El sistema financiero está constituido por un conjunto de instituciones que se encargan de captar, administrar y canalizar recursos de los agentes económicos superavitarios hacia los agentes económicos deficitarios, además en el caso peruano se encuentra regulado por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), entidad que tiene por objetivo preservar los intereses de los depositantes, de los asegurados y de los afiliados al Sistema Privado de Pensiones. Asimismo, controla en representación del Estado a las empresas bancarias, financieras, de seguros y a las demás personas naturales y jurídicas que operan con fondos públicos. También se encarga de dictar las normas generales para precisar la elaboración, presentación y publicación de los estados financieros, y cualquier otra información complementaria, cuidando que se refleje la real situación económico-financiera de las empresas supervisadas.
Las empresas del sistema financiero peruano están clasificadas y son definidas según el artículo 282 de la Ley Nº 26702. Actualmente, el sistema financiero del país lo conforman principalmente: Bancos, Financieras, Cajas Rurales de Ahorro y Crédito, Cajas Municipales de Ahorro y Crédito, EDPYMES, Caja Municipal de Crédito Popular, Empresas de Arrendamiento Financiero, Empresas de Factoring, Empresas Afianzadoras y de Garantías, Empresas de Servicios Fiduciarios y las Cooperativas de Ahorro y Crédito. En el Gráfico Nº 4 se visualiza la estructura del sistema financiero peruano.
El sistema financiero indirecto en el Perú está compuesto por 55 empresas que realizan operaciones múltiples y que poseen activos por S/. 390 mil millones, créditos por S/. 261 mil millones, depósitos por S/.
entidades de la banca múltiple participan con alrededor del 90% en cada rubro.
En términos del producto los créditos del sistema financiero indirecto peruano representan el 40.4% del PBI, lo que indica que los niveles de intermediación financiera han aumentado significativamente ubicándonos en un nivel medio de América Latina por encima de países como Uruguay, Argentina y México.
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LA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
Intermediación directa Intermediación indirecta
Mercado primario Mercado secundario Sistema Bancario Sistema no Bancario
Bursátil
No Bursátil
BCRP
Banco de la Nación
Banca Múltiple
Cajas Municipales de Ahorro y Crédito
Cajas Rurales de Ahorro y Crédito Financieras Entidades de Desarrollo de la Pequeña y Microempresa Cooperativas de Ahorro y Crédito Cajas Municipales de Crédito Popular Empresas de Arrendamiento Financiero OTROS
Gráfico N° 4: Estructura del Sistema Financiero Peruano
Fuente: Ley General del Sistema Financiero Peruano. Ley N° 26702
TESIS UNITRU Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT
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Cuadro N° 1
Activos del Sistema Financiero Indirecto Peruano (A octubre 2016)
Fuente: SBS
Cuadro N° 2
Créditos del Sistema Financiero Peruano (A setiembre 2016)
Entidades Monto Participación
Financieras S/. Millones % Banca Múltiple 232,957 89.22% Cajas Municipales 16,035 6.14% Empresas Financieras 9,633 3.69% Edpymes 1,493 0.57% Cajas Rurales 988 0.38% TOTAL 261,106 100.00% Fuente: SBS Cuadro N° 3
Depósitos en el Sistema Financiero Peruano (A setiembre 2016)
Entidades Monto Participación
Financieras S/. Millones % Banca Múltiple 210,502 90.64% Cajas Municipales 15,783 6.80% Empresas Financieras 5,443 2.34% Cajas Rurales 519 0.22% Edpymes 0 0.00% TOTAL 232,247 100.00% Fuente: SBS
Entidades Número de Monto Participación Financieras Empresas S/. Millones %
Banca Múltiple 16 354,356 90.96% Cajas Municipales 12 20,572 5.28% Empresas Financieras 11 11,663 2.99% Edpymes 10 1,704 0.44% Cajas Rurales 6 1,284 0.33% TOTAL 55 389,580 100.00%
Cuadro N° 4
Patrimonio del Sistema Financiero Indirecto Peruano (A setiembre 2016)
Entidades Monto Participación
Financieras S/. Millones % Banca Múltiple 37,352 87.16% Cajas Municipales 2,828 6.60% Empresas Financieras 2,055 4.80% Edpymes 409 0.95% Cajas Rurales 212 0.49% TOTAL 42,856 100.00% Fuente: SBS Gráfico N° 5
Créditos del Sistema Financiero Peruano (Porcentaje del PBI)
Fuente: SBS, BCRP
Gráfico N° 6 Créditos/PBI
3.1.2) LA BANCA MÚLTIPLE PERUANA
A finales del siglo pasado, la industria bancaria peruana experimentó un crecimiento explosivo hasta 1998, año en el que empiezan los estragos de la ola de crisis financieras internacionales. El período 1990-1998 fue testigo de una fuerte expansión de la banca comercial, así como de un aumento de su importancia relativa dentro del sistema financiero peruano. Una manera de apreciar la rapidez del crecimiento de la banca comercial después de 1990 es examinando el comportamiento de sus colocaciones totales, las cuales pasaron de menos de US$ 1,000 millones a fines de 1990 a más de US$ 13,000 millones a fines de 1998. La rapidez de la expansión bancaria durante el periodo 1990-1998 se refleja en una tasa observada de crecimiento promedio de las colocaciones de casi 50% anual. La fuerte expansión bancaria puede explicarse no sólo en razón del exitoso programa de estabilización y de la reforma del sistema financiero llevada a cabo, sino que dicha expansión se vio estimulada por la entrada de capitales extranjeros en el sector. Dichos capitales se hicieron presentes tanto en la forma de financiamiento externo (inversión de cartera), como en la forma de inversión directa.
Luego de registrar ese notable crecimiento durante la década de los noventa, el sistema bancario peruano, durante el período, analizado mostró tendencias favorables dado los sólidos fundamentos macroeconómicos y una regulación prudencial. Esto se reflejó en un mayor nivel de intermediación, producto del volumen creciente de colocaciones y depósitos en el sistema bancario nacional. El sistema bancario peruano exhibió un crecimiento moderado entre 2001 y el 2006. Durante este período las colocaciones crecieron de 36,351 a 47,645 millones de soles, lo que significa un aumento de 5.56% anual en promedio. En adelante, para el período 2006-2016, el nivel de colocaciones creció de manera explosiva registrando una media anual
de 17.7% alcanzando a setiembre del 2016 un nivel de 232,957 millones de soles. Si se analiza en términos de porcentaje del PBI, el volumen de los créditos de la banca múltiple representaba el 20% en el año 2001, luego se presentó una tendencia decreciente que marco un mínimo el año 2004 con un 15% del PBI y finalmente se observa una tendencia creciente que ha llevado este indicador a 37% del PBI al cierre del año 2015.
De otro lado, el saldo de depósitos pasó de 43,990 millones de soles a fines de 2001 a 210,502 millones a setiembre del 2016, registrando una media anual de 5.3% para el período 2001-2016 y de 14.3% para el período 2006-2016. Este aumento se dio principalmente en los depósitos de ahorro y a la vista, estimulados por la creciente demanda interna, fortalecimiento del sector exportador y mayor inversión tanto nacional como extranjera.
El sector ha mostrado un incremento sostenido de sus utilidades netas totales, tendencia que se ha mantenido casi sin interrupciones entre 2001-2016. A diciembre 2015 la banca obtuvo utilidades por 7,041 millones de nuevos soles, es decir éstas se han multiplicado por 25 desde el año 2001.
En el año 1995 el sistema bancario peruano estaba compuesto por 22 bancos, mientras que en 1997 y 1998 el sistema bancario experimentó un crecimiento con una importante participación extranjera como también el desarrollo de nuevos instrumentos financieros alcanzando el nivel más alto de 25 bancos. Al final del año 1999, la banca múltiple estaba compuesta por 20 empresas. Luego, como resultado del proceso de consolidación del sistema financiero, se produjeron una serie de fusiones y adquisiciones de activos entre: Banco de Lima Sudameris y
Banco Santander, Norbank y Banco del Progreso reduciéndose significativamente el número de bancos a 15 al año 2001 y a 11 al cierre del 2006. En el 2007 el Banco Falabella inició sus operaciones, mientras que el Banco Ripley y el Banco Azteca iniciaron en enero del 2008. Al cierre de dicho año ya existían 16 bancos, número que ha permanecido sin cambios significativos en la actualidad, pues a setiembre 2016 también existen 16 bancos. Como se muestra en el ranking respectivo, el Banco de Crédito es el banco líder del sistema representando la tercera parte del volumen total de colocaciones y depósitos.
Cuadro N° 5
Número de bancos, créditos y depósitos (En millones de nuevos soles)
Años Cantidad Depósitos Créditos
de bancos Totales Directos
2001 15 43,990 36,531 2002 15 45,925 37,282 2003 14 44,321 34,682 2004 14 44,943 34,898 2005 12 52,917 41,889 2006 11 56,965 47,645 2007 13 69,670 64,528 2008 16 92,717 88,404 2009 15 95,180 89,598 2010 15 114,729 103,303 2011 15 125,115 126,175 2012 16 139,323 142,801 2013 16 169,588 168,662 2014 17 177,170 192,503 2015 17 210,978 226,055 2016* 16 210,502 232,957 Fuente: SBS * A setiembre
Gráfico N° 7
Créditos de la Banca Múltiple/PBI (Porcentaje a diciembre de cada año)
Fuente: SBS, BCRP
Cuadro N° 6
Activos, Patrimonio y Utilidades (En millones de nuevos soles)
Años Activos Patrimonio Utilidades
2001 62,705 6,112 273 2002 63,110 6,241 526 2003 60,660 6,185 671 2004 63,265 6,605 744 2005 78,188 7,217 1,483 2006 78,909 7,872 1,714 2007 104,328 9,514 2,372 2008 143,507 12,200 3,313 2009 140,794 14,709 3,240 2010 171,104 17,171 3,794 2011 190,710 19,456 4,309 2012 222,743 22,318 4,615 2013 260,370 25,399 4,967 2014 288,694 29,321 5,324 2015 359,008 34,703 7,041 2016* 356,710 37,352 5,258 Fuente: SBS * Acumulado a setiembre
Gráfico N° 8
Utilidades de la Banca Múltiple:2001-2016 (millones de soles)
Fuente: SBS
Cuadro N° 7
Ranking de Créditos y Depósitos al 30/09/2016 (En miles de nuevos soles)
Empresa Créditos directos Depósitos totales
N° Bancaria Monto % Monto %
1 B. de Crédito del Perú 77,611,834 33% 68,236,097 32%
2 B. Continental 50,183,445 22% 46,616,055 22% 3 Scotiabank Perú 38,827,717 17% 32,345,512 15% 4 Interbank 26,079,998 11% 25,089,906 12% 5 B. Interamericano de Finanzas 8,614,762 4% 8,318,328 4% 6 Mibanco 8,370,262 4% 6,485,550 3% 7 B. Financiero 6,512,081 3% 4,804,103 2% 8 B. Falabella Perú 3,822,572 2% 2,913,022 1% 9 B. GNB 3,710,195 2% 3,941,482 2% 10 B. Santander Perú 2,828,921 1% 3,085,598 1% 11 Citibank 2,465,377 1% 4,930,159 2% 12 B. Ripley 1,657,443 1% 1,238,715 1% 13 B. de Comercio 1,231,318 1% 1,299,770 1% 14 B. Cencosud 505,734 0% 486,812 0% 15 B. Azteca Perú 334,073 0% 509,778 0% 16 B. ICBC 201,197 0% 201,452 0% TOTAL 232,956,931 100% 210,502,339 100% Fuente: SBS
Gráfico N° 9
Estructura de los Créditos de la Banca Múltiple (al 30/09/2016)
Fuente: SBS
Gráfico N° 10
Estructura de los Depósitos en la Banca Múltiple (al 30/09/2016)