El análisis horizontal en cambio permite verificar la variación que ha tenido cada uno de los rubros representativos de los balances de la empresa.
62 Tabla 11: Análisis horizontal de los balances generales
Fuente: Tecno Tire NV Cía. Ltda. Elaborado por: La Autora
EN VALOR EN % EN VALOR EN %
ACTIVO CORRIENTE 144,360.11 37,335.75 26% 181,695.86 (50,603.35) ‐28% 131,092.51
Disponible 24,744.58 9,403.16 38% 34,147.74 (53,214.01) ‐156% (19,066.27) Exigible 49,656.10 10,736.26 22% 60,392.36 20,848.23 35% 81,240.59 Realizable 73,767.19 17,571.74 24% 91,338.93 (17,624.12) ‐19% 73,714.81 Otros Activos (ctas incobrables) (3,807.76) (375.41) 10% (4,183.17) (613.45) 15% (4,796.62)
ACTIVO FIJO 21,749.01 (2,199.94) ‐10% 19,549.07 40,311.23 206% 59,860.30
No depreciable 5,548.41 ‐ 0% 5,548.41 ‐ 0% 5,548.41 Depreciable 16,200.60 (2,199.94) ‐14% 14,000.66 40,311.23 288% 54,311.89
TOTAL ACTIVO 166,109.12 35,135.81 21% 201,244.93 (10,292.12) ‐5% 190,952.81
PASIVOS CORTO PLAZO 81,700.04 24,407.64 30% 106,107.68 (17,650.02) ‐17% 88,457.66
Cuentas por pagar 59,515.00 34,978.75 59% 94,493.75 (19,442.95) ‐21% 75,050.80 Documentos por pagar 15,884.28 (8,560.29) ‐54% 7,323.99 (7,177.95) ‐98% 146.04 Impuestos por pagar 2,887.85 (572.58) ‐20% 2,315.27 7,564.46 327% 9,879.73 Obligaciones seguro social 1,448.92 (210.41) ‐15% 1,238.51 (723.76) ‐58% 514.75 Beneficios Sociales por Pagar 1,963.99 (1,227.83) ‐63% 736.16 (273.08) ‐37% 463.08 Dividendos y Participaciones ‐ ‐ 0% ‐ 2,403.26 100% 2,403.26
PASIVOS LARGO PLAZO 10,302.58 2,335.51 23% 12,638.09 ‐ 0% 12,638.09
Reservas Jubilacion Patronal 10,302.58 2,335.51 23% 12,638.09 ‐ 0% 12,638.09
TOTAL PASIVOS 92,002.62 26,743.15 29% 118,745.77 (17,650.02) ‐15% 101,095.75
PATRIMONIO 74,106.50 8,392.66 11% 82,499.16 7,357.90 9% 89,857.06
Capital Social 800.00 ‐ 0% 800.00 ‐ 0% 800.00 Utilidad/Perdida Ejercicio 5,384.93 4,959.77 92% 10,344.70 5,677.03 55% 16,021.73 Reservas 67,921.57 3,432.89 5% 71,354.46 1,680.87 2% 73,035.33
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 166,109.12 35,135.81 21% 201,244.93 (10,292.12) ‐5% 190,952.81
VARIACIÓN 2009 ‐ 2010 ARIACIÓN 2010 ‐ 2011
2010
2009 2011
63 Activo
Disponible
La variación del 2010 respecto del 2009 de este rubor fue positiva con un incremento del 38%, esto quiere decir que la empresa tiene un nivel de ventas y cobros aceptable, lo que le permite tener un mejor disponible; lamentablemente para el año 2011 la situación cambia totalmente ya que se tiene un decremento del 156% respecto del 2010, esto se debe principalmente a que la empresa tiene un sobregiro que sirvió para cubrir parte del capital de operación del último mes del año, y debido a las compras de activos fijos que realizó la empresa.
Exigible
Con respeto a las cuentas por cobrar por parte de la empresa son elevadas, dando como resultado del periodo 2009 – 2010 de 22% y en el año 2010 – 2011 es de 35%, quiere decir que las políticas de cobro que tiene la empresa no son muy efectivas, ya que cada año se incrementa notablemente.
Los anticipos fiscales del periodo 2009 al 2010 luego del análisis realizado nos da como resultado un 55% y del periodo 2010 al 2011 tenemos una disminución del 24% esto sucede que las retenciones del primer periodo la empresa realizó más compras de mercadería, puesto que las ventas fueron mejores, mientras que en el segundo periodo del 2010 al 2011 existió cierta disminución de los anticipos fiscales porque la empresa no adquirió el mismo volumen de mercadería como en el anterior periodo.
64 Inventarios
Podemos decir que en los inventarios en el periodo 2009 al 2010 tuvimos un porcentaje de 24% debido a la adquisición de mercadería, a través de un préstamo bancario, en cambio en el periodo del 2010 al 2011 tuvimos una cierta disminución del 19% puesto que la empresa realizó las ventas respectivas del periodo y no tuvo liquidez ni el mismo nivel de ventas para adquirir el inventario del año pasado, por dicha razón existe esta disminución en relación a la mercadería.
Cuentas incobrables.
Las cuentas incobrables a través de los años 2009 al 2011 se han venido incrementado puesto que no existe una buena política de cobro por parte del departamento de ventas de la empresa, siendo esto muy perjudicial para la empresa ya que es una cartera muy importante en la cual le puede dar un flujo de efectivo más rentable para la empresa.
Activo fijo
Con respecto a los activos fijos existe un decremento del 14% en el año 2010 (respecto de 2009), debido principalmente a los efectos de la depreciación por el período transcurrido; sin embargo para el año 2011 existe un incremento del 288%, que se debe a la compra de un vehículo para la empresa, así como de la adquisición de maquinaria requerida por reemplazo, para seguir operando sin problemas.
65 Pasivo
Cuentas por pagar
Las cuentas por pagar tienen una variación del 59% para el año 2010 comparadas con el 2009, mientras que para el 2011 bajan en un 21%, lo cual es beneficioso para la empresa ya que mejora su capacidad de pago.
Con relación al préstamo Bancario que adquirió la empresa en el periodo 2009 al 2010, fue para adquirir mercadería en la cual se va a devengar el préstamo bancario en el período del 2010 2011, por lo que el porcentaje obtenido del análisis financiero nos da como resultado el 50% esto se debe a que se amortizó la deuda para que la empresa no vuelva a tener problemas de liquidez.
Documentos por Pagar
Con respecto a los documentos por pagar después de haber hecho el análisis financiero respectivo nos dio como resultado que en el periodo 2009-2010 se tiene un porcentaje de disminución en 54% y en el periodo de 2010 al 2011 tenemos un porcentaje del -98% siendo muy rentable para la empresa ya que ha tenido la capacidad de cumplir con sus obligaciones.
Impuestos por Pagar
Lo referente a los impuestos por pagar se tiene una baja del 20% para el primer comparativo 2009-2010, y un incremento para el comparativo 2010-2011, que se entiende se debe al incremento de ventas que la empresa tuvo durante el último mes del año, y cuyos impuestos serán liquidados al período contable siguiente.
66 Patrimonio
Con respecto al patrimonio la empresa al 31 de diciembre del 2011 cierra con un capital de $800 dólares esto se debe por el acta de constitución de la empresa desde el año 1990.
Utilidad/Pérdida del Ejercicio
En relación a las utilidades generadas en el periodo 2009-2010 el porcentaje fue de 92%, y la utilidad en el periodo 2010 y 2011 tuvo un incremento significativo del 55% esto quiere decir que la empresa se encuentra en un apalancamiento financiero rentable, con estos resultados se puede hacer una toma de decisiones favorables para el crecimiento de la empresa.
A continuación se presenta el respectivo cuadro comparativo horizontal para los rubros del estado de resultados:
67 Tabla 12: Análisis horizontal de los balances de resultados
Fuente: Tecno Tire NV Cía. Ltda. Elaborado por: La Autora
EN VALOR EN % EN VALOR EN % Ventas 511,817.22 107,557.48 21% 619,374.70 (108,661.39) ‐18% 510,713.31 Descuento y Dev Vtas 42,228.97 18,524.50 44% 60,753.47 (18,744.35) ‐31% 42,009.12 Ventas Netas 469,588.25 89,032.98 19% 558,621.23 (89,917.04) ‐16% 468,704.19 Costo de Ventas 337,278.23 80,177.91 24% 417,456.14 (75,807.80) ‐18% 341,648.34 Utilidad Bruta 132,310.02 8,855.07 7% 141,165.09 (14,109.24) ‐10% 127,055.85 Gastos Adm y Vtas 118,178.15 12,862.95 11% 131,041.10 (23,232.76) ‐18% 107,808.34 Utilidad Operacional 14,131.87 (4,007.88) ‐28% 10,123.99 9,123.52 90% 19,247.51 Ingresos no Operacionales 1,832.56 (1,131.60) ‐62% 700.96 1,878.00 268% 2,578.96 Egresos no Operacionales 10,579.50 (10,099.25) ‐95% 480.25 5,324.49 1109% 5,804.74
Utilidad del Ejercicio 5,384.93 4,959.77 92% 10,344.70 5,677.03 55% 16,021.73 2011 RUBRO 2009 VARIACIÓN 2009 ‐ 2010 2010 ARIACIÓN 2010 ‐ 2011
68 Ingresos
En relación a las ventas del periodo 2009 al 2010 tuvieron un cierto incremento del 21% puesto que en el año 2010 la empresa adquirió mayor inventario el cual fue vendido exitosamente; en cambio en el periodo de 2010 al 2011 hubo una disminución del 18%, puesto que la empresa no tuvo el mismo nivel de ventas que en el 2010.
La empresa no ha tenido descuentos en compras en los períodos 2009 ni 2011, mientras que en el año 2010 obtuvo un descuento muy pequeño de $ 360.20, puesto que el volumen de compras fue mayor en relación a los años anteriores.
Se visualiza que en la cuenta de ingresos no operacionales durante el periodo 2009 al 2010 sus ingresos disminuyen en un 62% mientras que en el periodo 2010 al 2011 incrementa en un 268% esto se debe a que en el año 2011 tuvieron mayores ingresos extraordinarios.
Gastos operacionales
En relación a los gastos operacionales podemos decir que en el periodo 2009 al 2010 existió un incremento del 11% , es decir que la empresa realizo mayores gastos de venta y de administración, puesto que en el año 2010 fue en donde mayores ventas tuvo la empresa, mientras que en el periodo 2010 al 2011 la empresa tuvo una disminución del 18% puesto que en el año 2011 no obtuvo el mismo nivel de ventas que el año anterior y por lo tanto no tuvo la necesidad de realizar mayores gastos operacionales.
69 Gastos no operacionales
En lo referente a los gastos no operacionales podemos decir que en el año 2009 la empresa tuvo un nivel elevado de gastos no operacionales, puesto que en este año la empresa tuvo mayores gastos extraordinarios al igual que sus cuentas incobrables fueron muy altas en ese periodo, mientras que para el año 2010, sus gastos no operacionales disminuyen en un 95%, puesto que las cuentas incobrables como los gastos extraordinarios disminuyeron, mientras que para el año 2011 la empresa tiene un cierto incremento en sus gastos no operacionales sin embargo no es tan alto como en el 2009.
Utilidad Neta
Se aprecia que la Utilidad Neta en el periodo 2009 al 2010 tuvo un incremento del 92% puesto que en el año 2010 la empresa tuvo mayores ventas que en los anteriores años, mientras que en el periodo 2010 al 2011 la empresa tuvo un incremento en el 55%, a pesar de que sus ingresos fueron inferiores al año 2010.