Data Analysis in the Medical Area

(al 31 de Octubre, 1994)

Agencias

Capital Departamentos Total Depósitos (Millones) Bancos Estatales CHN 7 10 17 571.7 Bandesa 1 38 39 286.6 Trabajadores 6 4 10 237.1 Bancos Privados 1. Industrial 16 16 32 1582.0 2. G & T 18 25 43 1380.5 3. Occidente 11 20 31 1266.1 4. del Café 10 36 46 819.8 5. BANEX 5 2 7 705.2 6. Reformador 9 11 20 662.4 7. del Agro 16 23 39 643.5 8. Agrícola Mercantil 7 13 20 637.6 9. Inmobiliario 16 11 27 556.2 10. Internacional 11 8 19 546.8 11. Continental 7 7 14 483.6 12. UNO 20 2 22 411.2 13. Metropolitano 9 2 11 399.6 14. Lloyds Bank 5 2 7 377.6 15. Construbanco 9 7 16 364.7 16. del Quetzal 9 8 17 299.8 17. Ejército 4 11 15 272.1 18. Nor-Oriente 2 15 17 245.4 19. Promotor 4 1 5 242.5 20. de Comercio 5 8 13 170.7 21. Multibanco 1 3 4 144.7 22. Empresarial 3 0 3 130.8 23. Corporativo 3 7 10 120.4 24. Citibank 1 0 1 35.3 25. República 1 0 1 28.4 26. Vivibanco 1 0 1 9.2 TOTALES 217 290 507 13631.5

grueso de los pasivos de un banco son sumas de dinero sujetas a pago contra demanda, y por tanto es esencial que el banco se maneje en forma tal que disponga en todo momento de los medios para satisfacer las demandas previsibles de efectivo a medida que se presentan.

La obligación de pagar efectivo contra demanda determina el objetivo prioritario de la gerencia de un banco comercial, ya que si el banco no se encuentra en posición de satisfacer todas las demandas de efectivo que se presenten, entonces no tendrá otra alternativa que cerrar sus puertas. Un banco se encuentra

técnicamente insolvente en el momento en que ya no puede

cumplir su obligación de convertir sus obligaciones depositarias en efectivo cuando así se le exige.

Al mismo tiempo, el banco comercial busca incrementar sus ganancias y el valor presente de sus activos, tomando en cuenta consideraciones tanto de corto como de largo plazo. En el largo

plazo, el problema gerencial de un banco, como el de cualquier otra empresa comercial, es procurar el máximo retorno posible para sus accionistas. En el caso del banco esto implica efectuar

inversiones que sean a la vez seguras y rentables.

El banquero por lo tanto, trata de mantener un adecuado grado de liquidez (evitar insolvencia técnica) al mismo tiempo que procura obtener ganancias (y evitar pérdidas). Lo que especialmente dificulta estar tarea es que tasa de retorno sobre los activos

tiende a variar inversamente con su grado de liquidez y seguridad, y en general, mientras más adecuado sea un activo para

satisfacer las necesidades del banquero en cuanto a liquidez, menos habrá de contribuir a las ganancias del banco, y viceversa.

El caso extremo es, por supuesto, el del efectivo en bóveda: si un banco mantuviera siempre una cantidad de efectivo igual a sus obligaciones depositarias, entonces siempre estaría en posición de satisfacer cualquier retiro. Obviamente, sin embargo, ese banco no podría cubrir sus gastos corrientes, y mucho menos mostraría una ganancia. Por otro lado, si fuera a arriesgar todo su efectivo disponible en inversiones de alta rentabilidad, pero por tanto ilíquidas y de alto riesgo, podría contar con buenas ganancias pero también podría encontrarse en posición de no poder cumplir sus obligaciones de pagar efectivo cuando se le exigiera. El buen banquero debe encontrar un justo medio entre estos dos extremos. Para resumir, el banquero se enfrenta al doble dilema de satisfacer todas las demandas de sus depositantes, y al mismo tiempo ganar suficiente dinero como para mantenerse en el negocio. Este problema debe ser resuelto a través de un adecuado manejo de los activos y pasivos del banco.

EL PROBLEMA DEL BANQUERO El pago de efectivo contra demanda del depositante. - Evitar insolvencias técnicas. - Evitar pérdidas.

2.4. Activos y Pasivos del Banco Comercial.

En la Ilustración 2.2 se presenta el balance consolidado de los bancos comerciales en Guatemala a fines de Junio de 1994. La composición de este balance consolidado ilustra a cabalidad el “problema del banquero” discutido en la sección anterior:

La mayor parte de los pasivos consisten de depósitos exigibles contra demanda del depositante, mientras que las reservas de dinero de inmediata disponibilidad son una proporción relativamente pequeña de las obligaciones depositarias, y la

mayor parte de los activos bancarios consisten de préstamos. Consideremos ahora en mayor detalle los principales elementos del balance de los bancos comerciales.

2.4.1. Reservas.

Las reservas de un banco comercial consisten de efectivo en bóveda, por un lado, y de los depósitos que los bancos mantienen en el banco central, por el otro lado. En casi todos los países del

mundo, los bancos comerciales están obligados a mantener reservas mínimas equivalentes a cierto porcentaje de sus depósitos. Estos porcentajes, que varían mucho de un país a otro, se denominan tasas

de encaje legal. En Guatemala, por ejemplo, la tasa de encaje es

actualmente 14 %, tanto para depósitos a la vista, como para depósitos de ahorro y a plazos (tasas vigentes a fines de 1994). En otras palabras, un banco está obligado por ley a mantener reservas de 14 quetzales por cada 100 quetzales en depósitos. Naturalmente, estas son las reservas mínimas que debe mantener el banco por ley, y en la práctica las reservas reales de los bancos (la suma de efectivo en bóveda más los depósitos en el banco central) generalmente son ligeramente mayores que las reservas mínimas, aunque a veces se da el caso contrario. Cuando las reservas bancarias son mayores que las reservas mínimas, se dice que el banco está “sobre-encajado,” lo que es la situación normal. Cuando las reservas bancarias son menores que las reservas mínimas legales, entonces el banco está

“desencajado.” (Aunque en Guatemala existen desde hace algunos

años tasas de encaje uniformes para los diferentes tipos de depósitos, cabe señalar que esta situación no es muy usual, y en la mayoría de los países las tasas de encaje generalmente son menores para los depósitos de ahorro que para los depósitos a la vista).

Ilustración 2.2

GUATEMALA – BALANCE CONSOLIDADO DEL SISTEMA