“La inversión en capital de trabajo constituye el conjunto de recursos necesarios, en la forma de activos corrientes, para la operación normal del proyecto durante un ciclo productivo, para una capacidad y tamaño determinados”(SAPAG & SAPAG, 2014, pág. 262).
La inversión es una parte esencial de todo proyecto o emprendimiento, ya que consiste en los recursos necesarios para poner en marcha dicha propuesta y de esta manera cumplir con los objetivos planteados.
2.4.18. Estudio financiero
“Corresponde a la última etapa de la formulación del proyecto y recoge y cuantifica toda la información proveniente de los estudios de mercado, estudio técnico y estudio organizacional”(MEZA, 2015, pág. 29).
“El marco financiero permite establecer los recursos que demanda el proyecto, los ingresos y egresos que generará y la manera como se financiará”(CÓRDOBA, 2015, pág. 186).
La última etapa de un proyecto consiste en la realización de un estudio financiero el cual hace referencia a un conjunto de cálculos y balances que permitirán conocer la viabilidad del proyecto o emprendimiento, este estudio se utilizará en base a la creación de estados financieros proforma.
2.4.19. Costos de producción
“El costo de producción del periodo incluye los costos de manufactura relacionados con los productos que se terminaron durante el periodo, y está respaldada por un calendario de plan de producción que detalla los costos del material y la mano de obra y los gastos de mantenimiento y operaciones; es decir, los gastos indirectos de fabricación”(VANDERBECK & MITCHELL, 2017, pág. 14).
“Incluye los costos totales de producción, es decir, la suma de los costos fijos y los costos variables en los que se ha incurrido en el periodo que cubre el estado de resultados”(MURCIA, y otros, 2011, pág. 269)
El costo de producción consiste en la suma de los costos fijos y variables que han sido necesarios en la etapa de producción del producto y los cuales serán recuperados en el momento de la venta de este.
Es importante conocer el costo, ya que así, se tiene la idea de qué tan rentables son los productos que se está elaborando y comercializando.
2.4.20. Gastos operacionales
“Los gastos operacionales u operativos son los incurridos en la ejecución de las actividades del día a día de una organización, pero no directamente relacionados con la producción. Los gastos operacionales incluyen nóminas, comisiones de ventas, beneficios para empleados y contribuciones de pensiones, transporte y viajes, amortización y depreciación, alquiler, reparaciones, y los impuestos. Estos gastos se suelen subdividir en gastos de ventas y gastos de administración o gastos generales”(ENCICLOPEDIA FINANCIERA, 2015).
Se entiende como gastos operacionales a aquellos que no están inmiscuidos directamente con la producción, pero los cuales son un soporte para la consecución de operaciones dentro de una empresa.
Este tipo de gastos, aunque pueden llegar a ser elevados, dentro de un proyecto son importantes pues determinan el normal funcionamiento de las actividades.
2.4.21. Depreciaciones
“La depreciación se define como el desgaste, el deterioro, el envejecimiento y la falta de adecuación u obsolescencia que sufren los bienes tangibles a medida que pasa el tiempo”(ARBOLEDA, 2013, pág. 272).
“La depreciación es la distribución como gasto del valor en los cuales presta sus servicios”(MEZA, 2015, pág. 90).
La depreciación hace referencia al cálculo del desgaste de los bienes tangibles durante el transcurso del tiempo.
Es importante, ya que en este caso se procederá a realizar el cálculo del desgaste de la máquina expendedora de bebidas calientes.
2.4.22. Estados Financieros
“La preparación y presentación de estados financieros representa la culminación del ciclo contable en una empresa. Esta labor que realiza el contador con la ayuda de sus auxiliares, en la mayoría de veces, ofrecerá a los accionistas información como: origen de los recursos de la empresa, uso que se ha dado a estos recursos, utilidad o perdida obtenida de las operaciones, relación existente entre aportes de socios y utilidades”(ROJAS, 2014, pág. 262).
Los estados financieros son la culminación del ciclo contable y es donde mediante cálculos, refleja la situación actual de la empresa, el resultado de las operaciones del ejercicio fiscal, los cambios que ha sufrido el patrimonio.
Es importante, ya que mediante proyecciones en los estados financieros proforma se puede observar la viabilidad y rentabilidad que el proyecto tendrá.
2.4.23. Balance General
“El balance general es el principal estado financiero de una empresa. Está constituido por un cuadro donde se resume el estado financiero. Para ello, el balance reúne y clasifica los saldos de todas las cuentas de balance: ACTIVO, PASIVO Y CAPITAL”(ROJAS, 2014, pág. 267).
“El balance general contiene los rubros que constituirán los activos de la empresa, es decir, los bienes adquiridos para materializar el proyecto. Por otro lado, se presentan los pasivos esperados por la empresa, y finalmente el capital contable que constituye el patrimonio neto de la empresa”(ARAUJO, 2013, pág. 112).
En el balance general se reflejan todas las cuentas de activo, pasivo y capital y por ende cada movimiento representativo que ha realizado la empresa durante un periodo fiscal.
2.4.24. Estado de resultados
“El estado de ganancias y pérdidas es un estado financiero importante. Su elaboración constituye una relación detallada de las cuentas de resultado, cuyo saldo escueto obtenemos de las dos últimas columnas de la hoja de trabajo”(ROJAS, 2014, pág. 265).
“El estado de resultados es un documento dinámico que tiene como finalidad mostrar los resultados económicos de la operación prevista del proyecto para los periodos subsecuentes y se elabora efectuando la suma algebraica de los ingresos menos los egresos estimados”(ARAUJO, 2013, pág. 115).
El estado de resultados o estado de pérdidas y ganancias contempla todos los ingresos obtenidos durante el ejercicio fiscal, así como también los costos y gastos que se han incurrido para la obtención de un producto final arrojando como resultado la pérdida o ganancia obtenida al final del ciclo contable.
2.4.25. Flujo de caja
“El flujo de caja es la sistematización de la información sobre inversión inicial, inversiones durante la etapa de operación, los ingresos y egresos operacionales y de producción, y el valor de rescate del proyecto. El flujo de caja no es otra cosa que el registro de los desembolsos en efectivo que se presentan antes de la puesta en marcha, y de los ingresos y egresos durante su operación”(MEZA, 2015, pág. 234).
“La formulación de este estado informa sobre el origen y la utilización de los activos monetarios representativos de efectivo y de otros activos líquidos equivalentes, clasificando los movimientos por actividades e indicando la variación neta de dicha magnitud en el ejercicio”(MONTAÑO, 2014, pág. 223).
El estado de flujo de caja representa los movimientos que se han realizado durante el ejercicio contable de los activos monetarios y equivalentes presentando al final la variación que se ha registrado.
2.4.26. Evaluadores Financieros
“En el marco financiero se estudian los elementos financieros considerados en un proyecto de inversión como el resultado de operaciones netamente contables, mostrando las proyecciones del proyecto en materia de ingresos y egresos a través del tiempo e inclusive planteándose necesidades de financiamiento. Entre las técnicas de evaluación financiera del proyecto están el periodo de recuperación de la inversión, valor presente neto y punto de equilibrio”(CÓRDOBA, 2015, pág. 234).
Los evaluadores financieros son importantes debido a que permiten realizar un análisis más certero de los ingresos, gastos y necesidades del proyecto a través del tiempo.