CHAPTER 5: RESULTS AND DISCUSSIONS
T- test for Equality of Means Significant at 5% Level
5.4.2 Factor Analysis Results
a fluctuar de manera similar) y deben cotizar en una bolsa o negociarse en un Mercado regulado.
Los swaps de tipos de interés se valoraron al último precio disponible el 28 de junio de 2013 a su valor intrínseco. El método de valoración
empleado implica el uso de un valor actual para cada serie de tipo de interés y de capital convertida a la divisa del Fondo en la fecha de cierre. El
resultado de estos reajustes, junto con todos los intereses por cobrar/pagar en relación con los swaps de tipos de interés a 30 de junio de 2013,
se indica en el Balance, bajo el apartado “Plusvalía/(minusvalía) latente neta sobre contratos de swaps de tipos de interés”. A 30 de junio de 2013,
los siguientes Fondos formaban parte de swaps de tipos de interés:
Descripción Cantidad Divisa Fecha de vencimiento
Plusvalía/ (minusvalía) latente Schroder ISF Global Tactical Asset Allocation
Recibe tipo fijo a 1,065%
Paga tipo variable CHF LIBOR a 6 meses
65.000.000 CHF 18-abr-2023 ( 2.647.640 )
Paga tipo fijo al 1,585%
Recibe tipo variable EUR EURIBOR a 6 meses
53.500.000 EUR 18-abr-2023 2.357.826
Recibe tipo fijo a 3,31%
Paga tipo variable PLN WIBOR a 6 meses
35.000.000 PLN 17-jun-2018 ( 167.603 )
Recibe tipo fijo a 3,2%
Paga tipo variable PLN WIBOR a 6 meses
35.000.000 PLN 18-jun-2018 ( 220.173 )
Recibe tipo fijo a 3,33%
Paga tipo variable PLN WIBOR a 6 meses
35.000.000 PLN 20-jun-2018 ( 158.436 )
USD ( 836.026 ) Schroder ISF Asian Bond Absolute Return
Recibe tipo fijo a 4,55%
Paga tipo variable CNY SHIBOR a 3 meses
57.000.000 CNY 24-jun-2016 83.563
Recibe tipo fijo a 3,97%
Paga tipo variable CNY CNREPOFIX=CFXS a 1 semana
Schroder ISF Asian Bond Absolute Return (cont.) Recibe tipo fijo a 4%
Paga tipo variable CNY CNREPOFIX=CFXS a 1 semana
85.000.000 CNY 24-jun-2018 512.586
Recibe tipo fijo a 3,95%
Paga tipo variable CNY CNREPOFIX=CFXS a 1 semana
50.000.000 CNY 25-jun-2018 ( 2.964 )
Recibe tipo fijo a 3,97%
Paga tipo variable CNY CNREPOFIX=CFXS a 1 semana
120.000.000 CNY 25-jun-2018 117.538
Recibe tipo fijo a 0,6725%
Paga tipo variable HKD HIBOR a 3 meses
800.000.000 HKD 07-jun-2016 ( 780.446 )
Recibe tipo fijo a 1,42%
Paga tipo variable HKD HIBOR a 3 meses
100.000.000 HKD 21-dic-2022 ( 1.263.451 )
Recibe tipo fijo a 6,68%
Paga tipo variable INR MIBOR a 1 día
1.700.000.000 INR 23-ago-2013 ( 134.740 )
Recibe tipo fijo a 7,825%
Paga tipo variable INR MIBOR a 1 día
2.400.000.000 INR 22-mar-2017 344.859
Paga tipo fijo al 3,989%
Recibe tipo variable KRW CD_KSDA a 3 meses
50.000.000.000 KRW 02-jun-2016 ( 1.329.065 )
Paga tipo fijo al 3,615%
Recibe tipo variable KRW CD_KSDA a 3 meses
65.000.000.000 KRW 15-mar-2017 ( 1.256.476 )
Paga tipo fijo al 3,26%
Recibe tipo variable MYR KLIBOR a 3 meses
121.000.000 MYR 23-may-2017 430.038
Paga tipo fijo al 3,25%
Recibe tipo variable MYR KLIBOR a 3 meses
129.000.000 MYR 24-may-2017 474.804
Paga tipo fijo al 3,15%
Recibe tipo variable MYR KLIBOR a 3 meses
125.000.000 MYR 05-jun-2017 618.649
Paga tipo fijo al 3,285%
Recibe tipo variable MYR KLIBOR a 3 meses
170.000.000 MYR 07-sep-2017 682.943
Paga tipo fijo al 2,21%
Recibe tipo variable SGD SIBOR a 6 meses
45.000.000 SGD 07-ene-2020 ( 266.642 )
Paga tipo fijo al 0,74%
Recibe tipo variable USD LIBOR a 3 meses
11.000.000 USD 20-may-2017 180.986
Paga tipo fijo al 1,5%
Recibe tipo variable USD LIBOR a 3 meses
48.000.000 USD 20-may-2020 1.855.828
Paga tipo fijo al 2,045%
Recibe tipo variable USD LIBOR a 3 meses
35.000.000 USD 22-dic-2021 1.079.443
USD 1.450.571 Schroder ISF EURO Bond
Recibe tipo fijo a 0,676%
Paga tipo variable EUR EURIBOR a 6 meses
387.164.467 EUR 17-jun-2015 ( 257.039 )
Recibe tipo fijo a 0,985%
Paga tipo variable EUR EURIBOR a 6 meses
387.200.000 EUR 26-jun-2015 892.138
EUR 635.099
Schroder ISF EURO Government Bond Recibe tipo fijo a 0,676%
Paga tipo variable EUR EURIBOR a 6 meses
98.375.236 EUR 17-jun-2015 ( 65.311 )
Recibe tipo fijo a 0,985%
Paga tipo variable EUR EURIBOR a 6 meses
98.400.000 EUR 26-jun-2015 226.721
Paga tipo fijo al 2,99%
Recibe tipo variable GBP LIBOR a 6 meses
3.500.000 GBP 02-abr-2043 235.566
Recibe tipo fijo a 3,1675%
Paga tipo variable GBP LIBOR a 6 meses
3.500.000 GBP 11-jun-2043 ( 113.379 )
Recibe tipo fijo a 3,1475%
Paga tipo variable GBP LIBOR a 6 meses
4.140.000 GBP 12-jun-2043 ( 153.318 )
Paga tipo fijo al 3,32%
Recibe tipo variable GBP LIBOR a 6 meses
4.140.000 GBP 25-jun-2043 ( 4.270 )
Paga tipo fijo al 3,205%
Recibe tipo variable GBP LIBOR a 6 meses
3.280.000 GBP 12-jun-2063 114.374
Recibe tipo fijo a 3,345%
Paga tipo variable GBP LIBOR a 6 meses
3.280.000 GBP 25-jun-2063 13.490
EUR 253.873
Schroder ISF EURO Short Term Bond Recibe tipo fijo a 0,676%
Paga tipo variable EUR EURIBOR a 6 meses
69.602.335 EUR 17-jun-2015 ( 46.209 )
Recibe tipo fijo a 0,985%
Paga tipo variable EUR EURIBOR a 6 meses
69.600.000 EUR 26-jun-2015 160.364
EUR 114.155
Schroder ISF Global Bond (cont.) Recibe tipo fijo a 0,676%
Paga tipo variable EUR EURIBOR a 6 meses
253.660.289 EUR 17-jun-2015 ( 220.393 )
Recibe tipo fijo a 0,8438%
Paga tipo variable EUR EURIBOR a 6 meses
127.000.000 EUR 27-jun-2015 149.612
Recibe tipo fijo a 0,844%
Paga tipo variable EUR EURIBOR a 6 meses
127.000.000 EUR 27-jun-2015 150.025
USD 79.244
Schroder ISF Global Inflation Linked Bond Recibe tipo fijo a 0,676%
Paga tipo variable EUR EURIBOR a 6 meses
74.093.173 EUR 17-jun-2015 ( 49.191 )
Recibe tipo fijo a 0,985%
Paga tipo variable EUR EURIBOR a 6 meses
111.200.000 EUR 26-jun-2015 256.214
EUR 207.023
Schroder ISF Hong Kong Dollar Bond Paga tipo fijo al 0,4375%
Recibe tipo variable HKD HIBOR a 3 meses
400.000.000 HKD 31-jul-2014 278.041
Recibe tipo fijo a 0,675%
Paga tipo variable HKD HIBOR a 3 meses
615.000.000 HKD 07-jun-2016 ( 4.608.947 )
Recibe tipo fijo a 0,675%
Paga tipo variable HKD HIBOR a 3 meses
300.000.000 HKD 08-nov-2017 ( 9.969.065 )
Recibe tipo fijo a 0,65%
Paga tipo variable HKD HIBOR a 3 meses
300.000.000 HKD 12-nov-2017 ( 10.401.614 )
Recibe tipo fijo a 0,63%
Paga tipo variable HKD HIBOR a 3 meses
150.000.000 HKD 04-dic-2017 ( 5.565.815 )
Recibe tipo fijo a 0,65%
Paga tipo variable HKD HIBOR a 3 meses
300.000.000 HKD 12-dic-2017 ( 11.038.156 )
Recibe tipo fijo a 0,9075%
Paga tipo variable HKD HIBOR a 3 meses
300.000.000 HKD 14-may-2018 ( 10.099.493 )
Recibe tipo fijo a 0,958%
Paga tipo variable HKD HIBOR a 3 meses
300.000.000 HKD 15-may-2018 ( 9.385.790 )
Recibe tipo fijo a 1,01%
Paga tipo variable HKD HIBOR a 3 meses
115.000.000 HKD 06-ago-2019 ( 6.390.878 )
Recibe tipo fijo a 1,035%
Paga tipo variable HKD HIBOR a 3 meses
115.000.000 HKD 07-ago-2019 ( 6.228.701 )
Recibe tipo fijo a 1,455%
Paga tipo variable HKD HIBOR a 3 meses
80.000.000 HKD 10-ago-2022 ( 6.945.470 )
Recibe tipo fijo a 1,39%
Paga tipo variable HKD HIBOR a 3 meses
80.000.000 HKD 15-ago-2022 ( 7.421.380 )
Recibe tipo fijo a 1,4%
Paga tipo variable HKD HIBOR a 3 meses
80.000.000 HKD 30-ago-2022 ( 7.451.404 )
Recibe tipo fijo a 1,535%
Paga tipo variable HKD HIBOR a 3 meses
80.000.000 HKD 20-sep-2022 ( 6.673.300 )
Recibe tipo fijo a 1,475%
Paga tipo variable HKD HIBOR a 3 meses
160.000.000 HKD 24-sep-2022 ( 14.230.394 )
Recibe tipo fijo a 1,4%
Paga tipo variable HKD HIBOR a 3 meses
80.000.000 HKD 30-dic-2022 ( 7.807.942 )
Recibe tipo fijo a 1,61%
Paga tipo variable HKD HIBOR a 3 meses
160.000.000 HKD 10-may-2023 ( 13.884.350 )
Recibe tipo fijo a 1,62%
Paga tipo variable HKD HIBOR a 3 meses
160.000.000 HKD 10-may-2023 ( 13.739.142 )
HKD ( 151.563.800 ) Schroder ISF Asian Local Currency Bond
Recibe tipo fijo a 4,55%
Paga tipo variable CNY SHIBOR a 3 meses
11.000.000 CNY 24-jun-2016 98.930
Recibe tipo fijo a 2,795%
Paga tipo variable CNY CNREPOFIX=CFXS a 1 semana
40.000.000 CNY 02-dic-2016 ( 230.549 )
Recibe tipo fijo a 3,93%
Paga tipo variable CNY CNREPOFIX=CFXS a 1 semana
20.000.000 CNY 24-jun-2018 13.756
Recibe tipo fijo a 4%
Paga tipo variable CNY CNREPOFIX=CFXS a 1 semana
20.000.000 CNY 24-jun-2018 23.927
Recibe tipo fijo a 3,95%
Paga tipo variable CNY CNREPOFIX=CFXS a 1 semana
40.000.000 CNY 25-jun-2018 33.276
Recibe tipo fijo a 0,6725%
Paga tipo variable HKD HIBOR a 3 meses
120.000.000 HKD 07-jun-2016 ( 117.067 )
Recibe tipo fijo a 1,31%
Paga tipo variable HKD HIBOR a 3 meses
Schroder ISF Asian Local Currency Bond (cont.) Recibe tipo fijo a 1,57%
Paga tipo variable HKD HIBOR a 3 meses
20.000.000 HKD 16-ago-2022 ( 199.954 )
Recibe tipo fijo a 1,54%
Paga tipo variable HKD HIBOR a 3 meses
17.000.000 HKD 20-ago-2022 ( 176.489 )
Paga tipo fijo al 1,445%
Recibe tipo variable HKD HIBOR a 3 meses
35.000.000 HKD 27-sep-2022 413.319
Recibe tipo fijo a 1,42%
Paga tipo variable HKD HIBOR a 3 meses
20.000.000 HKD 21-dic-2022 ( 252.690 )
Recibe tipo fijo a 7,815%
Paga tipo variable INR MIBOR a 1 día
440.000.000 INR 22-mar-2017 60.658
Recibe tipo fijo a 2,81%
Paga tipo variable KRW CD_KSDA a 3 meses
4.000.000.000 KRW 29-ene-2018 ( 36.997 )
Paga tipo fijo al 3,26%
Recibe tipo variable MYR KLIBOR a 3 meses
14.000.000 MYR 23-may-2017 49.756
Paga tipo fijo al 3,15%
Recibe tipo variable MYR KLIBOR a 3 meses
17.000.000 MYR 05-jun-2017 84.136
Recibe tipo fijo a 3,515%
Paga tipo variable MYR KLIBOR a 3 meses
8.000.000 MYR 17-ago-2022 ( 125.167 )
Paga tipo fijo al 2,21%
Recibe tipo variable SGD SIBOR a 6 meses
11.000.000 SGD 07-ene-2020 ( 68.693 )
Paga tipo fijo al 0,74%
Recibe tipo variable USD LIBOR a 3 meses
6.000.000 USD 20-may-2017 98.720
Paga tipo fijo al 1,5%
Recibe tipo variable USD LIBOR a 3 meses
11.000.000 USD 20-may-2020 425.294
Paga tipo fijo al 2,045%
Recibe tipo variable USD LIBOR a 3 meses
5.000.000 USD 22-dic-2021 153.286
USD 57.924
Schroder ISF Global Unconstrained Bond Recibe tipo fijo a 0,676%
Paga tipo variable EUR EURIBOR a 6 meses
11.264.283 EUR 17-jun-2015 ( 9.787 )
Recibe tipo fijo a 0,985%
Paga tipo variable EUR EURIBOR a 6 meses
11.300.000 EUR 26-jun-2015 34.073
USD 24.286
Schroder ISF Strategic Bond Recibe tipo fijo a 0,676%
Paga tipo variable EUR EURIBOR a 6 meses
695.604.454 EUR 17-jun-2015 ( 604.374 )
Recibe tipo fijo a 0,8438%
Paga tipo variable EUR EURIBOR a 6 meses
348.000.000 EUR 27-jun-2015 409.960
Recibe tipo fijo a 0,844%
Paga tipo variable EUR EURIBOR a 6 meses
348.000.000 EUR 27-jun-2015 411.091
USD 216.677
Schroder ISF RMB Fixed Income Recibe tipo fijo a 3,93%
Paga tipo variable CNY CNREPOFIX=CFXS a 1 semana
5.000.000 CNY 24-jun-2018 22.623
Recibe tipo fijo a 4%
Paga tipo variable CNY CNREPOFIX=CFXS a 1 semana
5.000.000 CNY 24-jun-2018 38.447
Recibe tipo fijo a 4,45%
Paga tipo variable CNY SHIBOR a 3 meses
6.500.000 CNY 24-jun-2018 329.650
Recibe tipo fijo a 3,96%
Paga tipo variable CNY CNREPOFIX=CFXS a 1 semana
10.000.000 CNY 25-jun-2018 0
RMB 390.720