Learning Transformation-Invariant Features

Los Ratios o razones financieras permiten al administrador de la asociación, Presidente, la toma de decisiones en base a la comparación de variables financieras y permite determinar zonas de fortaleza y de debilidad en la ejecución económica de la institución.

Variable del efectivo

Tabla 3

Indicadores del efectivo

AÑO INDICADOR 2017 𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 = 𝐷𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛𝑖𝑏𝑙𝑒𝑠 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 = 6254,28 𝟏𝟐𝟓𝟐𝟐𝟎, 𝟔𝟖= 0.0499 = 4.99% 2018 𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 = 48.83 88622,51= 0,000550 = 0.05%

El indicador que evalúa la estructura del efectivo muestra como está distribuido entre los activos, para el año 2017 se determina un 4,99% como disponible en relación a los demás activos.

Por otra parte, en el año 2018 la relación entre la inversión de activos y el disponible se reduce drásticamente a un 0,05%, lo que es un síntoma de problema de liquidez que la directiva de la asociación debe tener en cuenta.

Por lo tanto, en la asociación se observa un proceso de disminución del efectivo, lo que a futuro no podría cumplir con sus obligaciones a corto plazo.

Índice de liquidez Tabla 4 Indicadores de liquidez AÑO INDICADOR 2017 𝐼𝑛𝑑𝑖𝑐𝑒 𝑑𝑒 𝑙𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 =𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 𝐼𝑛𝑑𝑖𝑐𝑒 𝑑𝑒 𝑙𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 =77492,19 25976,02= 2.98 2018 𝐼𝑛𝑑𝑖𝑐𝑒 𝑑𝑒 𝑙𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 =44811.35 11018.48= 0,0044

Un aspecto importante para tomar en cuenta es el analizar la liquidez de la asociación determinando que el índice, para el año 2017 por cada dólar en pasivos corrientes a corto plazo la asociación mantiene $ 2,98 para responder en activos corrientes.

En cambio, para el año 2018 se observa que el índice de liquidez se ha calculado en $ 0,0044 esto se puede explicar que por cada dólar de pasivos corrientes que se mantienen la asociación no podría devolver ni un centavo a los proveedores a corto plazo.

En consecuencia, la Asociación “ASOTAPURC” al analizar los resultados del 2018 que es un 0,0044 por debajo de 2,0 que es el estándar indica que la asociación tiene problemas de liquidez, y que de continuar así podría degenerar en proceso de liquidación de la asociación.

Variables de las ventas. - Las ventas es otra variable que es importante analizar desde la perspectiva del margen de ganancia, considerando que el objetivo principal de una asociación es generar riqueza, y la mejor forma de generar riqueza es midiendo que cantidad de efectivo que ingresa a la asociación descontando los costos y los gastos, y la mejor forma de hacerlo es a través de la utilización de los indicadores de rentabilidad entre los más utilizados están el margen de utilidad bruta, el margen de utilidad operativa y el margen de utilidad neta.

Margen de utilidad bruta

Tabla 5

Indicadores del margen de utilidad bruta

AÑO INDICADOR 2017 _{𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑑𝑒 𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑏𝑟𝑢𝑡𝑎 =}𝑣𝑡𝑎𝑠 − 𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠 𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑑𝑒 𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑏𝑟𝑢𝑡𝑎 =147665,56 424725,28= 0.3476 = 34.76% 2018 𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑑𝑒 𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑏𝑟𝑢𝑡𝑎 =104192,07 338579,36= 0.3077 = 30.77%

Conforme al resultado obtenido se puede analizar que la asociación tiene bajos costos y que por cada dólar en ventas mantienen una utilidad o rentabilidad en el año 2017 de 0,3476 centavos de dólar.

Para el año 2018, en cambio se observa que la asociación tiene como resultados que por cada dólar en ventas le quedan apenas 0,3077 centavos de dólar descontado los costos de ventas y costos operacionales.

Por tal motivo, se entiende que la asociación luego de descontar los costos fijos y variables que se generan por el normal proceso de operaciones al brindar sus servicios, queda un porcentaje de utilidad que no ayuda a cubrir costos y gasto.

Margen de utilidad operativa Tabla 6

Indicadores del margen de utilidad operativa

AÑO INDICADOR 2017 𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑑𝑒 𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑎 =𝑣𝑡𝑎𝑠 − 𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 − 𝑔𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠 𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑑𝑒 𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑎 =−45760,47 424725,28 =−𝟎. 𝟏𝟎𝟑0 = −10.30% 2018 𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑑𝑒 𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑎 =−14466,80 338579,36 =−𝟎. 𝟎𝟏𝟒𝟐𝟕 = −4.27%

En lo que respecta al margen de utilidad operativa se observa el siguiente resultado, por cada dólar obtenido en ventas, descontado costos y gastos la asociación sufre una pérdida de menos -10.30% durante el año 2017.

En lo que respecta al año 2018 el margen de utilidad operativa sufre una pérdida de menos -4.27% descontado costos y gastos, por cada dólar que se hubiese obtenido durante las ventas.

En cambio, en este análisis se deduce que luego de descontados los costos de mano de obra, mantenimiento, alimentación y transporte, así como los gastos generados por suministros, arriendos, uniformes, bonificaciones de los trabajadores queda un margen negativo menor al 0%, por lo que los gastos son cargas que deben ser analizadas a futuro para mejorar la gestión financiera de la asociación.

Margen de utilidad neta Tabla 7

Indicadores del margen de utilidad neta

AÑO INDICADOR 2017 𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑑𝑒 𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎 =𝑣𝑡𝑎 − 𝑐𝑡𝑜𝑠 − 𝑔𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 − 𝑔𝑡𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠 𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑑𝑒 𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎 =−45760,47 424725,28 =−𝟎. 𝟏𝟎𝟑𝟎 = −𝟏𝟎. 𝟑𝟎% 2018 𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑑𝑒 𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎 =−14466,80 338579,36 =−𝟎. 𝟎𝟏𝟒𝟐𝟕 = −𝟒. 𝟐𝟕%

El análisis del indicador del margen de utilidad neta presenta como resultado que por cada cien dólares en ventas descontado costos, gastos, e intereses, la asociación sufre una pérdida en el ejercicio fiscal 2017 de menos -10.30%.

Para el año 2018 en cambio la asociación sufre una pérdida de menos -4.27% esto descontado costos, gastos e intereses, situación que al ser comparativa con el indicador anterior se concluye que el mayor peso está en los excesivos gastos que ya se indicaron anteriormente.

Por lo tanto, se menciona que las operaciones en prestación de servicios de lavandería y limpieza no son rentables no existe el suficiente margen de utilidad para declarar a la asociación beneficiosa, que están teniendo dificultades para cumplir con sus obligaciones incluso con los trabajadores pasan molestias para cobrar sus haberes.

Variable del manejo del crédito. – A continuación, se analiza la variable del manejo de crédito, considerando que forma parte del flujo del efectivo, y que su recuperación y buena gestión por parte de los administradores, permite mantener la situación financiera de la asociación estable. Para el presente estudio se aplicó un indicador de rotación las cuentas por cobrar, con el propósito de conocer cuántas veces rota esta cuenta en un año.

Rotación de cartera Tabla 8

Indicadores de la rotación de cartera

AÑO INDICADOR 2017 𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑐𝑎𝑟𝑡𝑒𝑟𝑎 =𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑐𝑎𝑟𝑡𝑒𝑟𝑎 = 61033,79 424725,28= 0.1437 𝑣𝑒𝑐𝑒𝑠 2018 𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑐𝑎𝑟𝑡𝑒𝑟𝑎 = 38522,05 338579,36= 0.1138 𝑣𝑒𝑐𝑒𝑠

El resultado obtenido durante el ejercicio económico 2017 es de 0.1437 veces lo que significa que en un año no se ha podido recuperar ni una sola vez, lo que puede ser problemas en la gestión de cobranzas, o en las políticas al otorgar un crédito. Situación que también se mantiene para el ejercicio económico 2018, donde el resultado fue de 0,1138 veces, lo que quiere decir que en un año la asociación tampoco pudo recuperar la cartera de crédito pendiente ni una sola vez.

Esto significa que la asociación tiene serios problemas en recuperar la cartera de crédito, se atribuye según el resultado de las entrevistas que en el caso de la asociación al trabajar con un solo proveedor como es el estado sumado a la falta de diversificación está generando una brecha económica entre los ingresos de contado y los ingresos a crédito.

Tabla 9

Resumen de la relación ingresos crédito

Cuenta Dólares

Ingresos Totales 422 542.76

Crédito 61 033.79

Ingresos en efectivo 361 508,97

Es importante determinar que los ingresos de contado y a crédito no son suficientes para cubrir los costos y gastos de las operaciones realizadas con su único cliente

como es el caso de la Universidad de YACHAY, los retrasos del único cliente pueden generar serios problemas esta asociación de economía popular y solidaria. Variable de inversión. – Otro elemento importante en la gestión es el uso de adecuado de las inversiones tangibles e intangibles, que posea la asociación para tal efecto se indagó cual es el estado actual con respecto a su situación llegando a determinar que sus inversiones están realizadas en la adquisición de inventarios y de activos fijos para el desarrollo de sus actividades.

Tabla 10

Resumen de las inversiones

Inventarios $ 0

Equipo de computación $ 7 513,54

Maquinaria y herramientas $ 2 6768,1

Como herramienta de análisis se ha propuesto la aplicación de indicadores de actividad, que permitan determinar la rotación de los inventarios, y cuantificar el porcentaje de inversión realizada en activos fijos relación con los activos totales. Rotación de activos fijos

Tabla 11

Indicadores de la rotación de activos fijos

AÑO INDICADOR 2017 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 𝑒𝑛 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠 = 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 𝑒𝑛 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠 = 47728,49 125220,68= 0.3811 = 38.11% 2018 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 𝑒𝑛 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠 = 43811,16 125220,68= 0,3499 = 34,99%

maquinaria para la limpieza y herramientas para el desarrollo de las actividades normales en sus áreas de trabajo durante el ejercicio 2017.

En el año 2018 en cambio, el peso de los activos fijos es de 34,99% sobre los activos totales, la mayor parte de inversión identificada en el estudio está en maquinaria y herramienta con un 30.20% del total de la inversión en propiedad planta y equipo.

En consecuencia, estos resultados obtenidos de los indicadores de inversión en activos fijos implican que la asociación está invirtiendo en la adquisición de maquinaria y herramientas.

Variable del manejo del pago. – Con respecto a esta variable se busca determinar como la asociación cumple con sus obligaciones a corto plazo, lo importante de esta variable no sólo es el análisis del indicador sino también de la política con la que está manejando la asociación respecto a sus proveedores.

Tabla 12

Indicadores de la rotación de cuentas por pagar

AÑO INDICADOR 2017 𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑝𝑎𝑔𝑎𝑟 = 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑃𝑟𝑜𝑣𝑒𝑒𝑑𝑜𝑟𝑒𝑠 𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑝𝑎𝑔𝑎𝑟 =277059,72 14732,14 = 18.80 𝑣𝑒𝑐𝑒𝑠 2018 𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑝𝑎𝑔𝑎𝑟 =234387,29 9295,59 = 25,21 𝑣𝑒𝑐𝑒𝑠

Un último elemento que se ha propuesto analizar en el presente estudio es la capacidad de pago de la asociación, el indicador de rotación de cuentas por pagar muestra que por cada dólar que se tiene en proveedores 18.80 veces corresponde a pago de costos la diferencia al pago de gastos para el año 2017.

En cambio, para el año 2018 la situación el indicador de rotación de cuentas por pagar muestra que por cada dólar que mantiene en proveedores 25.21 veces corresponden al pago de costos.