Framework Development I: Grassroots Innovation

Chapter 2 Literature review and theoretical framework

2.3. Framework Development I: Grassroots Innovation

En este capítulo hemos pretendido analizar las tendencias del sistema financiero español, dedicando especial relevancia a los factores del entorno que, de forma decisiva, han contribuido a su desarrollo y que siguen siendo los motores de los presentes avances.

Básicamente, identificamos cinco fuerzas de cambio como determi- nantes de la actual configuración del sector bancario, así como de las estrategias de sus entidades: el entorno económico, la regulación/com- petitividad del sector, la creciente sofisticación de los clientes, la globali- zación de la economía y la tecnología.

El principal reto para las cooperativas de crédito es perdurar en el tiempo manteniendo sus rasgos diferenciales. En un mercado maduro y competitivo como el nuestro, el objetivo no es fácil aunque no imposible. De acuerdo con los datos presentados, los bajos tipos de interés y la fuerte competencia del sector, son los principales responsables de la reducción de los márgenes (financiero y de explotación) de las cooperativas de crédito, que tienden a converger con los niveles registrados por bancos y cajas, tradicionalmente inferiores. Esta situación constituye un desafío para convertir debilidades en fortalezas y amenazas en oportunidades.

El sector dispone de los recursos necesarios para afrontar con éxito un modelo de negocio capaz de: mejorar la productividad, perseguir la inno- vación para aumentar la eficiencia, mejorar el servicio a la clientela y ganar dimensión a través de alianzas y/o de la entrada en nuevos mer- cados y nuevas industrias.

Banca cooperativa. Oportunidades de desarrollo

UNACC

₁₄₆

Bibliografía:

• —-, Informe: “Evolución de las Cooperativas de Crédito en España”, Tatum - talento para su negocio, Mayo 2006.

• —-, Informe: “Panorámica del Sector Financiero en España”, Tatum - talento para su negocio, Junio 2005.

• —-, “Co-operative Banks in Europe: Values and practices to Promote Development”, J. EACB, December 2004.

• Anuario 2003 de las Cooperativas de Crédito.

• Banco de España: Memoria de Supervisión Bancaria, varios años. • Banco de España: Informe de Estabilidad Financiera, varios años. • Banco de España: Boletín Estadístico.

• Banco Central Europeo, “Structural Analysis of the EU Banking Sector”, October 2005. • Banco Central Europeo, “EU Banking Sector Stability”, October 2005.

• Becker, W. and Freeman, V., “Going from Global Trends to Corporate Strategy”, Mckinsey, Number 3, 2006.

• Caruana, J., “Estrategias de Gestión ante un Contexto de Profundos cambios en los Modelos de Negocio”, XI Encuentro del Sector Financiero, Madrid, Abril de 2004.

• Casilda Béjar, R., La banca española: análisis y evolución, Madrid: Ediciones Pirámide, 1997. • European Association of Co-operative banks, Annual Report, 2005.

• Fainé, I. y Tornabell, R., El Euro, la Banca y las Empresas, Madrid: Ediciones Temas de Hoy, 1998.

• Fainé, I. y Tornabell, R., Pasión por la Banca, Bilbao: Ediciones Deusto, 2001.

• Fuentes, I., “Evolución reciente de la estructura de negocio de las entidades bancarias espa- ñolas, Boletín Económico del Banco de España, Junio 2002, p. 43-53”.

• Fuentes, I. y Sastre de Miguel, T. “Una primera reflexión sobre los efectos de los avances tec- nológicos en los costes y los riesgos de las entidades bancarias españolas, Boletín Económico del Banco de España, Enero 2002, p.79-91”.

• Gil, G., Cooperativas de Crédito: situación actual y perspectivas de futuro, Discurso pronun- ciado en: XV Jornadas de las Cajas Rurales de la Comunidad Valenciana, 16 de febrero de 2006.

• Grupo Caja Rural, Informes Anuales.

• Gutiérrez, L., “La Posición Relativa de la Banca española en el Contexto Europeo”, Banco de España: Revista de Estabilidad Financiera, Número 10, Mayo, 2006.

• Iglesias, C. y Vargas, F., “El Nuevo Acuerdo de Capital “Basilea II” y su Transposición Europea: el proceso y la implementación”, Banco de España: Revista de Estabilidad Financiera, Número7, Noviembre 2004.

• Palomo, R., Banca Cooperativa y Economía Social en Europa, Madrid: Unión Nacional de Cooperativas de Crédito, 2004.

• Ruiz, F. et al., “La Banca Española ante el Nuevo Milenio”, Futura - Revista de Análisis para el Sector Financiero y Asegurador, Andersen Consulting, Nº 0 Diciembre 2001.

• Sebastián, A., Nuevas Estrategias de los Sistemas Bancarios en la Unión Económica y Monetaria, Madrid: IEE, 1999.

• Sebastián, A y López, J., Gestión Bancaria: los Nuevos Retos en un Entorno Global, 2ª edición, Madrid: McGraw-Hill, 2001.

• Varios autores, Historias de una Década: Sistema Financiero y Economía Española 1984-1994, Madrid: AB Asesores, 1994.

Tendencias del sistema financiero español y oportunidades para las cooperativas de crédito 147

CAPÍTULO TERCERO

ACTIVIDADES FUNDAMENTALES

EN LA BANCA DE NEGOCIOS.

ESTRUCTURAS DE POSIBLE APLICACIÓN

A LAS COOPERATIVAS DE CRÉDITO

3.1. INTRODUCCIÓN

Es evidente que el término “banca de negocios” está sonando en el mundo financiero cada vez con más fuerza, lo que no implica que las entidades que típicamente se han dedicado a ello no lleven un elevado número de años haciéndolo.

Cuando hablamos de la banca, en general, sabemos que sus funcio-

nes son, como doctrinalmente1 _{se apunta, por un lado, la denominada}

intermediación financiera y, por otro lado, la producción de un conjunto complejo de servicios; además, derivadamente es un canalizador de la política monetaria del país. Pero al referirnos a la banca de negocios esta- mos hablando de un tipo de banca especializada (según el tipo de clien- te al que se dirige y los productos que va a ofertar); esta especialización

1 Altina Sebastián González y Joaquín López Pascual. “Gestión bancaria”. McGraw-Hill 2002, pág. 47. banca.coop. 23/1/07 20:46 Página 149

radica en la dedicación sobre todo a operaciones de adquisición, venta, toma de participaciones, actividades de banco agente y de ingeniería financiera2_{. Es por ello que este tipo de entidades se hayan diferenciado} también en los nombres con que se van a designar; así por ejemplo, la banca de negocio suele tener denominaciones como “investment bank” (banca de inversiones) o “merchant bank” (banca de comercio). De este modo, es muy indicado que las actividades de este tipo de entidades estén contempladas desde el punto de vista tanto de su rentabilidad como de su especialización.

Este capítulo trata de dar un poco de luz sobre las actividades típicas de la tan nombrada “banca de negocios”, y aunque su intención es sis- tematizadora no pretende, en ningún momento, la explicación minucio- sa de todas y cada una de las actividades que este sector desarrolla, sino que su fin último es el de proponer un repaso de aquellas actividades que resultan más comunes o rentables para este tipo de entidades. Para ello el capítulo se estructura en una serie de epígrafes que comprenden la exposición de las actividades que realizan dichas instituciones sistemati- zadas en torno a un criterio económico-financiero. Así, se diferencian las operaciones destinadas a la financiación de empresas, en general, las operaciones destinadas a la inversión y cobertura de activos, la gestión del riesgo de crédito y finalmente la labor de asesoría y dirección de determinado tipo de operaciones empresariales.

La mayor parte de las operaciones y estructuras analizadas son apli- cables a pequeñas y medianas empresas, por lo que pueden ser llevadas a cabo por las cooperativas de crédito españolas. Si bien, probablemen- te, habría que reforzar un servicio especial de banca de negocios en el Banco Cooperativo, que asesoraría centralizadamente.