Definición.
El producto que ofrece la contabilidad es la Información Financiera. De ahí la importancia que tiene, el que durante el proceso contable, ésta sea generada con la calidad, tanto en lo referente al control y procesamiento de los registros y transacciones como al llevar a cabo la preparación y presentación de los resultados. De manera que, como ya se mencionó, la información financiera al ser un elemento importante y fundamental para la toma de decisiones de las entidades económicas. (Quevedo, 2018, pág. 3)
La información financiera es la que produce la contabilidad, indispensable para la administración y el desarrollo de las empresas, y, por lo tanto, es procesada y concentrada para uso de la gerencia y personas que trabajan en la empresa. La necesidad de esta información hace que se produzca los estados financieros. (Córdova, 2012, pág. 86)
Es el resultado del proceso contable de la empresa, luego se transforman en estados financieros, ha sido y será la fuente de la información financiera que ha de permitir dar una razón sobre el manejo económico de todo negocio, es de gran importancia por cuanto la información financiera da a conocer el movimiento de la empresa lo que impulsará a los inversionistas a continuar o retirarse su actividad.
Importancia.
La información financiera es de gran importancia porque a través de ella, los usuarios pueden establecer sus conclusiones sobre el desempeño financiero de la entidad, por medio de esta información y otros elementos de juicio, el usuario podrá evaluar el futuro de la empresa y tomar decisiones de carácter económico sobre la misma. (Córdova, 2012, pág. 86)
Análisis Financiero.
El análisis financiero es un proceso que comprende la recopilación, interpretación, comparación y estudio de los estados financieros y datos operacionales de un negocio. Esto implica el cálculo e interpretación de porcentajes, tasas, tendencias e indicadores, los cuales sirven para evaluar el desempeño financiero y operacional de la empresa y de manera especial para facilitar la toma de decisiones. (Bravo, 2015, pág. 345)
1.2.4.3.1 Análisis Vertical.
El análisis vertical consiste en determinar el peso proporcional (en porcentaje) que tiene cada cuenta dentro del estado financiero analizando (activo, pasivo y patrimonio). Esto permite determinar la composición y estructura de los estados financieros. (Baena, 2014, pág. 97)
1.2.4.3.2 Análisis Horizontal.
El análisis horizontal es una herramienta que se ocupa de los cambios ocurridos, tanto en las cuentas individuales o parciales, como de los totales y subtotales de los estados financieros, por lo tanto, requiere de dos o más estados financieros de la misma clase (balance general o estado de resultados) presentados por periodos consecutivos e iguales. (Baena, 2014, pág. 123)
1.2.4.3.3 Indicadores Financieros.
Los ratios ayudan a ver la situación financiera de la empresa y a ver esta situación en el tiempo si se compara con la de ejercicios anteriores. También nos pueden ayudar a ver la situación en relación con la competencia. También permiten ver la situación en relación a la del sector. (Carrasco, 2013, pág. 47)
a) Liquidez.
(Córdova, 2012), “Son aquellas que evalúan la capacidad de la empresa para satisfacer sus obligaciones a corto plazo. Implica, por lo tanto, la habilidad para convertir activos en efectivo” (pág. 100).
Tabla 6. Indicadores de Liquidez.
Indicadores de Liquidez
INDICADORES
DE LIQUIDEZ CONCEPTO FÓRMULA
Capital de Trabajo Neto
Se refiere a los activos circulantes, es la inversión que una empresa hace en activos a corto plazo.
Activo Circulante – Pasivo Circulante
Razón Circulante
Mide la capacidad de la empresa para cumplir sus obligaciones de corto plazo.
Activo Circulante / Pasivo Circulante
Tesorería
Muestra la capacidad de la empresa para atender sus pasivos corrientes.
Efectivo + Otros equivalentes de efectivo /
Pasivo Corriente
Fuente: Córdova (2012), Gestión Financiera; Pacheco (2014), Análisis de losEstados Financieros. Elaborado por: Prado Carrión Andrea Lizbeth.
b) Eficiencia.
Son las que establecen la efectividad con la que se están usando los recursos de la empresa. Estas razones, llamadas también indicadores de rotación, miden el grado de eficiencia con el cual una empresa emplea las diferentes categorías de activos que posee o utiliza en sus operaciones, teniendo en cuenta su velocidad de recuperación, expresando el resultado mediante índices o número de veces (Córdova, 2012, pág. 102).
Tabla 7. Indicadores de Eficiencia.
Indicadores de Eficiencia
INDICADORES
DE EFICIENCIA CONCEPTO FÓRMULA
Rotación de Cuentas por cobrar
Mide el número de veces que las cuentas
Ventas anuales al crédito / Cuentas por cobrar
Periodo Promedio de Cobranza
Indica el número de días que en promedio se demora en cobrar
Días x año / Rotación ctas x cobrar
Rotación del activo total
Eficiencia en el uso de recursos totales para generar ventas
Ventas / Activo Total
Fuente: Córdova (2012), Gestión Financiera; Pacheco (2014), Análisis de estados financieros. Elaborado por: Prado Carrión Andrea Lizbeth.
c) Endeudamiento
(Bravo, 2015), “Señala cuántas veces el Patrimonio está comprometido en el Pasivo Total, un índice alto compromete la situación financiera, la que podría mejorar con incrementos de Capital o con la capitalización de las Utilidades” (pág. 351).
Tabla 8. Indicadores de Endeudamiento.
Indicadores de Endeudamiento
INDICADORES DE
ENDEUDAMIENTO CONCEPTO FÓRMULA
Nivel de Endeudamiento
Mide la proporción del total de activos aportados por los acreedores de la empresa.
Pasivo Total / Activo Total
Leverage total
Mide el grado de
compromiso del
patrimonio para con los acreedores de la empresa.
Pasivo Total / Patrimonio
Multiplicador del Capital
Determina el grado en que los activos de la empresa fueron financiados con deuda y cuánto del activo total posee la empresa con respecto al capital.
Activo Total / Patrimonio
Fuente: Córdova (2012), Gestión Financiera; Pacheco (2014), Análisis de estados financieros. Elaborado por: Prado Carrión Andrea Lizbeth.