Sample Selection and Descriptive Statistics

 Provisión para primas no ganadas – constituida, con base en las primas de seguros, para la

cobertura de los importes a pagar relativos a siniestros y gastos a ocurrir, a lo largo de los plazos a transcurrir, referentes a los riesgos asumidos en la fecha base de cálculo. El cálculo se realiza por póliza o endoso de contratos vigentes, siguiendo el criterio pro rata die. La provisión incluye estimativa para los riesgos vigentes y no emitidos (PPNG-RVNE).

 Provisión de Siniestros a Liquidar – constituida para la cobertura de los valores esperados a

liquidar relativos a pagamentos únicos y rentas vencidas de siniestros avisados hasta la fecha de cálculo, pendientes de pagos. La provisión incluye los siniestros administrativos y judiciales, las operaciones de coaseguros aceptados, de las operaciones de reaseguros neto de las operaciones de coaseguros cedidas. La provisión debe incluir, cuando necesario, los ajustes de IBNER (Siniestros Ocurridos y No Suficientemente Avisados) para el desarrollo agregado de los siniestros avisados y no pagados cuyos valores se podrán alterar a lo largo del proceso hasta su liquidación final.

 Provisión para Siniestros Ocurridos y no Avisados – IBNR – constituida para la cobertura de los

importes esperados a liquidar relativos a siniestros ocurridos y no avisados hasta la fecha base de cálculo, e incluye a las operaciones brutas de coaseguro aceptado y de las operaciones de reaseguro y líquidos de las operaciones de coaseguro cedido.

 _{Provisiones Matemáticas de Beneficios a Conceder – constituida para la cobertura de los}

compromisos asumidos con los participantes o asegurados, con base en las premisas determinadas en el contrato hasta que ocurra el evento generador del beneficio o de la indemnización. La provisión se calculará de acuerdo con la metodología aprobada en la nota técnica actuarial del producto.

 _{Provisiones Matemáticas de Beneficios Concedidos – constituida para la cobertura de los}

compromisos asumidos con los participantes o asegurados, a partir de las premisas determinadas en el contrato, cuando aún no ocurrió el evento generador del beneficio y de la indemnización. La provisión se calcula a partir de la metodología aprobada en la nota técnica actuarial del producto.

 Provisión de Excedente Financiero – constituida para garantizar los importes destinados a la

distribución de excedentes financieros, según la reglamentación en vigor, en el caso de existir la previsión contractual. Corresponde al resultado financiero excedente a la rentabilidad mínima garantizada en el producto.

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 Provisión Complementaria de Cobertura – constituida cuando se constata insuficiencia en las

provisiones técnicas, conforme determinado en el Teste de Adecuación de Pasivos, de acuerdo con las determinaciones especificadas en la reglamentación vigente. En junio de 2016, ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO hizo uso de la facultad prevista en la Circular SUSEP nº 517/15 para utilizar la diferencia entre el valor de mercado y el valor del registro contable ("plusvalía") de los títulos vinculados en garantía de las provisiones técnicas registrados contablemente en el activo como mantenidos hasta su vencimiento;

 Provisión de Rescates y Otros Importes a Regularizar – comprende los importes referentes a los

rescates a regularizar, a las devoluciones de primas o fondos, a las portabilidades solicitadas y, por cualquier motivo, aún no transferidas para la sociedad aseguradora o entidad abierta de previsión social complementar receptora y a las primas recibidas y no cotizadas.

 Provisión de Gastos Relacionados – constituida para la cobertura de los importes esperados

relativos a gastos relacionados a siniestros, beneficios e indemnizaciones, en función de eventos ya ocurridos y que ocurrirán.

II.II- Capitalización:

 Provisión Matemática para Capitalización – constituida mientras el evento generador del rescate

del título no ocurre, y comprende la parcela de los importes recaudados para capitalización. Considera actualización monetaria e intereses, desde la fecha de inicio de vigencia.

 Provisión para Rescate – constituida desde la fecha del evento generador del rescate del título o del

evento generador de la distribución de bonificaciones hasta la fecha de la liquidación financiera o del recibimiento del prueba de pago de la obligación.

 Provisión para Sorteos a Realizar – comprende la parcela de los importes recaudados para sorteo y

se constituye para cada título cuyos sorteos han sido costeados, pero que, en la fecha de la constitución, aún no han sido realizados.

 Provisión para Sorteos a Pagar – constituida, desde la fecha de realización del sorteo hasta la fecha

de la liquidación financiera o del recibimiento de la prueba de pago de la obligación, o de acuerdo con los demás casos dispuestos en la ley.

 Provisión Complementar de Sorteos – constituida para complementar la Provisión de Sorteos a

Realizar y es utilizada para cubrir eventuales insuficiencias relacionadas al importe esperado de los sorteos a realizar.

 Provisión para Gastos Administrativos – Constituida para la cobertura de los importes esperados

de los gastos administrativos de los planes de capitalización.

n) Activos y Pasivos Contingentes y Obligaciones Legales – Fiscales y de Previsión – Son evaluados,

reconocidos y divulgados de acuerdo con las determinaciones establecidas en la Resolución nº 3.823, del 16/12/2009, del CMN y Carta Circular nº 3.429, del 11/02/2010, del BACEN.

I - Activos y Pasivos Contingentes

Se refieren a derechos y obligaciones potenciales como resultado de hechos pasados y cuya ocurrencia depende de hechos futuros.

 Activos Contingentes - No son reconocidos, excepto cuando existen evidencias que aseguren un elevado

grado de confiabilidad de realización, usualmente representado por una decisión jurídica final inapelable de la acción y por la confirmación de la capacidad de su recuperación por cobranza o compensación con otro exigible;

 Pasivos Contingentes - Provienen básicamente de procesos judiciales y administrativos, inherentes al

curso normal de los negocios, movidos por terceros, ex funcionarios y organismos públicos en acciones civiles, laborales, de carácter fiscal y de previsión y otros riesgos. Esas contingencias, coherentes con prácticas conservadoras adoptadas, son evaluadas por asesores legales y toman en consideración la probabilidad que recursos financieros sean exigidos para liquidar las obligaciones y que el monto de las obligaciones pueda ser estimado con suficiente seguridad. Las contingencias son clasificadas como probables, para las cuales se constituyen provisiones; posibles, que solamente son divulgadas sin que sean provisionadas; y remotas, que no requieren provisión ni divulgación. Los valores de las contingencias son constituidos utilizándose modelos y criterios que permitan su medición en forma adecuada, a pesar de la incertidumbre inherente al plazo y valor.

Los Depósitos Judiciales en Garantía correspondientes son actualizados de acuerdo con la reglamentación vigente.

Las contingencias garantizadas por cláusulas de indemnización en procesos de privatización y otros y con liquidez solamente son reconocidas al momento de la notificación judicial, siendo reconocidos simultáneamente los valores por cobrar, no generando efecto en el resultado.

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II - Obligaciones Legales - Fiscales y Previsionales

Representadas por exigibles relativos a las obligaciones tributarias, cuya legalidad o constitucionalidad es objeto de contestación judicial, constituidas por el valor integral en discusión.

Los Exigibles y los Depósitos Judiciales correspondientes son actualizados de acuerdo con la reglamentación vigente.

o) Tributos - Calculados a las tasas presentadas a continuación, consideran, a efecto de las respectivas bases de cálculo, la legislación vigente pertinente a cada costo financiero.

p) Resultados de Ejercicios Futuros – Se refieren: (i) a los ingresos recibidos antes del cumplimiento del plazo de

la obligación que les dio origen, sobre los cuales no haya ninguna perspectiva de exigibilidad y cuyo reconocimiento, como renta efectiva, depende solamente de la fluidez del plazo y (ii) quitas en la adquisición de inversiones, no absorbidos en el proceso de consolidación.

q) Transacciones con Participaciones de No Controlantes - Alteraciones en la participación en una subsidiaria,

que no proviene de una pérdida de control, son contabilizadas como transacciones de capital y cualquier diferencia entre el monto pagado y el monto correspondiente a los no controlantes debe ser reconocida directamente en el patrimonio neto consolidado.

r) Beneficios pos empleo

Planes de Pensión – Planes de Beneficio Definido

El pasivo (o activo, según sea el caso) reconocido en el Estado de Situación Patrimonial consolidado referente a los planes de beneficio definido corresponde al valor presente de las obligaciones de beneficio definido en la fecha menos el valor justo de los activos del plan. Las obligaciones de beneficio definido son calculadas anualmente por una consultoría actuarial independiente, utilizando el método del crédito unitario proyectado. El valor presente de las obligaciones de beneficio definido se determina descontando el valor estimado de flujos futuros de efectivo de pagos de beneficios con base en tasas de títulos de largo plazo del tesoro brasilero, denominados en reales y con plazo de vencimiento cercano al del pasivo del plan de pensión.

Los siguientes montos son reconocidos en el estado de resultados consolidado:

 Costo de servicio corriente es el aumento en el valor presente de las obligaciones resultantes de servicios de funcionarios en el período corriente.

 Intereses sobre el valor neto de activo (pasivo) de plan de beneficio definido es el cambio, durante el período, en el valor neto reconocido en el activo e en el pasivo, resultante del pasaje del tiempo, que comprende los ingresos de intereses sobre activos del plan, costo de intereses sobre la obligación de plan de beneficio definido e intereses sobre el efecto del limite del activo (asset ceiling).

15,00% 10,00% 20,00% 0,65% 4,00% 5,00% (1)

(2) Para las controladas no financieras que se encuadran en el régimen de cálculo no cumulativo, la tasa del PIS es de 1,65% y del COFINS es de 7,60%.

Impuesto de Renta

Adicional de Impuesto de Renta Contribución Social (1)

PIS (2) COFINS (2) ISS hasta

El 06 de octubre de 2015 se publicó la Ley nº 13.169, conversión de la Medida Provisional nº 675, que elevó la tasa del impuesto de la Contribución Social del 15% al 20% hasta el 31 de diciembre de 2018 para instituciones financieras, aseguradoras y administradoras de tarjeta de crédito. Para las demás empresas la tasa sigue siendo del 9%.

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Las ganancias y pérdidas actuariales resultan del no cumplimiento de las premisas actuariales establecidas en la última evaluación actuarial, con relación a lo que ha sido efectivamente realizado, como también los efectos de los cambios hechos en esas premisas. Las ganancias y pérdidas se reconocen integralmente en Ajustes de Valuación Patrimonial.

Planes de Pensión – Contribución Definida

Para los planes de contribución definida, las contribuciones a los planes efectuadas por ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, a través de fondos de previsión, son reconocidas como gastos, cuando debidas.

Otras Obligaciones Post Empleo

Algunas de las empresas adquiridas por ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO a lo largo de los últimos años patrocinaban planes de beneficio de asistencia médica post jubilación e ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO está comprometido por los contratos de adquisición a mantener tales beneficios por un período específico, como también con relación a los beneficios concedidos a través de sentencia judicial.

De manera similar los planes de pensión de beneficio definido, estas obligaciones son anualmente evaluadas por actuarios independientes y calificados; los costos esperados de estos beneficios son acumulados durante el periodo de empleo y las ganancias y pérdidas resultantes del ajuste de prácticas y cambios de premisas actuariales son debitadas o creditadas al patrimonio neto en Ajustes de Valuación Patrimonial en el periodo en que ocurren.

s) Conversión de Monedas Extranjeras

I - Moneda Funcional y Moneda de Presentación

Los estados contables de ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO se presentan en Reales, que es su moneda funcional y de presentación. Para cada subsidiaria y inversión en asociadas y entidades controladas en conjunto, ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO definió la moneda funcional, según lo previsto en la CVM nº 640/10.

Los activos y pasivos en subsidiarias con moneda funcional diferente del Real se convierten de la siguiente forma:

 los activos y pasivos son convertidos por la tasa de cambio en la fecha del balance;  ingresos y cambios son convertidos por la tasa de cambio promedio mensual;

 _{ganancias y pérdidas de conversión son registradas en el rubro Ajustes de Valuación Patrimonial.} II - Transacciones en Moneda Extranjera

Las operaciones en moneda extranjera son convertidas utilizando las tasas de cambio vigentes en las fechas que las transacciones ocurren. Las ganancias y pérdidas cambiarias resultantes de la liquidación de esas transacciones y de la conversión por las tasas de cambio del final del período, referentes a activos y pasivos monetarios en monedas extranjeras, son reconocidas en el estado consolidado de resultados como Resultado de Operaciones con Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivados.

En el caso de activos monetarios clasificados como disponibles para la venta, el diferencial cambiario que resulta de un cambio en el costo amortizado del instrumento es reconocido en el resultado, mientras que el diferencial cambiario que resulta de otros cambios en el valor contable, excepto pérdida por reducción al valor recuperable, es reconocido en el Ajustes de Valuación Patrimonial hasta venta o liquidación del activo, o reducción al valor recuperable.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 30 de Septiembre de 2016 105 30/09/2016 30/09/2015

Disponibilidades 20.175.895 18.138.383

Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros 13.173.617 22.190.407

Aplicaciones en Operaciones con Compromiso de Recompra – Posición Propia 74.873.262 33.829.965

Total 108.222.774 74.158.755

30/09/2016 30/09/2015

Disponibilidades 235.992 217.710

Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros - 1.929.604

Aplicaciones en Operaciones con Compromiso de Recompra – Posición Propia 50.593 30.264

Total 286.585 2.177.578

Para fines del Estado de Flujo de Efectivo, el valor de Efectivo y Equivalentes de Efectivo para ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO está compuesto por: