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Chapter 5 The Virtual FTP Service
(a) A continuación se presenta la composición del rubro detallado por las Subsidiarias que los originan: 2016 2015 __________________________ __________________________ Activo diferido, neto Pasivo diferido, neto Activo diferido, neto Pasivo diferido, neto S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Intercorp Financial Services Inc. y
Subsidiarias 34,278 (3,946) 41,559 (4,164)
Intercorp Retail Inc. y Subsidiarias 154,199 (231,076) 134,348 (209,316) NG Education Holdings Corp. 3,708 (74,405) 1,412 (66,656) NG Education Holdings II Corp. 1,456 (2,064) 659 (4,491) Intercorp Investments Perú Inc. y
Subsidiarias - (31,820) - (28,045) Otras Subsidiarias 6,326 (39,900) 6,369 (44,190) _________ ________ _________ ________ 199,967 (383,211) 184,347 (356,862) _________ ________ _________ ________ Pasivo, neto (183,244) ________ (172,515) ________
(b) A continuación se presenta la composición y el movimiento del rubro:
2016 2015
S/(000) S/(000)
Activo diferido -
Provisión para créditos y otras provisiones 139,061 121,285
Pérdida tributaria (*) 110,206 84,856
Mermas de mercadería 23,543 24,874
Pérdida no realizada por derivados 3,992 14,168
Depreciación de inmuebles, mobiliarios y equipos 10,155 5,166
Estimación de descuentos comerciales 1,620 376
Otros 35,327 37,727
Pasivo diferido -
Costo atribuido a activos fijos (53,154) (45,688)
Amortización de activos intangibles, netos (45,363) (40,992)
Ganancia neta no realizada por fluctuación de inversiones
disponibles para la venta (13,050) (10,071)
Otros __________ (12,370) __________ (7,354)
Total activo diferido por impuesto a la renta, neto __________ 199,967 __________ 184,347
Activo diferido -
Provisiones para créditos y otras provisiones 32,809 28,691
Otros 13,865 5,297
Pasivo diferido -
Amortización de intangibles por marcas y relación con clientes (168,820) (174,437)
Mayor valor de propiedades de inversión (120,622) (119,789)
Mayor depreciación tributaria por arrendamiento financiero
(92,679) (73,805)
Costo atribuido de activos fijos (33,682) (14,916)
Otros (14,082) (7,903)
__________ __________
Total pasivo diferido por impuesto a la renta, neto (383,211) (356,862)
__________ __________
Pasivo diferido, neto (183,244) (172,515)
__________ __________
(*) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, el activo diferido originado por las pérdidas tributarias arrastrables están determinadas por las Subsidiarias detalladas en la nota 17(e), a excepción de Interseguro S.A., que no generará ganancias gravables con impuesto a la renta, debido a la inafectación de las ganancias de capital de las inversiones que respaldan las obligaciones técnicas y; por lo que la Gerencia decidió no constituir un activo diferido por impuesto a la renta por dicho concepto.
(c) El (gasto) ingreso por impuesto a la renta de los años 2016 y 2015 se compone de la siguiente manera: 2016 2015 S/(000) S/(000) Corriente (503,435) (436,972) Diferido (9,215) 10,601 _________ _________ (512,650) (426,371) _________ _________
(d) La reconciliación de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa tributaria por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y de 2015 es como sigue:
2016 2015
____________________ ___________________
S/(000) % S/(000) %
Utilidad antes del impuesto a la renta _________ 1,431,186 ________ 100.0 _________ 1,392,582 ________ 100.0 Impuesto teórico peruano (ver nota 17(c)) (400,732) (28.0) (389,923) (28.0) Disminución por la utilidad (pérdida) de las
subsidiarias no domiciliadas en el Perú 3,655 0.3 (70,842) (5.1) Ingresos no sujetos a impuesto, neto (1,139) (0.1) 93,408 6.7 Gastos permanentes no deducibles (105,862) (7.4) (59,014) (4.2) Cambio en la tasa de impuesto a la renta ________ (8,572) ________ (0.6) ________ - ________ -
Impuesto a la renta ________ (512,650) ________ (35.8) ________ (426,371) ________ (30.6) 16. Patrimonio neto
(a) Capital social –
Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, el capital social de Intercorp Perú está representado por 14,901,892 acciones clase A y 134,117,024 acciones clase B. Ambas clases de acciones tienen los mismos derechos económicos. La diferencia entre ambas es que las acciones de clase A eligen a la mayoría de miembros del directorio (5 directores), con excepción de un director que es elegido por la clase B.
Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, la estructura de participación societaria de Intercorp Perú es la siguiente: Accionistas Porcentaje total de participación %
Acciones Clase “A”:
International Financial Holding Inc. 7.73
Southern Hill Corp. 2.27
Acciones Clase “B”:
Bank of New York-ADR Programs 40.19
International Financial Holding Inc. 21.79
Shetland Securities Inc. 16.37
Southern Hill Corp. 10.60
Otros menores ________ 1.05
100.00
________
En Junta General de Accionistas de fecha 14 de abril de 2016, se acordó capitalizar un monto ascendente aproximadamente a S/505,174,000. Como resultado de dicho acuerdo se modificó el valor nominal de cada acción de 6 a 7 dólares estadounidenses, manteniendo el número de acciones. Asimismo, se acordó la distribución de dividendos por US$30,000,000 (equivalentes a S/101,700,000), los cuales serán cancelados en cuatro cuotas iguales (US$7,500,000) desde junio de 2016 a marzo de 2017. Al 31 de diciembre de 2016, está pendiente el pago de la cuarta y última cuota.
En Sesión de Directorio de fecha 17 de noviembre de 2015, se acordó distribuir dividendos por US$15,000,000 (equivalentes a S/49,515,000), cancelados en dos cuotas iguales, la primera cuota se pagó en el mes de diciembre de 2015 y la segunda cuota en marzo de 2016.
En Junta General de Accionistas de fecha 15 de abril de 2015, se acordó capitalizar un monto ascendente a aproximadamente S/456,743,000. Como resultado de dicho acuerdo se modificó el valor nominal de cada acción de 5 a 6 dólares estadounidenses, manteniendo el número de acciones. Asimismo, en dicha Junta, se acordó distribuir dividendos por US$15,000,000 (equivalentes a S/45,975,000), los cuales fueron cancelados en dos cuotas iguales. En sesión de Directorio de fecha 22 de noviembre de 2016, se acordó comprometer la capitalización de las utilidades acumuladas y del ejercicio 2016 hasta por la suma de S/600,000,000.
(b) Acciones en tesorería –
Este monto se presenta deduciendo el patrimonio neto de Intercorp Perú en los estados financieros consolidados adjuntos. Al 31 de diciembre de 2015, las acciones en tesorería fueron vendidas a terceros originando un efecto en el patrimonio de S/32,379,000, el cual se presenta en el rubro “Utilidades acumuladas” del estado consolidado de cambios en el patrimonio neto.
(c) Reservas –
En Junta General de Accionistas de fecha 15 de abril de 2015 se acordó la constitución de una reserva por S/53,257,000, con cargo a utilidades acumuladas. (d) Resultados no realizados –
A continuación se presenta la composición del rubro:
Ganancias (pérdidas) no realizadas
_________________________________________________________________________________ Inversiones disponibles para la venta Derivados designados como cobertura de flujo de efectivo Traslación de operaciones en el extranjero Total S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) Saldo al 1 de enero de 2015 55,646 (2,629) (13,659) 39,358
Pérdida no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de ganancia no realizada (408,168) - - (408,168) Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta,
neta de pérdida realizada (80,290) - - (80,290)
Transferencia de la pérdida por deterioro de inversiones disponibles para la venta a
resultados 80,121 - - 80,121
Devengado de la pérdida no realizada de inversiones a vencimiento a resultados 1,167 - - 1,167
Variación por ganancia no realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo - 2,449 - 2,449
Transferencia a resultados de la ganancia realizada en derivados de cobertura de flujos de
efectivo, neta de pérdida realizada - (174) - (174)
Traslación de operaciones en el extranjero ________ - ________ - ________ 42,287 ________ 42,287
Saldo al 31 de diciembre de 2015 (351,524) (354) 28,628 (323,250)
Ganancia no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de ganancia no
realizada 298,750 - - 298,750
Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta,
neta de pérdida realizada (38,423) - - (38,423)
Transferencia de la pérdida por deterioro de inversiones disponibles para la venta a
resultados 22,558 - - 22,558
Devengado de la pérdida no realizada de inversiones a vencimiento a resultados 1,994 - - 1,994
Variación por ganancia no realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo - 869 - 869
Transferencia a resultados de la pérdida no realizada en derivados de cobertura de flujos de
efectivo, neta de ganancia realizada - 508 - 508
Traslación de operaciones en el extranjero ________ - ________ - ________ (7,654) ________ (7,654)
(e) Componentes de otros ingresos integrales -
El estado consolidado de resultados integrales incluye otros resultados integrales de inversiones disponibles para la venta, de instrumentos financieros derivados usados como coberturas de flujo de efectivo y por diferencia en cambio por operaciones en el extranjero; el movimiento del periodo de este rubro es como sigue:
2016 2015
S/(000) S/(000)
Inversiones disponibles para la venta:
Ganancia (pérdida) no realizada de inversiones disponibles
para la venta 298,750 (408,168)
Transferencia de ganancia realizada de inversiones disponibles para la venta a resultados, neta de pérdida
realizada (38,423) (80,290)
Transferencia de la pérdida por deterioro de inversiones
disponibles para la venta 22,558 80,121
Devengado de la pérdida no realizada de inversiones a
vencimiento a resultados _________ 1,994 _________ 1,167 Sub total 284,879 (407,170) Interés no controlador 83,467 (130,888) Impuesto a la renta 3,803 (1,813) _________ _________ Total _________ 372,149 _________ (539,871)
Coberturas de flujo de efectivo:
Ganancia neta de cobertura de flujo de efectivo 869 2,449 Transferencia de pérdida (ganancia) neta realizada de
derivados de cobertura de flujo de efectivo a resultados _________ 508 _________ (174)
Sub total 1,377 2,275 Interés no controlador 379 696 Impuesto a la renta 568 896 _________ _________ Total 2,324 3,867 _________ _________
Traslación de operaciones en el extranjero:
Diferencia en cambio por traslación de operaciones en
moneda extranjera (7,654) 42,287
Interés no controlador (2,425) 14,956
_________ _________
(f) Capital regulatorio (Patrimonio Efectivo) – Capital Regulatorio del Grupo Intercorp –
Intercorp Perú debe cumplir con ciertos requerimientos patrimoniales y límites globales y de concentración establecidos en el Reglamento para la Supervisión Consolidada de los Conglomerados Financieros y Mixtos, aprobado el 29 de setiembre de 2010, mediante Resolución SBS N°11823-2010 y modificatorias. Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, Intercorp Perú ha cumplido con los mencionados requerimientos.
Patrimonio efectivo de Interbank -
De acuerdo a lo dispuesto por el Decreto Legislativo No. 1028, el patrimonio efectivo de Interbank debe ser igual o mayor al 10 por ciento de los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo totales que corresponden a la suma de: el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado multiplicado por 10, el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional multiplicado por 10, y los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo de crédito.
De acuerdo al Decreto Legislativo No. 1028 y modificatorias, al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, Interbank mantiene los siguientes importes relacionados con sus activos y créditos contingentes ponderados por riesgo y patrimonio efectivo (básico y suplementario):
2016 2015
S/(000) S/(000)
Activos y créditos ponderados por riesgos totales 35,475,270 34,951,504
Patrimonio efectivo total 5,638,867 5,427,924
Patrimonio efectivo básico (Nivel 1) 3,789,347 3,454,244 Patrimonio efectivo suplementario (Nivel 2) 1,849,520 1,973,860
Ratio de capital global sobre el patrimonio efectivo 15.90% 15.53%
Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, Interbank viene cumpliendo con las Resoluciones SBS No. 2115–2009, No. 6328-2009, No. 14354-2009 y No 4128-2014, “Reglamentos para el
Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional”, “por Riesgo de Mercado” y “por Riesgo Crediticio”, respectivamente, y sus modificatorias. Estas resoluciones establecen, principalmente, las metodologías a ser utilizadas por las entidades financieras para calcular los activos y créditos ponderados para cada tipo de riesgo.
En julio de 2011, la SBS emitió la Resolución No. 8425-2011, la cual establece que las entidades financieras deben determinar un nivel de patrimonio efectivo adicional y contar con un proceso para evaluar la suficiencia de su patrimonio efectivo en función a su perfil de riesgo, de acuerdo con la metodología descrita en dicha resolución. El requerimiento de patrimonio efectivo adicional será igual a la suma de los requerimientos de patrimonio efectivo calculados para cada uno de los siguientes componentes: ciclo económico, riesgo por concentración, riesgo por concentración de mercado y riesgo por tasa de interés en el libro bancario, entre otros.
Asimismo, la indicada norma establece un período de adecuación gradual de cinco años a partir de julio de 2012. Al 31 de diciembre de 2016, el porcentaje de adecuación establecido por la SBS es el 100 por ciento, por lo que el requerimiento adicional de patrimonio efectivo estimado por Interbank asciende a aproximadamente a S/657,852,000 (S/569,358,000 con el 85 por ciento de porcentaje de adecuación establecido por la SBS al 31 de diciembre de 2015).
En opinión de la Gerencia del Grupo Intercorp, Interbank ha cumplido con los requerimientos establecidos en la Resolución anteriormente mencionada.
Patrimonio efectivo de Interseguro -
De acuerdo con la Resolución SBS N°1124-2006, modificada por las resoluciones SBS N°8243- 2008, N°2574-2008, N°12687-2008, N°2742-2011, N°2842-2012, N°6271-2013, N°2904- 014 y N°1601-2015, Interseguro está obligado a mantener un nivel de patrimonio efectivo con el objetivo de mantener un patrimonio mínimo destinado a respaldar los riesgos técnicos y demás riesgos que pudiera afectarle. El patrimonio efectivo debe ser superior a la suma del patrimonio de solvencia, el fondo de garantía y el patrimonio efectivo destinado a cubrir riesgos crediticios. El patrimonio de solvencia está representado por el monto mayor entre el margen de solvencia y el capital mínimo. Al 31 diciembre de 2016 y de 2015, el patrimonio de solvencia corresponde al margen de solvencia. El margen de solvencia es el respaldo complementario que deben poseer las entidades de seguro para hacer frente a posibles situaciones de exceso de siniestralidad no previstas en la constitución de las reservas técnicas. El margen de solvencia total corresponde a la suma de los márgenes de solvencia de los ramos en los que opera Interseguro.
Asimismo, el fondo de garantía representa el respaldo patrimonial adicional que deben poseer las empresas para hacer frente a los demás riesgos que pueden afectarlas y que no son cubiertos por el patrimonio de solvencia, como los riesgos de inversión y otros riesgos. Dicho fondo debe ser equivalente al 35 por ciento del patrimonio de solvencia, de acuerdo con las normas indicadas.
Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, el superávit patrimonial de Interseguro es el siguiente:
2016 2015
S/(000) S/(000)
Patrimonio efectivo 584,755 462,151
Menos:
Patrimonio de solvencia (margen de solvencia) 297,661 279,564
Fondo de garantía 104,181 97,848
_________ _________
Patrimonio efectivo de Inteligo Bank –
El Banco Central de Bahamas requiere a Inteligo Bank mantener un capital no menor del 8 por ciento de sus activos ponderados por riesgo. El ratio de capital de Inteligo Bank al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, es el siguiente:
2016 2015
US$(000) US$(000)
Total capital elegible _________ 187,497 _________ 145,663 Total activos ponderados por riesgo _________ 764,520 _________ 547,526
Ratio de adecuación del capital (en porcentaje) 24.52 26.60
_________ _________
(g) Reservas legales y especiales de Subsidiarias –
De conformidad con las normas legales vigentes, las subsidiarias establecidas en el Perú deben alcanzar una reserva legal no menor al 35 por ciento o 20 por ciento de su capital pagado, dependiendo del negocio. Esta reserva se constituye sobre la base de los estados financieros individuales mediante el traslado anual de no menos del 10 por ciento de la utilidad neta y sólo puede utilizarse para compensar pérdidas o su capitalización, existiendo en ambos casos la obligación de reponerla.