Experiment and Results

El método CAMEL es una metodología creada por la Reserva Federal de los Estados Unidos en 1978, con el fin de avaluar la solidez financiera y gerencial de las principales entidades comerciales de los Estados Unidos, fue popularizado en la década de los 80s por los tres organismos de supervisión y regulación, Sistema de Reserva Federal, la Oficina de Control de la Moneda y la Corporación Federal de Seguro de Depósito. En el Ecuador el método CAMEL ha sido adoptado como metodología Off-Site para evaluar el desempeño de las instituciones financieras, principalmente bancos y cooperativas, esta forma de evaluación es un mandato ya establecido por la Superintendencia de Bancos.

El método de evaluación de CAMEL, consiste en medir y analizar cinco parámetros fundamentales: Capital, Activos, Manejo Corporativo, Ingresos y Liquidez. Dicha evaluación es utilizada principalmente en el sector financiero para hacer mediciones de riesgo corporativo.

C: Capital Adecuacy (Suficiencia de Capital)

A: Assets Quality (Calidad de Activo)

M: Management (Gestión o Administración)

E: Earning (Ganancias)

L: Liquidity (Liquidez)

A continuación se presenta una definición para cada área y la gama de criterios que determinan cada calificación.

3.2.7.1.Metodología de CAMEL

1. ÍNDICES DE CAPITAL: se evalúa la solvencia financiera de la entidad para medir si

los riesgos asumidos están adecuadamente cubiertos con capital y reservas para hacer frente a posibles pérdidas. En este indicador se analizará:

a) COBERTURA PATRIMONIAL DE ACTIVOS

Calcula el grado de utilización de los recursos propios en el total de activos, así como la solvencia económica. La suficiencia de capital se la determina a través de la evaluación del patrimonio neto de la institución financiera y, principalmente, por la composición de su patrimonio técnico. Entre mayor es mejor.

2. CALIDAD DE ACTIVO: pretende medir los activos de la empresa así como su

capacidad operativa y la eficiencia con la cual son utilizados. Dentro de los principales ratios tenemos

a) ÍNDICES DE MOROSIDAD DE CARTERA

Establece el grado de morosidad neto al total de la cartera. Se efectúa una evaluación cuidadosa de la cartera, ya que por lo general constituye el activo más importante de la mayor parte de las instituciones financieras del país.Entre menor es mejor.

b) ÍNDICE DE MOROSIDAD CARTERA COMERCIAL

Revela cuanto de la cartera de créditos comerciales está en mora comparado con el total de la cartera bruta comercial. En este indicador mientras más alto sea, peor es la situación, generará disminuciones en el patrimonio cuando se hagan las reservas correspondientes luego de su calificación.

c) ÍNDICE DE MOROSIDAD DE CARTERA DE MICROEMPRESA

Determina el grado de morosidad de la Cartera de microempresa. En este indicador mientras más alto sea, peor es la situación, generará disminuciones en el patrimonio cuando se hagan las reservas correspondientes luego de su calificación.

𝐼𝑛𝑑𝑖𝑐𝑒 𝑑𝑒 𝑚𝑜𝑟𝑜𝑠𝑜𝑠𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑑𝑒 𝑐𝑎𝑟𝑡𝑒𝑟𝑎 = 𝐶𝑎𝑟𝑡𝑒𝑟𝑎 𝑑𝑒 𝐶𝑟é𝑑𝑖𝑡𝑜𝑠 𝑝𝑎𝑟𝑎 𝑙𝑎 𝑀𝑖𝑐𝑟𝑜𝑒𝑚𝑝𝑟𝑒𝑠𝑎

d) ÍNDICE DE MOROSIDAD DE CARTERA DE CONSUMO

Revela cuanto de la cartera de créditos de consumo está en mora comparado con el total de la cartera bruta de consumo. Mientras más alto sea, peor es la situación.

e) MOROSIDAD DE LA CARTERA DE VIVIENDA

Revela cuanto de la cartera de créditos de vivienda está en mora comparado con el total de la cartera bruta de vivienda. En este indicador mientras más alto sea, peor es la situación.

f) COBERTURA DE PROVISIONES PARA LA CARTERA IMPRODUCTIVA

Representa el porcentaje de la cartera vencida que ha sido aprovisionada, por lo cual la morosidad ya no produce pérdida.Entre mayor es mejor.

Además de medir la cobertura de la cartera total se la hará por líneas de crédito, es decir de la cartera de microempresa, vivienda, consumo y comercial.

3. GESTIÓN O MANEJO ADMINISTRATIVO: miden la administración de la

empresa, bajo el criterio de la eficiencia: administración; recursos humanos; procesos, controles y auditoría; tecnología informática; y planeación estratégica y presupuestos. Dentro de esto están los siguiente ratios:

a) ACTIVOS PRODUCTIVOS/PASIVOS CON COSTO

Es la eficiencia financiera de la entidad medida en función de las captaciones con costos que se encuentran invertidos en activos generadores de ingresos. Entre mayor es mejor.

𝐸𝑓𝑖𝑐𝑖𝑒𝑛𝑐𝑖𝑎 𝑃𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑡𝑖𝑣𝑎 =𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑃𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠

𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑛 𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜

𝐶𝑜𝑏𝑒𝑟𝑡𝑢𝑟𝑎 𝑑𝑒 𝑐𝑎𝑟𝑡𝑒𝑟𝑎 = 𝑃𝑟𝑜𝑣𝑖𝑠𝑖𝑜𝑛𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝑐𝑎𝑟𝑡𝑒𝑟𝑎

b) GRADO DE ABSORCIÓN

Establece la proporción entre los gastos ocasionados en transacciones de la entidad financiera, los gastos de mantenimiento y demás gastos que sirven para el funcionamiento operacional de la institución, frente al margen financiero. Mientras más bajo mejor.

c) EFICIENCIA DEL PERSONAL

Miden cuanto representan los gastos de personal con Respecto al total activo.

d) GASTOS DE OPERACIÓN ESTIMADOS/ TOTAL DE ACTIVO PROMEDIO

Este indicador refleja el peso que tiene los gastos que se han generado sobre el activo total. Entre menor es mejor.

4. UTILIDADES: el nivel de rentabilidad y su dinamia constituyen los factores principales. En cuanto a establecer y mantener un buen nivel de calificación a largo plazo.

a) RENDIMIENTO OPERATIVO SOBRE ACTIVO – ROA

Esta razón se utiliza para evaluar si se ha obtenido un rendimiento razonable de los activos bajo su control. Entre mayor es mejor. Mide la rentabilidad de los activos, es decir, la capacidad que tiene la entidad para generar utilidades a partir del total de sus activos

b) RENDIMIENTO OPERATIVO SOBRE PATRIMONIO – ROE

Mide el rendimiento del patrimonio de la institución, una vez efectuadas las transferencias necesarias para apartados, es decir mide la rentabilidad que reciben los accionistas ante su inversión. Entre mayor es mejor.

5. LIQUIDEZ: la capacidad que tiene la institución para manejar las disminuciones en las fuentes de fondos e incrementos en activos, así como para cubrir gastos a un costo razonable. Los índices en este aspecto se basan en estructura de pasivos, disponibilidad de fondos para satisfacer la demanda de crédito, proyecciones de efectivo, y productividad de otros activos corrientes.

a) FONDOS DISPONIBLES/TOTAL DE DEPÓSITOS A CORTO PLAZO

Miden la capacidad operativa de la institución para responder por sus compromisos financieros a corto plazo. Su grado de vulnerabilidad va a depender del equilibrio existente entre los vencimientos de los activos corrientes y los vencimientos de los pasivos corrientes de la entidad financiera y el riesgo de tasa de interés. La relación mientras más alta es mejor.

b) INDICADOR DE LIQUIDEZ ESTRUCTURAL

CASO PRÁCTICO

Para efectos de aplicación de la teoría anteriormente expuesta se procede al desarrollo de un caso práctico, que consiste en un análisis de los indicadores de las tres Cooperativas de Ahorro y Crédito más representativas de la Provincia del Cañar, Jardín Azuayo, JEP, CACPE BIBLIAN, en el período de Enero del 2011 a Junio del 2013. Se ha tomado como referencia los datos que proporcionan la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador y la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, en los boletines anuales y mensuales.

Se tiene como objetivo evaluar los índices financieros más relevantes, el control interno, análisis de los resultados de cada índice en el período anteriormente indicado, y el análisis de la situación financiera de las tres Cooperativas de Ahorro y Crédito, por medio de los indicadores.

3.2.8. Antecedentes de las principales cooperativas de ahorro y crédito en la provincia