Préstamos con garantía personal
El prestatario responde con todo su patrimonio, bienes (presentes y futuros) y derechos (rentas, ingresos de trabajo...) de manera general, sin que ningún bien concreto quede afecto o sujeto al Neo del préstamo de forma especial.
Préstamos con garantía real
Suelen ser operaciones de larga duración, donde la garantía es un bien que se encuentra directamente vinculado al préstamo. La modalidad más importante es la de los préstamos con garantía hipotecaria, en los que la garantía del préstamo es un inmueble, adquirido habitualmente con el importe del propio préstamo.
Préstamos con garantía pignoraticia
Se trata de utilizar corno garantía del préstamo un capital, o títulos depositados normalmente en la misma entidad que nos concede el préstamo (imposiciones a plazo fijo, participaciones en un fondo de inversión, acciones, obligaciones, etc.).
Préstamos con garantía de avalistas
Se trata de la implicación directa de terceras personas físicas o jurídicas, en la operación de préstamo, que actúan en su propio nombre y garantizan la operación con todos sus bienes presentes y futuros, de tal modo que ante la falta de pago de los titulares del préstamo la entidad financiera podrá dirigirse contra ellos rara que atiendan cl pago.
Garantías Estatales.
Según Anuario (2000). En los proyectos de infraestructura con financiación privada se utiliza a veces el término “garantías estatales" para referirse a uno de los dos tipos de garantías públicas otorgadas por el país anfitrión. El primer tipo se refiere a las garantías dadas por el país huésped como cobertura de un incumplimiento eventual de las obligaciones asumidas por la autoridad contratante en el acuerdo de proyecto. La segunda categoría de garantías se
refiere a las garantías dadas a la sociedad del proyecto de que las autoridades no obstaculizarán el ejercicio de ciertos derechos que le hayan sido otorgados en el acuerdo de proyecto o que estén reconocidos en la legislación del país, por ejemplo, su derecho a repatriar los beneficios al concluir el proyecto. Cualquiera que sea In forma que adopten las garantías públicas, es importante que la administración pública y el poder legislativo ponderen debidamente la capacidad de la administración pública para evaluar y gestionar eficientemente su propia exposición a los riesgos del proyecto y para determinar el nivel de responsabilidades directas o contingentes que podrá normalmente asumir.
1. Garantías de cumplimientodel contrato por la autoridad contratante
Cabe recurrir a las garantías públicas de cumplimiento en supuestos en los que la autoridad contratante sea una entidad jurídica autónoma cuya actuación contractual no comprometa directamente al erario público. Esas garantías pueden otorgarse en nombre del erario público o de una institución financiera pública del país anfitrión. Puede que adopten también la forma de garantías emitidas por instituciones financieras internacionales con el respaldo de una contragarantía pública interna. Las garantías públicas son un medio adecuado para amparar a la sociedad del proyecto contra las consecuencias del incumplimiento por la autoridad contratante o por alguna otra autoridad pública de alguna obligación importante con-traída en el acuerdo de proyecto. Cabe citar como modalidades más usuales de este tipo de garantías las siguientes:
a) Garantías de compromiso de compra ("off-take guaratees"). En virtud de estas garantías. el erario público se compromete a pagar los bienes y servicios suministrados por la sociedad del proyecto a entidades públicas. Estas garantías suelen darse respecto de las obligaciones de pago dimanantes de compromisos de “compra" ("off- take guaratees") en el sector de la generación de energía, ya que pueden ser particularmente importantes cuando el principal o único cliente de la sociedad del proyecto sea un monopolio público. Este tipo de garantía inspirará una confianza aún mayor a la sociedad del proyecto ya los prestamistas cuando haya sido suscrita por alguna institución financien internacional;
b) Garantías de suministro. Es posible que se le den además a la sociedad del proyecto garantías de suministro para ampararla de las consecuencias de algún incumplimiento por una entidad pública de su obligación de suministrar ciertos bienes o servicios que sean requeridos para el funcionamiento de la instalación (combustible, electricidad o agua. por ejemplo) o para garantizar el pago de toda indemnización estipulada al respecto en el acuerdo de suministro:
c) Garantías Generales. Estas garantías tienen por objeto proteger a la sociedad del proyecto de todo incumplimiento de la autoridad contratante. y no del incumplimiento de alguna obligación expresamente señalada. Aun cuando estas garantías generales del cumplimiento no sean muy frecuentes. se dan de hecho casos en los que la sociedad del proyecto y los prestamistas las consideran como un requisito indispensable para emprender la ejecución del proyecto. Cabe citar el supuesto de que una autoridad contratante contraiga responsabilidades financieras eventuales de una magnitud superior a la solvencia que se le conoce, como puede suceder cuando un municipio o alguna otra entidad local autónoma otorgan una concesión importante. Las garantías del erario público pueden ser convenientes para garantizar el cumplimiento de cieno tipo de prestaciones. como cuando el Estado se compromete a suplir a una entidad con-tratante en el cumplimiento de determinadas prestaciones (por ejemplo, la entrega de un lugar adecuado para la eliminación de subproductos).
2. Garantías contra actos adversos de las autoridades públicas
A diferencia de las garantías de cumplimiento, que protegen a la sociedad del proyecto de las consecuencias de algún incumplimiento dc la autoridad contratante, las garantías aquí previstas son contra los actos o medidas de toda otra autoridad pública del país anfitrión que sean contrarios a los derechos de la sociedad del proyecto o que dificulten notablemente por algún otro concepto la puesta en práctica del acuerdo de proyecto. Esas garantías suelen denominarse “garantías contra riesgos políticos".
Garantías Financieras.
Según Enrique Corona Romero (2005) sobre garantías financieras nos habla lo siguiente: El tratamiento contable previsto en las NIC es para las garantías financieras no depende de su
forma jurídica, sino del fondo económico del contrato. Así, actualmente se distinguen dos tipos de garantías financieras:
1. Aquellas por las que una entidad se obliga a pagar unas cantidades específicas por un tercero en el supuesto de no hacerlo éste.
2. Aquellas cuya elocución esté relacionada con los cambios de valor de variables observables como un tipo de interés específico, el precio de un instrumento financiero, un tipo de cambio, o un índice de mercado.
Garantías cuya ejecución esté relacionada con el incumplimiento por un tercero de la obligación garantizada
Un contrato de garantía financiera por el que la entidad se obligue a realizar unos pagos específicos por un tercero en el supuesto de no hacerlo éste, cumple la definición de con-trato de seguro de la NIIFE-04; por tanto, actualmente, siempre que en el contrato de garantía financiera se transfiera un riesgo de seguro significativo, se deberá tratar contablemente de acuerdo con dicha Norma, salvo determinadas excepciones.
Un contrato de seguro, de acuerdo con el apéndice A de la NIIFE-04, ces aquel en el que una de las partes (la entidad aseguradora) acepta un riesgo de seguro significativo de la otra parte (el tomador de la póliza), acordando compensar al tomador si ocurre un evento futuro incierto (el evento asegurado) que afecta de forma adversa al tomador del seguro».
Consecuentemente, el párrafo 2(e) de la NICE-39 excluye de su alcance a los derechos y obligaciones derivados de alguno de los siguientes contratos:
• Un contrato de seguro.
• Un contrato que esté dentro del alcance de la NIIFE-04 porque contenga un componente de participación discrecional.
Sin embargo, este mismo párrafo de la NICE-39 indica que los contratos de garantía financiera celebrados, o retenidos, con el objeto de ceder a un tercero activos financieros o pasivos financieros que estén dentro del alcance de esta Norma, se contabilizarán conforme a la misma.
Garantías cuya ejecución esté relacionada con los cambios de valor de variables (como un tipo de interés específico, el precio de un instrumento financiero, un tipo de cambio o un índice de mercado).
El párrafo 3 de la NICE-39 indica que las garantías financieras cuya ejecución no esté relacionada con el incumplimiento por un tercero de la obligación garantizada, sino con los cambios de variables observables como un índice de precios, entran dentro del alcance de la NICE-39.
Dichas garantías satisfacen la definición de derivado de la NICE-39 por lo que se deberán tratar contablemente de acuerdo con la misma.
Un instrumento derivado se define como «un instrumento financiero u otro contrato dentro del alcance de la NICE-39 que cumpla las tres características siguientes:
a) Su valor cambia en respuesta a los cambios en un determinado tipo de interés, en el precio de un instrumento financiero, en el precio de materias primas cotizadas, en el tipo de cambio, en el índice de precios o de tipos de interés, en una calificación o índice de carácter crediticio o en función de otra variable (a menudo denominada "subyacente").
b) No requiere una inversión inicial neta, o bien obliga a realizar una inversión inferior a la que se requeriría para otros tipos de contratos, en los que se podría esperar una respuesta similar ante cambios en las condiciones de mercado.
c) Se liquidará en una fecha futura.. Como consecuencia de todo lo anterior, las garantías financieras se tratarán de la siguiente forma:
• Según la NIIFE-04, cuando se cumplan todas las condiciones siguientes:
Según la NIIFE-04, cuando se cumplan todas las condiciones siguientes:
- La ejecución de la garantía dependa del incumplimiento por un tercero de la obligación garantizada.
- En el contrato se transfiera un riesgo de seguro significativo.
- La ejecución de la garantía esté relacionada con los cambios de valor de variables observables como un índice de precios de mercado.
- El contrato de garantía haya sido celebrado o retenido en transferencias a terceros de activos o pasivos financieros dentro del alcance de la NICE-39.