Model Anode and Cathode

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Compañía tiene los siguientes activos y pasivos financieros denominados en moneda extranjera diferentes al bolívar, mostrando sus saldos en dólares estadounidenses.

El balance general, al 31 de diciembre, incluye los siguientes saldos en moneda extranjera:

Nota 2016 2015 (En dólares estadounidenses)

Activo

Efectivo y sus equivalentes 10 38.103 38.595

Total activo 38.103 38.595

Pasivo

Cuentas por pagar comerciales (5.091) (2.960)

Total pasivo (5.091) (2.960)

Total activo neto 33.012 35.635

En enero de 2003, se suspendió la libre convertibilidad de divisas en la República Bolivariana de Venezuela y en febrero de 2003 el BCV y el Ministerio del Poder Popular para Economía y Finanzas establecieron el régimen para la administración de divisas aplicable en el país y fijaron la tasa de cambio controlada.

El 8 de febrero de 2013, el Ejecutivo Nacional y el BCV suscribieron el nuevo Convenio Cambiario N° 14, el cual entró en vigencia el 9 de febrero de 2013 y establece una tasa de cambio de Bs 6,30/US$1 para la venta y de Bs 6,28/US$1 para la compra.

El 23 de enero de 2014, el Ejecutivo Nacional y el BCV promulgaron el Convenio Cambiario N° 25, mediante el cual se estableció que las operaciones de venta de divisas destinadas a los conceptos de: pago de operaciones propias de la aeronáutica civil nacional, contratos de arrendamiento y servicios, uso y explotación de patentes, marcas, licencias y franquicias, así como para la importación de bienes inmateriales, servicio público de transporte aéreo internacional de pasajeros, carga y correo debidamente habilitadas por el Ejecutivo Nacional; inversiones internacionales y los pagos de regalías, uso y explotación de patentes, marcas, licencias y franquicias, contratos de importación de tecnología y asistencia técnica, entre otros conceptos, regulados de acuerdo con la normativa correspondiente del régimen de Administración de Divisas, serán liquidadas por el BCV al tipo de cambio resultante de la última asignación de divisas realizada a través del Sistema Complementario de Administración de Divisas (SICAD), el cual será publicado en la página Web del BCV. El tipo de cambio publicado por el BCV, relacionado con la última subasta a diciembre de 2015, ascendió a Bs 13,50/US$1.

El 10 de febrero de 2014, el Ejecutivo Nacional y el BCV promulgaron el Convenio Cambiario N° 26, mediante el cual se establece que las subastas especiales de divisas llevadas a cabo a través del SICAD serán administradas y dirigidas por el CENCOEX, y podrán ser realizadas con posiciones mantenidas por personas naturales o jurídicas del sector privado que deseen presentar ofertas, por la República y por el BCV, así como por cualquier otro Ente autorizado por el CENCOEX. Adicionalmente, establece que las operaciones de venta de divisas realizadas al BCV provenientes de inversiones internacionales, se liquidarán al tipo de cambio resultante de la última asignación de divisas realizada a través del SICAD.

El 10 de marzo de 2014, el Ejecutivo Nacional y el BCV promulgaron el Convenio Cambiario N° 27, el cual establece, principalmente, lo siguiente:

1) Las transacciones en divisas a través del Sistema Cambiario Alternativo de Divisas II (SICAD II), administrado por el BCV y el Ministerio del Poder Popular de Economía, Finanzas y Banca Pública (MPPEFBP) y bajo la operatividad de dicho Instituto, están referidas a operaciones de compra y venta, en moneda nacional, de divisas en efectivo así como de Títulos Valores denominados en moneda extranjera, emitidos por la República, sus Entes descentralizados o por cualquier otro Ente, público o privado, nacional o extranjero, que estén inscritos y tengan cotización en los mercados internacionales. Este mercado operará todos los días hábiles bancarios.

2) Las transacciones llevadas a cabo a través del SICAD II podrán ser realizadas con posiciones mantenidas por personas naturales y jurídicas del sector privado provenientes de fuentes lícitas que deseen presentar ofertas, por Petróleos de Venezuela, S.A. y por el BCV, así como por cualquier otro Ente público expresamente autorizado por el MPPEFBP. Asimismo, las personas naturales y jurídicas del sector privado, podrán adquirir divisas en efectivo o títulos en moneda extranjera en el SICAD II.

3) Las personas naturales o jurídicas privadas, dedicadas a la exportación de bienes y servicios, podrán retener y administrar hasta el sesenta por ciento (60%) del ingreso que perciban en divisas, en razón de las exportaciones realizadas, para cubrir los gastos incurridos en virtud de la actividad exportadora, distintos a la deuda financiera y a objeto de efectuar operaciones de venta a través del SICAD II. El resto de las divisas obtenidas serán vendidas al BCV, quien las adquirirá al tipo de cambio de referencia que rija para la fecha de la adquisición.

4) Diariamente, el BCV publicará el tipo de cambio de referencia, correspondiente al tipo de cambio promedio ponderado de las operaciones transadas durante cada día.

El 4 de abril de 2014, en Gaceta Oficial N° 40.387 el Ejecutivo Nacional y el BCV promulgaron el Convenio Cambiario N° 28, mediante el cual se establece la actuación de las Casas de Cambio en el Sistema Cambiario Alternativo de Divisas (SICAD II).

El 10 de febrero de 2015, el Ejecutivo Nacional y el BCV suscribieron en Gaceta Oficial, el Convenio Cambiario N° 33, mediante el cual se crea un mecanismo conocido como Sistema Marginal de Divisas (SIMADI), que permite transacciones de compra-venta de efectivo y de Títulos Valores en moneda extranjera tanto a personas naturales como jurídicas. En este Decreto, se unifican SICAD y SICAD II, prevaleciendo SICAD. Al 31 de diciembre de 2015, el tipo de cambio publicado:

- CENCOEX: Bs 6,30/US$1 (fijo).

- SICAD: Promedio variable a definir en cada subasta (Bs 13,50/US$1, según la última subasta del año 2015).

- SIMADI: Promedio variable diario definido por oferta y demanda (el precio al 31 de diciembre de 2015 fue de Bs 198,70/US$1).

Como consecuencia de esta decisión de las autoridades, durante 2015, la Compañía registró una ganancia en cambio de Bs 76.621.000 en valores constantes a raíz de la valoración de sus activos y pasivos en moneda extranjera al nuevo tipo de cambio vigente.

El 9 de marzo de 2016, el Ejecutivo Nacional y el BCV promulgaron en Gaceta Oficial el Convenio Cambiario N° 35, mediante el cual se establece, principalmente, lo siguiente:

- Un tipo de cambio que abarca las operaciones de divisas con tipo de cambio protegido DIPRO, el cual estará disponible para el pago de las importaciones de los bienes determinados en el listado de rubros pertenecientes a los sectores de alimentos y salud y de las materias primas e insumos asociados a la producción de estos sectores. Dicho tipo de cambio se fija en Bs 9,98/US$1 para la compra y Bs 10/US$1 para la venta.

- Un sistema para las operaciones de divisas con tipo de cambio complementario flotante de mercado (DICOM), el cual se basa en la fluctuación de las condiciones del mercado y que aplicará para todas las transacciones no contempladas en el tipo de cambio protegido DIPRO. Al 31 de diciembre de 2016 la tasa de cambio DICOM es de Bs 673,76/US$1.

Resolución del BCV sobre el nuevo esquema cambiario

El 5 de abril de 2016, fue publicada en Gaceta Oficial, la Resolución 16-03-01 emitida por el BCV, la cual establece la norma para la valoración y registro contable de las operaciones denominadas en moneda extranjera.

El Artículo N° 5 de la mencionada resolución establece que los sujetos distintos al sector bancario, asegurador y del mercado de valores, como es el caso de la Compañía, harán el registro contable de los activos en moneda extranjera al tipo de cambio de adquisición, en tanto que el registro contable de los pasivos en moneda extranjera se hará al tipo de cambio al cual se haya contraído la obligación, atendiendo a los distintos mecanismos cambiarios oficiales.

La valoración posterior de los saldos y las transacciones se hará al tipo de cambio oficial (DIPRO o DICOM), al cual pudieran liquidarse, en la fecha en que se elaboren los estados financieros. Lo indicado en la NIC 21 es similar a lo indicado en la Resolución 16-03-01 del BCV en su Artículo N° 5; en consecuencia, no existen impactos significativos adicionales en los estados financieros de la Compañía. Como consecuencia de esta decisión de las autoridades, durante 2016, la Compañía registró una ganancia en cambio de Bs 50.807.000 en valores constantes a raíz de la valoración de sus activos y pasivos en moneda extranjera al nuevo tipo de cambio vigente.

Al 31 de diciembre de 2016, la Compañía tiene una posición monetaria neta activa en moneda extranjera por US$33.012, relacionada con activos o pasivos que pueden ser realizados utilizando mecanismos de intercambio o pago legalmente permitidos por el Estado o Leyes de la República Bolivariana de Venezuela. Esta posición monetaria neta activa en moneda extranjera se presenta al valor de sus flujos de efectivo estimados de liquidación y pago, tal como lo indican las aclaratorias mencionadas en la Nota 2-c.