La línea de “otros activos” incluye la cartera de cambio activa, créditos tributarios, impuestos y contribuciones a compensar y depósitos en garantía. En el cuarto trimestre de 2013, nuestros “otros activos” alcanzaron R$ 150.604 millones (reducción de 1,6% con relación al trimestre anterior), principalmente por el aumento de la cartera de cambio.
El saldo del crédito tributario ascendió a R$ 40,8 mil millones (aumento de 2,6% sobre el trimestre anterior), de los cuales R$ 34,0 mil millones se refieren a diferencias temporarias de provisiones y R$ 6,8 mil millones, a pérdidas fiscales, base negativa de contribución social y contribución social a compensar.
Nuestro activo permanente, equivalente a R$ 17.591 millones, está representado por nuestras inversiones no consolidadas en Brasil y en el exterior, inmovilizado y diferido. En este trimestre, este rubro representó 1,6% de los activos totales y presentó un aumento de 20,8% con relación al trimestre anterior, debido al valor llave generado por la adquisición de Credicard en diciembre de 2013 (R$ 1,9 mil millones) que será amortizado a partir de 2014.
De acuerdo con las reglas de la Resolución CMN nº 2.682/99, debemos reportar como operaciones renegociadas los saldos de todos los contratos que hayan tenido modificaciones en sus términos contractuales originales. Con el objetivo de mejorar el entendimiento, pasamos a eliminar el efecto de las operaciones renegociadas al día o con atraso inferior a 30 días, reflejo de alteraciones en los términos contractuales originales, según se presenta a continuación:
R$ millones
Cartera de Crédito por Sector (incluye avales y fianzas) Cartera de Crédito por Categoría de Riesgo
Al 31 de diciembre de 2013, los créditos clasificados entre las categorías “AA” hasta “C” representaban 93,1% del total de los créditos, lo que indica una participación adicional de 0,1 puntos porcentuales en comparación al trimestre anterior.
R$ millones
Mayores informaciones en la nota 8-d de nuestros Estados Contables.
Al 31 de diciembre de 2013, la cartera de créditos renegociados alcanzó R$ 12.880 millones, con reducción de R$ 413 millones en el trimestre, correspondiendo a 3,1% de nuestra cartera de crédito (reducción de 0,3 punto porcentual con relación al trimestre anterior). Al final del cuarto trimestre de 2013, nuestra provisión para créditos de liquidación dudosa sobre la cartera renegociada alcanzó 51,9%. Presentamos a continuación esa evolución a lo largo de los trimestres:
Riesgo % del total de Créditos % del total de Activos Mayor Deudor 5.591 1,2 0,5 10 Mayores Deudores 31.345 6,5 2,8 20 Mayores Deudores 48.917 10,1 4,4 50 Mayores Deudores 79.470 16,4 7,2 100 Mayores Deudores 107.433 22,2 9,7 dic/13
Sector dic/13 sep/13
Vehículos/Auto-Partes 20.865 19.719 1.146 5,8% Transporte 20.103 19.742 361 1,8% Inmobiliario 19.203 17.926 1.278 7,1% Alimentos y Bebidas 18.061 17.481 580 3,3% Agronomía y Fertilizantes 14.215 14.666 (451) -3,1% Energía y Saneamiento 12.850 12.098 752 6,2% Metalurgia y Siderurgia 12.020 12.058 (38) -0,3% Bienes de Capital 10.318 9.738 580 6,0% Azúcar y Alcohol 9.860 9.378 483 5,1%
Bancos y Otras Instit. Financ. 8.838 7.815 1.023 13,1%
Química y Petroquímica 8.694 8.304 389 4,7%
Electro electrónicos & TI 7.251 7.087 164 2,3%
Obras de Infraestrutura 7.002 6.799 203 3,0% Farmacéuticos y Cosméticos 6.798 6.875 (77) -1,1% Material de Construcción 6.730 6.660 69 1,0% Vestimenta y Zapatos 5.799 5.652 147 2,6% Minería 5.753 4.631 1.122 24,2% Petróleo y Gas 5.301 5.042 259 5,1%
Entretenimiento & Turismo 3.828 3.746 82 2,2%
Pulpa y Papel 3.647 3.395 253 7,4% Varios 85.737 82.279 3.458 4,2% Total 292.873 281.091 11.782 4,2% Variación dic/13 - sep/13 Cartera PCLD %
Contratos de Créditos Rectificados 17.565 (7.950) 45,3% Operaciones Rectificadas a tiempo (4.685) 1.262 26,9% Créditos Renegociados 12.880 (6.688) 51,9%
Itaú Unibanco Holding S.A.
Análisis Gerencial de la Operación
Estado de Situación Patrimonial
95,4 104,4 107,2 118,4 120,8 131,0 136,0 149,1 275,2 275,4 279,4 284,0 267,8 265,0 264,2 271,3 567,1 567,4 606,8 655,2 678,5 705,9 721,2 730,3 992,2 1.004,6 1.052,4 1.117,2 1.130,5 1.165,7 1.186,9 1.217,9
mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13
Depósito à Vista e de Poupança Depósito a prazo + Debêntures + Recursos de Letras Fundos de Investimentos + Carteiras Administradas + Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Cap. Total - Recursos Captados com Clientes + Interfinanceiros
Captaciones con clientes (1)
Captaciones
(1) Incluye clientes institucionales en la proporción de cada tipo de producto que han invertido.
(*) Los recursos captados con Clientes Institucionales totalizaron R$ 13.388 millones, correspondiendo a 3,2% del total captado con Clientes.
(1) Incluye recursos de Letras Inmobiliarias, Hipotecarias, de Crédito y Similares. (2) En diciembre de 2012, pasamos a consolidar los fondos de inversión exclusivos de aplicación de empresas consolidadas. (3) Excepto debentures de emisión propia, clasificados como “funding”. (4) Patrimonio Neto + Minoritarios - Activo Permanente.
El total de recursos captados con clientes, incluyendo los depósitos interfinancieros, totalizó R$ 1,2 trillones al 31 de diciembre de 2013, correspondiendo a un aumento de R$ 30.849 millones con relación al tercer trimestre de 2013. Esa evolución fue determinada por los aumentos de los depósitos a plazo de R$ 8.576 millones, de los depósitos en caja de ahorro de R$ 7.939 millones y de los fondos de inversión y carteras administradas de R$ 5.823 millones. Esos crecimientos fueron compensados parcialmente por una reducción de R$ 4.080 en recursos de letras.
Las emisiones de debentures realizadas por las empresas de leasing del conglomerado, después de compradas por el banco, institución líder del conglomerado, pasan a ser comercializadas con las mismas características de un CDB u otros depósitos a plazo, aunque pasen a ser clasificadas como captaciones del mercado abierto. Por ello, reclasificamos estas captaciones en el cuadro anterior como recursos de titulares de cuentas corrientes. En el cuarto trimestre de 2013, los recursos provenientes de esa modalidad sumados a las demás captaciones de debentures
alcanzaron R$ 123.922 millones, incluyendo los clientes institucionales.
Los recursos propios libres, captados y administrados alcanzaron R$ 1,6 trillones al 31 de diciembre de 2013, presentando un aumento de R$ 17.050 millones comparados con el 30 de septiembre de 2013, influenciado, principalmente, por el aumento de los recursos captados con clientes, por las obligaciones por préstamos compensados parcialmente por la reducción de la cartera de cambio.
En el período de 12 meses, se muestra el aumento de R$ 100.733 millones de los recursos captados con clientes, influenciado, principalmente por el crecimiento de los fondos de inversiones y carteras administradas, por los depósitos en caja de ahorro, por las provisiones técnicas de seguros, pensión y capitalización, compensados parcialmente por la reducción de los depósitos a plazo. Los recursos propios libres, captados y administrados presentaron un incremento de R$ 138.117 millones.
31
31/dez/13 30/set/13 31/dez/12 dez/13 –
set/13 dez/13 – dez/12 Depósitos à Vista 42.891 37.817 34.916 13,4% 22,8% Depósitos de Poupança 106.166 98.228 83.451 8,1% 27,2% Depósitos a Prazo 117.131 108.555 117.232 7,9% -0,1%
Debêntures (Vinculadas a Op. Compromissadas e de Terceiros) 123.922 121.369 129.222 2,1% -4,1%
Recursos de Letras (1) 30.197 34.276 37.539 -11,9% -19,6%
(1) Total – Clientes Correntistas e Institucionais (*) 420.308 400.245 402.360 5,0% 4,5%
Obrigações por Repasses 43.016 41.355 36.048 4,0% 19,3%
(2) Total – Funding de Clientes 463.323 441.599 438.408 4,9% 5,7%
Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas (2) 628.271 622.448 561.958 0,9% 11,8%
Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Cap. 102.060 98.758 93.210 3,3% 9,5%
(3) Total – Clientes 1.193.654 1.162.805 1.093.576 2,7% 9,2%
Depósitos Interfinanceiros 8.194 7.680 7.600 6,7% 7,8%
Obrigações por TVM no Exterior 16.060 16.395 15.999 -2,0% 0,4%
Total - Recursos Captados com Clientes + Interfinanceiros 1.217.908 1.186.880 1.117.175 2,6% 9,0%
Operações Compromissadas (3) 168.257 173.767 161.165 -3,2% 4,4%
Obrigações por Empréstimos 33.638 31.947 23.077 5,3% 45,8%
Carteira de Câmbio 46.308 53.315 31.104 -13,1% 48,9%
Dívidas Subordinadas 55.639 54.394 54.372 2,3% 2,3%
Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados 205 4.430 399 -95,4% -48,6%
Recursos Próprios Livres (4) 65.364 65.537 61.910 -0,3% 5,6%
Recursos Livres e Outras Obrigações 369.411 383.390 332.027 -3,6% 11,3%
Total - Recursos Próprios Livres, Captados e Administrados 1.587.319 1.570.269 1.449.203 1,1% 9,5% Variación
R$ millones
Estado de Situación Patrimonial
96,7% 98,0% 93,6%
90,1% 94,1% 92,2% 94,1% 96,9%
75,9% 76,8% 75,9% 73,9% 76,9% 76,0% 76,5% 77,6%
Relación entre cartera de Crédito y Captaciones
Captaciones Externas (1)
US$ milhões
(1) Valores referentes a los montos principales; (2) y (3) Valores en US$ equivalentes en las fechas de emisión a CHP 46,9 mil millones y a CHP 48,5 mil millones, respectivamente; (4) Valores en US$ equivalentes en la fecha a R$ 500 millones; (5) Unidad Financiera de Fomento; (6) Libor 180 días.
El saldo de las captaciones externas al 31 de diciembre de 2013 ascendió a US 12.842 millones, correspondiendo a una reducción de US$ 454 millones con relación al tercer trimestre de 2013
Relación entre cartera de Crédito y Captaciones
El siguiente cuadro destaca las principales emisiones de Itaú Unibanco en el exterior, vigentes al 31 de diciembre de 2013. La relación entre la cartera de crédito y las captaciones antes de
la deducción de los depósitos obligatorios y de las disponibilidades alcanzó 77,6% en diciembre de 2013 comparado con 76,5% en septiembre de 2013. Teniendo en cuenta los depósitos obligatorios y las disponibilidades, esa relación alcanzó 96,9% en diciembre de 2013 comparado con 94,1% en septiembre de 2012. Ambos aumentos son influenciados por el crecimiento de la cartera de crédito con motivo de la adquisición de Credicard.
El 01 de julio de 2013, la circular nº 3.660/13 que redefine las reglas de cobranza del depósito obligatorio sobre los recursos a plazo, alteró el cronograma para la reducción de la obligatoriedad de adquisición de activos de instituciones financieras denominados bancos de pequeño y mediano porte.
(1) Representadas por componentes de las deudas subordinadas que no componen el nivel II del Patrimonio de Referencia.
(2) Incluye efectivo, depósitos bancarios de instituciones sin cuenta reserva, depósitos en moneda extranjera en el país, depósito en el exterior en moneda extranjera y disponibili-
dades en monedas extranjeras. (3) El saldo de la cartera de crédito no incluye avales y fianzas.
(presentadas en el cuadro de captaciones, en la sección anterior, que componen las líneas de Obligaciones de TVM en el Exterior y Deudas Subordinadas).
31/dez/13 30/set/13 31/dez/12 dez/13 –
set/13
dez/13 – dez/12
Clientes Funding + Correntistas 463.323 441.599 438.408 4,9% 5,7%
Obrigações por TVM no Exterior 16.060 16.395 15.999 -2,0% 0,4%
Obrigações por Empréstimos 33.638 31.947 23.077 5,3% 45,8%
Demais Obrigações (1) 17.899 15.968 18.369 12,1% -2,6% Total (A) 530.919 505.909 495.853 4,9% 7,1% (-) Depósitos Compulsórios (88.998) (79.985) (75.374) 11,3% 18,1% (-) Disponibilidades (Numerário) (2) (16.576) (14.466) (13.967) 14,6% 18,7% Total (B) 425.345 411.458 406.512 3,4% 4,6% Carteira de Crédito (C) (3) 412.235 387.040 366.285 6,5% 12,5% C/A 77,6% 76,5% 73,9% 1,1 p.p. 3,8 p.p. C/B 96,9% 94,1% 90,1% 2,9 p.p. 6,8 p.p. Variación
Saldo em Saldo em Data de
30/set/13 31/dez/13 emissão
Fixed Rate Notes(2) Itaú Chile 97 97 24/07/2007 24/07/2017 UF(5) + 3,79% Fixed Rate Notes(3) Itaú Chile 98 98 30/10/2007 30/10/2017 UF(5) + 3,44% Floating Rate Notes Itaubank 393 393 31/12/2002 30/03/2015 Libor(6)+ 1,25% Medium Term Notes Itaú Unibanco Holding S.A., Grand Cayman Branch 1.000 1.000 15/04/2010 15/04/2020 6,20% Medium Term Notes Itaú Unibanco Holding S.A., Grand Cayman Branch 1.000 1.000 23/09/2010 22/01/2021 5,75% Medium Term Notes(4) Itaú Unibanco Holding S.A., Grand Cayman Branch 224 (9) 215 23/11/2010 23/11/2015 10,50% Medium Term Notes Itaú Unibanco Holding S.A., Grand Cayman Branch 250 250 24/01/2011 22/01/2021 5,75% Medium Term Notes Itaú Unibanco Holding S.A., Grand Cayman Branch 500 500 15/06/2011 21/12/2021 6,20% Medium Term Notes Itaú Unibanco Holding S.A., Grand Cayman Branch 550 550 24/01/2012 21/12/2021 6,20% Medium Term Notes Itaú Unibanco Holding S.A., Grand Cayman Branch 1.250 1.250 19/03/2012 19/03/2022 5,65% Medium Term Notes Itaú Unibanco Holding S.A., Grand Cayman Branch 1.375 1.375 06/08/2012 06/08/2022 5,50% Medium Term Notes Itaú Unibanco Holding S.A., Grand Cayman Branch 1.870 1.870 13/11/2012 13/05/2023 5,13% Notas Estruturadas 4.689 39 (484) 4.244
Total 13.296 39 (484) (9) 12.842
Cupom % a.a.
Instrumento Emissor Data de
vencimento Amortizações
Emissões Variação Cambial
R$ millones
(*) Considera depósitos brutos (sem dedução das exigibilidades e disponibilidades). p
Crédito / Recursos (%) Crédito / Recursos Primas(*) (%)
Recursos Captados Compulsórios y Disponibilidades Cartera de Crédito
359 364 384 407 395 411 411 425 99 101 90 89 88 87 94 106 458 465 474 496 483 499 506 531 347 357 360 366 371 379 387 412 - 100 200 300 400 500 600 700 800