 12 000 000 % 96,226 11 547 120,00 1,78 3,50 % Government of France 2005/2015 ** . . . EUR 12 000 000 % 95,087 11 410 440,00 1,76 3,50 % Government of France 2006/2011 ** . . . EUR 11 500 000 % 97,918 11 260 570,00 1,73 3,25 % Government of France 2006/2016 ** . . . EUR 8 000 000 % 92,389 7 391 120,00 1,14 2,75 % Government of Netherlands 2003/2009 . . . EUR 300 000 56 000 000 65 000 000 % 98,65 295 950,00 0,05 4,853 % HBOS Treasury Services Plc (MTN) 2004/2009 * . EUR 4 000 000 % 99,258 3 970 320,00 0,61 4,50 % Hellenic Republic Government Bond 2004/2014 . . EUR 10 000 000 10 000 000 % 100,56 10 056 000,00 1,55 4,30 % Hellenic Republic Government Bond 2007/2017 . . EUR 15 000 000 15 000 000 % 97,45 14 617 500,00 2,25 4,375 % Hungary Government International Bond
1999/2009 . . . EUR 5 000 000 5 000 000 % 99,9 4 995 000,10 0,77 4,25 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2003/2013 ** . . . EUR 20 000 000 30 000 000 10 000 000 % 99,99 19 998 000,00 3,08 2,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2005/2010 . . . EUR 22 000 000 10 000 000 % 96,68 21 269 600,00 3,27 3,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2006/2011 . . . EUR 12 500 000 % 97,82 12 227 500,00 1,88 3,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2006/2016 ** . . . EUR 23 000 000 10 000 000 % 94,89 21 824 700,00 3,36 3,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2006/2021 ** . . . EUR 15 000 000 20 000 000 10 000 000 % 90,33 13 549 500,00 2,09 3,75 % Kingdom of Belgium 2005/2015 ** . . . EUR 13 000 000 % 95,96 12 474 800,00 1,92 3,875 % La Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona
2005/2025 . . . EUR 5 000 000 5 000 000 % 84,474 4 223 686,30 0,65 4,50 % Land Sachsen-Anhalt 2007/2017 ** . . . EUR 13 600 000 13 600 000 % 98,526 13 399 517,77 2,06 3,75 % Landesbank Baden-Wuerttemberg 2004/2011 ** . EUR 10 000 000 10 000 000 % 97,86 9 786 000,00 1,51 4,375 % Nationwide Building Society (MTN) 2007/2022 . . . EUR 11 000 000 11 000 000 % 91,767 10 094 370,00 1,55 5,50 % Netherlands Government Bond 2000/2010 ** . . . EUR 12 000 000 % 103,34 12 400 800,00 1,91 3,25 % Netherlands Government Bond 2005/2015 ** . . . EUR 11 000 000 % 93,3 10 263 000,00 1,58 4,00 % Netherlands Government Bond 2006/2016 ** . . . EUR 8 000 000 % 97,46 7 796 800,00 1,20 3,75 % Netherlands Government Bond 2006/2023 . . . EUR 2 500 000 7 500 000 10 000 000 % 91,156 2 278 900,00 0,35 3,875 % Poland Government International Bond (MTN)
2004/2009 . . . EUR 10 000 000 10 000 000 % 99,4 9 940 000,00 1,53 3,35 % Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 2005/2015 . . EUR 14 000 000 % 93,426 13 079 640,00 2,01 3,85 % Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 2005/2021 ** . EUR 3 500 000 7 500 000 9 000 000 % 92,25 3 228 750,00 0,50 4,79 % Rabobank Nederland (MTN) 2004/2009 * . . . EUR 7 000 000 % 99,984 6 998 880,00 1,08 4,00 % Republic of Austria 1999/2009 ** . . . EUR 9 000 000 % 99,87 8 988 300,00 1,38 3,50 % Republic of Austria 2005/2015 ** . . . EUR 12 000 000 % 94,78 11 373 600,00 1,75 5,00 % Republic of Finland 1998/2009 ** . . . EUR 11 000 000 % 101,09 11 119 900,00 1,71 4,952 % Societe Generale (MTN) 2006/2009 . . . EUR 7 000 000 % 99,74 6 981 819,32 1,07 5,15 % Spain Government Bond 1998/2009 . . . EUR 9 000 000 % 101,596 9 143 640,00 1,41 3,75 % Stadshypotek AB (MTN) 2006/2013 . . . EUR 5 000 000 % 95,263 4 763 150,00 0,73 3,375 % State of Bavaria Germany 2005/2013 . . . EUR 10 000 000 10 000 000 % 95,2 9 519 976,90 1,47 5,00 % State of Hessen Germany 2001/2012 . . . EUR 10 000 000 10 000 000 % 101,974 10 197 389,40 1,57
Total cartera 594 391 135,28 91,49
Cartera correspondiente a 31 de diciembre de 2007
Título Importe Compras/ Ventas/ Cotización Cotización % de participación
Denominación del valor o nominal o ingresos salidas en en el patrimonio
divisa cartera en el periodo de referencia EUR del subfondo