para el año completo
La CEPAL proyecta que en 2012 el valor de las exportaciones e importaciones regionales de bienes crecerá en torno a un 4% y un 3%, respectivamente (véanse el gráfico III.4 y el cuadro III.6). Ello implica una considerable desaceleración con respecto a las tasas de expansión registradas en 2011, de un 23% y un 22%, respectivamente. Lo anterior da cuenta de la gravedad de la actual coyuntura de la economía mundial, que ya se ha reflejado marcadamente en los flujos de comercio. Los mayores efectos de la desaceleración de las exportaciones regionales se observarán en el componente precio, que pasaría de un crecimiento del 19% en 2011
a una caída del 1% en 2012. Por su parte, el volumen exportado anotaría un crecimiento del 5% (véase el gráfico III.4). Las mayores bajas en los precios de las exportaciones se producirían en América del Sur y los países del Caribe (alrededor del 2% en ambos casos). Prácticamente todos los países de la región registrarían una caída de los precios de sus exportaciones. Las únicas excepciones serían México, el Paraguay y Venezuela (República Bolivariana de), donde los precios no registrarían variación o crecerían muy levemente. La caída del componente precios de las exportaciones sería compensada por el aumento de los volúmenes exportados en la gran mayoría de los países de
la región (véase el cuadro III.6). México y Centroamérica presentarían un aumento de los volúmenes exportados superior al promedio regional (véase el gráfico III.4A).
El índice de precios compuesto de los principales productos básicos de exportación de la región, que creció un 22% en 2011, caería aproximadamente un 5% en 2012 (véase el cuadro II.4 en el capítulo II). Este resultado obedecería a la mayor volatilidad y las pronunciadas bajas de precios de algunos productos de la canasta exportadora, que comenzaron a resentirse por el deterioro de las expectativas de crecimiento ya desde la segunda mitad de 2011 (véase el capítulo II). De este modo, los precios de los metales, entre ellos el cobre, el zinc, el estaño y el plomo, registraron importantes bajas durante el primer cuatrimestre de 2012. De igual forma, los precios de algunos cultivos, como la soja y la palma,
y de sus derivados, también comenzaron a ceder frente a ese peor escenario, aunque no tan rápidamente. Esto último se debió a la sequía en los Estados Unidos y a las menores cosechas en la Argentina, el Brasil y el Paraguay. El aumento esperado de los volúmenes importados en la región en su conjunto sería de un 4%, lo que compensaría con creces la caída esperada de los precios, cercana al 1%. Solo en el caso de los países del Caribe se esperaría una ligera caída del volumen importado. Por el contrario, México y Centroamérica registrarían el mayor aumento en dicho volumen (véase el gráfico III.4B).
Para la Argentina, el Brasil, el Paraguay y los países de la CARICOM, se proyectan caídas en el valor tanto de las exportaciones como de las importaciones de bienes, con un desempeño por debajo del promedio regional (véase el cuadro III.6).
Gráfico III.4
AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE Y SUBREGIONES: VARIACIÓN ESTIMADA DEL COMERCIO DE BIENES SEGÚN PRECIO Y VOLUMEN, 2012 a
(En porcentajes) -0,7 0,0 -0,1 -0,9 3,7 3,1 5,2 -1,2 -5 0 5 10 Precio Volumen -1,1 -2,4 0,3 -2,1 5,1 3,5 7,2 1,4 -5 0 5 10 América Latina y el Caribe América del Sur México y Centroamérica Países del Caribe
América Latina y el Caribe América del Sur México y Centroamérica Países del Caribe
A. Exportaciones B. Importaciones
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de información oficial de los países. a Sobre la base de datos de enero a julio para la Argentina, el Brasil, Chile y México, y de enero a junio para el resto de los países.
Cuadro III.6
AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: VARIACIÓN ESTIMADA DE LAS EXPORTACIONES E IMPORTACIONES SEGÚN PRECIO, VOLUMEN Y VALOR, 2012a
(En porcentajes)
País Precio ExportacionesVolumen Valor Precio ImportacionesVolumen Valor
Argentina -0,2 0,0 -0,2 3,0 -6,6 -3,7
Bolivia (Estado Plurinacional de) -1,9 18,1 16,2 -0,4 -0,7 -1,2
Brasil -3,2 2,7 -0,5 -0,1 0,0 -0,1 Chile -6,5 4,4 -2,1 -0,3 3,8 3,5 Colombia -1,5 8,4 7,0 -0,3 10,6 10,3 Costa Rica -1,8 12,8 11,0 -0,3 5,3 5,0 Ecuador -1,9 10,1 8,2 -0,4 5,3 4,8 El Salvador -1,4 -0,8 -2,2 -0,7 0,6 -0,1 Guatemala -5,5 5,2 -0,3 -1,6 5,1 3,5 Honduras -6,7 19,1 12,5 -1,4 1,4 0,0 México 0,6 6,8 7,4 0,0 5,2 5,3 Nicaragua -6,5 19,9 13,5 -0,5 13,5 12,9 Panamá -1,5 4,2 2,7 -0,1 3,7 3,6 Paraguay 0,2 -3,4 -3,2 -0,3 -12,2 -12,5 Perú -6,6 -1,3 -7,9 -0,2 7,9 7,8 República Dominicana -1,6 7,7 6,1 -0,7 -3,4 -4,1 Uruguay -2,0 12,6 10,6 -0,6 7,4 6,9
Venezuela (República Bolivariana de) 0,2 6,4 6,5 -0,3 19,1 18,8
Comunidad del Caribe (CARICOM) -1,3 -2,5 -3,8 -1,0 0,0 -0,9
Países del Caribe b -2,1 1,4 -0,7 -0,9 -1,2 -2,1
América Latina y el Caribe -1,1 5,0 4,0 -0,7 3,7 3,0
Fuente: Comisión Económica para América Latina (CEPAL), sobre la base de información oficial de los países.
a Sobre la base de datos de enero a julio para la Argentina, el Brasil, Chile y México, y de enero a junio para el resto de los países. b Incluye los países de la CARICOM, Cuba y la República Dominicana.
Cabe destacar que durante el período comprendido entre enero y julio de 2012, las exportaciones de productos básicos y manufactureros de los tres países mencionados ya acusaron bajas considerables en los montos exportados, destacándose como las mayores reducciones las de las exportaciones de soja y sus derivados en los casos de la Argentina y el Paraguay, y del petróleo y el mineral de hierro en el caso del Brasil para los productos básicos. En cuanto a los productos manufacturados, las exportaciones de automotores y sus partes, maquinarias, agroindustria y otras se desaceleraron, particularmente en los circuitos intrarregionales (SECEX, 2012; INDEC, 2012).
Al analizar la evolución de las exportaciones regionales según principales destinos en el primer semestre de 2012, se observa que la mayoría de los países de América Latina y el Caribe registró caídas
de sus envíos a la Unión Europea. Los mayores impactos se localizan en los países de la CARICOM y en América del Sur (véase el gráfico III.5B). Por países, las caídas más marcadas se producen en las exportaciones del Paraguay y del conjunto de los miembros de la CARICOM, seguidos por El Salvador, Chile y los demás miembros del MERCOSUR (véase el cuadro III.7). En el caso específico de los países del Caribe, el grueso de la caída en las exportaciones a la Unión Europea obedece a las menores ventas de combustibles y minerales, específicamente de petróleo desde Trinidad y Tabago, que representa el 67% de las exportaciones caribeñas a la Unión Europea. Por su parte, las importaciones de América Latina y el Caribe desde la Unión Europea, aunque muestran una tendencia declinante, aún presentan tasas positivas de crecimiento (véase el gráfico III.5A).
Gráfico III.5
AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: EVOLUCIÓN DEL COMERCIO CON LA UNIÓN EUROPEA, ENERO DE 2008 A JUNIO DE 2012a
(En porcentajes) -37,2 40,6 -11,1 -32,3 34,0 8,0 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 50 En e Ab r Ju l Oc t En e Ab r Ju l Oc t En e Ab r Ju l Oc t En e Ab r Ju l Oc t En e Ab r Exportaciones Importaciones -14,5 10,4 -41,0 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100 120
América del Sur México y Centroamérica Comunidad del Caribe (CARICOM) 2008 2009 2010 2011 2012 En e Ma r Ma y Ju l Se p No v En e Ma r Ma y Ju l Se p No v En e Ma r Ma y Ju l Se p No v En e Ma r Ma y Ju l Se p No v En e Ma r Ma y 2008 2009 2010 2011 2012
A. Evolución de las exportaciones y las importaciones B. Evolución de las exportaciones por subregión
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de información oficial de los países. a Tasas de crecimiento de trimestres móviles, con respecto al mismo trimestre del año anterior.
Las exportaciones de Costa Rica, México y Honduras destinadas a la Unión Europea se cuentan entre las más dinámicas en el período comprendido entre enero y junio de 2012 (véase el cuadro III.7). Por productos, el mayor dinamismo se observa en las exportaciones de maquinaria y equipos mecánicos de Costa Rica y en las exportaciones de camarones y productos agropecuarios como bananas, naranjas, tomates y limones, entre otros,
cuyo volumen de exportación procedente de Centroamérica ha aumentado si bien su precio ha disminuido. En el caso de México, explican el buen dinamismo las exportaciones de petróleo crudo, vehículos de pasajeros y equipos de receptores de voz, entre otros equipos electrónicos, todos ellos productos que gozan de preferencias arancelarias en virtud del acuerdo de asociación que México tiene suscrito con la Unión Europea desde 1999.
La CEPAL estima que la desaceleración de la actividad económica en la Unión Europea tendrá un doble efecto sobre las exportaciones regionales. El primer efecto, de naturaleza directa e inmediata, se expresa a través de la caída de las exportaciones a ese mercado, e impactará especialmente a aquellos países con mayores vínculos comerciales con Europa. El segundo efecto, de naturaleza indirecta, sería consecuencia de la menor demanda de importaciones en China y el resto de los países de Asia, producto a su vez de la menor demanda de las exportaciones asiáticas en la Unión Europea. Este efecto se haría patente de manera más intensa durante 2013 a través de un menor crecimiento de las exportaciones regionales a China y estaría ligado a una baja de los precios de los principales productos básicos exportados por la región a ese mercado, como el cobre, el mineral de hierro y la harina de pescado, entre otros.
Estimaciones preliminares del efecto directo sobre las exportaciones regionales de la contracción de la actividad en la Unión Europea anticipan una caída de alrededor del 5% en el valor exportado a ese mercado en 2012. La caída sería más acusada en el caso de las exportaciones de los países de la CARICOM (-19%) y América del Sur (-7%), en contraste con el aumento previsto en el casode México y Centroamérica (16%). El efecto indirecto, suponiendo que se produjera una caída doméstica de los precios de los productos básicos en torno al 10%, sería un menor crecimiento del valor de las exportaciones de la región a China en 2013. Estas crecerían alrededor de un 2%, cifra muy inferior al crecimiento esperado del valor de las exportaciones regionales a ese país en 2012, que alcanzaría el 9% (véase el cuadro III.8)1. Sin
embargo, si China continua creciendo por sobre el 8%, el crecimiento del valor de las exportaciones regionales a ese país se mantendría en niveles similares al de 2012.
1 Esta cifra corresponde al escenario pesimista de los tres que se analizan en el capítulo II respecto de la evolución de las exportaciones regionales en el período 2013-2015.
Cuadro III.7
AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: TASAS DE CRECIMIENTO DE LAS EXPORTACIONES SEGÚN PRINCIPALES SOCIOS, ENERO A JUNIO DE 2011-ENERO A JUNIO DE 2012a
(En porcentajes)
Estados Unidos Unión Europea Asia China América Latina y el Caribe Mundo
Argentina 14,9 -13,6 -7,3 -1,7 0,7 -1,1
Bolivia (Estado Plurinacional de) 52,7 -10,2 -14,8 -6,1 37,5 24,4
Brasil 17,4 -6,2 5,3 5,6 -7,9 -0,9 Chile -3,9 -20,2 4,3 4,7 -3,9 -2,3 Colombia 11,5 17,4 40,9 66,5 19,5 11,3 Costa Rica 10,7 10,9 38,9 98,8 5,6 10,9 Ecuador 16,8 -11,2 84,3 101,6 0,3 9,9 El Salvador -4,0 -31,5 -32,4 … 6,4 -3,6 Guatemala 1,7 -6,3 -26,3 200,9 1,3 0,7 Honduras 16,7 7,1 20,2 -15,6 10,3 7,0 México 5,5 19,2 18,0 1,1 18,6 7,6 Nicaragua 4,5 -1,3 -16,0 … 18,0 10,8 Paraguay 5,4 -45,2 40,1 2,5 -9,4 -7,9 Perú -5,8 -7,2 4,7 6,0 13,2 1,4 Uruguay 39,9 -18,5 17,5 13,0 9,3 10,0
Venezuela (República Bolivariana de) -7,1 -6,6 13,7 22,5 5,7 7,8
Comunidad del Caribe (CARICOM) 9,3 -40,7 … … 10,1 -3,9
América Latina y el Caribe 5,2 -5,3 6,9 8,8 4,8 4,1
América del Sur 4,3 -8,3 5,8 9,1 0,3 2,1
México y Centroamérica 5,5 15,5 17,0 4,8 14,5 7,3
Fuente: Comisión Económica para América Latina (CEPAL), sobre la base de información oficial de los países. a Estimaciones preliminares.
Cuadro III.8
AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: PROYECCIONES DE CRECIMIENTO DE LAS EXPORTACIONES PARA 2012 Y COMPARACIÓN CON PERÍODOS PREVIOS DE CRISIS
(En porcentajes) Principales socios Estructura por socios
2000 Variación de las exportaciones 2000-2001 Estructura por socios 2008 Variación de las exportaciones 2008-2009 Estructura por socios 2011 Variación de las exportaciones 2011-2012 a
América Latina y el Caribe 15,9 -0,9 21,7 -27,2 19,4 3,0
Asia 5,8 4,4 13,6 -10,5 18,0 8,0
China 1,1 35,8 5,7 5,6 9,1 9,0
Unión Europea 11,5 -0,5 14,9 -29,4 13,0 -5,0
Estados Unidos 58,0 -8,1 42,1 -24,9 38,9 6,5
Mundo 100,0 -4,9 100,0 -22,0 100,0 4,0
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadísticos sobre el comercio de mercaderías (COMTRADE) e información oficial de los países.
El mayor impacto de la caída esperada de las exportaciones de la región a la Unión Europea en 2012 se sentirá en seis sectores: agricultura, petróleo y minería, alimentos, papel y celulosa, metales y productos derivados, y química y farmacia. Estos seis sectores representaron el 88% de las exportaciones totales de la región a la Unión Europea en 2011. Asimismo,
representaron el 94% del valor de las exportaciones totales de la región a Asia en 2011 (véase el cuadro III.9B). En consecuencia, estos sectores se encontrarían en una situación de mayor riesgo ante una eventual desaceleración del crecimiento de las exportaciones a China y el resto de Asia en 2013, producto de la contracción económica en la Unión Europea.
Cuadro III.9
AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: PARTICIPACIÓN DE PRINCIPALES SOCIOS Y ESTRUCTURA DE LAS EXPORTACIONES POR DESTINO SEGÚN GRANDES SECTORES, 2011
(En porcentajes) América Latina y
el Caribe Estados Unidos Unión Europea Asia Resto del mundo Mundo A. En porcentajes del total exportado por sector
Agricultura, silvicultura, caza y pesca 16,9 6,6 12,2 44,1 20,1 100,0
Petróleo y minería 11,7 57,7 9,0 9,2 12,4 100,0
Alimentos, bebidas y tabaco 17,1 21,1 24,2 14,7 22,9 100,0
Textiles, confecciones y calzado 31,2 43,4 7,9 6,9 10,6 100,0
Madera, celulosa y papel 26,5 19,6 20,5 23,1 10,3 100,0
Química y farmacia 42,0 26,6 11,7 12,6 7,2 100,0
Caucho y plástico 36,8 43,1 5,9 2,3 11,9 100,0
Minerales no metálicos 33,2 47,7 4,3 1,3 13,5 100,0
Metales y productos derivados 14,2 15,8 19,6 47,3 3,2 100,0
Maquinaria y equipos 9,7 72,4 3,2 2,6 12,0 100,0
Automotores y sus piezas y partes 27,8 50,9 6,3 4,1 10,9 100,0
Otras manufacturas 16,1 66,0 3,5 2,6 11,9 100,0
Total 19,4 38,9 13,0 18,0 10,7 100,0
B. En porcentajes del total exportado por socio en cada sector
Agricultura, silvicultura, caza y pesca 4,6 0,9 5,1 13,4 8,7 5,2
Petróleo y minería 11,3 26,9 13,3 9,9 19,0 18,4
Alimentos, bebidas y tabaco 13,9 8,2 29,9 13,2 29,4 15,4
Textiles, confecciones y calzado 4,6 3,1 1,8 1,1 2,5 2,8
Madera, celulosa y papel 2,8 1,0 3,3 2,7 1,7 2,0
Química y farmacia 23,6 7,2 10,0 7,9 6,4 10,7
Caucho y plástico 2,3 1,3 0,6 0,2 1,2 1,2
Minerales no metálicos 1,0 0,7 0,2 0,0 0,6 0,6
Metales y productos derivados 12,6 6,7 26,5 46,6 4,5 16,8
Maquinaria y equipos 8,2 29,3 4,1 2,4 16,0 16,0
Automotores y sus piezas y partes 13,9 12,3 4,8 2,3 8,6 9,5
Otras manufacturas 1,2 2,4 0,4 0,2 1,4 1,4
Total a 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0
202 349 407 207 136 363 187 708 112 102 1 045 729
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadísticos sobre el comercio de mercaderías (COMTRADE) e información oficial de los países.
a Los totales de este cuadro no son necesariamente comparables con los del cuadro III.1 por tratarse de fuentes diferentes.
El cambio que ha tenido la estructura por destinos del comercio exterior de la región en la última década contribuirá a que su desempeño exportador en 2012 sea mejor que en otros episodios recientes de crisis económicas internacionales. Si bien en 2001 (año de la crisis “punto com”) las exportaciones regionales cayeron casi un 5% y en 2009 lo hicieron un 22% en el contexto de la crisis financiera global, en 2012 se proyecta que crezcan cerca de un 4%. Esta mayor resiliencia se explica en parte por los fuertes cambios que ha sufrido la estructura de las exportaciones regionales por destino durante la última década. Entre 2000 y 2011, la participación de los
Estados Unidos cayó casi 20 puntos, del 58% al 39%. Por el contrario, aumentó considerablemente el peso de Asia (del 6% al 18%) y, dentro de esta, particularmente el de China (del 1% al 9%). Asimismo, creció el peso de la propia región, de un 16% a un 20% (véase el cuadro III.8). En definitiva, las regiones en desarrollo han aumentado su participación como destino de las exportaciones de América Latina y el Caribe. Al ser precisamente estas regiones las más dinámicas de la economía mundial, se ha limitado el impacto de la menor demanda de los países industrializados en las exportaciones de América Latina y el Caribe.