3.6 Concluding remarks and some discussions
4.1.1 The essence of a wavelet
La composición de los Deudores Comerciales netos de la Compañía está formado por:
31-Mar-17 31-Dic-16
M$ M$
a) Negocios no Bancarios
Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar Corrientes 1.754.144.069 1.798.336.795
Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar No Corrientes 243.648.923 240.706.433
b) Negocios Bancarios
Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes 2.626.099.936 2.621.812.969
Total 4.623.892.928 4.660.856.197
a) El detalle de los Negocios no Bancarios de los Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar Corrientes y No Corrientes corresponde a:
Corrientes No Corrientes
31-Mar-17 31-Dic-16 31-Mar-17 31-Dic-16
M$ M$ M$ M$
Deudores Comerciales 187.056.070 230.067.609 266.401 237.496
Estimación Incobrable (9.339.206) (9.290.639) - -
Sub-total Deudores Comerciales, neto 177.716.864 220.776.970 266.401 237.496
Documentos por Cobrar 64.954.227 89.597.220 2.553.229 2.514.146
Estimación Incobrable (6.506.797) (6.852.626) (76.205) (81.313)
Sub-total Documentos por Cobrar, neto 58.447.430 82.744.594 2.477.024 2.432.833
Deudores Varios 79.233.372 72.743.231 11.986.192 6.014.619
Estimación Incobrable (3.028.145) (3.245.107) - -
Sub-total Deudores Varios, neto 76.205.227 69.498.124 11.986.192 6.014.619
Cuentas por Cobrar Financieras 1.508.714.058 1.484.554.686 230.864.083 233.960.883
Estimación Incobrable (66.939.510) (59.237.579) (1.944.777) (1.939.398)
Sub-total Cuentas por Cobrar Financieras, neto 1.441.774.548 1.425.317.107 228.919.306 232.021.485 Total Deudores Comerciales y Otras Cuentas por
Cobrar 1.754.144.069 1.798.336.795 243.648.923 240.706.433
Dado el giro del negocio de Retail Financiero no existen garantías reales asociadas a las cuentas por cobrar. Las renegociaciones son parte de la estrategia de crédito y permite la normalización de deudas, principalmente de aquellos clientes con mora por algún hecho circunstancial y que manifiestan una voluntad cierta de pago, la cual se garantiza a través de la exigencia de un abono previo a dicha normalización. Al 31 de marzo de 2017, el porcentaje de colocaciones repactadas es de un 5,95%, del total de cuentas por cobrar financieras.
Nota 6 – Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar (continuación)
b) La composición de los Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes de los Negocios Bancarios corresponde al siguiente detalle:
31-Mar-17 31-Dic-16
M$ M$
Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes 2.818.376.508 2.802.265.455
Estimación Incobrable (192.276.572) (180.452.486)
Total Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes 2.626.099.936 2.621.812.969
Los principales tipos de garantías con que cuenta el negocio bancario son Hipotecarias, CORFO para créditos universitarios, créditos universitarios con garantía del estado (CRUGE), FOGAPE para créditos comerciales (microempresarios) e instrumentos de oferta pública por operaciones financieras.
Nota 6 – Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar (continuación)
c) La composición de las Cuentas por Cobrar Financieras Corrientes y sus provisiones por categoría, dentro de los Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar Corrientes de los Negocios no Bancarios es la siguiente:
Cuentas por cobrar financieras, Corrientes
Activos antes de provisiones Provisiones constituidas Total, neto 31-Mar-17 M$ 31-Dic-16 M$ 31-Mar-17 M$ 31-Dic-16 M$ 31-Mar-17 M$ 31-Dic-16 M$
Deudores por tarjetas de crédito 1.508.714.058 1.484.554.686 (66.939.510) (59.237.579) 1.441.774.548 1.425.317.107
Total Cuentas por cobrar financieras, Corrientes 1.508.714.058 1.484.554.686 (66.939.510) (59.237.579) 1.441.774.548 1.425.317.107
La composición de las Cuentas por Cobrar Financieras no Corrientes y sus provisiones por categoría, dentro de Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar No Corrientes de los Negocios no Bancarios es la siguiente:
Cuentas por cobrar financieras, No Corrientes
Activos antes de provisiones Provisiones constituidas Total, neto 31-Mar-17 M$ 31-Dic-16 M$ 31-Mar-17 M$ 31-Dic-16 M$ 31-Mar-17 M$ 31-Dic-16 M$
Deudores por tarjetas de crédito 230.864.083 233.960.883 (1.944.777) (1.939.398) 228.919.306 232.021.485
Total Cuentas por cobrar financieras, No Corrientes 230.864.083 233.960.883 (1.944.777) (1.939.398) 228.919.306 232.021.485
d) La composición de los Créditos y Cuentas por Cobrar y sus provisiones por categoría, dentro de los Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes de los Negocios Bancarios es la siguiente:
Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes
Activos antes de provisiones Provisiones constituidas Total, neto 31-Mar-17
M$ 31-Dic-16 M$ 31-Mar-17 M$ 31-Dic-16 M$ 31-Mar-17 M$ 31-Dic-16 M$
Colocaciones comerciales 120.184.643 123.681.539 (4.472.184) (4.339.625) 115.712.459 119.341.914
Colocaciones para la vivienda 435.354.625 433.003.484 (4.707.889) (4.854.495) 430.646.736 428.148.989
Colocaciones de consumo 1.179.610.813 1.153.544.392 (84.311.688) (80.619.464) 1.095.299.125 1.072.924.928
Deudores por tarjetas de crédito 1.083.226.427 1.092.036.040 (98.784.811) (90.638.902) 984.441.616 1.001.397.138
Nota 6 – Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar (continuación)
e) Análisis de vencimientos:Al cierre de cada período, el análisis por antigüedad de los Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar Corrientes y No Corrientes de los Negocios No Bancarios, antes de provisiones, es el siguiente:
Total Ni vencidos ni deteriorados <30 días 30-60 días 60-90 días Vencidos 90-120 días >120 días
31-Mar-17 2.085.627.632 1.728.864.870 208.514.969 64.304.296 29.860.839 18.030.767 36.051.891 31-Dic-16 2.119.689.890 1.852.317.494 137.217.741 49.273.766 25.268.053 18.639.370 36.973.466
Al cierre de cada período, el análisis por antigüedad de los Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes de los Negocios Bancarios, antes de provisiones, es el siguiente:
Total Ni vencidos ni deteriorados <30 días 30-60 días 60-90 días Vencidos 90-120 días >120 días
31-Mar-17 2.818.376.508 2.573.718.013 29.189.232 40.739.891 35.762.717 109.384.058 29.582.597 31-Dic-16 2.802.265.455 2.587.652.309 23.917.336 28.233.738 35.218.503 101.415.886 25.827.683
El Grupo utiliza modelos (como por ejemplo Behavior Score) para clasificar el riesgo de cada uno de los clientes. De acuerdo a las acciones que se toman sobre la cartera se usan distintos grupos de puntaje. Además, se efectúan revisiones permanentes a toda la cartera de clientes sobre su situación de comportamiento externo (Protestos y Morosidades).
Nota 6 – Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar (continuación)
f) Políticas, Provisiones y Castigos de la Cartera
g.1) Políticas de crédito de cuentas por cobrar financieras
Las políticas que a continuación se presentan son aquellas que la Compañía considera más adecuadas, y buscan ante todo asegurar el desarrollo sustentable del negocio. Es por ello que son flexibles de forma de poder ser modificadas ante los distintos escenarios de dinamismo que el mercado financiero pueda presentar.
La información que se presenta a continuación corresponde al negocio de tarjetas de crédito que emite Promotora CMR Falabella S.A. en Chile y CMR Falabella S.A. en Argentina.
g.1.1) Tarjeta CMR Falabella, CMR VISA y CMR Mastercard.
A través de este único producto la empresa otorga al cliente una línea de crédito que admite las siguientes modalidades de uso:
a. Como medio de pago de bienes o servicios en comercios o entidades afiliadas y pago automático de cuentas:
Permite el financiamiento de la adquisición de bienes y servicios en los establecimientos del Grupo (Falabella, Tottus, Sodimac, entre otros), y en los comercios afiliados. Los clientes que poseen una tarjeta CMR Falabella Visa o Mastercard tienen las mismas modalidades de uso mencionadas anteriormente, accediendo a una red de comercios más amplia, considerando que la afiliación de los comercios la realiza Transbank, Visa Internacional o bien Mastercard Internacional.
b. Para efectuar giros en dinero:
En esta modalidad el cliente puede utilizar su tarjeta CMR Falabella para efectuar avances en efectivo, en las cajas de los comercios habilitados para tales efectos, en la red de cajeros automáticos Red F y Redbanc y por intermedio de transferencias electrónicas donde los dineros son depositados directamente en la cuenta que el cliente indica. Esta modalidad tiene algunas limitaciones de montos de acuerdo a los lugares de dispensación y de acuerdo a los modelos de riesgo aplicados a los clientes.
Las modalidades de financiación son las siguientes:
i) Tarjeta CMR Falabella Cuotas Pactadas: En este sistema, el cliente elige en cada operación el número de cuotas en que desea pagar entre 1 y 48 meses. Los plazos de compra en meses están relacionados con el tipo de bien adquirido o la clase de servicio pagado. Es así como por ejemplo, para compras de vestuario, supermercados y bencina, se establecen plazos no superiores a los 12 meses. Tratándose de bienes de aquellos catalogados como “durables”, los plazos pueden llegar hasta los 48 meses. En los pagos de cuentas de servicios básicos, cargos de seguros y aportes a instituciones benéficas cargados en la modalidad de pago automático de cuentas, no existe crédito en cuotas y el 100% de esos montos deben quedar pagados en el mes. También existe la modalidad de pago diferido que consiste en empezar a pagar en el mes subsiguiente o los que siguen, lo que el cliente puede solicitar directamente en las cajas de los comercios habilitados donde esté utilizando su tarjeta CMR Falabella. En este tipo de tarjeta, la tasa de interés que se aplica, es aquella vigente al momento de la compra, la que es informada al cliente en el sitio de Internet de CMR Falabella y
Nota 6 – Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar (continuación)
g.1.1) Tarjeta CMR Falabella, CMR VISA y CMR Mastercard (continuación)ii) Tarjeta CMR Falabella, CMR Falabella Visa y CMR Falabella Mastercard Saldo Refundido (revolving): En este sistema, el cliente puede comprar con o sin cuotas, y llegado el vencimiento puede optar por pagar el total del mes o bien un mínimo. Esta es la modalidad que comúnmente utilizan las tarjetas de marcas internacionales que operan en Chile y en el mundo.
En Chile las condiciones generales para ser cliente son: ser ciudadano del país o extranjero con residencia definitiva, tener entre 18 y 75 años, tener un domicilio estable, acreditar un ingreso mínimo (que puede variar pero siempre es mayor al salario mínimo legal), acreditar antigüedad laboral, cumplir con el nivel mínimo de aprobación (score) previsto en los análisis de riesgo, y no registrar protestos o morosidades.
Las personas que están interesadas en obtener una tarjeta de crédito CMR Falabella, tienen que llenar una solicitud de crédito y entregarla en las oficinas de la empresa para que sea cursada. Esta solicitud es procesada en las oficinas de CMR que cuentan con la estructura de evaluación, y pasan por diferentes etapas como comprobación de antecedentes, revisión de protestos y morosidades, aplicación del modelo de “application score” (modelo matemático en base a variables disponibles de los solicitantes de tarjeta, que otorga un puntaje de riesgo y un cupo de crédito de acuerdo a los ingresos). Finalmente los evaluadores de crédito con todos los antecedentes mencionados anteriormente a la vista, aprueban, rechazan, o piden mayores antecedentes del solicitante.
Al cliente, titular de la tarjeta de crédito CMR Falabella se le asigna un cupo inicial el que es distribuido entre las modalidades de uso señaladas anteriormente, de acuerdo a los ingresos y riesgos de cada cliente. Los cupos asignados se informan mensualmente en el estado de cuenta. La empresa no distingue, para efectos de las políticas de otorgamiento de crédito, en qué comercio será utilizada la tarjeta de crédito CMR Falabella.
En cuanto a los aumentos de cupo, en la medida que el cliente va cumpliendo con sus compromisos de pago y demuestra buen comportamiento externo, el cupo inicial otorgado puede ser aumentado a petición del cliente en cualquier oficina de CMR Falabella del país o por intermedio de los canales Call Center o Internet. También el cupo puede ser aumentado mediante un ofrecimiento de la empresa al cliente, el cual puede aceptarlo o rechazarlo de acuerdo a su conveniencia. Los parámetros específicos para asignación y aumentos de cupos constituyen información reservada de la compañía, pero se trata de mantener el equilibrio entre las necesidades de uso de los clientes y sus reales posibilidades de pago, que están dadas por sus ingresos y sus antecedentes de cumplimiento en el mercado financiero. La evaluación financiera individual para determinar el aumento de cupo de cada cliente se efectúa por el “behavior score”, modelo matemático que en base a variables del cliente y fundamentalmente del análisis de su comportamiento interno con la empresa, asigna un score o puntuación que es considerado por la evaluadora que efectúa el aumento de cupo.
Además de las modalidades de uso señaladas, los clientes titulares de la tarjeta de crédito CMR Falabella, pueden acceder al producto “súper avance”, el que se ofrece mensualmente a aquella cartera de clientes que presenta buen comportamiento crediticio interno y externo. Las cuotas de este crédito se cargan contra el cupo asignado a compras y son exigibles al 100% en el pago mínimo del mes.
Nota 6 – Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar (continuación)
g.1.1) Tarjeta CMR Falabella, CMR VISA y CMR Mastercard (continuación)La Empresa envía mensualmente en la fecha de facturación, un estado de cuenta a la dirección especificada por el cliente, donde se reflejan todos los movimientos de la tarjeta, los montos utilizados, los montos disponibles en sus distintas modalidades de uso, y el monto a pagar en sus próximos vencimientos. Los estados de cuenta también están disponibles en el sitio de internet de CMR donde el cliente, por intermedio de claves entregadas, puede acceder al estado de cuenta, y a toda la información de tasas de interés, promociones, etc. Los días del mes que los clientes pueden elegir para pagar son los 5, 10, 15, 20, 25 y 30. Los lugares de pago habilitados para recibir el pago de los estados de cuenta corresponden a las cajas que tiene CMR Falabella, Falabella, Sodimac, Tottus, Banco Falabella, sucursales del Banco de Chile (habilitadas para recaudación CMR), además por medios electrónicos en portales de pagos por internet. Las tarjetas se mantienen operativas mientras el cliente no se encuentre en mora en el pago de la cuenta. Las autorizaciones de las operaciones son manejadas por un sistema computacional centralizado, que verifica que la cuenta esté al día en su pago, como también que el monto de la operación esté dentro del cupo autorizado del cliente.
La Empresa también posee un servicio de Call Center donde el cliente puede hacer todas las consultas que desee sobre su cuenta o las modalidades de uso y donde además puede informar la pérdida o extravío de su tarjeta, servicio este último que se encuentra disponible las 24 horas del día, por los 7 días de la semana y los 365 días del año.
En Argentina las condiciones generales para ser cliente son: ser ciudadano del país o extranjero con residencia definitiva, tener más de 21 años y ser menor de 75 años, tener un ingreso mínimo (Pesos Argentinos 6.500 netos), cumplir con el nivel mínimo de aprobación (score) previsto en los análisis de riesgo, y no registrar protestos o morosidades. Se exige antigüedad laboral de 1 año.
En cuanto a los aumentos de cupo, en la medida que el cliente va cumpliendo con sus compromisos de pago y demuestra buen comportamiento externo, el cupo inicial otorgado puede ser aumentado si: la antigüedad del cliente es de 6 meses, la situación de la cuenta es cero, no presenta refinanciaciones durante el último año, sin repactaciones en los últimos 6 meses, sin afectaciones negativas en el sistema financiero. La evaluación financiera individual para determinar el aumento de cupo de cada cliente se efectúa por el “behavior score”, modelo matemático que en base a variables del cliente y fundamentalmente del análisis de su comportamiento interno con la empresa, asigna un score o puntuación que es considerado por la evaluadora que efectúa el aumento de cupo.
Además de las modalidades de uso señaladas, los clientes titulares de la tarjeta de crédito CMR Falabella, pueden acceder al producto “súper avance”, el que se ofrece mensualmente a aquella cartera de clientes que presenta buen comportamiento crediticio interno y externo.
Las tarjetas se mantienen operativas mientras el cliente no se encuentre en mora en el pago de la cuenta. Las autorizaciones de las operaciones son manejadas por un sistema computacional centralizado, que verifica que la cuenta esté al día en su pago, como también que el monto de la operación esté dentro del
Nota 6 – Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar (continuación) g.1.2) Repactaciones
Corresponde al cambio de la estructura de la deuda para cuentas que tengan entre 1 día de atraso y hasta antes del castigo (a los 6 meses de atraso). Después de los 6 meses de atraso, al estar la cuenta castigada, no se efectúan repactaciones.
Para efectuar estas operaciones se deben cumplir las siguientes condiciones: i) Cuentas hasta 14 días de atraso: no requieren abono obligatorio.
ii) Cuentas entre 15 días y 6 meses de atraso: requieren abonar obligatoriamente un porcentaje del total de la deuda.
En los casos i) y ii), para efectuar una segunda operación de este tipo, es necesario haber pagado efectivamente un monto adicional a lo efectivamente pagado en la operación anterior.
No existe un plazo mínimo entre operaciones de este tipo, ni un número máximo de repactaciones, porque la exigencia de abonos constituye una limitación de riesgo.
Las repactaciones, como parte de la política del negocio, permiten una recuperación parcial del crédito al exigirse un porcentaje de pago sobre el total de la deuda. Los clientes con comportamiento crediticio más riesgoso quedan, sin embargo, con su cuenta bloqueada para nuevas transacciones al menos por seis meses, hasta comprobarse el pago sucesivo de las obligaciones. Actualmente, se considera un porcentaje de la cartera total para otorgar repactaciones, monto que puede ser modificado, de acuerdo a la evolución de la situación macroeconómica.
g.1.3) Refinanciamiento
Denominamos refinanciamiento al cambio de estructura de la deuda para cuentas al día. No requieren abono obligatorio y para hacer una segunda operación del mismo tipo se requiere haber pagado efectivamente un porcentaje de la operación anterior. No tiene limitaciones de plazo entre refinanciamientos ni número máximo.
g.1.4) Provisiones
La Sociedad registra provisiones por incobrabilidad sobre sus colocaciones basado en los requerimientos de la NIC 39. La provisión se calcula basándose en la estimación de las pérdidas incurridas derivada de la incapacidad de los clientes de efectuar los pagos contractuales de los préstamos otorgados. La estimación de pérdidas incurridas se calcula utilizando estadísticas históricas de comportamiento de pago y mora, ajustadas por las circunstancias de los mercados donde opera la Sociedad, si corresponde.
Conforme a lo anterior, la Sociedad utiliza factores fijos por cada ejercicio anual, los que pueden ser modificados al inicio de cada nuevo ejercicio o en forma interina, si las fluctuaciones son relevantes. La Sociedad realiza un cálculo móvil mensual, de manera de monitorear cambios en las circunstancias de mercado que determinen un ajuste anticipado de los factores de cálculo de provisión por tramo.
La metodología para el cálculo de provisiones consiste en aplicar determinados factores a las colocaciones distribuidas por distintos segmentos de riesgo. Los factores son determinados de acuerdo a la historia de
Nota 6 – Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar (continuación) g.1.4) Provisiones (continuación)
De acuerdo a lo solicitado por la Superintendencia de Valores y Seguros, la Sociedad ha procedido a confeccionar una tabla en la que se muestran en forma separada los porcentajes de pérdida promedio de la cartera repactada y no repactada:
El modelo de provisión de la cartera consolidada, calcula los factores de provisión en forma separada, tanto para la cartera repactada como para la no repactada. La cartera repactada consolidada representa el 5,95% de la cartera total al 31 de marzo de 2016, lo que corresponde a M$ 104.631.097.
g.1.5) Castigos
Las cuentas por cobrar son castigadas al cumplirse 180 días de mora después del vencimiento.
La recuperación de castigos pasa por diferentes acciones de cobranza que se encarga a empresas de cobranzas especializadas, las que ocupan medios como teléfono, cartas, cobradores de terreno y procesos judiciales.
Promotora CMR
Tramos de Morosidad
Cartera 31-Mar-17 Cartera 31-Dic-16 % de Pérdida promedio % de Pérdida promedio No Repactada Repactada No Repactada Repactada
Al día 0,86% 6,70% 0,61% 3,33% 1 a 30 días 5,11% 13,96% 5,83% 9,08% 31 a 60 días 20,46% 21,63% 21,11% 16,65% 61 a 90 días 36,31% 33,72% 39,19% 28,00% 91 a 120 días 51,29% 51,96% 62,32% 45,38% 121 a 150 días 57,88% 57,90% 69,35% 53,25% 151 a 180 días 64,98% 62,94% 80,48% 68,24% CMR Argentina Tramos de Morosidad
Cartera 31-Mar-17 Cartera 31-Dic-16 % de Pérdida promedio % de Pérdida promedio No Repactada Repactada No Repactada Repactada
Al día 0,41% 5,85% 0,37% 5,95% 1 a 30 días 2,64% 12,95% 2,41% 13,07% 31 a 60 días 18,14% 27,94% 17,23% 27,95% 61 a 90 días 41,11% 40,48% 39,95% 40,31% 91 a 120 días 69,12% 57,21% 67,40% 56,06% 121 a 150 días 92,74% 78,28% 91,38% 76,06% 151 a 180 días 98,86% 92,68% 98,24% 89,20%
Nota 6 – Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar (continuación)
g.1.6) Relación provisión, castigos y recuperosPromotora CMR
31-Mar -17 31-Dic-16
M$ M$
Total provisión cartera no repactada 47.326.673 46.493.147
Total provisión cartera repactada 17.884.002 11.450.001
Total castigos del período 30.758.333 101.766.663
Total recuperos del período 8.785.362 36.333.854
CMR Argentina
31-Mar-17 31-Dic-16
M$ M$
Total provisión cartera no repactada 3.217.380 2.816.181
Total provisión cartera repactada 456.232 417.648
Total castigos del período 1.709.564 5.393.225
Total recuperos del período 582.154 1.969.619
g.1.7) Rangos y plazos promedios
Los rangos y plazos promedios de las operaciones son los siguientes:
Rangos de plazos Plazo promedio Plazo promedio Meses Chile Meses Argentina Meses Compras 1 a 36 2,9 3,4 Giros de dinero 1 a 48 20,3 8,1
Repactaciones (renegociaciones para CMR) 1 a 48 26,8 20,5
Refinanciamiento 1 a 48 29,5 -
g.1.8) Total montos deudores refinanciados
Promotora CMR
31-Mar-17 31-Dic-16
M$ M$
Total monto deudores refinanciados 37.349.946 30.721.898
% deudores refinanciados sobre cartera no repactada 2,52% 2,08%
N° de deudores refinanciados 24.433 21.133
Nota 6 – Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar (continuación)
g.2) Estratificación de carterag.2.1) Estratificación de cartera total Al 31 de marzo de 2017
Promotora CMR
Tramos de
morosidad N° de clientes cartera no repactada
Cartera no
repactada bruta N° clientes cartera repactada Cartera repactada bruta Total cartera bruta
M$ M$ M$ Al día 2.088.633 1.271.470.936 52.338 51.079.670 1.322.550.606 1 a 30 días 182.974 130.039.592 17.651 20.617.099 150.656.691 31 a 60 días 51.287 33.511.412 9.288 11.190.403 44.701.815 61 a 90 días 27.700 19.042.052 5.970 7.182.783 26.224.835 91 a 120 días 15.271 9.011.626 4.303 4.802.556 13.814.182 121 a 150 días 14.250 9.688.722 3.629 3.917.177 13.605.899 151 a 180 días 12.803 8.763.322 2.976 3.144.387 11.907.709 Totales 2.392.918 1.481.527.662 96.155 101.934.075 1.583.461.737 CMR Argentina Tramos de
morosidad N° de clientes cartera no repactada
Cartera no repactada
bruta N° clientes cartera repactada Cartera repactada bruta Total cartera bruta
M$ M$ M$ Al día 439.601 129.522.394 2.969 1.512.351 131.034.745 1 a 30 días 55.692 18.278.161 936 582.556 18.860.717 31 a 60 días 10.660 3.099.409 368 221.646 3.321.055 61 a 90 días 3.785 1.174.866 234 157.176 1.332.042 91 a 120 días 1.752 548.019 118 83.244 631.263 121 a 150 días 1.259 454.714 96 73.922 528.636 151 a 180 días 980 341.819 83 66.127 407.946 Totales 513.729 153.419.382 4.804 2.697.022 156.116.404
g.2.2) Estratificación de cartera securitizada
CMR Argentina
Tramos de
morosidad cartera no repactada N° de clientes
Cartera no repactada