189. En el presente acápite se presentará la evolución de los principales indicadores económicos de la RPN66 en el periodo comprendido entre 2012 y 2015, con la finalidad de conocer su situación actual y estimar el posible efecto que podría tener sobre ella una eventual supresión de los derechos antidumping vigentes.
(i) Producción
190. La producción de la RPN de calzado con la parte superior de caucho o plástico y
de cuero natural registró una tendencia mixta durante el periodo 2012 – 2015. En efecto, si bien la producción nacional presentó un ritmo de expansión de 4% (115 371 pares) entre 2012 y 2013, dicha tendencia se revirtió posteriormente en 2014 y 2015, pues en esos años la producción se contrajo 4% (112 897 pares) y 6% (146 859 pares), respectivamente.
Gráfico Nº 17
Volumen de producción de la RPN (En miles de pares)
Fuente: Empresas de la RPN. Elaboración: ST-CDB/INDECOPI.
66 Cabe señalar que, para los fines de este Informe, la RPN se encuentra constituida por los siguientes productores: Calzado Chosica, ICAL, SEGUSA, Wellco, INCALSAC, Industrias Manrique, Verco y Calzado Líder, cuya producción conjunta representó el 33.8% de la producción nacional total del producto objeto de la solicitud en 2015.
191. Del total de calzados producido por la RPN durante el periodo de análisis (2012 – 2015), se ha calculado que el 54% corresponde a calzados con la parte superior de caucho o plástico, en tanto que el 46% restante corresponde a calzados con la parte superior de cuero natural.
192. La producción de ambas líneas de producción de calzado evolucionó de forma similar durante el periodo 2012 – 2014. Así, entre 2012 y 2013, la producción de calzados con la parte superior de caucho o plástico y de cuero natural registró un incremento de 6% (86 299 pares) y 2% (29 072 pares), respectivamente; y, entre ese último año y 2014, la producción se contrajo 2% (27 435 pares) y 7% (85 462 pares), respectivamente. Sin embargo, en la parte final del periodo de análisis (2015), ambas líneas de producción de calzado registraron una evolución distinta: la producción de calzado de cuero natural se incrementó 6% (68 376 pares), mientras que la producción de calzado de caucho o plástico se contrajo 15% (215 234 pares).
Gráfico Nº 18
Volumen de producción de la RPN, según el tipo de material de la parte superior (En miles de pares)
Fuente: Empresas de la RPN Elaboración: ST-CDB/INDECOPI
b. Ventas
193. Entre 2012 y 2015, la RPN orientó prácticamente la totalidad de su producción al
mercado interno, pues dicho mercado captó el 97.2% de las ventas totales, constituyéndose en la principal fuente de ingresos económicos de los productores nacionales de calzado de caucho o plástico y cuero natural.
194. En línea con la producción registrada durante el periodo de análisis (2012 – 2015), las ventas internas de la RPN registraron una expansión de 11% entre 2012 y 2013. No obstante, dicha tendencia se revirtió posteriormente, pues las ventas
internas experimentaron una tendencia negativa al disminuir 2% (58 420 pares) y 3% (89 138 pares) en 2014 y 2015, respectivamente.
Gráfico Nº 19
Volumen de ventas totales de la RPN, según destinos (En miles de pares)
Fuente: Empresas de la RPN. Elaboración: ST-CDB/INDECOPI.
195. Las ventas internas de calzado de cuero natural evolucionaron en línea con las ventas internas totales de la RPN, al incrementarse 2% (22 459 pares) entre 2012 y 2013 y contraerse 7% (84 763 pares) y 8% (97 841 pares) en 2014 y 2015, respectivamente. Las ventas internas de calzado de caucho o plástico registraron una tendencia positiva durante el periodo de análisis (2012 – 2015), observándose tasas decrecientes entre los años comprendidos en ese periodo: 22% (247 463 pares) en 2013, 1.9% (26 343 pares) en 2014 y 0.6% (8 702 pares) en 2015.
Gráfico Nº 20
Volumen de ventas internas de la RPN, según el tipo de material de la parte superior (En miles de pares)
Fuente: Empresas de la RPN. Elaboración: ST-CDB/INDECOPI.
c. Inventarios
196. Respecto a la evolución de inventarios, en el Gráfico N° 21 se puede observar que,
durante el periodo de análisis (2012 – 2015), el nivel de existencias de calzado con la parte superior de caucho o plástico y cuero natural fabricado por la RPN disminuyó 47% (234 mil pares), lo que representa una reducción de 10 puntos porcentuales en relación al volumen de ventas totales de la RPN, de ambas categorías de calzado.
197. El nivel de inventarios de la RPN registró una disminución durante el periodo de análisis, debido a que el nivel de ventas totales de la RPN registrado en 2013, 2014 y 2015, fue superior en 1%, 4% y 5% al nivel de producción registrado en esos mismos años, respectivamente.
Gráfico N° 21
Nivel de inventarios de la RPN
(En miles de pares y porcentaje del volumen de ventas totales)
Fuente: Empresas de la RPN. Elaboración: ST-CDB/INDECOPI.
d. Tamaño y participación de mercado
198. El mercado interno de calzado se ha estimado como la suma de las ventas internas anuales de la RPN, más las importaciones totales, efectuadas en un mismo período, asumiendo que la totalidad de los artículos importados fueron vendidos en el año en que se produjo su ingreso al mercado peruano.
199. En el periodo 2012 – 2015, la demanda interna de calzado con la parte superior de
caucho o plástico y cuero natural presentó un comportamiento fluctuante. En ese contexto, los principales proveedores del mercado interno como la RPN, China Brasil y Vietnam, mantuvieron tendencias diferenciadas entre sí durante el período antes indicado.
200. En efecto, las ventas internas de la RPN y las importaciones de calzado de origen chino experimentaron similar tendencia, en línea con la evolución que registró el mercado interno durante el periodo 2012 – 2015. Así, en 2013, las ventas internas de la RPN y las importaciones de calzado chino registraron un incremento de 11.4% y 6%, respectivamente, para luego experimentar una disminución acumulada en los últimos dos años del periodo de análisis (2014 y 2015), de 5.7% y 17.1%, respectivamente. Por el contrario, las importaciones de calzado originario de Brasil y Vietnam, experimentaron tendencias diferentes a las registradas por el mercado interno durante el periodo 2012 – 2015, tal como se aprecia en el Cuadro N° 29.
Cuadro Nº 29
Mercado interno estimado de calzado con la parte superior de caucho o plástico y cuero natural
(En miles de pares)
2012 2013 2014 2015 Variación anual (%) 2013/12 2014/13 2015/14 I. Ventas internas de la RPN 2,376 2,646 2,588 2,499 11.4% -2.2% -3.4% II. Importaciones 9,363 9,688 8,611 8,616 3.5% -11.1% 0.1% - China 7,974 8,450 7,316 7,050 6.0% -13.4% -3.6% - Brasil 450 483 415 495 7.2% -14.0% 19.2% - Vietnam 234 233 340 300 -0.4% 46.1% -11.8% - Resto 705 522 540 770 -25.9% 3.4% 42.7%
III. Mercado interno (I+II) 11,739 12,334 11,199 11,115 5% -9% -1%
Fuente: Empresas de la RPN, SUNAT. Elaboración: ST-CDB/INDECOPI.
201. Como consecuencia de la evolución experimentada por las ventas internas de la RPN y por las importaciones, la participación de mercado de la rama prácticamente se mantuvo en el mismo nivel durante el periodo 2012 – 2015. 202. En efecto, durante el periodo antes indicado, la participación de mercado de la
RPN se incrementó en 2 puntos porcentuales y se ubicó en 22% en el último año del periodo de análisis (2015). En el caso de las importaciones originarias de China, si bien la participación de mercado de tales importaciones se redujo 5 puntos porcentuales durante el periodo 2012 – 2015, las ventas del calzado chino lograron mantener una importante presencia en el mercado interno, habiendo concentrado más de la mitad de dicho mercado, no obstante que en 2011 se dispuso la renovación de los derechos antidumping, manteniéndose los precios tope por debajo de los cuales debían pagarse tales derechos. Por su parte, otros proveedores extranjeros del mercado interno como Brasil y Vietnam mantuvieron una reducida participación de mercado durante el periodo de análisis, en promedio, de 4% y 2%, respectivamente.
Gráfico Nº 22
Mercado interno estimado de calzado con la parte superior de caucho o plástico y cuero natural
(En porcentajes)
Fuente: Empresas de la RPN, SUNAT. Elaboración: ST-CDB/INDECOPI.
203. A efectos de realizar un análisis segmentado del tipo de calzado comercializado en
el mercado interno, a continuación se presenta información sobre la evolución de este indicador según el material de la cubierta superior del calzado.
Calzado con la parte superior de caucho o plástico
204. En el periodo de análisis (2012 – 2015), la demanda interna de calzado con la parte superior de caucho o plástico presentó un comportamiento fluctuante, explicado principalmente por las importaciones originarias de China.
205. Durante el referido periodo, las importaciones de calzado chino con la parte superior de caucho o plástico se incrementaron 2.1% entre 2012 y 2013, para luego experimentar una disminución acumulada en los últimos dos años del periodo de análisis (2014 y 2015), de 15.1% y 0.9%, respectivamente. Entre tanto, las ventas internas de calzado de caucho o plástico de la RPN registraron una tendencia positiva durante el periodo de análisis (2012 – 2015), observándose tasas decrecientes entre los años comprendidos en ese periodo: 22% (247 463 pares) en 2013, 1.9% (26 343 pares) en 2014 y 0.6% (8 702 pares) en 2015.
Cuadro Nº 30
Mercado interno estimado de calzado con la parte superior de caucho o plástico (En miles de pares)
2012 2013 2014 2015 Variación anual (%) 2013/12 2014/13 2015/14 I. Ventas internas de la RPN 1,144 1,391 1,418 1,427 21.6% 1.9% 0.6% II. Importaciones 8,065 8,235 7,105 7,414 2.1% -13.7% 4.4% - China 7,334 7,603 6,453 6,395 3.7% -15.1% -0.9% - Brasil 266 260 220 294 -2.2% -15.7% 33.7% - Vietnam 147 118 153 207 -19.7% 29.8% 35.4% - Resto 318 255 279 519 -20.0% 9.7% 85.8%
III. Mercado interno (I+II) 9,209 9,627 8,523 8,841 5% -11% 4%
Fuente: Empresas de la RPN, SUNAT. Elaboración: ST-CDB/INDECOPI.
206. Durante el periodo 2012 – 2015, la participación de mercado de la RPN se incrementó 4 puntos porcentuales y se ubicó en 16% en el último año del periodo de análisis (2015). En el caso de las importaciones originarias de China, si bien la participación de mercado de tales importaciones se redujo 8 puntos porcentuales durante el periodo 2012 – 2015, las ventas del calzado chino con la parte superior de caucho o plástico lograron mantener una importante presencia en el mercado interno, habiendo concentrado más de la mitad de dicho mercado, con una cuota bastante superior a la que registraron otros proveedores extranjeros (como Brasil y Vietnam) en ese mismo periodo. Ello permitió a China posicionarse como el principal abastecedor extranjero del mercado interno de calzado con la parte superior de caucho o plástico, no obstante que en 2011 se dispuso la renovación de los derechos antidumping, manteniéndose los precios tope por debajo de los cuales debían pagarse tales derechos67.
67 Los derechos antidumping que afectan las importaciones de calzado con la parte superior de caucho o plástico
originario de China se aplican empleando precios tope, lo que implica que las importaciones que ingresan a precios por encima de determinados umbrales no están sujetas al pago de tales medidas, lo cual desincentiva el ingreso de calzado chino a precios bajos. Como se indicó en el acápite D.2. de este Informe, durante el periodo 2012 – 2015, el precio FOB de la mayor parte de las importaciones de esta categoría de calzado de origen chino (en promedio, 73%), se ha ubicado por encima del precio tope establecido para el pago de los derechos antidumping objeto de la solicitud, razón por la cual tales artículos no han quedado sujetos al pago de los referidos derechos en el periodo de análisis.
Gráfico Nº 23
Mercado interno estimado de calzado con la parte superior de caucho o plástico (En porcentajes)
Fuente: Empresas de la RPN, SUNAT. Elaboración: ST-CDB/INDECOPI.
207. En este punto, es importante tener en consideración que la tendencia positiva registrada por la participación de mercado de la RPN observada durante el período 2012 – 2015, coincidió con el hecho que el precio ex fábrica del calzado con la parte superior de caucho o plástico fabricado por la RPN registró una tendencia decreciente durante el referido periodo (-24%), al haber sido comercializado en el mercado interno a precios cada vez menores en relación con el precio nacionalizado del calzado ofertado por el principal abastecedor del mercado interno (China) que, por el contrario, registró una tendencia creciente entre 2012 y 2015 (12%)68.
68 A continuación se muestra la evolución de los precios en el mercado interno estimado para el calzado con la parte
superior de caucho o plástico, según sus principales abastecedores:
Precio ex fábrica de la RPN vs. precio nacionalizado del calzado chino con la parte superior de caucho o plástico
(En US$ por par) 10.2 9.5 9.0 7.8 9.5 10.1 10.3 10.7 2012 2013 2014 2015 RPN China
Calzado con la parte superior de cuero natural
208. En el periodo de análisis (2012 – 2015), la demanda interna de calzado con la parte superior de cuero natural presentó un comportamiento mixto, explicado principalmente por las ventas internas de la RPN.
209. En efecto, durante el referido periodo, las ventas internas de la RPN se incrementaron 1.8% entre 2012 y 2013, para luego experimentar una disminución acumulada en los últimos dos años del periodo de análisis (2014 y 2015), de 6.8% y 8.4%, respectivamente. Por el contrario, las importaciones de calzado originario de China, Brasil, Vietnam y otros proveedores extranjeros de calzado con la parte superior de cuero natural experimentaron tendencias diferentes a las registradas por el mercado interno durante el periodo 2012 – 2015, tal como se aprecia en el Cuadro N° 31.
Cuadro Nº 31
Mercado interno estimado de calzado con la parte superior de cuero natural (En miles de pares)
2012 2013 2014 2015 Variación anual (%) 2013/12 2014/13 2015/14 I. Ventas internas de la RPN 1,232 1,255 1,170 1,072 1.8% -6.8% -8.4% II. Importaciones 1,298 1,453 1,506 1,202 11.9% 3.7% -20.2% - China 640 848 863 656 32.5% 1.7% -24.0% - Brasil 184 222 196 201 20.7% -11.9% 3.0% - Vietnam 87 115 187 93 32.1% 62.7% -50.2% - Resto 387 268 260 251 -30.8% -2.7% -3.5%
III. Mercado interno (I+II) 2,530 2,707 2,676 2,274 7% -1% -15%
Fuente: Empresas de la RPN, SUNAT. Elaboración: ST-CDB/INDECOPI.
210. Como consecuencia de la evolución experimentada por las ventas internas de la RPN y por las importaciones, la participación de mercado de la RPN se redujo 5 puntos porcentuales entre 2012 y 2014. No obstante, en el último año del periodo de análisis se registró una recuperación de este indicador, al observarse un incremento de 3 puntos porcentuales respecto al año anterior (2014) y alcanzar un nivel de 47% en 2015. Por su parte, la participación de mercado de las importaciones originarias de China se incrementó 7 puntos porcentuales entre 2012 y 2014, pero luego se redujo 3 puntos porcentuales en 2015, ubicándose en ese año en un nivel de 29%, registrando un incremento acumulado de 4 puntos porcentuales durante el periodo de análisis, no obstante que en 2011 se dispuso la renovación de los derechos antidumping, manteniéndose los precios tope por debajo de los cuales debían pagarse tales derechos69. Otros proveedores
69 Los derechos antidumping que afectan las importaciones de calzado con la parte superior de cuero natural
originario de China se aplican empleando precios tope, lo que implica que las importaciones que ingresan a precios por encima de determinados umbrales no están sujetas al pago de tales medidas, lo cual desincentiva el
extranjeros del mercado interno, como Brasil y Vietnam también registraron una evolución fluctuante de su participación de mercado, tal como se aprecia en el Gráfico N° 24.
Gráfico Nº 24
Mercado interno estimado de calzado con la parte superior de cuero natural (En porcentajes)
Fuente: Empresas de la RPN, SUNAT. Elaboración: ST-CDB/INDECOPI.
211. Cabe indicar que, a diferencia de lo ocurrido en el mercado de calzado con la parte superior de caucho o plástico, en el mercado de los calzados con la parte superior de cuero natural existe una mayor competencia entre proveedores extranjeros, pues además de los calzados chinos, parte del mercado interno también es abastecido por calzados originarios de Brasil y Vietnam.
212. En este punto, es importante tener en consideración que la reducción de la participación de mercado de la RPN observada entre 2012 y 2014, coincidió con el hecho que el precio ex fábrica del calzado con la parte superior de cuero natural fabricado por la RPN fluctuó en niveles cercanos al de otros proveedores del mercado interno (China, Brasil y Vietnam); incluso, en 2014, el precio nacionalizado de Vietnam se ubicó por debajo (6%) del precio del calzado de origen nacional. No obstante, en 2015, la recuperación de la participación de mercado de la RPN coincidió con el hecho que el precio ex fábrica de la RPN registró una importante reducción en ese año, ubicándose por debajo del precio del calzado comercializado por otros importantes proveedores del mercado
ingreso de calzado chino a precios bajos. Como se indicó en el acápite D.2. de este Informe, durante el periodo 2012 – 2015, el precio FOB de una parte importante de las importaciones de esta categoría de calzado de origen chino (en promedio, 58%), se ha ubicado por encima del precio tope establecido para el pago de los derechos antidumping objeto de la solicitud, razón por la cual tales artículos no han quedado sujetos al pago de los referidos derechos en el periodo de análisis.
interno, es decir, por debajo del precio del calzado originario de Brasil (7%), de China (23%) y de Vietnam (32%)70.
e. Beneficios
213. La RPN ha proporcionado información a partir de la cual se puede calcular el margen de utilidad para las dos categorías de calzado que fabrica, es decir, para la línea de producción de calzado con la parte superior de caucho o plástico y para la línea de producción de calzado con la parte superior de cuero natural.
214. El margen de utilidad de la línea de producción de calzado con la parte superior de caucho o plástico registró una tendencia negativa durante todo el periodo de análisis (2012 – 2015), al experimentar una reducción acumulada de 13.2 puntos porcentuales. Si bien entre 2012 y 2014, la RPN obtuvo márgenes de utilidad positivos en las ventas internas de esta categoría de calzado, dicho indicador disminuyó 7.1 puntos porcentuales durante ese mismo periodo, en un contexto en el cual la RPN redujo en mayor proporción su precio de venta interno (12%) en comparación a su costo de producción (5%).
215. En 2015, el margen de utilidad de la línea de producción de calzado con la parte
superior de caucho o plástico experimentó un deterioro, pues la RPN registró pérdidas económicas (-3.4%) en el segmento de ventas internas de esta línea de calzado, en un contexto en el cual el precio de venta de la misma se redujo en un nivel tal que se ubicó incluso por debajo de su costo de producción.
70 A continuación se muestra la evolución de los precios en el mercado interno estimado para el calzado con la parte
superior de cuero natural, según sus principales abastecedores:
Precio ex fábrica de la RPN vs. precio nacionalizado del calzado chino con la parte superior de cuero natural
(En US$ por par)
24.1 25.3 23.7 20.5 25.0 25.6 26.6 26.5 29.5 28.4 22.2 30.0 30.2 26.4 25.6 21.9 2012 2013 2014 2015
Gráfico Nº 25
Evolución del margen de utilidad de la línea de producción de calzado con la parte superior de caucho o plástico de la RPN (en porcentajes) vs. Precio de venta interno
ex – fábrica y costo de producción de la RPN (En US$ por par)
Fuente: Empresas de la RPN. Elaboración: ST-CDB/INDECOPI.
216. El margen de utilidad de la línea de producción de calzado con la parte superior de cuero natural experimentó una reducción acumulada de un punto porcentual durante el periodo de análisis (2012 – 2015). En dicho periodo, la RPN obtuvo márgenes positivos de utilidad en las ventas internas de esta categoría de calzado, habiéndose observado que, entre 2012 y 2014, dicho indicador se incrementó en niveles cada vez menores (2.9 puntos porcentuales en 2013 y 2.2 puntos porcentuales en 2014). Ello, en un contexto en que el precio de venta de la RPN se redujo en menor proporción (1%) a su costo de producción (7%).
217. No obstante esto último, el margen de utilidad de las ventas internas de calzado con la parte superior de cuero natural de la RPN experimentó una tendencia negativa en el último año del periodo de análisis (2015), al registrar una reducción de 6 puntos porcentuales con relación al año anterior (2014). Así, en 2015, el margen de utilidad de la RPN registró uno de los niveles de rentabilidad más bajos de los reportados durante todo el periodo de análisis, en un contexto en el cual la RPN redujo en mayor proporción su precio de venta interno (14%) en comparación a su costo de producción (7%).
Gráfico Nº 26
Evolución del margen de utilidad de la línea de producción de calzado con la parte superior de cuero natural de la RPN (en porcentajes) vs. Precio de venta interno ex –
fábrica y costo de producción de la RPN (En US$ por par)
Fuente: Empresas de la RPN. Elaboración: ST-CDB/INDECOPI.
f. Inversiones
218. De acuerdo a la información proporcionada en la solicitud, durante el período de análisis (2012 – 2015), la RPN ejecutó proyectos de inversión por un valor acumulado de 5.8 millones de dólares, observándose que, en particular, la mayor inversión se efectuó en 2012 (37% de la inversión total realizada durante el periodo de análisis), principalmente en la adquisición maquinarias, lo cual permitió que las empresas productoras de calzado que conforman la RPN en esta etapa de evaluación inicial, tengan en ese año (2012) una capacidad de producción