Análisis Gerencial de Operación Análisis de los Segmentos
Ajustes Pro Forma
Los ajustes realizados en el estado de situación patrimonial y en el estado de resultados del ejercicio se basaron en informaciones gerenciales de las unidades de negocio.
Los estados contables fueron ajustados para que el patrimonio neto contable fuera sustituido por funding a precios de mercado.
Posteriormente, los estados contables fueron ajustados para incorporar los ingresos vinculados al capital asignado a cada segmento. El costo de las deudas subordinadas y la respectiva remuneración a precios de mercado fueron proporcionalmente asignados a los segmentos, de acuerdo con el capital económico asignado.
Reportamos los siguientes segmentos: (a) Banca Comercial Minorista, (b) Banca Mayorista y (c) Actividades con el Mercado + Corporación. La Banca Comercial Minorista engloba la oferta de productos y servicios bancarios a clientes del segmento minorista, de alta renta y de las micro y pequeñas empresas en las Sucursales, además de productos y servicios financieros ofrecidos a los no titulares de cuentas corrientes, comprendiendo el financiamiento de Vehículos y la oferta de Tarjetas de Crédito realizados fuera de la red de sucursales, y las operaciones de Itaú BMG Consignado. La Banca Mayorista representa los negocios de grandes y medianas corporaciones, Asset Management, Private Bank, Custodia y América Latina.
La columna Actividades con el Mercado + Corporación presenta el resultado proveniente del exceso de capital, del exceso de deuda subordinada y de la carga del saldo neto de los créditos y pasivos tributarios. Se observa además el margen financiero con el mercado, el costo de la operación de Tesorería y el resultado de la participación patrimonial proporcional de las empresas que no están asociadas a cada uno de los segmentos y a nuestra participación en Porto Seguro.
Tasa del Impuesto a la Renta
Consideramos la tasa total del impuesto a la renta, neta del impacto fiscal del pago de los Intereses sobre el Capital Propio (ICP), para los segmentos Banca Comercial – Minorista, Banca Mayorista y Actividades con el Mercado + Corporación. La diferencia entre el valor del impuesto a la renta calculado por segmento y el valor del impuesto a la renta efectivo, indicado en el estado contable consolidado, está imputada en la columna Actividades con el Mercado + Corporación.
Capital Asignado
Los impactos asociados a la asignación de capital están considerados en las informaciones financieras. Para ello, se efectuaron ajustes en los estados contables, teniendo como base un modelo propio.
Adoptamos el modelo de Capital Económico Asignado (CEA) para los estados contables por segmento, y a partir de 2015, alteramos la metodología de cálculo. El CEA considera, además del capital asignado nivel I, los efectos del cálculo de la pérdida esperada de créditos, un complemento al exigido por el Banco Central do Brasil por la Circular CMN n° 2.682/99.
De esa forma, el Capital Económico Asignado incorpora los siguientes componentes: riesgo de crédito (incluyendo pérdida esperada), riesgo operativo, riesgo de mercado y riesgo de suscripción de seguros.
En base al componente de capital asignado nivel I, determinamos el Retorno sobre el Capital Asignado, que corresponde a un indicador de performance operativo consistentemente ajustado al capital necesario para respaldar el riesgo de las posiciones patrimoniales asumidas en conformidad con el apetito por el riesgo de la institución.
Análisis Gerencial de Operación Análisis de los Segmentos
En R$ millones
Banco Minorista Banco Mayorista
Actividades con el Mercado + Corporación
Itaú Unibanco
Producto Bancario 17.274 7.780 2.543 27.597
Margen Financiero Gerencial 9.650 5.555 2.501 17.706 Margen Financiero con Clientes 9.650 5.555 753 15.958 Margen Financiero con el Mercado - - 1.749 1.749 Ingresos por Prestación de Servicios 5.718 2.072 35 7.825 Resultados de Operaciones con Seguros, Pensión y Capitalización, antes de
gastos con Siniestros y de Gastos de Comercialización 1.906 153 7 2.067
Resultado de Créditos de Liquidación Dudosa (3.147) (2.081) (2) (5.230)
Gastos de Provisión para Crédito de Liquidación Dudosa (3.930) (2.236) (2) (6.169) Ingresos por Recuperación de Créditos dados de baja como pérdida 783 156 - 939
Gastos con Siniestros (360) (14) - (375) Margen Operativo 13.767 5.685 2.541 21.993 Otros Gastos Operativos (10.078) (3.451) (630) (14.159)
Gastos Administrativos y Tributarios (8.868) (3.074) (433) (12.374) Gastos Tributarios del ISS, PIS, Cofins y Otras (1.079) (377) (192) (1.648) Gastos de Comercialización de Seguros (131) (0) (5) (136)
Resultados antes de la Tributación y Participaciones 3.689 2.234 1.911 7.834 Impuesto a las Rentas y Contribución Social (1.311) (670) (210) (2.191) Participaciones Minoritarias en las Subsidiarias (56) 10 (3) (49) Beneficio Neto Recurrente 2.323 1.574 1.698 5.595
Retorno sobre o Capital Asignado 29,5% 12,8% 21,5% 19,9%
Índice de Eficiencia (IE) 56,5% 41,6% 18,4% 48,6%
Índice de Eficiencia Ajustado al Riesgo (IEAR) 76,5% 69,8% 18,5% 69,2%
En R$ millones
Banco Minorista Banco Mayorista
Actividades con el Mercado + Corporación
Itaú Unibanco
Activo
Circulante y Realizable a Largo Plazo 871.390 570.877 113.481 1.372.105
Disponible 14.168 6.014 - 20.176 Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez 326.418 101.426 - 278.663 Títulos y Valores Mobiliarios 193.545 153.928 37.423 357.549 Relaciones Interfinancieras e Interdependencias 77.192 5.978 - 81.566 Operaciones de Crédito y Arrendamiento Mercantil 213.624 281.703 - 495.327 (Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa) (17.249) (11.414) - (28.663) (Complemento de provisión para la pérdida esperada) - - (10.440) (10.440) Otros Activos 63.692 33.242 86.498 177.926
Cartera de Cambio 6.845 14.766 37.181 53.956
Otros 56.848 18.476 49.317 123.970
Permanente 15.306 9.719 1.969 26.994 Total General del Activo 886.696 580.596 115.450 1.399.100
Pasivo y Patrimonio Neto
Circulante y Exigible a Largo Plazo 852.116 520.040 80.873 1.269.388
Depósitos 205.183 202.888 - 308.599
Captaciones en el Mercado Abierto 331.428 68.103 - 360.337 Recursos de Aceptaciones y Emisión de Títulos 74.131 54.952 - 90.963 Relaciones Interfinancieras e Interdependencias 6.607 4.461 - 11.068 Obligaciones por Préstamos y Repases 1.333 78.948 - 80.280 Instrumentos Financieros Derivados 24 27.357 - 25.672 Otras Obligaciones 116.918 49.689 80.873 242.334 Cartera de Cambio 7.278 14.870 37.803 55.117
Otros 109.640 34.818 43.070 187.217
Prov. Técnicas de Seg., Pen. y Cap 116.491 33.643 - 150.134
Resultados de Ejercicios Futuros 1.465 260 - 1.724 Participación Minoritaria en las Subsidiarias 1.782 11.425 66 13.273 Capital Económico Asignado - Nivel I* 31.334 48.871 34.511 114.715 Total General del Pasivo 886.696 580.596 115.450 1.399.100
Presentamos a continuación los estados contables Pro Forma de la Banca Comercial – Minorista, de la Banca Mayorista y de las Actividades con el Mercado + Corporación, valiéndonos de informaciones gerenciales generadas por los modelos internos con el objetivo de reflejar más precisamente el desempeño de las unidades de negocio.
Estado de Situación Patrimonial Pro Forma por Segmento | Al 30 de septiembre de 2016
(*) El Capital EconómicoAsignado a Atividades con el Mercado + Corporación contien todo el exceso de capital de la institución para, de esta forma, totalizar el patrimonio neto contable.
Estado de Resultados Recurrente Pro Forma por Segmento | 3er Trimestre de 2016
Nota: el ítem Gastos Administrativos y Tributarios está compuesto por Gastos de Personal, Gastos Administrativos, Otros Gastos Tributarios y Gastos Operativos. El Consolidado no representa la suma de las partes porque existen operaciones entre las empresas que fueron eliminadas solamente en el Consolidado.
Análisis Gerencial de Operación Análisis de los Segmentos
En R$ millones
Banco Minorista Banco Mayorista
Actividades con el Mercado + Corporación
Itaú Unibanco
Producto Bancario 17.402 7.236 1.840 26.478
Margen Financiero Gerencial 9.776 4.989 1.822 16.588 Margen Financiero con Clientes 9.776 4.989 302 15.068 Margen Financiero con el Mercado - - 1.520 1.520 Ingresos por Prestación de Servicios 5.653 2.151 12 7.816 Resultados de Operaciones con Seguros, Pensión y Capitalización, antes de
gastos con Siniestros y de Gastos de Comercialización 1.973 96 5 2.074
Resultado de Créditos de Liquidación Dudosa (3.556) (1.794) (15) (5.365)
Gastos de Provisión para Crédito de Liquidación Dudosa (4.380) (1.942) (15) (6.337) Ingresos por Recuperación de Créditos dados de baja como pérdida 824 148 - 972
Gastos con Siniestros (339) (13) - (352) Margen Operativo 13.507 5.429 1.825 20.761 Otros Gastos Operativos (9.133) (3.471) (489) (13.093)
Gastos Administrativos y Tributarios (7.895) (3.102) (417) (11.415) Gastos Tributarios del ISS, PIS, Cofins y Otras (1.077) (368) (71) (1.516) Gastos de Comercialización de Seguros (160) (0) (1) (162)
Resultados antes de la Tributación y Participaciones 4.374 1.958 1.336 7.669 Impuesto a las Rentas y Contribución Social (1.540) (338) (22) (1.899) Participaciones Minoritarias en las Subsidiarias (63) (126) (6) (195) Beneficio Neto Recurrente 2.772 1.494 1.308 5.575
Retorno sobre o Capital Asignado 34,2% 12,2% 18,4% 20,6%
Índice de Eficiencia (IE) 49,9% 45,3% 23,6% 46,7%
Índice de Eficiencia Ajustado al Riesgo (IEAR) 72,4% 71,4% 24,4% 68,6%
En R$ millones
Banco Minorista Banco Mayorista
Actividades con el Mercado + Corporación
Itaú Unibanco
Activo
Circulante y Realizable a Largo Plazo 864.184 572.930 111.200 1.368.692
Disponible 15.575 6.282 - 21.852 Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez 320.157 100.903 - 270.899 Títulos y Valores Mobiliarios 193.016 154.080 33.277 358.267 Relaciones Interfinancieras e Interdependencias 69.678 5.396 - 73.626 Operaciones de Crédito y Arrendamiento Mercantil 215.432 282.527 - 497.959 (Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa) (17.356) (10.890) - (28.246) (Complemento de provisión para la pérdida esperada) - - (10.224) (10.224) Otros Activos 67.683 34.633 88.146 184.560
Cartera de Cambio 7.171 15.469 38.952 56.527
Otros 60.512 19.163 49.194 128.033
Permanente 15.061 10.186 1.918 27.165 Total General del Activo 879.245 583.116 113.118 1.395.856
Pasivo y Patrimonio Neto
Circulante y Exigible a Largo Plazo 844.452 521.573 83.841 1.270.244
Depósitos 205.632 203.440 - 309.032
Captaciones en el Mercado Abierto 331.863 56.001 - 353.662 Recursos de Aceptaciones y Emisión de Títulos 69.960 51.756 - 84.230 Relaciones Interfinancieras e Interdependencias 6.172 4.896 - 11.067 Obligaciones por Préstamos y Repases 2.757 82.505 - 85.261 Instrumentos Financieros Derivados 23 36.800 - 34.506 Otras Obligaciones 116.743 53.422 83.841 248.429 Cartera de Cambio 7.678 15.687 39.845 58.145
Otros 109.065 37.735 43.996 190.283
Prov. Técnicas de Seg., Pen. y Cap 111.303 32.754 - 144.057
Resultados de Ejercicios Futuros 1.452 272 - 1.724 Participación Minoritaria en las Subsidiarias 1.739 11.491 70 13.301 Capital Económico Asignado - Nivel I* 31.601 49.779 29.206 110.587 Total General del Pasivo 879.245 583.116 113.118 1.395.856
Presentamos a continuación los estados contables Pro Forma de la Banca Comercial – Minorista, de la Banca Mayorista y de las Actividades con el Mercado + Corporación, valiéndonos de informaciones gerenciales generadas por los modelos internos con el objetivo de reflejar más precisamente el desempeño de las unidades de negocio.
Nota: el ítem Gastos Administrativos y Tributarios está compuesto por Gastos de Personal, Gastos Administrativos, Otros Gastos Tributarios y Gastos Operativos. El Consolidado no representa la suma de las partes porque existen operaciones entre las empresas que fueron eliminadas solamente en el Consolidado. Estado de Resultados Recurrente Pro Forma por Segmento | 2º Trimestre de 2016
(*) El Capital EconómicoAsignado a Atividades con el Mercado + Corporación contien todo el exceso de capital de la institución para, de esta forma, totalizar el patrimonio neto contable.
Análisis Gerencial de Operación Análisis de los Segmentos
Cartera de Crédito - Banco Comercial Minorista
El resultado de la Banca Comercial Minorista proviene de la oferta de productos y servicios bancarios a clientes minoristas, clientes con elevado patrimonio financiero y de micro y pequeñas empresas, además de productos y servicios financieros ofrecidos a nuestros clientes no titulares de cuentas corrientes, comprendiendo el financiamiento de vehículos y la oferta de tarjetas de crédito realizados fuera de la red de sucursales, y las operaciones de Itaú BMG Consignado.
En el tercer trimestre de 2016, el beneficio neto recurrente de la Banca Comercial Minorista alcanzó R$ 2.323 millones, 16,2% inferior al resultado del período anterior.
El menor resultado en el trimestre actual se debió, principalmente, al crecimiento de 12,3% de los gastos administrativos y tributarios, explicado principalmente por el mejoramiento de la metodología de cálculo de provisión de procesos laborales y a las negociaciones del acuerdo colectivo de trabajo, y de una reducción de 0,7% en el producto bancario, compensados parcialmente por el mejor resultado de créditos de liquidación dudosa de 11,5%. La reducción verificada del producto bancario se debió,
principalmente, a la disminución de 1,3% del margen financiero con clientes. Además contribuyó el resultado de operaciones de seguros, pensión y capitalización antes de los gastos con siniestros y de los gastos de comercialización, que presentó una reducción de 3,4% compensado parcialmente con un aumento del ingreso por prestación de servicios de 1,2%.
En el tercer trimestre de 2016, el retorno anualizado sobre el capital asignado de la Banca Comercial Minorista alcanzó 29,5%. El índice de eficiencia fue de 56,5% y el índice de eficiencia ajustado al riesgo de 76,5%.
Banco Comercial Minorista
El saldo de la cartera de crédito totalizó R$ 213.624 millones al final de septiembre de 2016, con reducción de 0,8% con relación a junio de 2016.
Banco Mayorista
El resultado del banco mayorista proviene: i) de las actividades de Itaú BBA responsable por las operaciones comerciales con grandes empresas y por la actuación como Banco de Inversiones, ii) del resultado de nuestras unidades en el exterior, y iii) de los productos y servicios ofrecidos a las medianas empresas, a los clientes con alto patrimonio financiero (Private Banking) y a los clientes institucionales.
En el tercer trimestre de 2016, el beneficio neto del Banco Mayorista alcanzó R$ 1.574 millones, un crecimiento de 5,3% con relación al trimestre anterior. Ese crecimiento se debió
principalmente al aumento de 11,3% en el margen financiero con clientes, compensado parcialmente por el crecimiento del gasto de provisión para créditos de liquidación dudosa debido, en gran parte, a los mayores gastos de provisión para grupos económicos específicos, y a la disminución de 3,7% en el ingreso por prestación de servicios.
El saldo de la cartera de crédito alcanzó R$ 281.703 millones al 30 de septiembre de 2016, con reducción de 0,3% con relación al 30 de junio de 2016.
Cartera de Crédito - Banco Mayorista
Los gastos administrativos y tributarios fueron 0,9% menores que en el segundo trimestre de 2016 y totalizaron R$ 3.074 millones en el período actual.
En el tercer trimestre de 2016, el retorno sobre el capital asignado alcanzó 12,8% al año, el índice de eficiencia fue de 41,6% y el índice de eficiencia ajustado al riesgo fue de 69,8%.
Medianas Empresas
Atendemos en este subsegmento a cerca de 29 mil clientes (grupos económicos), con perfil de facturamiento entre R$ 30 millones y R$ 200 millones.
Nuestro resultado está bien equilibrado entre ingresos de crédito y servicios. Nuestro apetito por el riesgo continúa enfocado en clientes con excelente rating, siendo que 73% de los créditos tienen ratings superiores a B2 (rating interno).
Nuestra cartera de crédito (con avales y fianzas) presentó una reducción de 14% con relación al tercer trimestre de 2015.
Nuestros clientes representan cerca de 5.900 grandes grupos empresariales y más de 190 instituciones financieras. Ofrecemos una amplia cartera de productos y servicios bancarios, que van desde el “cash management” hasta operaciones estructuradas y transacciones en el mercado de capitales.
La cartera de crédito (con avales y fianzas) presentó una reducción de 17,7% con relación al tercer trimestre de 2015, destacándose la disminución en el saldo de productos de moneda extranjera. Nuestra cartera de crédito tiene 87% de los créditos clasificados en las categorías de riesgo “AA”, “A” y “B”, según el criterio de la Resolución nº 2.682 del consejo Monetario Nacional.
En derivados, mantuvimos nuestra posición relevante en CETIP. Nos centramos en operaciones de cobertura de la exposición a divisas, tasas de interés y commodities para nuestros clientes. Grandes Empresas
Banco de Inversiones
Renta Fija: en renta fija local, participamos en operaciones de
debentures, pagarés y securitizaciones que totalizaron R$ 5,5 mil millones hasta agosto de 2016.
Fusiones y Adquisiciones: entre enero y septiembre de 2016,
nuestra operación de Fusiones y Adquisiciones prestó asesoría financiera a 34 transacciones en América Latina, totalizando US$ 28,5 mil millones y obteniendo posición de liderazgo en el ranking de Dealogic.
Análisis Gerencial de Operación Análisis de los Segmentos
Negocios en el exterior
Nuestras actividades en el exterior comprenden negocios con clientes del mercado minorista, grandes empresas y actividades de banco de inversión en 18 países además de Brasil.
En septiembre de 2016, alcanzamos R$ 540,3 mil millones¹ en recursos bajo gestión, representando 16,2% del mercado. Presentamos un crecimiento de 15,2% con relación al mismo período del año anterior en recursos bajo gestión.
En el ranking publicado por la revista Investidor Institucional, Itaú Asset Management se mantiene en el tope con los mejores fondos para clientes institucionales, con 28 fondos clasificados como excelentes, tanto de renta fija como de renta variable.
En julio de 2016, Itaú Asset Management obtuvo de Valor Investe, el Premio “Top Gestão 2016”, elaborado por Standard & Poor’s, como la mejor gestora de fondos multimercado con 3 fondos de 5 estrellas.
Kinea, empresa de gestión de inversiones alternativas del
conglomerado Itaú Unibanco, posee R$ 9,2 mil millones de activos bajo gestión.
Securities Services
Private Bank
Con una plataforma completa de gestión de patrimonio global, somos líderes de mercado en Brasil y uno de los principales players de Latinoamérica. Nuestro equipo multidisciplinario, formado por private bankers, consultores de inversiones y especialistas de productos, atiende a nuestros clientes en oficinas en 8 ciudades de Brasil y también en el exterior en Zúrich, Miami, Nueva York, Santiago, Asunción y Nassau.
¹ Fuente: Ranking de Gestión ANBIMA – septiembre de 2016. Considera las empresas Itaú Unibanco e Intrag.
El área de Securities Services posee cuatro líneas de negocios y tiene como clientes Empresas de Capital Abierto y Cerrado, Fondos de Pensión, Asset Management e Inversores Internacionales, totalizando 3.331 clientes distribuidos en 22 países. Cerramos el mes de septiembre de 2016 con 24,3% del mercado de custodia, totalizando R$ 1.246 mil millones de activos, lo que representa un aumento de 22,3% del volumen custodiado con relación al mismo período de 2015. Nuestras líneas de negocios son:
Custodia Local y Administración Fiduciaria: ofrecemos
soluciones de Custodia y Contraloría para Carteras, Fondos de Inversiones, Fondos Mutuos y Fondos de Pensión y servicios de Administración de Fondos de Inversión, racionalización y contratación de prestadores de servicios. Cerramos el mes de septiembre de 2016 con R$ 1.076 mil millones custodiados, lo que representa un incremento de 23,2% del volumen custodiado con relación al mismo período de 2015.
Fuente: Itaú Unibanco, ANBIMA y BM&F Bovespa – septiembre de 2016.
Wealth Management and Services
Gestión de Activos
Project Finance: por tercer año consecutivo fuimos premiados como el Mejor Banco de Infraestructura de Brasil por Latin Finance, una de las más renombradas publicaciones sobre el mercado financiero de América Latina. El premio refleja nuestra relevante participación en las principales operaciones de Project Finance de 2016, teniendo en cuenta también nuestra consistente actuación a lo largo de estos años en los diversos sectores de infraestructura. Además, en el tercer trimestre de 2016, participamos como asesor y/o acreedor de cerca de R$ 735 millones en financiamientos a siete diferentes proyectos en el sector de infraestructura.
Custodia Internacional: ofrecemos los servicios de Custodia y
Representación para Inversores no Residentes, Custodia de Programas de ADR y también actuamos como Depositario de Programas de BDR. Cerramos el mes de septiembre con R$ 170 mil millones bajo custodia, lo que representa un aumento de 16,5% del volumen custodiado con relación al mismo período de 2015.
Soluciones para Corporaciones: ofrecemos diversas soluciones
para el Mercado de Capitales, tales como control de programas de Stock Options, Registro de Acciones, Debentures, Liquidación y Custodia de Pagarés y CCBs. También actuamos como Agente de Garantías en operaciones de Project Finance, Escrow Accounts, Contratos de Préstamos y Financiamientos. Somos líderes en el Registro de Acciones, prestando servicios a 217 empresas listadas en BM&F Bovespa, representando 61,8% del total, y en el Registro de Debentures, actuamos como agente de registros de 440 emisiones en septiembre de 2016.
Análisis Gerencial de Operación Resultado Brasil y América Latina
Presentamos a continuación el estado de resultados segregado entre nuestras operaciones en Brasil, que incluyen unidades externas con exclusión de América Latina, y nuestras operaciones en América Latina excluyendo Brasil.
Mayores informaciones sobre nuestros negocios en el exterior están disponibles en las páginas siguientes.
Estado de Resultados | Variación Trimestral
Estado de Resultados | Variación Acumulada
¹ Incluye unidades externas ex-América Latina
2 Resultado de seguros incluye Resultados de Seguros, Pensión y Capitalización, antes de gastos con Siniestros y Comercialización 3 Incluye Gastos Tributarios (ISS, PIS, Cofins y Otras) y Gastos de Comercialización de Seguros
Obs: La información de América Latina se presenta en moneda nominal En R$ millones Consolidado Brasil 1 América Latina (ex-Brasil) Consolidado Brasil 1 América Latina (ex-Brasil) Consolidado Brasil 1 América Latina (ex-Brasil) Producto Bancario 27.597 25.416 2.181 26.478 23.972 2.507 4,2% 6,0% -13,0% Margen Financiero Gerencial 17.706 16.161 1.545 16.588 14.835 1.753 6,7% 8,9% -11,9% Margen Financiero con clientes 15.958 14.698 1.260 15.068 13.607 1.461 5,9% 8,0% -13,8% Margen Financiero con el mercado 1.749 1.463 285 1.520 1.228 293 15,0% 19,2% -2,5% Ingresos por Prestación de Servicios 7.825 7.221 603 7.816 7.094 722 0,1% 1,8% -16,4% Resultados de Operaciones con Seguros 2 2.067 2.034 33 2.074 2.042 32 -0,4% -0,4% 4,2%
Resultado de Créditos de Liquidación Dudosa (5.230) (4.864) (366) (5.365) (5.015) (351) -2,5% -3,0% 4,4% Gastos de Provisión para Créditos de Liquidación
Dudosa (6.169) (5.757) (412) (6.337) (5.941) (396) -2,7% -3,1% 4,0% Recuperación de Créditos de dados de Baja como
Pérdida 939 893 46 972 927 45 -3,4% -3,6% 0,7% Gastos con Siniestros (375) (367) (8) (352) (344) (8) 6,4% 6,6% -1,2% Margen Operativo 21.993 20.186 1.808 20.761 18.613 2.148 5,9% 8,5% -15,9% Otros Gastos Operativos (14.159) (12.714) (1.445) (13.093) (11.464) (1.629) 8,1% 10,9% -11,3% Gastos Administrativos y Tributarios (12.374) (10.973) (1.401) (11.415) (9.828) (1.587) 8,4% 11,7% -11,7% Gastos Tributarios y Otras 3 (1.785) (1.741) (44) (1.678) (1.636) (42) 6,4% 6,4% 3,8% Resultado antes de la Tributación y Participaciones 7.834 7.471 363 7.669 7.149 520 2,2% 4,5% -30,2% Impuesto de Renta y Contribución Social (2.191) (2.064) (127) (1.899) (1.857) (42) 15,4% 11,1% 202,7% Participaciones en el Beneficio (49) (59) 10 (195) (69) (126) -75,0% -14,9% -107,8% Beneficio Neto Recurrente 5.595 5.349 246 5.575 5.223 352 0,4% 2,4% -30,2%
3T16 2T16 variación En R$ millones Consolidado Brasil 1 América Latina (ex-Brasil) Consolidado Brasil 1 América Latina (ex-Brasil) Consolidado Brasil 1 América Latina (ex-Brasil) Producto Bancario 80.960 73.858 7.101 80.758 73.136 7.621 0,2% 1,0% -6,8% Margen Financiero Gerencial 51.706 46.621 5.086 52.771 47.138 5.633 -2,0% -1,1% -9,7% Margen Financiero con clientes 46.700 42.315 4.385 47.063 41.797 5.266 -0,8% 1,2% -16,7% Margen Financiero con el mercado 5.006 4.306 700 5.708 5.342 367 -12,3% -19,4% 91,1% Ingresos por Prestación de Servicios 22.971 21.059 1.913 21.405 19.486 1.918 7,3% 8,1% -0,3% Resultados de Operaciones con Seguros 2 6.282 6.179 103 6.582 6.512 70 -4,6% -5,1% 46,9% Resultado de Créditos de Liquidación Dudosa (17.568) (16.116) (1.452) (14.114) (13.087) (1.027) 24,5% 23,1% 41,4%
Gastos de Provisión para Créditos de Liquidación
Dudosa (20.330) (18.750) (1.580) (17.478) (16.329) (1.149) 16,3% 14,8% 37,5% Recuperación de Créditos de dados de Baja como
Pérdida 2.762 2.634 128 3.364 3.242 122 -17,9% -18,8% 4,5% Gastos con Siniestros (1.121) (1.095) (26) (1.191) (1.172) (19) -5,8% -6,5% 36,4% Margen Operativo 62.270 56.647 5.623 65.453 58.878 6.575 -4,9% -3,8% -14,5% Otros Gastos Operativos (39.872) (35.160) (4.712) (37.797) (33.576) (4.221) 5,5% 4,7% 11,6% Gastos Administrativos y Tributarios (34.698) (30.095) (4.603) (32.521) (28.374) (4.147) 6,7% 6,1% 11,0% Gastos Tributarios y Otras 3 (5.174) (5.065) (109) (5.276) (5.202) (74) -1,9% -2,6% 47,9% Resultado antes de la Tributación y Participaciones 22.399 21.488 911 27.656 25.302 2.354 -19,0% -15,1% -61,3% Impuesto de Renta y Contribución Social (5.829) (5.696) (133) (8.440) (7.794) (646) -30,9% -26,9% -79,4% Participaciones en el Beneficio (238) (191) (46) (1.115) (264) (851) -78,7% -27,5% -94,6%
Beneficio Neto Recurrente 16.332 15.600 732 18.101 17.245 857 -9,8% -9,5% -14,6%
Análisis Gerencial de Operación Negocios en el Exterior
Número de Colaboradores en el Exterior Red de Atención
Presencia Internacional
CIB
Brasil, Argentina, Chile, Peru, Colombia
Clientes Institucionales / Asset
Brasil, Argentina, Chile, Uruguay y Panamá
Private Banking
Brasil, Chile, Paraguay
Banca Minorista
Brasil, Argentina, Chile, Paraguay, Uruguay, Colombia
CIB
México
CIB
NY, Miami, Caimán, Bahamas
Clientes Institucionales / Asset
NY, Caimán
Private Banking
NY, Caimán, Bahamas, Miami
CIB
Londres, Lisboa, Madrid, Paris, Frankfurt
Clientes Institucionales / Asset
Londres
Private Banking
Zurique
CIB / Clientes Institucionales / Asset
Tokio, Xangai, Dubai, Hong Kong
Somos una empresa brasileña con actuación en 19 países, de los cuales 9 están en Latinoamérica.
En Argentina, Chile, Paraguay, Uruguay y Colombia nos concentramos en actividades de banca minorista, empresas, corporate y tesorería, con principal enfoque en las actividades de banca comercial. En Perú, tenemos una oficina de representación de Itaú BBA.
El 01 de abril de este año, después de obtener todas las