Ingresos por intereses:
Los ingresos por intereses provienen de dos fuentes: i) los intereses devengados de la cartera total de créditos y; ii) los intereses devengados de las inversiones de los recursos líquidos, siendo la primera la más importante de CompartamosBanco.
Los ingresos por intereses de 2007 fueron $2,824 millones, registrando un incremento de $712 millones, 33.7% más que los $2,112 millones obtenidos en 2006. Este cambio se debe al crecimiento en la cartera total de créditos, que al 31 de diciembre de 2007 fue de $1,098 millones, 35.6% más para alcanzar $4,186 millones, comparados con los $3,088 millones del ejercicio 2006.
Gastos por Intereses:
Los gastos por intereses se refieren al costo de los recursos de terceros dispuestos por CompartamosBanco para financiar sus operaciones. En 2007 Compartamos egresó $177 millones por este concepto, lo que representa un decremento de 2.7%; es decir, $5 millones menos que los $182 millones erogados en 2006. Esta disminución se debe a una mejora considerable en las condiciones generales de financiamiento de CompartamosBanco. Es importante señalar que los gastos por intereses se lograron disminuir no obstante que los pasivos con costo crecieron 43.5% de un ejercicio a otro, al pasar de $1,817 millones en 2006, a $2,608 millones en 2007, lo que equivale a $791 millones más.
Resultado por posición monetaria:
Este rubro obedece a la aplicación del cálculo contenido en el boletín B-10 de las Normas de Información Financiera, el cual CompartamosBanco estaba requerido a realizar al igual que el resto de los bancos mexicanos y otras entidades. En resumen, este cálculo es el resultado de aplicar los efectos de la inflación a los activos y pasivos monetarios de cada institución para así obtener el impacto en resultados que dicha inflación tuviere en las entidades. Para 2007, el resultado por posición monetaria significó para CompartamosBanco un costo total de $67 millones, 28.8% por arriba de los $52 millones que se tuvieron en 2006; este incremento se debe al mayor crecimiento de los activos monetarios en comparación con los pasivos monetarios en un escenario de inflación estable.
2007
2006
Margen Financiero Ajustado por Riesgos
(Margen Financiero Ajustado por Riesgos / Activos Productivos Promedio) 60.4% 64.2%
Estimación preventiva para riesgos crediticios:
CompartamosBanco cumple la disposición de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores de calcular la estimación preventiva para riesgos crediticios en el Balance General, aplicando lo que resulte mayor de: i) el resultado obtenido después de utilizar las reglas de creación de reservas para créditos al consumo publicadas por esa misma Comisión ó ii) el 4% de la cartera total de créditos; siendo este último el mayor en 2006 y 2007. En el renglón de estimación preventiva para riesgos crediticios en el estado de resultados se observa el impacto necesario para llegar al monto requerido en el Balance General. Para 2007 este rubro significó un costo de $70 millones, 45.8% mayor a los $48 millones de 2006. El incremento se debe principalmente al crecimiento de la cartera total de créditos, así como a una aplicación de cancelaciones de créditos por defunción e incobrabilidad de $18 millones en 2007.
Comisiones y tarifas netas:
Compartamos tuvo ingresos por cobro de comisiones y tarifas en 2007 por $32 millones, 60% mayor a los $20 millones observados en 2006; estos ingresos fueron mitigados por egresos en comisiones y tarifas pagadas de $73 millones en 2007, 52% más que en 2006 cuando alcanzaban los $48 millones. Este incremento se debe principalmente al aumento en el número de transacciones realizadas por nuestros clientes en las sucursales y puntos de terceros.
Resultado por intermediación:
En 2007 se tuvo un costo de $3 millones por concepto de resultado por intermediación, mientras que en 2006 este rubro presentó un ingreso de $1 millón. Aquí se registran las ganancias o pérdidas de las posiciones de productos derivados, así como la valuación a mercado de las inversiones en valores.
Llegando más lejos con México
Gastos de administración y promoción:
En 2007 se tuvieron gastos de administración y promoción por $1,237 millones, 46% mayores a los $847 millones de 2006; este incremento se debe a varios factores: i) el crecimiento mostrado en el número de colaboradores de 3,203 en 2006 a 4,277 en 2007, ii) a la apertura de 65 nuevas Oficinas de Servicio iii) a gastos incurridos en las áreas de back office con el fin de soportar una red de operaciones mayor y iv) otros gastos estratégicos como por ejemplo los relacionados al diseño de nuevos productos y canales de distribución.
2007
2006
Eficiencia Operativa
(Gasto Operativo / Activos Totales Promedio) 29.3% 29.3%
Otros gastos y productos netos:
El rubro de otros gastos y productos netos presentó un incremento de 223% en 2007, al pasar de $13 millones en 2006 a $42 millones en 2007. El aumento se debió principalmente a los ingresos relacionados a la venta de pólizas de seguros de vida a nuestros clientes.
Impuesto sobre la Renta y Participación de Utilidades al Personal (ISR y PTU):
En 2007, los rubros de ISR y PTU acumulados representaron un gasto de $394 millones, 25.5% más que los $314 millones de 2006. El gasto se debió principalmente al crecimiento en los ingresos de CompartamosBanco.
Resultado Neto:
En 2007 Compartamos presentó un resultado neto de $877 millones, 33.9% más que los $655 millones de 2006; este aumento se debió a todo lo descrito anteriormente.
2007
2006
Resultado Neto $877 $655 ROAE 47.5% 56.2% ROAA 20.8% 22.7%Situación Financiera
Activos totales:Los activos totales al 31 de diciembre de 2007 de CompartamosBanco fueron de $5,103 millones, 53.3% por arriba de los $3,328 que se tenían al 31 de diciembre de 2006; dicho incremento se debió principalmente al crecimiento en los siguientes rubros:
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El saldo neto de la cartera de crédito presentó un crecimiento de 35.6% al pasar de $2,964 en 2006 (89% de los activos totales) a $4,019 millones en 2007 (79% de los activos totales).2007
2006
Cartera Neta $4,019 $2,964
Índice de Cobertura
(Reservas Crediticias / Cartera Vencida) 293% 653%
Indice de Cartera Vencida 1.36% 0.62%