El principal componente del activo, que es a su vez el mayor activo productivo de la Cooperativa, la cartera bruta de créditos, está distribuida en mayor proporción en microcrédito con el 66,41% y consumo prioritario con el 26,64% a septiembre de 2017.
En el mismo periodo la entidad reflejó una composición de cartera bruta de acuerdo a su clasificación contable, en donde prevalece la cartera de créditos por vencer la cual representa el 96,38%, seguido por la cartera vencida con el 2,05% y finalmente se encuentra la cartera que no devenga intereses con el 1,56%. Esta estructura comparada con la presentada en septiembre de 2016, permite observar que la cartera ha presentado mejoras, reflejado un incremento de la cartera por vencer y una disminución en la cartera venida y la que no devenga intereses.
Al 30 de septiembre de 2017, la cartera bruta sumó USD 148,82 millones, que al compararla con su período similar del año anterior, se evidenció un incremento de 10,96%, mientras que su conformación muestró un ligero crecimiento en la participación de la cartera por vencer pasando de 94,99% en septiembre de 2016 a 96,38% en septiembre de 2017.
CUADRO 28: ESTRUCTURA DE LA CARTERA (CLASIFICACIÓN CONTABLE)
Tipo Cartera 2014 2015 sep-16 2016 mar-17 jun-17 sep-17
Por vencer 95,84% 94,30% 94,99% 95,72% 95,31% 95,67% 96,38%
No devenga intereses 1,76% 3,26% 2,82% 2,25% 2,24% 2,30% 1,56%
COOP. DE AHORRO Y CRÉDITO DE LA PEQUEÑA EMPRESA DE COTOPAXI CACPECO LTDA., SEPTIEMBRE 2017
42
Total 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
Fuente: Superintendencia de Bancos, Superintendencia de Economía Popular y Solidaria / Elaboración: Class International Rating
El nivel de morosidad global para la Cooperativa al culminar el año 2016, fue de 4,28%, y estuvo por debajo del promedio del sistema de cooperativas del Segmento 1 (5,40% en el 2016).
El nivel de morosidad, al 30 de septiembre de 2017, se ubicó en 3,62%, cifra que se ubica por debajo del promedio de su sistema comparable que fue de 4,91% (Cooperativas del Segmento 1) y fue inferior al nivel de morosidad presentado en septiembre de 2016 (5,01%).
Al analizar el comportamiento de este indicador los niveles más altos se presentaron en los segmentos de crédito consumo prioritario (3,95%), crédito inmobiliario (3,85%) y microcrédito (3,76%), siendo un aspecto muy importante a considerar el hecho de que la cartera en mora se encuentra concentrada en microcrédito que fue la primera de mayor importancia y volumen para la entidad, seguida por la cartera de consumo prioritario, mientras que el segmento inmobiliario fue la última en importancia para la Cooperativa. Se puede denotar que la morosidad disminuyó respecto al año anterior.
Es preciso señalar que el nivel de morosidad presentada por la Cooperativa, reflejó índices de morosidad más altos en las agencias ubicadas Quito (8,49%), Riobamba Sur (5,58%), Quevedo (4,54%), Riobamba Norte (4,53%) y La Maná (4,05%), mientras que las demás oficinas registran índices inferiores al 4%, conforme información proporcionada en el Acta Trimestral del Comité de Administración Integral de Riesgo con corte al 30 de septiembre de 2017.
CUADRO 29: GRÁFICO 9: MOROSIDAD
Tipo cartera 2014 2015 sep-16 2016 mar-17 jun-17 sep-17
Comercial 6,92% 0,83% Consumo 3,48% 5,19% Vivienda 2,80% 2,67% Microempresa 4,58% 6,25% Comercial Prioritario 0,46% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Consumo Prioritario 6,00% 4,95% 5,39% 5,71% 3,95% Crédito Inmobiliario 5,93% 2,39% 3,72% 6,60% 3,85% Microcrédito 4,79% 4,31% 4,73% 4,02% 3,76% Consumo Ordinario 0,21% 0,68% 0,77% 0,59% 0,47%
Fuente: Superintendencia de Bancos, Superintendencia de Economía Popular y Solidaria / Elaboración: Class International Rating
La calificación de la cartera de crédito y contingentes, sin considerar provisiones de acuerdo a su perfil de riesgo, al 30 de septiembre de 2017, presentó un riesgo donde los créditos calificados como Riesgo Normal pertenecientes a la categoría A representaron el 96,23% del total de la cartera (95,64% en diciembre 2016), mientras que los créditos con riesgo potencial pertenecientes a la categoría B tienen una participación del 0,59% (0,67% en diciembre de 2016), el restante 3,18% se encuentra distribuido en Cartera Crítica (Deficiente + Dudoso Recaudo + Pérdida) (3,69% en diciembre de 2016).
CUADRO 30: CARTERA POR CATEGORÍA DE RIESGO (SEPTIEMBRE DE 2017)
CATEGORÍA DE RIESGO CARTERA Participación
A1 Riesgo Normal 136.306.307 91,59%
A2 Riesgo Normal 5.102.218 3,43%
A3 Riesgo Normal 1.801.862 1,21%
B1 Riesgo Potencial 421.651 0,28%
COOP. DE AHORRO Y CRÉDITO DE LA PEQUEÑA EMPRESA DE COTOPAXI CACPECO LTDA., SEPTIEMBRE 2017 C1 Deficiente 281.916 0,19% C2 Deficiente 316.690 0,21% D Dudoso Recaudo 1.138.147 0,76% E Pérdida 2.998.403 2,01% TOTAL 148.817.990 100,00%
Fuente: Cooperativa de Ahorro y Crédito de la Pequeña Empresa de Cotopaxi CACPECO Ltda. / Elaboración: Class International Rating
A septiembre de 2017, la Cooperativa alcanzó un nivel de provisiones constituidas de USD 10,15 millones, de las cuales USD 3,33 millones corresponden a provisión no reservados por requerimiento normativo, USD 836 mil corresponde a provisión genérica por tecnología crediticia, de acuerdo a lo solicitado por la Superintendencia de Bancos en su debido momento y USD 5,99 millones a otras provisiones. El nivel de cobertura con provisiones para la cartera problemática llegó al 30 de septiembre de 2017 al 188,63% y para la cartera de microcrédito, que es fue de mayor relevancia para la Cooperativa, la cobertura fue de 101,39%, alcanzando un cobertura total para la misma, situación similar sucedió con las demás carteras de crédito que fueron cubiertas en más del 100%. Es importante recalcar que para el tercer trimestre de 2017 la Cooperativa ha mejorado notablemente la cobertura para todas sus carteras, a diferencia de los periodos anteriores, en donde no todas alcanzaban el 100%. Asimismo, la Cooperativa mantiene una política de constitución de provisiones bastante conservadora que le da un amplio margen de cobertura frente a la materialización de una pérdida por este tipo de riesgo.
En el siguiente cuadro se observa la evolución de la cobertura para la cartera de la COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO DE LA PEQUEÑA EMPRESA DE COTOPAXI CACPECO LTDA., durante los periodos analizados.
CUADRO 31: NIVELES DE COBERTURA DE LA CARTERA IMPRODUCTIVA
Cartera 2014 2015 sep-16 2016 mar-17 jun-17 sep-17
Cartera Comercial 102,19% 219,69% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Cartera de Consumo 109,33% 93,96% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Cartera de Vivienda 107,96% 120,84% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Cartera de Microempresa 98,11% 96,23% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Cartera Problemática 147,60% 129,67% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Comercial Prioritario 0,00% 0,00% 215,64% 694530,33% 464368,00% 439084,50% 698171,50% Consumo Prioritario 0,00% 0,00% 84,64% 98,22% 81,32% 78,40% 102,54% Inmobiliario 0,00% 0,00% 50,57% 52,31% 90,69% 51,30% 100,83% Microcrédito 0,00% 0,00% 105,52% 121,08% 89,89% 92,90% 101,39% Consumo Ordinario 0,00% 0,00% 285,56% 86,27% 121,91% 168,21% 453,72% Cartera Problemática 0,00% 0,00% 146,95% 170,76% 159,49% 164,37% 188,63%
Fuente: Superintendencia de Bancos, Superintendencia de Economía Popular y Solidaria / Elaboración: Class International Rating
Por otra parte, al 30 de septiembre de 2017 la entidad presentó un monto de cartera castigada de USD 3,78 millones, lo que representa el 2,54% de la cartera bruta, presentando un incremento del 11,17% de la cartera castigada con respecto a septiembre de 2016 que fue de USD 3,40 millones y representó el 2,53% de la cartera bruta.
CUADRO 32: CASTIGOS DE CARTERA
Concepto 2014 2015 sep-16 2016 mar-17 jun-17 sep-17
Cartera bruta (miles USD) 126.895 126.428 134.117 135.055 136.034 138.672 148.818 Cartera castigada (miles USD) 1.144,17 2.270,54 3.399,67 3.665,81 3.535,45 3.951,62 3.779,48
% Cartera castigada 0,90% 1,80% 2,53% 2,71% 2,60% 2,85% 2,54%
Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating
El análisis de concentración de cartera por agencia al 30 de septiembre de 2017, refleja una concentración de 28,90% en la oficina Matriz de Latacunga, con una cartera de USD 43,01 millones, la oficina La Maná representa el 8,14%, con una cartera de USD 12,11 millones, la oficina de Saquisilí concentra el 7,82% alcanzando una suma
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de USD 11,63 millones, las oficinas restantes concentraron individualmente menos del 7% de la cartera total colocada por la entidad.
CUADRO 33: CONCENTRACIÓN DE CARTERA POR OFICINA (USD)
AGENCIA SALDO PARTICIPCIÓN
MATRIZ 43.014.704,09 28,90% LA MANA 12.113.749,82 8,14% SAQUISILI 11.633.630,44 7,82% EL SALTO 10.386.216,62 6,98% MORASPUNGO 10.125.287,58 6,80% PUJILI 9.304.710,42 6,25% QUEVEDO 9.073.207,63 6,10% QUITO 8.981.357,25 6,04% SALCEDO 6.423.207,57 4,32% SIGCHOS 6.258.903,89 4,21% VALENCIA 5.849.063,77 3,93% RIOBAMBA SUR 4.351.707,23 2,92% CHAMBO 4.139.262,15 2,78% RIOBAMBA NORTE 4.057.625,53 2,73% AMBATO 3.105.355,64 2,09% TOTAL 148.817.989,63 100,00%
Fuente: Cooperativa de Ahorro y Crédito de la Pequeña Empresa de Cotopaxi CACPECO Ltda. / Elaboración: Class International Rating
Según información proporcionada por el Comité de Administración Integral de Riesgos, durante el 2016 la cooperativa desarrolló sus operaciones crediticias utilizando como herramienta de apoyo el score de crédito desarrollado por Equifax, en base a las necesidades institucionales con la finalidad de fortalecer los procesos de crédito en la toma decisiones al otorgar créditos, para de esta manera manejar una cartera sana y rentable en el tiempo; cabe señalar que este modelo se estableció con la finalidad de mitigar el riesgo al momento de otorgar un crédito, siendo el principal riesgo de la cooperativa incrementar el índice de morosidad y realizar provisiones cada vez más fuertes. Además como mecanismo de fortalecimiento de la gestión de crédito se ha mantenido la política de seguimiento de operaciones a fin de velar por el no desvío de fondos y analizar posibles quebrantos en la economía del socio que podría generar incumplimiento de pago.
Para la cartera comercial, la cooperativa adoptó el modelo experto de la Superintendencia de Bancos con pequeñas modificaciones efectuadas para personalizar el modelo y adaptarlo a las necesidades de la misma.
Se debe señalar además que se actualizó la Metodología de otorgamiento de créditos Pymes, una vez que esta fue aprobada por la Corporación Financiera Nacional, así la Cooperativa pudo volver a operar con fondos de dicha institución.
En el mes de junio del 2016 el Consejo aprobó las reformas al manual de Crédito y sus procedimientos, así como también con la finalidad de contribuir a la disminución del índice de morosidad se realizó un seguimiento diario de las acciones de cobranza y se efectuó un análisis de la cartera de crédito por actividad económica enfocado a establecer la incidencia dentro de la cartera de los estados en mora y se identificó nuevos nichos de mercado así como la necesidad de aplicar restricciones.