El análisis costo-volumen-utilidad estudia el comportamiento de los costos totales, ingresos totales e ingresos de operación, como cambios que ocurren a nivel de productos, precio de venta, costos variables o costos fijos. Es un modelo que permite tomar decisiones respecto a si disminuir o incrementar precios, de manera que se elija la mezcla que le genere mayor margen de rentabilidad, que es el objetivo de todo empresario.
Para iniciar con el análisis de las relaciones del costo-volumen-utilidad, es preciso en primer término obtener el punto de equilibrio en base al margen de contribución unitario en la empresa de producción “Fapecafes”:
El porcentaje de margen de contribución por producto, será:
Producto A 90,46 % Producto B 7,47 % Producto C 2,07 %
Sus costos fijos totales son de $ 70.395,79. Los precios de venta de cada línea y sus costos variables son:
Tabla 15 Margen de contribución ponderado.
Productos A B C
Precio de venta $ 290,48 $ 166,53 $ 3,78
(-) Costo variable $ 181,72 $ 179,80 $ 2,37
(=) Margen de contribución $ 108,76 -$ 13,27 $ 1,41
Participación 90,46 7,47 2,07
Margen de contribución ponderado $ 98,38 -$ 0,99 $ 0,03 $ 97,42
Fuente: Observación y trabajo de campo. Elaborado por: Japón, G.
83
Punto de equilibrio = Costos fijos
% de margen de contribución
Punto de equilibrio = $ 70.395,79 = 722,59 unidades
97,42
A continuación se relacionan las 722,59 unidades con los porcentajes de participación de cada línea para determinar la cantidad que debe venderse de cada una a fin de lograr el punto de equilibrio.
Producto A: 722,59 x 0,9046 = 653,67 unidades
Producto B: 722,59 x 0,0747 = 53,99 unidades
Producto C: 722,59 x 0,0207 = 14,92 unidades
Tabla 16 Composición del punto de equilibrio.
Productos Producto A Producto B Producto C Total
Ventas $ 189.877,17 $ 8.991,78 $ 56,41 $ 198.925,37
(-) Costo variable $ 118.786,24 $ 9.708,01 $ 35,33 $ 128.529,58 (=) Margen de contribución $ 71.090,93 -$ 716,23 $ 21,08 $ 70.395,79
Costos fijos $ 70.395,79
Utilidad $ 0,00
Fuente: Observación y trabajo de campo. Elaborado por: Japón, G.
El punto de equilibrio obtenido demuestra que para Fapecafes es necesario la venta de 722,59 unidades distribuidas en: 653,67 unidades del producto A, 53,99 unidades del producto B y 14,92 unidades del producto C, con la venta de estas unidades la federación alcanzará su punto de equilibrio. Si la empresa vende más, empieza a generar utilidades; debajo de este nivel obtiene pérdidas.
La pérdida máxima que podría tener la empresa considerando su estructura de costos es de $70.395,79 que es el total de costos fijos.
84 Disminución del 10% de costos variables.
Al disminuir el costo variable, el margen de contribución se incrementa; esto puede ser por bajas en los precios de materia prima.
Tabla 17 Margen de contribución ponderado con disminución del 10% en CVu.
Descripción Producto A Producto B Producto C Total
actual propuesto actual propuesto actual propuesto actual propuesto
Participación 90,46% 90,46% 7,47% 7,47% 2,07% 2,07% Precio de venta $ 290,48 $ 290,48 $ 166,53 $ 166,53 $ 3,78 $ 3,78 (-) Costo variable $ 181,72 $ 163,55 $ 179,80 $ 161,82 $ 2,37 $ 2,13 (=) Margen unitario $ 108,76 $ 126,93 -$ 13,27 $ 4,71 $ 1,41 $ 1,65 Margen de contribución ponderado 98,38 114,82 -0,99 0,35 0,03 0,03 97,42 114,83
Fuente: Informe de costo y ventas. Elaborado por: Japón, G.
Punto de equilibrio = $ 70.395,79 = 613,03 unidades
114,83
A continuación se relacionan las 613,03 unidades con los porcentajes de participación de cada línea para determinar la cantidad que debe venderse de cada una a fin de lograr el punto de equilibrio.
Producto A: 613,03 x 0,9046 = 554,55 unidades Producto B: 613,03 x 0,0747 = 45,79 unidades
85
Tabla 18 Utilidad de operación con el 10% de disminución en CVT.
Descripción Producto A Producto B Producto C Total
Ventas $ 1.044.508,71 $ 86.276,75 $ 23.847,89 $ 1.068.356,60
(-) Costo variable $ 588.095,64 $ 83.832,49 $ 13.441,35 $ 601.536,99 (=) Margen de contribución $ 456.413,07 $ 2.444,26 $ 10.406,54 $ 466.819,60
Participación por producto 90,46% 7,47% 2,07% 100%
Costos fijos totales $ 70.395,79 $ 70.395,79 $ 70.395,79 $ 70.395,79 costos fijos asignados $ 63.680,03 $ 5.258,57 $ 1.457,19 $ 65.137,22 Utilidad de operación $ 392.733,03 -$ 2.814,31 $ 8.949,35 $ 401.682,38 Fuente: Informe de costo y ventas.
Elaborado por: Japón, G.
Tabla 19 Diferencia entre costos actuales y propuestos con el 10% de disminución en CV.
Costos fijos asignados Producto A Producto B Producto C
actual propuesta actual propuesta actual propuesta
Ventas $ 1.044.508,71 $ 1.044.508,71 $ 86.276,75 $ 86.276,75 $ 23.847,89 $ 23.847,89 (-) Costo variable $ 653.439,61 $ 588.095,64 $ 93.147,21 $ 83.832,49 $ 14.934,83 $ 13.441,35 (=) Margen de contribución $ 391.069,11 $ 456.413,07 -$ 6.870,46 $ 2.444,26 $ 8.913,06 $ 10.406,54 Participación 90,46% 90,46% 7,47% 7,47% 2,07% 2,07%
Costos fijos asignados $ 63.680,03 $ 63.680,03 $ 5.258,57 $ 5.258,57 $ 1.457,19 $ 1.457,19 Utilidad de operación $ 327.389,07 $ 392.733,03 -$ 12.129,03 -$ 2.814,31 $ 7.455,86 $ 8.949,35
% Margen de operación 31,34% 37,60% -14,06% -3,26% 31,26% 37,53%
Margen de contribución
porcentual 37,44% 43,70% -7,96% 2,83% 37,37% 43,64%
Punto de equilibrio en unidades 653,67 554,55 53,99 45,79 14,92 12,69 Punto de equilibrio en dólares $ 189.877,17 $ 161.085,04 $ 8.991,78 $ 7.626,24 $ 56,41 $ 47,97 Fuente: Informe de costo y ventas.
Elaborado por: Japón, G.
Cuando se realiza una disminución del 10% del costo variable por concepto de bajas en las materias primas, se observa que el margen de contribución porcentual incrementa tanto para el producto A, B y C; en este supuesto se observa que para el producto tanto B como C es ventajoso porque refleja un margen de contribución positivo al de su situación actual.
Aumento del 10% de costos variables.
Se puede presentar el alza de los costos variables en precios de materia prima o porque el país se ve afectado por una inflación.
86
Tabla 20 Margen de contribución ponderado con el alza del 10% en CVu.
Descripción Producto A Producto B Producto C Total
actual propuesto actual propuesto actual propuesto actual propuesto
Participación 90,46% 90,46% 7,47% 7,47% 2,07% 2,07% Precio de venta $ 290,48 $ 290,48 $ 166,53 $ 166,53 $ 3,78 $ 3,78 (-) Costo variable $ 181,72 $ 199,89 $ 179,80 $ 197,78 $ 2,37 $ 2,60 (=) Margen unitario $ 108,76 $ 90,58 -$ 13,27 -$ 31,25 $ 1,41 $ 1,18 Margen de contribución ponderado 98,38 81,94 -0,99 -2,33 0,03 0,02 97,42 79,63
Fuente: Informe de costo y ventas. Elaborado por: Japón, G.
Punto de equilibrio = $ 70.395,79 = 884 unidades
79,63
Se relacionan las 884 unidades con los porcentajes de participación de cada producto para determinar la cantidad que debe venderse a fin de lograr el punto de equilibrio.
Producto A: 884 x 0,9046 = 799,67 unidades
Producto B: 884 x 0,0747 = 66,04 unidades
87
Tabla 21 Utilidad de operación con el 10% de alza en CVT.
Descripción Producto A Producto B Producto C Total
Ventas $ 1.044.508,71 $ 86.276,75 $ 23.847,89 $ 1.154.633,35 (-) Costo variable $ 718.783,57 $ 102.461,94 $ 16.428,31 $ 837.673,81 (=) Margen de contribución $ 325.725,14 -$ 16.185,19 $ 7.419,57 $ 316.959,53
Participación por producto 90,46% 7,47% 2,07% 100%
Costos fijos totales $ 70.395,79 $ 70.395,79 $ 70.395,79 $ 70.395,79 costos fijos asignados $ 63.680,03 $ 5.258,57 $ 1.457,19 $ 70.395,79 Utilidad de operación $ 262.045,11 -$ 21.443,75 $ 5.962,38 $ 246.563,74 Fuente: Informe de costo y ventas.
Elaborado por: Japón, G.
Tabla 22 Diferencia entre costos actuales y propuestos con el 10% de alza en CV.
Descripción Producto A Producto B Producto C
actual propuesta actual propuesta actual propuesta Ventas $ 1.044.508,71 $ 1.044.508,71 $ 86.276,75 $ 86.276,75 $ 23.847,89 $ 23.847,89 (-) Costo variable $ 653.439,61 $ 718.783,57 $ 93.147,21 $ 102.461,94 $ 14.934,83 $ 16.428,31
(=) Margen de contribución $ 391.069,11 $ 325.725,14 -$ 6.870,46 -$ 16.185,19 $ 8.913,06 $ 7.419,57
Participación 90,46% 90,46% 7,47% 7,47% 2,07% 2,07%
Costos fijos asignados $ 63.680,03 $ 63.680,03 $ 5.258,57 $ 5.258,57 $ 1.457,19 $ 1.457,19 Utilidad de operación $ 327.389,07 $ 262.045,11 -$ 12.129,03 -$ 21.443,75 $ 7.455,86 $ 5.962,38
% Margen de operación 31,34% 25,09% -14,06% -24,85% 31,26% 25,00%
Margen de contribución
porcentual 37,44% 31,18% -7,96% -18,76% 37,37% 31,11%
Punto de equilibrio en unidades 653,67 799,67 53,99 66,04 14,92 18,30 Punto de equilibrio en dólares $ 189.877,17 $ 232.286,77 $ 8.991,78 $ 10.997,14 $ 56,41 $ 69,17 Fuente: Informe de costo y ventas.
Elaborado por: Japón, G.
El supuesto de incremento del 10% en los costos variables por concepto de alzas en los precios de materia prima, demuestra que el margen de contribución porcentual de los dos productos A y C disminuye, lo que indica que disminuye el porcentaje de utilidades y su punto de equilibrio se incrementa a 884 unidades.
Aumento de los costos fijos.
Suponiendo que se incrementan $10.000 por la depreciación de una nueva maquinaria que se comprará para suplir la obsoleta.
88 Costo fijo actual = $ 70.395,79
Incremento por depreciación = $ 10.000,00 Nuevo costo fijo = $ 80.395,79
Punto de equilibrio = $ 80.395,79 = 825,23 unidades
97,42
Se distribuyen las 825,23 unidades con los porcentajes de participación de cada producto.
Producto A: 825,23 x 0,9046 = 746,51 unidades
Producto B: 825,23 x 0,0747 = 61,65 unidades
Producto C: 825,23 x 0,0207 = 17,08 unidades
Como se puede apreciar en la siguiente tabla un incremento de los costos fijos por la depreciación de una nueva maquinaria, se ve reflejada una disminución en el margen de operación de cada producto lo cual origina una disminución en las utilidades, de tal modo que la empresa tendrá que realizar un esfuerzo adicional para cubrir sus costos fijos.
Tabla 23 Aumento de los costos fijos.
Descripción Producto A Producto B Producto C
actual propuesta actual propuesta actual propuesta Ventas $ 1.044.508,71 $ 1.044.508,71 $ 86.276,75 $ 86.276,75 $ 23.847,89 $ 23.847,89 (-) Costo variable $ 653.439,61 $ 653.439,61 $ 93.147,21 $ 93.147,21 $ 14.934,83 $ 14.934,83 (=) Margen de contribución $ 391.069,11 $ 391.069,11 -$ 6.870,46 -$ 6.870,46 $ 8.913,06 $ 8.913,06
Participación 90,46% 90,46% 7,47% 7,47% 2,07% 2,07%
Costos fijos asignados $ 63.680,03 $ 72.726,03 $ 5.258,57 $ 6.005,57 $ 1.457,19 $ 1.664,19
Utilidad de operación $ 327.389,07 $ 318.343,07 -$ 12.129,03 -$ 12.876,03 $ 7.455,86 $ 7.248,86
% Margen de operación 31,34% 30,48% -14,06% -14,92% 31,26% 30,40%
Margen de contribución
porcentual 37,44% 37,44% -7,96% -7,96% 37,37% 37,37%
Punto de equilibrio en unidades 653,67 746,51 53,99 61,65 14,92 17,08 Punto de equilibrio en dólares $ 189.877,17 $ 216.844,29 $ 8.991,78 $ 10.266,05 $ 56,41 $ 64,57 Fuente: Informe de costo y ventas.
89 Disminución del 5% del precio de venta.
Tabla 24 Margen de contribución con el 5% de disminución en el precio de venta.
Descripción Producto A Producto B Producto C Total
actual propuesto actual propuesto actual propuesto actual propuesto
Participación 90,46% 90,46% 7,47% 7,47% 2,07% 2,07% Precio de venta $ 290,48 $ 275,95 $ 166,53 $ 158,21 $ 3,78 $ 3,59 (-) Costo variable $ 181,72 $ 181,72 $ 179,80 $ 179,80 $ 2,37 $ 2,37 (=) Margen unitario $ 108,76 $ 94,23 -$ 13,27 -$ 21,59 $ 1,41 $ 1,22 Margen de contribución ponderado 98,38 85,24 -0,99 -1,61 0,03 0,03 97,42 83,66
Fuente: Informe de costo y ventas. Elaborado por: Japón, G.
Punto de equilibrio = $ 70.395,79 = 841,50 unidades
83,66
Distribución de 841,50 unidades con los porcentajes de participación de cada línea de producción.
Producto A: 841,50 x 0,9046 = 761,22 unidades
Producto B: 841,50 x 0,0747 = 62,86 unidades
90
Tabla 25 Disminución del 5% en el precio de venta.
Descripción Producto A Producto B Producto C
actual propuesta actual propuesta Actual propuesta Ventas $ 1.044.508,71 $ 992.283,27 $ 86.276,75 $ 81.962,91 $ 23.847,89 $ 22.655,49
(-) Costo variable $ 653.439,61 $ 653.439,61 $ 93.147,21 $ 93.147,21 $ 14.934,83 $ 14.934,83 (=) Margen de contribución $ 391.069,11 $ 338.843,67 -$ 6.870,46 -$ 11.184,30 $ 8.913,06 $ 7.720,66
Participación 90,46% 90,46% 7,47% 7,47% 2,07% 2,07%
Costos fijos asignados $ 63.680,03 $ 63.680,03 $ 5.258,57 $ 5.258,57 $ 6.005,57 $ 6.005,57 Utilidad de operación $ 327.389,07 $ 275.163,64 -$ 12.129,03 -$ 16.442,87 $ 2.907,49 $ 1.715,10
% Margen de operación 31,34% 27,73% -14,06% -20,06% 12,19% 7,57%
Margen de contribución
porcentual 37,44% 34,15% -7,96% -13,65% 37,37% 34,08%
Punto de equilibrio en unidades 653,67 761,22 53,99 62,86 14,92 17,42 Punto de equilibrio en dólares $ 189.877,17 $ 221.117,96 $ 8.991,78 $ 10.468,37 $ 56,41 $ 65,84 Fuente: Informe de costo y ventas.
Elaborado por: Japón, G.
Como se puede observar en la tabla, la disminución del precio de venta en un 5% ocasiona una variación en el margen de contribución unitario por la misma cantidad y en la misma dirección. La variación en precio de venta es la diferencia entre el margen de contribución total real y el que se hubiera obtenido si se hubieran vendido las unidades reales con el margen de contribución unitario presupuestado.
Es importante enfatizar que no necesariamente una variación desfavorable será perjudicial, de igual manera que una variación favorable no será siempre algo bueno. Lo importante es determinar si el resultado total de estas variaciones es positivo y si este es consciente con la estrategia de Fapecafes.
91 Aumento del 5% del precio de venta.
Tabla 26 Margen ponderado con el 5% en el precio de venta.
Descripción Producto A Producto B Producto C Total
actual propuesto actual propuesto actual propuesto actual propuesto
Participación 90,46% 90,46% 7,47% 7,47% 2,07% 2,07% Precio de venta $ 290,48 $ 305,00 $ 166,53 $ 174,86 $ 3,78 $ 3,97 (-) Costo variable $ 181,72 $ 181,72 $ 179,80 $ 179,80 $ 2,37 $ 2,37 (=) Margen unitario $ 108,76 $ 123,28 -$ 13,27 -$ 4,94 $ 1,41 $ 1,60 Margen de contribución ponderado 98,38 111,52 -0,99 -0,37 0,03 0,03 97,42 111,18
Fuente: Informe de costo y ventas. Elaborado por: Japón, G.
Punto de equilibrio = $ 70.395,79 = 633,15 unidades
111,18
630,38 unidades se distribuyen con el porcentaje de participación de cada línea de producción.
Producto A: 633,15 x 0,9046 = 572,75 unidades
Producto B: 633,15 x 0,0747 = 47,30 unidades
92 Al realizar un incremento del 5% en los precios de venta se reflejará un incremento de las utilidades; así mismo su punto de equilibrio disminuirá, ante este supuesto hay que tomar en cuenta el riesgo de perder clientes ya que la competencia puede ofrecer los mismos productos a precios menores, aspecto que no le conviene a ningún negocio.
Tabla 27 Aumento del 5% en el precio de venta.
Descripción Producto A Producto B Producto C
actual propuesta actual propuesta actual propuesta Ventas $ 1.044.508,71 $ 1.096.734,15 $ 86.276,75 $ 90.590,59 $ 23.847,89 $ 25.040,28
(-) Costo variable $ 653.439,61 $ 653.439,61 $ 93.147,21 $ 93.147,21 $ 14.934,83 $ 14.934,83 (=) Margen de contribución $ 391.069,11 $ 443.294,54 -$ 6.870,46 -$ 2.556,63 $ 8.913,06 $ 10.105,45
Participación 90,46% 90,46% 7,47% 7,47% 2,07% 2,07%
Costos fijos asignados $ 63.680,03 $ 63.680,03 $ 5.258,57 $ 5.258,57 $ 6.005,57 $ 6.005,57 Utilidad de operación $ 327.389,07 $ 379.614,51 -$ 12.129,03 -$ 7.815,19 $ 2.907,49 $ 4.099,88
% Margen de operación 31,34% 34,61% -14,06% -8,63% 12,19% 16,37%
Margen de contribución
porcentual 37,44% 40,42% -7,96% -2,82% 37,37% 40,36%
Punto de equilibrio en unidades 653,67 572,75 53,99 47,30 14,92 13,11 Punto de equilibrio en dólares $ 189.877,17 $ 166.370,30 $ 8.991,78 $ 7.876,46 $ 56,41 $ 49,54 Fuente: Informe de costo y ventas.
Elaborado por: Japón, G.
Incremento del volumen de ventas.
Cualquier incremento de volumen por arriba del punto de equilibrio actual representa un aumento de utilidades, y cualquier disminución del volumen trae aparejado un decremento de utilidades.
Para este supuesto se puede realizar una campaña publicitaria con el objeto de incrementar el volumen de ventas del producto A, B y C teniendo en cuenta que si Fapecafes logra vender más unidades de lo presupuestado, la variación será favorable, si sucede lo contrario, la diferencia será desfavorable.