PART B: QUALITATIVE DATA ANALYSIS

Tabla 3.4. Análisis Horizontal del Estado de Resultados del periodo 2014 y 2015

ESTADO DE RESULTADOS

INTEGRAL Análisis Vertical

DESCRIPCIÓN AÑO 2014 ($)

AÑO 2015

($) ($) (%)

Ventas Netas 7,272,447.40 9,696,345.95 2,423,898.55 33.33%

Costo de ventas 6,796,602.41 8,732,260.45 1,935,658.04 28.48%

Utilidad bruta en ventas 475,844.99 964,085.50 488,240.51 102.60%

Gasto de administración 285,700.14 564,955.13 279,254.99 97.74%

Gasto de ventas 62,169.78 167,833.59 105,663.81 169.96%

Tabla 3.4. (Cont.)

Otros ingresos (17.50) 17.50

Gastos Financieros netos 568.51 16,416.75 15,848.24 2787.68%

Otros gastos 34,590.07 50,403.81 15,813.74 45.72%

Utilidad (pérdida) antes de participación a trabajadores e

impuesto a la renta 92,798.99 164,476.22 71,677.23 77.24%

Participación a trabajadores 13,919.85 25,072.26 11,152.41 80.12%

Impuesto a la Renta 23,456.21 31,256.75 7,800.54 33.26%

Utilidad (pérdida) Neta 55,422.93 108,147.21 52,724.28 95.13%

Fuente: Investigación de Campo

Elaborado por: Javier Andrade, 2016

Análisis:

De acuerdo a la información del Estado de Resultados, se puede observar que las ventas se incrementaron en el 2015 en comparación del año anterior a ellas en un 33%, lo cual es un valor muy eficiente pero podría mejorarse mediante generación de publicidad y los vendedores se enfoquen a un objetivo mayor cumplible en ventas, al realizar préstamos bancarios, es el motivo que nuestros gastos financieros incremente en un 2787,68% en comparación al año anterior, mientras nuestra utilidad ha sido incrementada también lo que permitirá cubrir esos gastos y reinvertir en la compañía.

3.1.5. Razones Financieras

Tabla 3.5. Razones Financieras Indicadores

financieros Fórmula

Resulta do 2014

Resulta

do 2015 Variación % Conceptualización Análisis

Liquidez 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠

𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠 $33.36 $9.39 ($ 23.97) -72%

Indica la capacidad que tiene la compañía, para afrontar sus deudas

a corto plazo

De cada dólar que adeuda la empresa, le sobran $32.36 líquidos para realizar sus operaciones en el 2014, mientras en el 2015 fue de $8.39 ya cubriendo sus obligaciones de corto plazo, hecho que reflejaría un aspecto positivo para la empresa porque tiene liquidez. Con una variación del 72% de disminución entre los dos años.

Prueba ácida 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠 − 𝐼𝑛𝑣. 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠 $16.36 $4.36 ($ 12.00) -73% Indica la disponibilidad de liquidez sin depender de los inventario

De cada dólar que adeuda la empresa, le quedarían $15.36 líquidos después de afrontar las obligaciones en el 2014, mientras $3.36 líquidos sin disponer de los inventarios, esto indica que la liquidez de la empresa depende en gran parte de los

inventarios que han ido

disminuyendo en el 73% entre los dos años. Prueba Acidísima 𝐷𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛𝑖𝑏𝑙𝑒 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠 $1.67 $0.16 ($ 1.51) -90% Indica la disponibilidad de dinero en efectivo que afrontará las

obligaciones de corto plazo.

De cada dólar que adeuda la empresa, solo $1.67 sería el efectivo que afrontaría con las deudas de corto plazo, mientras que el año 2015 llega a los $0.16 dando a entender que la empresa está dependiendo de las cuentas por cobrar como los inventarios disponibles para la solvencia que tiene con sus obligaciones de corto plazo

Tabla 3.5. (Cont.) Endeudamient o del activo total 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 70% 68% -2% -3% Indica la participación de los acreedores dentro de la empresa

De cada dólar invertido en la empresa, el 2015 está siendo financiada por el 68% de aportes de terceras personas es decir por instituciones financieras como de proveedores a mediano y largo plazo.

Endeudamient o a corto plazo 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑡𝑒𝑠 4% 13% 9% 225% Indica el valor porcentual de las deudas a corto plazo en comparación al total de las deudas

Del total de los pasivos en el 2015, el 13% es considerado como deuda a corto plazo, para la empresa, es beneficiosa para la liquidez que actualmente posee. Rotación de inventarios 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑑𝑒𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 365 𝑑í𝑎𝑠 𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛𝑑𝑒𝑖𝑛𝑣. 3.07 veces 119 días 3.07 veces 119 días

Indican las veces y los días que rotan los inventarios en

función a sus ventas al costo

El inventario rota 3.07 veces en el año en función de las ventas, es decir que 119 días, lo cual por ser vehículos no existe problemas en tener en stock. Rotación de cuentas por pagar 𝐶𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎𝑠𝑎𝑐𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡𝑜 𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠𝑝𝑜𝑟𝑝𝑎𝑔𝑎𝑟 365 𝑑í𝑎𝑠 𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡.𝑝𝑜𝑟𝑃𝑎𝑔𝑎𝑟 30 veces 12 días 10 veces 35 días

Indican las veces y los días que rotan

las cuentas por pagar en función de

las compras a crédito

Las cuentas por pagar rotaron 10 veces, es decir 35 días en función de las compras a crédito en el 2015, y esto ocurre porque las cuentas que se deben o se obtienen del proveedor a crédito es un valor bajo.

Rotación de cuentas por Cobrar 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠𝑎𝑐𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡𝑜 𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠𝑝𝑜𝑟𝐶𝑎𝑏𝑟𝑎𝑟 365 𝑑í𝑎𝑠 𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡.𝑝𝑜𝑟𝐶𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 3.07 veces 119 días 3.34 veces 109 días

Indican las veces y los días que rotan

las cuentas por cobrar en función

de las ventas a crédito

Las cuentas por cobrar en el 2015 rotaron 3.34 veces, es decir 109 días en función de las ventas a crédito. Esto no es beneficioso para la empresa ya que las veces que rotan las cuentas por pagar es mayor a las de las cuentas por cobrar, esto ocurre porque a los clientes se realizan ventas a crédito.

Tabla 3.5. (Cont.) Rendimiento sobre la inversión 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑𝑛𝑒𝑡𝑎 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 1% 2% 1.00% 100% Indica el valor porcentual de la utilidad en función de los activos totales

De la utilidad del ejercicio en el 2015 fue del 1.12%% conforman parte de los activos totales esto es positivo ya que demuestra que la empresa rinde en un porcentaje aceptable Rentabilidad en ventas 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑𝑛𝑒𝑡𝑎 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠 0.76% 1.12% 0.36% 47% Indica el valor porcentual de la Utilidad del ejercicio

Del total de las ventas en el 2015 fue del 1.12% es la utilidad que generó la empresa, esto es beneficioso al momento de observar el valor monetario que refleja en el estado de resultados.

Fuente: Investigación de Campo

3.1.6. Indicadores Financieros

3.1.6.1. Liquidez

De acuerdo a la información de la tabla anterior se deduce que en el periodo 2014 la Compañía Marcelo Vallejo Cía. Ltda., sostuvo una liquidez de $33.36 con una disminución en el 2015 del 72%, dando entender que la empresa tiene una solvencia demasiada alta, lo que permitiría mejor invertir ese dinero en algún proceso que permita mejorar el control del inventario que es el porcentaje mayor de todos los activos especialmente en el 2015 con el 43.81%, mientras sin la dependencia de los inventarios la liquidez en el 2015 llegó a un $4.36 disponibles para cubrir sus deudas de corto plazo.

3.1.6.2. Endeudamiento

La Compañía Marcelo Vallejo Cía. Ltda., fue financiada el 70% por terceras personas y el 30% por los socios de la compañía en el 2014, mientras que el 2015 financió el total de sus activos el 68%. De ese financiamiento el 13% fue de deuda a corto plazo siendo positivo estos valores al momento de ser cancelado porque tienen más tiempo de cubrir sus deudas con la disponibilidad de dinero que llevan.

3.1.6.3. Rotación

La rotación del inventario es de 3.08 veces, es decir 119 días, al ser una de ventas de vehículos, no existe problema en que la rotación dure un largo tiempo, es recomendable que las rotaciones sean cada 4 meses (120 días), es decir que se está cumpliendo con ese requisito.

Mientras la rotación de las cuentas por cobrar fue de 109 días en el 2015, mientras las cuentas por pagar de ese mismo año fue de 35 días, es decir se paga a los proveedores en un tiempo más corto en que cobran a los clientes, lo que si no se toma acciones produciría en un futuro falta de liquidez.

3.1.6.4. Rentabilidad

La rentabilidad en la Compañía Marcelo Vallejo Cía. Ltda., llegó en el 2015 de 1.12%, un incremento del 47% en comparación del año 2014, a pesar que pareciera un porcentaje bajo, monetariamente es de $108,147.21.

3.1.7. Análisis FODA

Tabla 3.6. Análisis FODA de la Compañía Vallejo Arturo Cía. Ltda.

FORTALEZAS DEBILIDADES

GESTIÓN ADMINISTRATIVO GESTIÓN ADMINISTRATIVO

 Utiliza procesos claros para el desempeño de sus funciones

 No cuenta con planificación y designación de objetivos

 Liderazgo por parte de gerencia  No tienen un modelo de gestión administrativa y financiera

 Existe delegación de funciones  No suelen hacer control de inventario regularmente

 Cuenta con materiales y equipos para el

personal  Falta de una buena organización

 Experiencia y conocimiento del negocio  No cuentan con control de suministros  Control al talento Humano.  La información llega tarde los

trabajadores

GESTIÓN FINANCIERO GESTIÓN FINANCIERO

 Valores de rentabilidad altos  No controla las cuentas y registro de inventarios

 Bajo nivel de endeudamiento  No cuenta con un sistema contable eficiente

 Rotación de cuentas por pagar mayor a

las cuentas por cobrar  Falta de análisis financiera

 Rentabilidad aceptable  Falta de un eficiente de control de inventario

 Control del sistema contable  Endeudamiento muy altos con terceras personas

OPORTUNIDADES AMENAZAS

 Demanda de vehículos usados alto  Delincuencia  Preferencia de clientes en adquirir

nuestro producto

 Varianza de precios

 Crecimiento de la demanda  Cambios de políticas gubernamentales Fuente: Investigación de Campo

Elaborado por: Javier Andrade, 2016

Sobre los resultados de la información obtenida, se puede concluir que la Compañía Marcelo Vallejo Cía. Ltda., no cuenta con un modelo de gestión administrativa y financiera que garantice el eficiente manejo y control del inventario ni de los procesos administrativos y

financieros, de esta manera es necesario proponer un modelo de gestión administrativa - financiera que contribuya al logro de resultados eficientes especialmente en el manejo de inventario de la empresa.