STD
Permanente5 STD FIRB AIRB
España (1) Soberanos en moneda local Porfolios residuales de retail Mayor parte de carteras retail y no retail
UK Exposiciones residuales poco significativas
Portugal
Consumer España y Alemania Mayor parte de las
carteras retail
Resto Europa (2) Todas las carteras
STD
Permanente5 STD FIRB AIRB
Chile
Soberanos en moneda local
Mayor parte de las carteras Grandes empresas
México Retail porfolios Grandes empresas y bancos Empresas carterizadas
Brasil Mayor parte de las carteras Grandes empresas
Resto Latam (3) Todas las carteras
USA (4) Mayor parte de las carteras Grandes empresas
(1) Incluye Santander España, y filiales parabancarias.
(2) Incluye Santander Polonia, banca privada y unidades de Consumer (de las cuales destaca por exposición Santander Consumer Nordics). (3) Incluye principalmente Argentina, Uruguay, Puerto Rico.
(4) Incluye Santander USA y Santander Consumer USA.
delos y regresar hacia una estandarización más próxima a Basilea I, que desde nuestro punto de vista sería muy poco aconsejable y en todo caso un retroceso sobre los grandes avances que se han veni- do realizando en los últimos años. Los modelos internos permiten tanto mejorar la gestión del riesgo de forma integral, como afinar las mediciones de los requerimientos de capital de una forma más ajustada a la realidad.
Es necesario que se siga avanzando a nivel internacional para que no haya diferencias que afecten a la competencia y se igualen las reglas del juego en todas las jurisdicciones. Aún hace falta ajustar algunos de los mecanismos que soportan todo el proceso de los modelos pero es crítico continuar invirtiendo en su mejora y que los organismos supervisores refuercen todos los procesos de su- pervisión y homogeneización de criterios.
5.5.3. Requerimientos de recursos propios
En este apartado se detallan los requerimientos de recursos propios tanto por tipos de riesgo y carteras (ver tabla 7) como su distribución geográfica (ver tabla 8). En la tabla 7, se observa que los requerimientos de recursos propios se incrementan un 15,7% con respecto a 2013, manteniendo una distribución por riesgos englobados en el Pilar I similar a la del año pasado: crédito 82%, mercado 6% y operacional 12%.
Entre los factores explicativos que han provocado el incremento de los activos ponderados por riesgo frente al año anterior desde 506,5 miles de MM de € hasta 585,8 miles de MM € destacan el incremento de los requerimientos de capital en el segmento de otras exposiciones bajo el método estándar y los aumentos en los segmentos de empresas y resto retail bajo modelos internos.
A 31 de Diciembre de 2014, ninguna entidad financie- ra consolidable por su actividad de Grupo Santander, tenía recursos propios inferiores al mínimo exigido por la normativa aplicable.
En cuanto la evolución de los requerimientos por riesgo de crédito bajo enfoque estándar se incrementan debido fundamentalmente al crecimiento de la exposición perteneciente a la categoría de otras exposiciones.
En las unidades del Grupo sujetas a modelos internos (IRB) se ha producido un incremento de los requerimientos de capital del 12,9%, debido principalmente al crecimiento de la EAD (+10,2%) y a una mayor ratio de capital para la exposición en el segmento de empresas.
Los requerimientos de capital por riesgo de mercado aumentan un 9,7% debido sobre todo al crecimiento de los requerimientos por riesgo de posición en la cartera de negociación bajo el método estándar. Por último, los requerimientos de capital por riesgo operacional se elevan un 6,1% hasta los 5.596 millones de euros. En relación al resto de riesgos contemplados explícitamente en el
Pilar I de Basilea, en riesgo de mercado se cuenta, desde diciembre 2009, con autorización del uso de su modelo interno para el cálcu- lo de los requerimientos de recursos propios por riesgo de precio de la cartera de negociación, riesgo de tipo de cambio y materias primas para las posiciones de riesgo de Banco Santander, S.A. Desde la declaración de recursos propios referida a diciembre 2010, se obtuvo la autorización para utilizar modelo interno para el cálculo de los requerimientos de capital por riesgo de precio de la cartera de negociación y riesgo de tipo de cambio para las posiciones de riesgo de Santander Totta, S.A, Banco Santander Totta International Bank Inc. y en Chile para las posiciones de riesgo de Banco Santander Chile, S.A, Santander Investment Chile, Limitada, Santander S.A. Agente de Valores, y Santander S.A. Co- rredores de Bolsa.
Desde 2012, se obtuvo la autorización regulatoria para utilizar mo- delo interno para el cálculo de los requerimientos de recursos pro- pios por riesgo de precio de la cartera de negociación y del riesgo de tipo de cambio para las posiciones de riesgo de Banco Santander México, S.A. y Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V. Actualmente el Grupo se encuentra a la espera de la aprobación regulatoria para la utilización de modelo interno por Banco de España y BACEN. Por último, se obtuvo la aprobación regulatoria de la metodología corporativa permitiendo a Grupo Santander el cálculo, para el riesgo de mercado de las carteras de negociación, del recargo por riesgos de incumplimiento y migración (IRC) y del valor en riesgo en situación extrema (Stress VaR).
En cuanto a riesgo operacional, Grupo Santander utiliza actual- mente el enfoque estándar de cálculo de capital regulatorio y para el año 2015 el Grupo ha decidido continuar en un proyecto de cara a evolucionar a un enfoque de modelos avanzado (AMA), para lo que cuenta ya con la mayor parte de los requisitos regulatorios exigidos dado que, en su mayor parte, son igualmente exigidos en el modelo estándar. Cabe destacar en todo caso que la prioridad a corto plazo en la gestión del riesgo operacional continúa centrada en su mitigación.
Visión de Santander sobre los modelos internos
Uno de los principales objetivos que Santander persigue corpo- rativamente es lograr que las filiales que forman parte del Grupo sean entidades líderes en sus mercados, que adopten los sistemas de gestión basados en rentabilidad y capital más avanzados que existen en la actualidad y que logren las mejores condiciones posi- bles para afrontar este nuevo entorno competitivo que cada vez es más complejo y exigente.
En este sentido, Santander está convencido de que los modelos in- ternos son un pieza fundamental para lograr ese objetivo, a pesar de las recientes críticas recibidas desde distintos foros y geogra- fías, incluyendo una corriente de opinión para abandonar los mo-
Para más detalle sobre las causas que explican estas variaciones se pueden consultar los apartados 5.5.3.3 y 5.5.3.4.