Respondents’ Comments on Knowledge Area 6

Las microfinanzas es a menudo considerado como una herramienta para combatir la pobreza en los países en desarrollo, también es de ser introducido en un número de países en el mundo desarrollado, según un estudio realizado en Suecia indican que los actores en las microfinanzas difieren, con los bancos ya que ellos adoptan una racionalidad de mercado y organizaciones no lucrativas principalmente una racionalidad de la comunidad empoderamiento, en cambio en el mercado neoliberal se da una racionalidad del microcrédito para dominar las microempresas en el espacio social y personal del aspecto comunitario(Miguel & Torres, 2011).

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En este estudio se han identificado tres formas de impacto por la resistencia cotidiana: dos por las instituciones sin fines de lucro que participan en la iniciativa de las microfinanzas, y uno realizado por los individuos particulares destinados a las microfinanzas, estos son:  Reintroducción de la etnicidad, el límite categórico que el banco deliberadamente ha

ignorado.

 Evocación de culpabilidad colonialista como parte de negarse el idioma financiado del Banco.

 Los potenciales tomadores de préstamos individuales aprovecharon del espacio abierto por las microfinanzas para continuar jugando en un espacio no financiado.

Es así que la mejor manera de medir el riesgo de sobreendeudamiento sería contar con información completa sobre cada una de las familias .Desafortunadamente, en los mercados microfinancieros dicha información sólo existe de manera limitada.

Por tanto, se utiliza una versión ajustada del planteamiento de la señalización para construir un índice compuesto que se basa en indicadores que deberían señalizar un riesgo creciente de sobreendeudamiento en un mercado en el estudio realizado por la Universidad de Zurich, siendo el primero académico que sirve de base para otros estudios a nivel mundial.

Está basado en una triangulación de datos de fuentes tanto cualitativas como cuantitativas. Por una parte, el estudio hace uso de una entrevista a gran escala entre119 IMFs, entrevistas con expertos y una amplia consideración de la literatura académica actual. Por otra parte, se toma como base, datos de amplio alcance de MIX Market, una plataforma de datos económicos y sociales sobre las IMFs, y de otras fuentes(Krauss, 2011).

Estos indicadores principales se evaluaron para una serie de países. Los indicadores principales representan cuatro niveles diferentes: macroeconomía, mercado de microfinanzas, empresas y familias. De un total de 57 variables inicialmente consideradas, se seleccionaron catorce para el índice de señales de alerta temprana de sobreendeudamiento (OID).Los indicadores fueron:

 Remesas (en USD) per cápita: Son fondos que los emigrantes envían a su país de origen, normalmente a sus familiares (Lacalle M, 2010. p.56).

 Penetración de mercado: Es una cuota de mercado, o medida del porcentaje de volumen de ventas de un producto existente o alcances del negocio en relación con la competencia (Martínez. 2013, p.45).

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 Tasa de crecimiento de la cartera de préstamos total: Es la tasa de uno de los mayores activos y una fuente principal de ingresos para los bancos, además de ser una gran fuente de riesgo para su seguridad y solidez (Martin &Téllez, 2014. p.39).

 Calidad y uso del sistema de información crediticia: Es la conocida central de riesgos, la cual es una base informática que funciona como una herramienta de trascendental importancia para la toma de decisiones crediticias por parte de las instituciones del sistema financiero que operar con los recursos depositados por el público (Lacalle M, 2010. p.45).

 Implicación percibida de la banca comercial: Es la participación que se reconoce en un tipo de institución financiera que ofrece servicios tales como la aceptación de depósitos, préstamos a la empresa y productos básicos de inversión (Orejuela, 2013. P.23).

 Percepción de niveles y tendencias de la competencia: Facilita información sobre la inclinación y las disposiciones naturales de las entidades financieras del sector (Miguel & Torres, 2011. P 20)

 Afluencia de inversiones percibida: Son los niveles de inversiones que se reciben en las entidades financieras, según la concurrencia de los participantes de las microfinancieras (Martin & Téllez 2014. p.32).

 Liquidez de las IMFs: Capacidad de las Instituciones Microfinancieras para hacer frente a sus obligaciones financieras (Ontiveros & Enríquez 2014. P.27).

 Saldo promedio de préstamo por prestatario: Es el valor neto que cuenta la entidad financiera para proporcionar financiamiento a los prestatarios de cada una de las microfinancieras (Orejuela, 2013. p.09).

 Requisitos y metodología crediticia: Son condiciones necesarias y requeridas para generar los distintos tipos de crédito y para los participantes de cada entidad financiera (MEIL, 2006 p.34).

 Productividad: Es el número de prestatarios por miembro del personal en una entidad financiera (Lacalle M. 2010 p. 34).

 Objetivos de crecimiento y mercado: Es el aumento particular de la demanda de un servicio o producto financiero, rastreado a través del tiempo (Lacalle A, 2009. p.23).  Préstamos múltiples: Son los créditos que proporcionan las entidades financieras que

siguen lineamientos establecidos y están autorizados para ser otorgados a los prestatarios (Paredes, 2012. p.23)

 Préstamos al consumo: Es un contrato en el que el prestamista concede o se compromete a conceder a un prestatario un crédito bajo la forma de pago aplazado. (Paredes, 2012. p.23).

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La selección toma en cuenta todos los indicadores cuantitativos que mostraron correlaciones significativas (con rezagos) con el desencadenamiento de una crisis, así como todas las variables cualitativas de la entrevista que se consideran influyentes en la literatura especializada y que podrían generar respuestas inequívocas con tendencias claras.

El reducido número de crisis históricas que se pueden analizar podría traer consigo una proporción relativamente grande de señales falsas, es decir, de variables que reaccionaron antes de una crisis pero que no necesariamente volverán a hacerlo en el futuro.

El propio índice OID se estructura en una escala de 1 (bajos niveles de señales tempranas de alarma de una crisis de sobreendeudamiento)a 10 (altos niveles de señales tempranas de alarma de una crisis de sobreendeudamiento).

Tabla 6. Clasificación de países según el índice de señales de alerta temprana de sobreendeudamiento (OID)

Fuente:Krauss, Annette (Universidad de Zürich)

El Salvador y sobre todo Ecuador registran un riesgo menor de caer en una crisis de sobreendeudamiento, principalmente gracias a la relativa solidez del sistema de información crediticia, de las metodologías de préstamo y de los requisitos al efecto y, en el caso de Ecuador, escasa evidencia de préstamos múltiples. Hay que señalar, no obstante, que la CER > 30 días ponderados totales de Ecuador y Colombia son más bien altos, lo que no concuerda del todo con la puntuación de su índice OID o lo que podría indicar la existencia de problemas de pago debido a razones distintas de sobreendeudamiento (Krauss, 2011). Otro programa aplicado en Ghana demuestra que el acceso inadecuado al crédito contribuye a la pobreza sobre todo entre las mujeres en los países en desarrollo, se han encontrado evidencias que, en las sociedades patriarcales, los hombres tienden a influir en las decisiones de inversión cuando préstamos se otorgan a sus cónyuges o parientes femeninos (Akpalu, Erasmus, & Aglobitse, 2012, p.2).

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En este programa se evidenció la eficiencia que tiene el acceso a las microfinanzas por parte de las mujeres cuando el hombre tiene influencia en la toma de decisiones y se obtuvo un 40% de efectividad un porcentaje bajo, además se incrementó en un 11% de eficiencia si el cónyuge no participaba, por lo cual se toma en consideración que el potencial podría generar el doble sin el empleo adicional de terceras personas en la toma de decisiones del deudor principal (Akpalu, Erasmus, & Aglobitse, 2012, pág. 4).

Otro estudio desarrollado en Malasia identificó similar situación, donde varias FMI identificaron 4 objetivos para aliviar la pobreza y la promoción del crecimiento económico, donde el empoderamiento de las mujeres incluidas como uno de sus principales objetivos es que promuevan la ocupación en mujeres o con orientación a estrategias para atraer a más mujeres en sus programas dándoles efectividad en un 65%, como principales organizaciones se encuentra ACSI y OMFI en ambas se dirige a un adulto por hogar con la excepción de hogares polígamos, donde más de un individuo puede ser elegible para préstamos (Bekele, Bock, & Folmer, 2012).

También se ha realizado un estudio en 22 países de África, Europa del Este, América Latina y Asia donde se ha determinado similar situación ya que la participación femenina ha tenido un efecto positivo sobre el desempeño de las IMF en todas las circunstancias institucionales, esto según 40 entrevistas, 210 informes de misiones internas, 250 páginas de entrevistas transcritas y miles de páginas de informes, generando datos cuantitativos y cualitativos de las operaciones de gestión en las economías (Boehe, 2013).