Datasets and Experimental Settings
6.4 Performance Evaluation
Para evaluar el proyecto económicamente, se analizará a través de flujos de cajas con los distintos financiamientos, Puro (sin financiamiento externo), 25% crédito, 50% crédito y 75% de crédito.
Como indicadores económicos se utilizarán tres herramientas para evaluar la viabilidad del proyecto; Valor actual neto o VAN, es uno de los indicadores económicos más utilizados por su simpleza de cálculo e interpretación, igualmente este indicador nos entrega la aceptación o rechazo del proyecto. Cuando este indicador alcanza el valor cero se dice que el proyecto no es rentable, por lo tanto, se rechaza, mientras que si el valor es positivo o mayor que cero el proyecto se concreta.
La tasa interna de retorno TIR, indica la aceptación del proyecto cuando la tasa interna de retorno es igual o mayor a la tasa de costo de capital utilizando como tasa de descuento. El criterio de decisión que indica que, si el TIR del proyecto es mayor que el costo del capital, el proyecto es conveniente, en caso contrario, no es propicio ejecutarlo. Finalmente, el Periodo de recuperación de la inversión PRI, nos indica el periodo de recuperación de la inversión, se utiliza en situaciones de mucho riesgo y cuando se desea saber cuánto demora en recuperar la inversión.
Los ingresos que tendrá el proyecto corresponderán a lo indicado en la siguiente tabla.
Fuente: Elaboración propia.
Viviendas realizadas por año
1 2 3 4 5
11 15 17 21 24
Tabla 3-4 Viviendas realizadas por año.
3.1.4. Tasa de descuento y horizonte del proyecto.
La tasa de descuento se define como el descuento dado en la unidad de tiempo al capital sobre el cual está dado el descuento. La tasa de descuento anual esta dado en porcentajes.
De acuerdo a los datos obtenidos y aplicando una tasa adicional del 3% se espera que el proyecto tenga una tasa de descuento de un 20% dado que el nivel de riesgo es medio (8%).
El horizonte estimado para este proyecto es de 5 años, justificado por los flujos de cajas que no superan un horizonte mayor a este.
3.1.5. Inversiones.
Para realizar el análisis de las inversiones del proyecto se efectuó un detalle de las distintas inversiones necesarias para este, las inversiones son activos fijos, las inversiones para la puesta en marcha y finalmente de las inversiones en capital de trabajo. A continuación, se detallan individualmente cada una de estas inversiones obteniendo como resultado final la inversión inicial para el proyecto.
3.1.5.1.- I. en activos fijos y/o tangibles
Para realizar el cálculo de la inversión en activos fijos del proyecto se tornó en cuenta la inversión en equipos eléctricos, herramientas livianas, equipos de oficina, maquinaria y seguridad de la obra. Todo lo necesarias para desarrollar una correcta ejecución de la construcción de las viviendas. A continuación, se detallan los costos de la inversión en pesos y en UF al día 02/01/2019.
Fuente: Elaboración propia.
INVERSIÓN EN MAQUINARIA
DESCRIPCIÓN CANTIDAD VALOR UNITARIO TOTAL TOTAL UF Camión kia frontier 1 $8.800.000 $8.800.000 319,24 Camioneta l200 mitsubichi 1 $7.580.000 $7.580.000 274,98 Total $16.380.000 594,22 Tabla 3-5 Inversión en maquinaria.
Fuente: Elaboración propia.
INVERSIÓN EN EQUIPOS DE OFICINA
DESCRIPCIÓN CANTIDAD VALOR UNITARIO TOTAL TOTAL UF Escritorio 5 $35.000 $175.000 6,35 Sillas 15 $9.000 $135.000 4,90 tablet 2 $55.000 $110.000 3,99 Notebook 3 $290.000 $870.000 31,56 Impresoras 3 $35.000 $105.000 3,81 computador de escritorio 4 $199.990 $799.960 29,02 Mesa de reuniones 4 $45.000 $180.000 6,53 celulares 4 $12.500 $65.000 2,36 Extintor de incendios 2 $13.990 $27.980 1,02 Total $2.467.940 89,53 Tabla 3-6 Inversión en equipos de oficina.
Fuente: Elaboración propia.
INVERSIÓN EN SEGURIDAD DE OBRA
DESCRIPCIÓN CANTIDAD VALOR UNITARIO TOTAL TOTAL UF
Cascos 12 $2.090 $25.080 0,91 Antiparras 12 $990 $11.880 0,43 Guantes 12 $2.300 $27.600 1,00 Bototos de seguridad 12 $11.990 $143.880 5,22 Overol reflectante 12 $9.990 $119.880 4,35 Botas de agua 12 $5.990 $71.880 2,61 Traje de agua 12 $5.990 $71.880 2,61 Total $472.080 17,13 Tabla 3-7 Inversión en seguridad de obra.
Fuente: Elaboración propia.
INVERSIÓN EN EQUIPOS ELECTRICOS
DESCRIPCIÓN CANTIDAD VALOR UNITARIO TOTAL TOTAL UF Cierras circulares 6 $35.000 $210.000 7,62
Lijadoras 3 $50.000 $150.000 5,44
Taladros eléctricos 5 $39.000 $195.000 7,07 Pistolas para clavos 2 $50.000 $100.000 3,63 Total $655.000 23,76 Tabla 3-8 Inversión en equipos eléctricos.
Fuente: Elaboración propia.
INVERSIÓN EN HERRAMIENTAS LIVIANAS
DESCRIPCIÓN CANTIDAD VALOR UNITARIO TOTAL TOTAL UF
Martillo 6 $5.990 $35.940 1,30
Diablo 2 $6.990 $13.980 0,51
Atornilladores 5 $3.000 $15.000 0,54 Mesa para reuniones 4 $45.000 $180.000 6,53
Libreros 6 $12.500 $75.000 2,72
Mostradores 10 $11.990 $119.900 4,35
Basureros 17 $3.990 $67.830 2,46
Total $507.650 18,42 Tabla 3-9 Inversión en herramientas livianas.
3.1.5.2.- I. en puesta en marcha
En este punto se consideran todos los gastos necesarios por única vez y a principio del proyecto para iniciar las actividades de la empresa, los cuales corresponde a
todos los trámites administrativos que se deben realizar en el ámbito fiscal, de seguridad y social; para poner en marcha el proyecto de nuestra empresa.
Fuente: Elaboración propia.
INVERSIÓN DE PUESTA EN MARCHA DESCRIPCIÓN VALOR VALOR UF Construir sociedad $800.000 29,02
Marketing inicial $4.500.000 163,25 TOTAL $5.300.000 192,27
Tabla 3-10 Inversión puesta en marcha.
3.1.5.3.- I. en capital de trabajo.
En la inversión de capital de trabajo se considera los sueldos del personal del proyecto, gastos fijos como internet y publicidad y también los costos variables como son los gastos de consumos básicos como luz, agua, gas y combustible.
A continuación, se detalla la inversión inicial para el capital de trabajo tal como se muestra en la tabla:
Fuente: Elaboración propia.
Figura 3.1 Capital de trabajo.
Realizando un resumen de todas las inversiones iniciales necesarias de este proyecto se puede determinar la inversión total de este. A continuación, se muestra en la tabla los datos recopilados
Fuente: Elaboración propia.
INVERSIÓN INICIAL VALOR UF CAPITAL DE TRABAJO 264,09 PUESTA EN MARCHA 192,27 INVERSIÓN DE ACTIVOS 743,05 INVERSIÓN INICIAL 1199,42 IMPREVISTOS (10%) 119,94 TOTAL INVERSIÓN INICIAL 1319,36
Tabla 3-11 Inversión inicial.
3.1.6. Cuadro de reinversiones.
Para determinar el cuadro de reinversión se deben determinar los años de vida útil de cada ítem a utilizar, como el mobiliario, los equipos informáticos, las herramientas y equipos de protección personal y registrar sus valores en pesos como en UF. En el siguiente cuadro se apreciará los valores.
Fuente: Elaboración propia.
INVERSIÓN EN HERRAMIENTAS LIVIANAS
DESCRIPCIÓN COMPRA T VALOR LIBRO REINVERCION UF
Martillo 1,30 2 0 1,30
Diablo 0,51 2 0 0,51
Atornilladores 0,54 2 0 0,54
Mesa para reuniones 6,53 2 0 6,53
Libreros 2,72 2 0 2,72 Mostradores 4,35 2 0 4,35 Cascos 0,91 2 0 0,91 Antiparras 0,43 2 0 0,43 Guantes 1,00 2 0 1,00 Extintor 1,02 2 0 1,02 Bototos de seguridad 5,22 2 0 5,22 Overol reflectante 4,35 2 0 4,35 Botas de agua 2,61 2 0 2,61 Basureros 2,46 2 2,46 TOTAL 33,95
3.1.7. Costos
Costo se denomina al valor monetario de los consumos de factores que supone el ejercicio de una actividad económica destinada a la producción de un bien o servicio.
Para conocer los diferentes costos de nuestro proyecto es necesario analizar en forma detallada cada uno de ellos, a continuación, se detallará la estructura de costos fijos y/o variables, costos de operación o de producción, costos de imprevistos, gastos administrativos y comerciales y por ultimo las depreciaciones.
3.1.7.1. Estructura de costos (fijos/variables o directos/indirectos)
Para realizar un análisis acabado de los costos, el proyecto contara con una estructura de costos de operación divido en fijos y variables.
La clasificación del tipo de costo dependerá de su grado de variabilidad. Dentro de los costos variables en este proyecto
Sabiendo que en la actividad empresarial los costó se pueden clasificar por función ósea; de producción que incluye los procesos de adquisición de materias primas, insumos. Igualmente están los costos de comercialización, de apoyo y financieros
3.1.7.2. Costos de operación o de producción.
Dentro de los costos de operación o de producción se encuentran los costos fijos y los variables, los cuales de detallaran a continuación. Para los costos fijos se consideró el arriendo los servicios públicos (luz, agua, gas, teléfono), internet y sueldos.
Para los costos variables en este proyecto se consideró los gastos asociados a gastos extras, en personal, y compra de materiales.
Fuente: Elaboración propia. COSTOS DE SERVICIOS DESCRIPCIÓN VALOR VALOR UF MENSUAL VALOR UF ANUAL Agua $25.000 0,91 10,88 Luz $55.000 2,00 23,94 Gas $30.000 1,09 13,06 Arriendo oficina $450.000 16,32 195,90 Pack tel + internet + cable $39.900 1,45 17,37
TOTAL $599.900 21,76 261,15 Tabla 3-13 Costos de servicios.
Fuente: Elaboración propia.
COSTO SUELDO PERSONAL OFICINA CARGO TÍTULO SUELDO
MENSUAL UF MENSUAL UF ANUAL Administrador General ingeniero constructor $1.100.000 39,90 478,86 Secretaria secretariado $500.000 18,14 217,66 Gerente de operaciones tec.en construccion $750.000 27,21 326,49 Capataz $700.000 25,39 304,73 Bodega $450.000 16,32 195,90 Prevencionista de riesgos Prevencionista de riesgos $680.000 24,67 296,02 Operarios $2.500.000 90,69 1088,32 Total $6.680.000 242,33 2907,98
Tabla 3-14 Costos de servicios.
Fuente: Elaboración propia.
COSTOS DE PRODUCCIÓN
DESCRIPCIÓN VALOR VALOR UF COMPRA DE
MATERIALES $ 6.371.015 231,12 GASTOS EXTRAS $100.000 3,63
TOTAL $6.471.015 234,75 Tabla 3-15 Costos de producción
Fuente: Elaboración propia.
MATERIAL Cantidad Valor
Total en pesos valor UF Fieltro 10/40 4 10.000 40000 1,451088 OSB 60 7.480 448800 16,2812 Vigas 2x10" 32 24.990 799680 29,01014 Metalcom 70 1.490 104300 3,783711 Madera tinglada 35 1.399 48965 1,776313 Tabla media luna 80 2.790 223200 8,097069
Sading 80 4.310 344800 12,50838
Fibrocemento 30 5.300 159000 5,768073 Volcanita 20 8.990 179800 6,522639
Zinc 70 6.990 489300 17,75043
Viga pino oregon 2x6" 20 28.900 578000 20,96822 Madera cepillada 1x4" 35 2.250 78750 2,856829 Puertas(global) 1 250.000 250000 9,069298 Ventanas(global) 1 280.000 280000 10,15761 Clavos 1 1/2" 10 1.280 12800 0,464348 Clavos 4" 10 900 9000 0,326495 Tornillos 2 1/2" 12 1.890 22680 0,822767 Lana mineral 4 45.990 183960 6,673552 Terciado ranurado 12mm 30 14.990 449700 16,31385 Clavo techo 8 2.050 16400 0,594946 Tapacan 30 6.359 190770 6,9206 Clavo 6" 8 1.540 12320 0,446935 Ceramica 35 4.690 164150 5,954901 Adhesivo ceramica 6 1.680 10080 0,365674 Pino impregnado 2x10" 44 7.490 329560 11,95551 Cerraduras 1 45.000 45000 1,632474 terminaciones(global) 1 550.000 550000 19,95246 Instalaciones (global) 1 350.000 350000 12,69702 Total $6.371.015 231,1225
Tabla 3-16 Costos de materiales.
3.1.7.3. Costo de imprevistos
A forma de cubrir costos que puedan surgir a base de eventualidades, o costos que no hayan sido tomados en cuenta, se considera un costo de improvisto. Pará este proyecto se ha determinado considerar un 10% de la inversión inicial para imprevistos para cubrir los gastos fijos en sueldos y gastos básicos (agua, luz) en el caso de que la demanda no sea suficiente para cubrir los gastos de la empresa.
3.1.7.4.- Gastos administrativos y comerciales
Los gastos administrativos y comerciales, corresponde a todos los insumos que se necesitan en la oficina, como material de escritorio, papel, computadores, etc.
Igualmente se presupuestan los gastos de publicidad inicial de la empresa para su masificación en redes sociales como en guías amarillas.
Fuente: Elaboración propia.
INVERSIÓN EN EQUIPOS DE OFICINA DESCRIPCIÓN CANTIDA D VALOR UNITARIO TOTAL TOTAL UF Escritorio 5 $35.000 $175.000 6,35 Sillas 15 $9.000 $135.000 4,90 tablet 2 $55.000 $110.000 3,99 Notebook 3 $290.000 $870.000 31,56 Impresoras 3 $35.000 $105.000 3,81 computador de escritorio 4 $199.990 $799.960 29,02 Mesa de reuniones 4 $45.000 $180.000 6,53 celulares 4 $12.500 $65.000 2,36 Extintor de incendios 2 $13.990 $27.980 1,02 Total $2.467.940 89,53 Tabla 3-17 inversión equipos de oficina.
3.1.7.5. Depreciaciones
La depreciación es el proceso mediante el cual se reconoce el desgaste que sufre un bien por el uso que se le da a este durante un periodo de tiempo. Cuando un activo es utilizado para generar ingresos, este sufre un desgaste normal durante su vida útil que al final lo lleva a ser inutilizable. Existen dos tipos de depreciaciones que a continuación se explicaran.
Depreciación normal: corresponde a una parte del valor de la bien originada por su uso, el que es factible de cargar al resultado de la empresa y que se origina por el valor del bien reajustado y la vida útil de este.
Depreciación acelerada: consiste en reducir a un tercio los años de vida útil de los bienes que conforman al activo.
Debido al trabajo al cual será sometidas las máquinas y herramientas e implementos relacionados a la empresa, es que se ha optado por utilizar el método de depreciación acelerada. Para de esta forma recuperar de manera rápida la inversión inicial.
Fuente: Elaboración propia. Figura 3.2 Tabla de depreciaciones.