METHODS OF RECRUITMENT

192. Conforme a lo establecido en el artículo 3.4 del Acuerdo Antidumping92, en esta sección se presenta un análisis sobre la evolución que han mostrado los principales indicadores económicos de la RPN en la línea de producción del tejido investigado durante el periodo de análisis de daño, sobre la base de la información proporcionada por las empresas Universal Textil y La Parcela.

a. Producción y utilización de la capacidad instalada

193. Tal como se aprecia en el siguiente cuadro, el tejido investigado representa el principal producto de las empresas que integran la RPN en la línea de

producción de tejidos93. No obstante, la participación de los mismos en la

producción total de tejidos de la RPN se ha reducido sostenidamente durante el periodo de investigación, al pasar de 86.1% a 71.9% entre 2006 y el primer semestre de 2009.

Cuadro Nº 21

RPN: Producción de tejidos (En toneladas y porcentaje)

Productos 2006 2007 2008 2009 (I Semestre) t % T % t % t % Tejido investigado 2 456 86.1% 2 791 84.3% 2 301 80.7% 768 71.9% Otros tejidos 398 13.9% 520 15.7% 550 19.3% 300 28.1% Total de tejidos 2 854 100% 3 311 100% 2 852 100% 1 068 100%

Fuente: Universal Textil, La Parcela Elaboración: ST –CFD/INDECOPI

92

ACUERDO ANTIDUMPING, Artículo 3.- Determinación de la existencia de daño.-

3.4 El examen de la repercusión de las importaciones objeto de dumping sobre la rama de producción nacional de que se trate incluirá una evaluación de todos los factores e índices económicos pertinentes que influyan en el estado de esa rama de producción, incluidos la disminución real y potencial de las ventas, los beneficios, el volumen de producción, la participación en el mercado, la productividad, el rendimiento de las inversiones o la utilización de la capacidad; los factores que afecten a los precios internos; la magnitud del margen de dumping; los efectos negativos reales o potenciales en el flujo de caja ("cash flow"), las existencias, el empleo, los salarios, el crecimiento, la capacidad de reunir capital o la inversión. Esta enumeración no es exhaustiva, y ninguno de estos factores aisladamente ni varios de ellos juntos bastarán necesariamente para obtener una orientación decisiva.

93

Cabe señalar que la empresa Universal Textil cuenta, además de la línea de producción de tejidos, con la línea de producción de confecciones. Según información contenida en los estados financieros auditados de dicha empresa (disponible en el portal en línea de Universal Textil: www.universaltextil.com.pe), la división de tejidos representó el 71% de las ventas totales (expresadas en valores monetarios) de la empresa entre 2006 y 2009. Por su parte, La Parcela únicamente produce tejidos.

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194. El volumen de producción anual del producto investigado por parte de la RPN experimentó una reducción de 6.3% entre 2006 y 2008, al pasar de 2 456 a 2 301 toneladas. Analizando la evolución semestral del nivel de producción, se aprecia que la misma experimentó una reducción de 38.5% entre el primer semestre de 2006 y el primer semestre de 2009, al pasar de 1 250 a 768 toneladas. Tal como se aprecia en el siguiente gráfico, el nivel de producción semestral de la RPN experimentó una caída sostenida a partir del segundo semestre de 2007. Gráfico Nº 5 Producción de la RPN (En toneladas) 1,250 1,206 1,435 1,356 1,293 1,009 768 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 2006 - I 2006 - II 2007 - I 2007 - II 2008 - I 2008 - II 2009 - I Fuente: Universal Textil, La Parcela

Elaboración: ST –CFD/INDECOPI

195. Por su parte, la tasa de utilización de la capacidad instalada para la producción del producto investigado por parte de la RPN registró una caía de 22.7 puntos porcentuales entre el primer semestre de 2006 y el primer semestre de 2009, al pasar de 73.8% a 51.1%. Dicha tasa ha seguido una tendencia similar a la mostrada por el nivel de producción, apreciándose una caída sostenida de la misma a partir del primer semestre de 2007.

Gráfico Nº 6

Uso de la capacidad instalada (En porcentajes) 73.8% 74.8% 87.7% 87.0% 86.8% 68.6% 51.1% 0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0% 60.0% 70.0% 80.0% 90.0% 100.0% 2006 - I 2006 - II 2007 - I 2007 - II 2008 - I 2008 - II 2009 - I

Fuente: Universal Textil, La Parcela Elaboración: ST –CFD/INDECOPI

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b. Ventas

196. Tal como se aprecia en el siguiente cuadro, las ventas del producto investigado por parte de la RPN se orientan principalmente al mercado interno, el cual captó en promedio el 83% de las ventas totales entre 2006 y el primer semestre de 2009. Se aprecia que a partir de 2007, la participación de las ventas en el mercado interno se ha mantenido en un nivel de alrededor de 81%.

Cuadro Nº 22 Ventas totales de la RPN (En porcentajes) Ventas 2006 2007 2008 2009 (I Sem) Acumulado 2006-2009 (I Sem) Mercado interno 87.25% 80.58% 80.74% 81.01% 82.71% Exportación 12.75% 19.42% 19.26% 18.99% 17.29%

Fuente: Universal Textil, La Parcela Elaboración: ST –CFD/INDECOPI

197. Entre 2006 y 2008, las ventas de la RPN en el mercado interno experimentaron una reducción de 20%, al pasar de 1 890 a 1 510 toneladas. Dicha tendencia se acentuó durante el primer semestre de 2009, apreciándose una caída de 32% en las ventas internas en relación con el mismo periodo del año anterior.

198. Analizando la evolución semestral de las ventas internas (ver gráfico Nº 7), se aprecia que entre el primer semestre de 2006 y el primer semestre de 2009, dichas ventas registraron una caída acumulada de 43.8%, al pasar de 1 032 a 580 toneladas.

Gráfico Nº 7

Evolución semestral de las ventas en el mercado interno (En toneladas) 1 032 858 972 902 854 656 580 0 200 400 600 800 1,000 1,200 2006 - I 2006 - II 2007 - I 2007 - II 2008 - I 2008 - II 2009 - I Fuente: Universal Textil, La Parcela

Elaboración: ST –CFD/INDECOPI

199. De este modo, las ventas de la RPN en el mercado interno han mostrado una tendencia decreciente durante el periodo de análisis de daño.

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c. Participación en el mercado interno

200. Tal como se aprecia en el siguiente gráfico, entre el primer semestre de 2006 y el primer semestre de 2009, la participación de mercado de la RPN se redujo en 27 puntos porcentuales, al pasar de 78.9% a 51.9%. Por su parte, durante dicho periodo, la participación de mercado de las importaciones originarias de la India registró un incremento de 25 puntos porcentuales, al pasar de 18.5% a 43.5%.

Gráfico Nº 8

Evolución de la participación del mercado interno (En porcentajes) 78.9% 67.6% _64.7% 65.6% _59.9% 40.2% 51.9% 18.5% 26.0% 30.2% 31.6% _33.2% 57.3% 43.5% 2.6% 6.5% 5.1% 2.9% _{6.9% 2.5%} 4.7% 0.0% 20.0% 40.0% 60.0% 80.0% 100.0% 120.0% 2006 - I 2006 - II 2007 - I 2007 - II 2008 - I 2008 - II 2009 - I Resto India RPN

Fuente: Universal Textil, La Parcela, Aduanas Elaboración: ST –CFD/INDECOPI

201. De este modo, durante el periodo de investigación se aprecia una caída importante en la participación de mercado de la RPN, la cual ha estado acompañada de un crecimiento sostenido de la participación de mercado de las importaciones originarias de la India.

d. Inventarios

202. Entre el primer semestre de 2006 y el primer semestre de 2009, el nivel de inventarios registrado por la RPN al final de cada periodo se incrementó 26% en términos absolutos, al pasar de 214 a 276 toneladas (ver siguiente gráfico). 203. De igual manera, al analizar la evolución de los inventarios en relación al

volumen de producción, se aprecia que los mismos se incrementaron en 19 puntos porcentuales durante el periodo de investigación, pasando a representar de 17% a 36% de la producción (ver siguiente gráfico). Se aprecia que en general, el nivel de inventarios en términos relativos se mantuvo estable hasta el primer semestre de 2008, ubicándose en un rango de entre 17% y 20%. No obstante, en el segundo semestre de 2008 y el primer semestre de 2009 los inventarios alcanzaron niveles de 26% y 36%, respectivamente. Ello, debido a la mayor contracción de las ventas en relación con el nivel de la producción.

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Gráfico Nº 09

Evolución de los inventarios al final de cada de periodo (En toneladas y como porcentaje del volumen de producción)

214 239 255 252 249 261 276 17% 20% 18% 19% 19% 26% 36% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 0 50 100 150 200 250 300

2006-I 2006-II 2007-I 2007-II 2008-I 2008-II 2009 - I Inventarios (toneladas) Inventarios (% producción)

Fuente: Universal Textil, La Parcela Elaboración: ST –CFD/INDECOPI

204. De este modo, se aprecia que durante el periodo de investigación hubo un incremento en términos absolutos (en toneladas) y relativos (como porcentaje de la producción) del nivel de inventarios registrado al final de cada periodo.

e. Inversiones

205. Durante el periodo de investigación, las empresas de la RPN han realizado inversiones por un monto total de US$ 3 472 miles (ver siguiente cuadro), destinadas principalmente a la renovación de maquinaria y equipos para la línea de producción de tejidos, así como a determinadas instalaciones94. El 50% de las inversiones fueron ejecutadas en el año 2008.

Cuadro Nº 23

RPN: Inversiones ejecutadas por empresa en la línea de producción de tejidos (En miles de US$)

Empresa 2006 2007 2008 2009 (I Sem)¹ Acumulado 2006 - 2009 (I Sem) La Parcela² 68 0 702 307 1 078 Universal Textil 796 340 1 034 224 2 394 Total 864 340 1 736 531 3 472

¹ La información de La Parcela se encuentra al primer timestre de 2009

² La información sobre inversiones ejecutadas ha sido obtenida del Expediente Nº012-2009-CFD (Tomo II, folios 555 y 556).

Fuente: Universal Textil, La Parcela Elaboración: ST –CFD/INDECOPI

94

Cabe mencionar que estas inversiones corresponden al total de líneas de tejidos. En el caso de La Parcela, el producto investigado ha representado el 32% del total de tejidos producidos por dicha empresa (en kilogramos) durante el periodo de investigación. En el caso de Universal Textil, la participación del producto investigado en el total de tejidos producidos por dicha empresa (en kilogramos) durante el periodo de investigación ha sido de 96%. Debido a esto último, en el caso de Universal Textil, se puede inferir que prácticamente el 100% de las inversiones realizadas en su división de tejidos se han orientado a la línea de producción del producto investigado.

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206. Según ha manifestado Universal Textil en el Cuestionario, para el año 2008, dicha empresa había previsto inversiones por un monto de US$ 3 millones para la renovación de telares, autoconeras, retorcedoras y equipos de lavandería. No obstante, las inversiones ejecutadas dicho año fueron 42% menores a las inicialmente proyectadas (del orden de US$ 1.7 millones, como se aprecia en el cuadro Nº 23). Para el año 2009, sólo se han considerado inversiones de mantenimiento de aproximadamente US$ 500 mil.

207. Las inversiones de Universal Textil orientadas exclusivamente a la división de tejidos se han orientado a la ampliación de la capacidad de tejeduría y a la mejora del acabado en tintorería, particularmente a través de la adquisición de las siguientes maquinarias: telares, maquinaria de tinturas rápidas y máquinas de teñido. Asimismo, la empresa ha realizado inversiones para la adquisición de equipos y maquinarias requeridas para adecuar el uso de gas natural en su planta industrial95 _{(ver memorias anuales 2006, 2007, 2008 y 2009 de la empresa} Universal Textil)96_.

208. En el caso de la empresa La Parcela, las inversiones ejecutadas durante el periodo se han orientado a la adquisición de equipos y maquinarias para adecuar el uso de gas natural en su planta, así como la adquisición de la siguiente maquinaria: cilindro de calandra, máquina chamuscadora y descrudadora, máquina reunidora, máquina enrolladora, retorcedoras doble torción, telares, entre otros.

209. Cabe mencionar que, a la fecha de presentación del Cuestionario, las empresas de la RPN manifestaron que no tenían ningún proyecto o plan de inversión relacionado con la producción del producto investigado. En efecto, tal como se aprecia en su Memoria 2009, Universal Textil ha considerado conveniente racionalizar las inversiones durante el año 2010.

f. Empleo y salarios

210. Durante el periodo de análisis, el nivel de empleo de la RPN se redujo en 18.2%, al pasar de 573 a 469 empleados entre el primer semestre de 2006 y el primer semestre de 2009. Si bien hasta el segundo semestre de 2007, el nivel de empleo mostró un crecimiento sostenido, registrando una tasa de crecimiento promedio anual de 5.5%, a partir del primer semestre de 2008 dicho indicador ha

95

Cabe mencionar que, al cierre del año 2009, Universal Textil contaba con los siguientes equipos en su división de tejeduría: 97 máquinas de tejer Sulzer, 10 máquinas de tejer Dornier, 5 urdidoras, 1 encoladora, 1 conera, 1 bobinadora de precisión, 1 máquina de tejer muestras, 1 bobinadora para hilados de “falso orillo” y una máquina remetedora. En la división de tintorería y acabados, dicha empresa contaba con: 17 máquinas de teñir, 4 jiggers de teñido, 4 ramas de secado, 5 impregnadoras, 2 lavadoras a la continua, 1 sanforizadora, 1 decatizadora, 5 máquinas de doblar y/o enrollar, 6 pantallas de revisión, 1 empaquetadora, 1 centrífuga de hilos, 1 secador de radio frecuencia, 1 polimerizadora, 1 esmeriladora, 1 chamuscadora, 1 hidroextractor, 1 tundosa, 1 estampadora, y 1 máquina para tratamiento mecánico y/o químico del tejido (ver Memoria Anual 2009).

96

Memoria Anual 2006. En;: http://www.universaltextil.com.pe/memoria2006.pdf Memoria Anual 2007. En http://www.universaltextil.com.pe/memoria2007.pdf Memoria Anual 2008. En: http://www.universaltextil.com.pe/memoria2008.pdf Memoria Anual 2009. En: http://www.universaltextil.com.pe/memoria2009.pdf

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mostrado una caída sostenida (ver gráfico Nº 10). Esta reducción en el nivel del empleo coincide con los menores niveles de producción y ventas registrados por la RPN en los últimos periodos analizados.

211. En relación al salario promedio de la RPN97, se aprecia que dicho indicador registró un crecimiento acumulado de 33% durante el periodo de investigación, al pasar de US$ 272 a US$ 362 promedio mensual por trabajador. Tal como se aprecia en el siguiente gráfico, si bien el salario promedio se incrementó de manera sostenida entre el primer semestre de 2006 y el primer semestre de 2008, acumulando un crecimiento de 55% (al pasar de US$ 272 a US$ 421), en los dos últimos semestres se aprecia una contracción importante de dicho indicador. Así, durante el primer semestre de 2009, el salario promedio registró una caída de 14% en relación con el nivel alcanzado en el primer semestre de 2008.

Gráfico Nº 10

RPN: Evolución del nivel de empleo (en número de trabajadores) y del salario promedio por trabajador (en US$)

573 595 624 673 642 586 469 272 336 348 419 421 ₄₁₇ 362 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 0 100 200 300 400 500 600 700 800 2006 - I 2006 - II 2007 - I 2007 - II 2008 - I 2008 - II 2009 - I Nivel de empleo Salario (US$)

Fuente: Universal Textil, La Parcela Elaboración: ST –CFD/INDECOPI

g. Productividad

212. A continuación se presenta la evolución del indicador de productividad del trabajo de la RPN (que es calculado como el ratio entre el volumen de producción y el número de empleados), a partir del cual se puede conocer la evolución de la cantidad producida por cada trabajador en un periodo de tiempo determinado. Así, un aumento de dicho indicador mostraría que, manteniendo una misma cantidad de insumos, la RPN produce un mayor volumen del bien analizado. Contrariamente, una disminución del indicador mostraría que,

97

El salario promedio de la RPN ha sido determinado en base a una ponderación por el número de empleados del salario promedio declarado por La Parcela y el salario promedio declarado por Universal Textil. En el caso de Universal Textil (empresa que explica el 90% del empleo total generado por la RPN), el salario promedio reportado corresponde a la suma del total de ingresos percibidos por los trabajadores (remuneraciones, gratificaciones, cargas patronales y compensación por tiempo de servicio – CTS) entre el número de trabajadores de la división de tejidos.

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manteniendo una misma cantidad de insumos, el volumen de producción de la RPN se reduce.

213. Tal como se aprecia en el siguiente gráfico, la productividad semestral de la RPN mostró una tendencia decreciente entre el primer semestre de 2006 y el primer semestre de 2009, al pasar de un nivel de 2.2 a 1.6 toneladas semestrales producidas por trabajador. Ello se explica por una mayor reducción del volumen de producción en relación a la reducción del empleo.

Gráfico N° 11

RPN: Evolución semestral de la productividad del trabajo (Ratio Nivel de empleo / Volumen de producción)

2.2 _2.0 2.3 2.0 2.0 1.7 _1.6 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 2006 - I 2006 - II 2007 - I 2007 - II 2008 - I 2008 - II 2009 - I Fuente: Universal Textil, La Parcela

Elaboración: ST –CFD/INDECOPI

f. Beneficios

214. El valor de las ventas en el mercado interno de los tejidos investigados cayó 4.2% entre 2006 y 2008, al pasar de US$ 19 212 a US$ 18 402 miles. Dicha situación se profundizó durante el primer semestre de 2009, apreciándose una reducción de 34% en los ingresos por ventas en relación al mismo periodo de 2008, los cuales pasaron de US$ 10 581 a US$ 6 995 miles.

215. De otro lado, tal como se ha mostrado en el gráfico Nº 4 del acápite D.4 del presente Informe, el margen de utilidad (antes de la distribución de utilidades e impuestos) de la RPN en la línea de producción del producto investigado ha registrado una caída sostenida durante el periodo de investigación. En efecto, entre 2006 y el primer semestre de 2009, el margen de utilidad registró una caída de 9.7 puntos porcentuales debido al incremento del costo de producción en mayor proporción que el incremento del precio de venta.

216. En el curso de la investigación, BSL ha cuestionado la veracidad de los costos reportados por Universal Textil en el presente procedimiento, alegando que los mismos no coinciden con la información contable que dicha empresa reporta a la CONASEV. No obstante, BSL no ha apoyado tal afirmación en las pruebas pertinentes.

217. Sin perjuicio de ello, debe tenerse en consideración que la información contable que Universal Textil reporta a la CONASEV refleja los resultados agregados

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obtenidos por dicha empresa en su línea de producción de tejidos y de confecciones98; mientras que la información contable presentada en el presente procedimiento corresponde únicamente a los resultados obtenidos en la línea de producción del producto investigado.

218. De otro lado, debe indicarse que la Secretaría Técnica de la Comisión viene realizando una serie de actuaciones a fin de verificar el sustento de los costos reportados por la RPN en los registros contables pertinentes, a partir de lo cual se ha podido recabar diversa información que está siendo objeto de evaluación. E.6 Conclusiones sobre la existencia de daño

219. Conforme lo establecido en el Acuerdo Antidumping, a efectos de determinar de manera preliminar la existencia de daño en la RPN, en el presente acápite se ha analizado la evolución mostrada por las importaciones objeto de dumping, así como el efecto de éstas sobre los precios de venta en el mercado interno y la consiguiente repercusión sobre los principales indicadores económicos de la RPN. Así, de acuerdo al análisis desarrollado se concluye lo siguiente:

 Evolución de las importaciones objeto de dumping

220. Del análisis de la evolución de las importaciones objeto de dumping originarias de la India, se aprecia que las mismas experimentaron un crecimiento importante durante el periodo de investigación, tanto en términos absolutos como en términos relativos.

221. En efecto, al analizar la evolución semestral del volumen de las importaciones objeto de dumping, se aprecia que en términos absolutos las mismas registraron un incremento de 101% durante el periodo de investigación (2006 – junio de 2009). Se observa que el mayor dinamismo se dio entre el primer semestre de 2006 y el segundo semestre de 2008, apreciándose una reducción de 48% durante el primer semestre de 2009, en relación al semestre anterior.

222. En términos relativos, se aprecia que la participación de las importaciones objeto de dumping en el mercado interno pasó de 18.5% a 43.5% entre el primer semestre de 2006 y el primer semestre de 2009. Es decir, durante el periodo de investigación la participación de mercado de dichas importaciones experimentó un crecimiento de 25 puntos porcentuales.

 Efecto sobre el precio de venta interno

223. De acuerdo al análisis efectuado, el precio nacionalizado de las importaciones objeto de dumping se ha mantenido a lo largo del periodo analizado 42% en promedio por debajo del precio de venta ex – fábrica de la RPN, apreciándose así una considerable subvaloración de precios.

98

A partir de la información contenida en la Memoria Anual 2009 de Universal Textil, se aprecia que del total de ventas de la empresa (en miles de S/.) entre 2006 y 2009, aquellas correspondientes a su división de tejidos representó en promedio el 70% del total de ventas de la empresa; mientras que las ventas de la división de confecciones representaron el 30% restante. En cuanto a la división de tejidos se aprecia que el producto investigado representó el 96% del total de tejidos productos por Universal Textil entre 2006 y 2009.

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224. Si bien las importaciones no han generado una reducción de los precios de venta de la RPN (los cuales se incrementaron en 18.6% entre 2006 y primer semestre de 2009), las mismas han tenido como efecto impedir una subida de dichos precios que en otras circunstancias se hubiera producido. En efecto, conforme al análisis efectuado en el acápite E.2 de este Informe, se observa que los costos de la RPN se han incrementado en mayor proporción que sus precios, con lo cual el margen de utilidad de la RPN ha experimentado una considerable reducción de aproximadamente 10 puntos porcentuales entre 2006 y el primer semestre de 2009.

 Efecto sobre la situación económica de la RPN

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