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El pasivo total de BANCO GENERAL RUMIÑAHUI S.A., al 31 de diciembre de 2014, sumó USD 596,97 millones, lo cual presentó un crecimiento del 5,16% con relación a diciembre de 2013 (USD 567,65 millones) y financió al activo total en 92,87%, el aumento que se evidencia en el pasivo se concentró principalmente en obligaciones con el público y en cuentas por pagar. En cuanto a su estructura mantiene la misma conformación del año 2013, es así que las obligaciones con el público concentraron el 91,42%, seguido por cuentas por pagar 3,89%. Al cierre del 2015, el pasivo sumó USD 516,11 millones, lo cual presentó un decremento del 13,54% con relación al 2014, y financió al activo total en 91,13%, los pasivos para este periodo se registraron inferiores tanto en términos monetarios como en su participación con respecto del financiamiento del activo. En cuanto a su estructura mantiene la misma conformación del año 2014, es así que las obligaciones con el público concentraron el 90,89%, seguido de cuentas por pagar con el 3,75%.

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Adicionalmente, para septiembre de 2016 los pasivos del Banco fueron de USD 590,84 millones, valor que es mayor al presentado en diciembre 2015 (USD 516,11 millones) y al de septiembre de 2015 (USD 502,36 millones), es decir ha tenido un crecimiento de 14,48% con respecto a diciembre de 2015 y de 17,61% con respecto a septiembre 2015, esto se da puesto que las obligaciones con el público que son la cuenta con mayor participación en los pasivos (90,17%) han aumentado en un 15,12% con respecto a septiembre 2015. A continuación se presenta la estructura de los pasivos dentro del periodo bajo análisis:

CUADRO 23: ESTRUCTURA DE PASIVOS (Miles USD)

Cuenta 2012 2013 2014 sep 2015 2015 mar 2016 jun 2016 sep 2016

Obligaciones con el público 448.902,07 506.424,47 545.764,26 462.801,30 469.071,85 493.774,16 452.071,81 532.782,97 Obligaciones inmediatas 6.666,61 1.541,13 2.619,02 1.789,49 812,44 7.813,23 1.987,13 8.371,88 Cuentas por pagar 19.920,43 17.169,91 23.238,86 18.546,55 18.780,27 18.306,99 15.934,35 18.235,01 Obligaciones financieras 40.444,63 10.834,12 7.479,70 10.929,26 19.329,38 18.886,19 24.480,32 23.620,06

Otros pasivos 10.545,83 3.987,93 6.387,40 2.289,24 2.114,83 2.148,61 2.214,21 1.831,06

Total 534.910,72 567.651,77 596.965,90 502.355,83 516.108,78 546.929,18 502.687,81 590.840,98 Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating

Las principal fuente de fondeo del banco está constituido por las obligaciones con el público, al 31 de diciembre del 2015, representaron el 90,89% de los pasivos; con respecto de lo que se había registrado en el 2014 las obligaciones con el público fueron inferiores, producto de la coyuntura económica que vivió el país, el rubro más afectado dentro de esta cuenta fueron los depósitos a la vista, con ello se logró mantener un costo de captación acorde al promedio del sistema y de acuerdo a la estructura de plazos.

Las obligaciones con el público para septiembre de 2016 se posicionaron en USD 532,78 millones, valor que fue mayor en un 13,58% con respecto a diciembre de 2015 y en un 15,12% con respecto a septiembre de 2015. Dentro de esta alza en el fondeo principal del Banco, se distingue el aumento de 35,08% en los depósitos a plazo alcanzado la suma de USD 251,58 millones con respecto a diciembre de 2015 cuando fue de USD 186,24 millones.

Es importante mencionar que la entidad con la finalidad de mantener los niveles de liquidez y fortalecer el fondeo de largo plazo, negoció líneas de crédito con bancos locales y del exterior.

GRÁFICO 5: COMPORTAMIENTO DE DEPÓSITOS A PLAZO Y A LA VISTA

Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating

Dentro de las obligaciones con el público, han sido los depósitos a la vista quienes han tenido históricamente mayor participación sobre el total de este rubro, seguido por los depósitos a plazo, los cuales al 31 de diciembre de 2014, mantuvieron una similar estructura con respecto a diciembre de 2013, siendo así que los depósitos cuyo plazo de vencimiento entre 1 y 30 días, sumaron un valor de USD 75,60 millones y poseían una participación del 34,44% (USD 44,54 millones representando el 25,39% de los depósitos a plazo en diciembre de

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2013), este fue el más representativo para este periodo, mientras que un 30,97% correspondió a depósitos cuyo vencimiento esta entre 31 y 90 días, el restante 34,59% correspondió a depósitos cuyo vencimiento es a más de 91 días. En diciembre de 2015, los depósitos a plazo tuvieron similar estructura a la descrita anteriormente, es así que los depósitos cuyo plazo de vencimiento entre 1 y 30 días (USD 68,40 millones) poseían una participación del 36,73% manteniéndose como el más representativo, mientras que un 28,41% correspondió a depósitos cuyo vencimiento esta entre 31 y 90 días, el restante 34,86% correspondió a depósitos cuyo vencimiento es a más de 91 días.

Para septiembre de 2016 los depósitos a la vista tuvieron una baja de 0,57%, no obstante los depósitos a plazo tuvieron un incremento de 35,08%, pasando de USD 186,24 millones en diciembre de 2015 a USD 251,58 millones en septiembre de 2016, donde la mayor concentración se da en los depósitos de 31 a 90 días con un 39,84% frente a diciembre de 2015, donde la mayor representación se daba en los depósitos a plazo de 1 a 30 días (36,73%).

CUADRO 24: DEPÓSITOS A PLAZO (miles USD)

Plazo 2012 2013 2014 sep 2015 2015 mar 2016 jun 2016 sep 2016

De 1 a 30 días _{41.284,77 44.541,53 75.596,88 71.585,99 68.404,79 77.597,62 63.903,92 63.785,61} De 31 a 90 días _{48.631,20 51.209,92 67.967,52 64.108,35 52.918,68 73.179,36 82.491,33 100.237,50} De 91 a 180 días _{23.374,62 34.149,89 43.499,97 44.167,27 41.901,46 41.489,89 45.674,32 51.664,20} De 181 a 360 días _{26.754,11 39.379,19 30.357,34 25.285,19 21.052,62 20.610,60 26.738,89 33.990,88} De más de 361 días _{1.335,44 6.149,41 2.053,15 1.818,85 1.964,01 3.219,07 2.429,71 1.900,13} Total 141.380,14 175.429,94 219.474,86 206.965,64 186.241,55 216.096,53 221.238,17 251.578,31 Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating

Las cuentas por pagar constituyeron el segundo rubro más representativo dentro de los pasivos con una participación del 3,89%, sumando un monto de USD 23,24 millones al 31 de diciembre de 2014, cifra que fue mayor en un 35,35% con respecto a diciembre de 2013 (USD 17,17 millones), para el 31 de diciembre del 2015, pasan a ser las obligaciones financieras como el segundo rubro más representativo del pasivo, con una participación del 3,75% sobre el total de las obligaciones, a su vez estas se encontraron conformadas por obligaciones concedidas por el banco Pichincha, por el banco Financiero del Perú S.A. y por una obligación con la Corporación Financiera Nacional que vence en febrero del 2024.

De la misma manera para septiembre de 2016 las obligaciones financieras representaron el segundo rubro más alto dentro de los pasivos con una representación de 4,00%, además presentaron un crecimiento de 116,12%, pasando de USD 10,92 millones en septiembre 2015 a USD 23,62 millones en septiembre 2016. Es necesario mencionar también que dentro de las obligaciones financieras, la mayoría de las mismas son con instituciones financieras del exterior, por un total de USD 20,00 millones.