Composición de la Cartera de Valores (Valor de mercado expresado en EUR)
Al 31 de diciembre de 2012
Cantidad/ Valor nominal
Denominación de los Valores Vencimiento/ Cupón Valor de mercado % del activo neto Cantidad/ Valor nominal
Denominación de los Valores Vencimiento/ Cupón Valor de mercado % del activo neto
100.000 OP Mortgage Bank 23.05.17/1,625% 103.827 0,30 709.280 2,05 NORUEGA 285.000 DNB Boligkreditt 18.10.16/2,500% 304.646 0,88 338.000 Sparebank 1 Boligkreditt 22.11.16/2,375% 359.819 1,04 664.465 1,92 PAÍSES BAJOS
100.000 ABN Amro Bank 11.04.16/4,250% 110.373 0,32 100.000 Aegon 18.07.17/3,000% 107.049 0,31 200.000 ING Bank 23.03.17/3,375% 221.646 0,64 105.000 LeasePlan 22.05.14/3,250% 109.505 0,31 100.000 Shell International Finance 06.01.23/2,250% 74.663 0,22 623.236 1,80
MÉXICO
200.000 America Movil 30.03.20/5,000% 176.800 0,51 50.300 Mexico (United Mexican States) 18.12.14/9,500% 319.170 0,92 495.970 1,43
ISLAS CAIMÁN
100.000 Hutchison Whampoa Finance 09 14.11.16/4,750% 113.613 0,33 110.000 Transocean 15.12.21/6,375% 101.036 0,29 230.000 Vale Overseas 15.09.19/5,625% 198.786 0,57 413.435 1,19
JERSEY
200.000 Heathrow Funding 25.01.17/4,375% 223.385 0,65 100.000 Porterbrook Rail Finance 20.04.19/5,500% 140.200 0,40 363.585 1,05 DINAMARCA 130.000 Carlsberg Breweries 13.10.17/3,375% 141.871 0,41 50.000 DONG Energy 07.05.14/4,875% 52.761 0,15 194.632 0,56 CANADÁ
35.000 Canadian Natural Resources 15.05.17/5,700% 31.223 0,09 100.000 Xstrata Canada Financial 27.05.20/7,375% 151.657 0,44 182.880 0,53
CURASAO
230.000 Teva Pharmaceutical Finance 10.11.16/2,400% 181.771 0,52 181.771 0,52
BRASIL
275 Brazil (Republic of) 01.01.13/10,000% 106.428 0,31 106.428 0,31
RUSIA
108.500 Russian (Republic of) 31.03.30/7,500%* 105.112 0,30 105.112 0,30
Total Obligaciones 21.857.319 63,07 Total Valores Mobiliarios Admitidos a Cotización
Oficial en una Bolsa de Valores 21.857.319 63,07 Valores Mobiliarios Negociados en Otro Mercado Reglamentado
Obligaciones EE.UU.
65.000 AbbVie 144A 06.11.42/4,400% 52.617 0,15 22.215 ACE Securities 2005-HE4 M1 25.07.35/0,710%* 16.535 0,05 160.000 Alberto-Culver 144A 15.11.21/4,750% 137.965 0,40
7.621 Asset Backed Funding
Certificates 2005-HE2 M1 25.06.35/0,930%* 5.725 0,02 95.000 Banc of America Merrill Lynch
Commercial Mortgage 2005-4
A5B 10.07.45/4,997%* 78.282 0,23 19.328 Banc of America Mortgage
Securities 2004-5 3A2 25.06.19/4,750% 15.021 0,04 100.000 Banc of America Re-Remic Trust
2012-PARK A 10.12.30/2,959% 79.015 0,23 185.000 Bank of America 22.03.17/3,875% 151.991 0,44 195.000 Bear Stearns Commercial
Mortgage Securities
2005-PWR9 A4A 11.09.42/4,871% 162.377 0,47
110.000 Bear Stearns Commercial Mortgage Securities 2006-PW13
AM 11.09.41/5,582%* 93.303 0,27 85.000 Bear Stearns Commercial
Mortgage Securities
2006-PW14 A4 11.12.38/5,201% 73.899 0,21 30.000 Bear Stearns Commercial
Mortgage Securities
2006-PW14 AM 11.12.38/5,243% 25.556 0,07 80.000 Bear Stearns Commercial
Mortgage Securities 2007-PW16
AM 11.06.40/5,717%* 68.368 0,20 70.000 Caterpillar Financial Services 01.06.22/2,850% 54.405 0,16 65.000 CD 2007-CD5 Mortgage Trust 15.11.44/6,120%* 57.743 0,17 55.000 Cisco Systems 15.01.40/5,500% 52.858 0,15 50.000 Comcast 15.11.17/6,300% 46.351 0,13
29.475 Credit Suisse First Boston
Mortgage Securities 2004-3 2A1 25.04.19/5,000% 23.115 0,07 230.000 Daimler Finance North
America 144A 31.07.15/1,300% 175.468 0,51 45.000 DCP Midstream 144A 15.03.19/9,750% 45.168 0,13 40.000 DCP Midstream 144A 15.03.20/5,350% 33.518 0,10 105.000 DirecTV Holdings 01.03.21/5,000% 89.242 0,26 55.000 DirecTV Holdings 15.03.42/5,150% 42.330 0,12 30.000 Eaton 02.11.42/4,150% 23.256 0,07 147.989 Fannie Mae Pool No: 889183 01.09.21/5,500% 120.615 0,35 124.561 Fannie Mae Pool No: 984281 01.05.38/6,000% 103.162 0,30 114.560 Fannie Mae Pool No: AC6082 01.11.24/4,500% 94.612 0,27 204.894 Fannie Mae Pool No: AJ1230 01.09.41/4,500% 167.922 0,48 29.802 Fannie Mae Pool No: AK8296 01.09.42/3,500% 24.106 0,07 47.426 Fannie Mae Pool No: AL1719 01.05.27/3,000% 38.425 0,11 18.766 Fannie Mae Pool No: AO1202 01.06.27/3,000% 14.984 0,04 29.192 Fannie Mae Pool No: AO7844 01.08.42/3,500% 23.536 0,07 29.818 Fannie Mae Pool No: AP4093 01.09.42/3,500% 24.256 0,07 59.593 Fannie Mae Pool No: AP4392 01.08.42/3,500% 48.471 0,14 250.469 Fannie Mae REMICS 2010-116 BI 25.08.20/5,000% 17.411 0,05
77.172 Freddie Mac Gold Pool No:
Q08418 01.05.42/3,500% 62.404 0,18 68.966 Freddie Mac Gold Pool No:
Q10324 01.08.42/3,500% 55.973 0,16 115.000 Gilead Sciences 01.04.21/4,500% 99.602 0,29 60.000 Ginnie Mae 2009-103 PD 20.03.38/4,500% 51.840 0,15 97.910 Ginnie Mae 2010-73 CA 20.08.35/4,500% 78.430 0,23 90.000 Ginnie Mae 2011-52 LV 20.07.34/4,000% 76.301 0,22 35.508 Ginnie Mae I pool No: 745239 15.07.40/4,500% 29.400 0,08 499.618 Ginnie Mae II Pool No: 4697 20.05.40/5,000% 418.528 1,21 210.769 Ginnie Mae II pool No: 4746 20.07.40/4,500% 174.612 0,50 54.948 Ginnie Mae II Pool No: 4833 20.10.40/4,000% 45.262 0,13 433.441 Ginnie Mae II pool No: 4834 20.10.40/4,500% 362.559 1,05 260.000 GS Mortgage Securities II
2006-GG8 A4 10.11.39/5,560% 227.488 0,66 95.000 GS Mortgage Securities II
2006-GG8 AM 10.11.39/5,591% 81.061 0,23 602.576 Harborview Mortgage Loan Trust
2005-11 2A1A 19.08.45/0,520%* 375.001 1,08 15.000 Hewlett-Packard 15.09.41/6,000% 11.324 0,03 362.848 Indymac Index Mortgage Loan
Trust 2004-AR14 2A1A 25.01.35/0,570%* 192.609 0,56 13.232 JP Morgan Mortgage Trust
2005-S2 1A1 25.08.20/4,500% 10.049 0,03 55.000 Kraft Foods 144A 04.06.15/1,625% 42.314 0,12 50.000 Kraft Foods 144A 06.06.22/3,500% 40.412 0,12 235.000 LB-UBS Commercial Mortgage
Trust 2006-C6 A4 15.09.39/5,372% 204.955 0,59 100.000 LG&E and KU Energy 15.11.15/2,125% 77.289 0,22
40.000 Merrill Lynch Mortgage Trust
2005-CKI1 A6 12.11.37/5,273%* 33.701 0,10 100.000 Merrill Lynch Mortgage Trust
2006-C1 A4 12.05.39/5,683%* 86.989 0,25 110.000 Merrill Lynch/Countrywide
Commercial Mortgage Trust
2006-4 AM 12.12.49/5,204%* 92.364 0,27 155.000 Mondelez International 10.02.20/5,375% 141.986 0,41
34.889 Morgan Stanley ABS Capital I
2004-SD2 A 25.04.34/0,660%* 24.867 0,07 110.000 Morgan Stanley Capital I
2005-HQ7 A4 14.11.42/5,210%* 92.094 0,27 155.000 Morgan Stanley Capital I
2006-HQ10 A4 12.11.41/5,328% 134.655 0,39 100.000 Morgan Stanley Capital I
2006-HQ10 AM 12.11.41/5,360% 84.712 0,24 25.000 Morgan Stanley Capital I
2006-HQ8 AM 12.03.44/5,469%* 20.959 0,06 180.000 Morgan Stanley Capital I
2007-IQ16 AM 12.12.49/6,101%* 160.346 0,46 125.000 Morgan Stanley Re-Remic Trust
2009-GG10 A4A 12.08.45/5,791%* 111.028 0,32 55.000 Mylan 15.01.23/3,125% 41.416 0,12 235.000 NBC Universal Media 01.04.21/4,375% 200.937 0,58
JPMorgan Investment Funds - Global Enhanced Bond Fund
Composición de la Cartera de Valores (Valor de mercado expresado en EUR) (continuación)
Al 31 de diciembre de 2012
Cantidad/ Valor nominal
Denominación de los Valores Vencimiento/ Cupón Valor de mercado % del activo neto Cantidad/ Valor nominal
Denominación de los Valores Vencimiento/ Cupón Valor de mercado % del activo neto
40.000 New Jersey State
Turnpike Authority 01.01.40/7,414% 44.939 0,13 60.000 News America 15.02.41/6,150% 58.008 0,17 165.000 Oracle 15.10.22/2,500% 126.033 0,36 15.000 Oracle 15.07.40/5,375% 14.245 0,04 37.889 Park Place Securities 2005-WHQ3
M1 25.06.35/0,630%* 28.451 0,08 135.000 Phillips 66 144A 01.04.22/4,300% 114.648 0,33 80.000 Prudential Financial 16.11.41/5,800% 70.849 0,20
99.132 Residential Asset Mortgage
Products 2004-RS11 M1 25.11.34/0,830%* 73.304 0,21 20.932 Residential Funding Mortgage
Securities I 2006-S12 2A2 25.12.36/6,000% 16.522 0,05 35.000 Roche Holdings 144A 01.03.39/7,000% 40.343 0,12 200.000 SABMiller Holdings 144A 15.01.17/2,450% 157.696 0,46 40.000 Simon Property Group 01.02.23/2,750% 30.163 0,09 35.000 State of California 01.04.39/7,550% 38.411 0,11 20.000 State of Illinois 01.06.33/5,100% 15.047 0,04 36.606 Structured Asset Securities
2005-WF4 A4 25.11.35/0,570%* 27.558 0,08 37.000 US Treasury 30.09.19/1,000% 27.786 0,08 93.000 US Treasury 15.02.42/0,750% 79.574 0,23 30.000 US Treasury 15.08.42/2,750% 21.997 0,06 75.000 US Treasury 15.11.42/2,750% 54.922 0,16 136.000 US Treasury (i) 21.03.13/0,000% 102.850 0,30 100.000 US Treasury (i) 15.02.17/4,625% 88.164 0,25 65.000 Viacom 27.02.42/4,500% 49.228 0,14 90.000 Wachovia Bank Commercial
Mortgage Trust 2005-C17 A4 15.03.42/5,083%* 73.788 0,21 150.000 Wachovia Bank Commercial
Mortgage Trust 2005-C18 AJ2 15.04.42/5,022%* 120.437 0,35 45.000 Wachovia Bank Commercial
Mortgage Trust 2005-C20 A7 15.07.42/5,118%* 37.446 0,11 352.421 Wachovia Bank Commercial
Mortgage Trust 2006-C23 A4 15.01.45/5,418%* 297.680 0,86 135.000 Wachovia Bank Commercial
Mortgage Trust 2006-C25 A4 15.05.43/5,736%* 116.816 0,33 20.000 Wachovia Bank Commercial
Mortgage Trust 2006-C25 A5 15.05.43/5,736%* 17.474 0,05 35.000 Wachovia Bank Commercial
Mortgage Trust 2006-C26 A3 15.06.45/6,011%* 30.799 0,09 80.000 Wachovia Bank Commercial
Mortgage Trust 2006-C26 AM 15.06.45/5,967%* 68.597 0,20 65.000 Wachovia Bank Commercial
Mortgage Trust 2006-C27 AM 15.07.45/5,795%* 54.892 0,16 85.000 Watson Pharmaceuticals 01.10.22/3,250% 65.749 0,19 15.000 Watson Pharmaceuticals 01.10.42/4,625% 11.823 0,03 420.000 Wells Fargo & Co. 15.06.16/3,676%* 344.541 0,99
62.884 Wells Fargo Home Equity Trust
2004-2 AI6 25.10.34/5,000%* 48.208 0,14 22.978 Wells Fargo Mortgage Backed
Securities Trust 2005-2 2A1 25.04.20/4,750% 18.117 0,05 65.000 WF-RBS Commercial Mortgage
Trust 2012-C10 A3 15.12.45/2,875% 51.241 0,15 8.863.421 25,58
CANADÁ
180.000 Bank of Montreal 06.11.15/0,800% 136.062 0,39 187.000 Canada (Government of) 01.06.22/2,750% 153.803 0,44 152.000 Canada (Government of) 01.06.33/5,750% 179.384 0,52 162.000 Canada (Government of) 01.06.37/5,000% 182.258 0,53 20.000 Canadian Oil Sands 144A 01.04.42/6,000% 18.085 0,05 40.000 Xstrata Canada Financial 144A 25.10.22/4,000% 30.734 0,09 35.000 Xstrata Canada Financial 144A 15.11.41/6,000% 28.567 0,08 728.893 2,10
AUSTRALIA
35.000 Newcrest Finance 144A 01.10.22/4,200% 27.362 0,08 450.000 Westpac Banking 17.07.15/1,375% 345.698 1,00 373.060 1,08 PAÍSES BAJOS 300.000 Rabobank Nederland 19.01.17/3,375% 243.659 0,70 243.659 0,70 BRASIL
190.000 Caixa Economica Federal 144A 06.11.17/2,375% 142.940 0,41 142.940 0,41
MÉXICO
110.000 Petroleos Mexicanos 02.06.41/6,500% 104.576 0,30 104.576 0,30
SUECIA
115.000 Svenska Handelsbanken 144A 10.06.14/4,875% 91.961 0,27 91.961 0,27
REINO UNIDO
35.000 PPL WEM Holdings 144A 01.05.21/5,375% 29.901 0,08 40.000 WPP Finance 2010 21.11.21/4,750% 33.112 0,10 63.013 0,18
Total Obligaciones 10.611.523 30,62
Fondos de Inversión LUXEMBURGO
50 JPMorgan Liquidity Funds - Euro Liquidity Fund (JPM
Euro Liquidity X (acc)) 700.192 2,03 700.192 2,03
Total Fondos de Inversión 700.192 2,03 Total Valores Mobiliarios Negociados en Otro
Mercado Reglamentado 11.311.715 32,65 Total Inversiones 33.169.034 95,72 Caja 544.090 1,57 Otro Activo/(Pasivo) 940.504 2,71 Total Activo Neto 34.653.628 100,00 * Los tipos de cupón variables son los vigentes al 31 de diciembre de 2012.
(i) Valor mantenido parcial o totalmente como garantía para contratos de futuros financieros por parte del intermediario financiero.
104
JPMorgan Investment Funds - Global Enhanced Bond Fund
Composición de la Cartera de Valores (Valor de mercado expresado en EUR) (continuación)
Al 31 de diciembre de 2012
Cantidad/ Valor nominal
Denominación de los Valores Vencimiento/ Cupón Valor de mercado % del activo neto Cantidad/ Valor nominal
Denominación de los Valores Vencimiento/ Cupón Valor de mercado % del activo neto
Distribución de la cartera a 31 de diciembre de 2012 % del activo neto Activos de renta fija
Estados Unidos de América 41,59 Reino Unido 11,51 Francia 4,93 Suecia 4,09 Japón 4,05 Australia 3,52 Alemania 3,12 Organismos Internacionales 3,12 Canadá 2,63 España 2,59 Países Bajos 2,50 Finlandia 2,05 Noruega 1,92 México 1,73 Islas Caimán 1,19 Jersey 1,05 Brasil 0,72 Dinamarca 0,56 Curasao 0,52 Rusia 0,30 Total activos de renta fija 93,69 Fondos de Inversión
Luxemburgo 2,03 Total Fondos de Inversión 2,03 Caja y Otro Activo/(Pasivo) 4,28 Total 100,00 Distribución de la cartera al 30 de junio de 2012
(sin auditar)
% del activo neto Activos de renta fija
Estados Unidos de América 36,28 Reino Unido 13,01 Alemania 5,99 Francia 4,97 Japón 3,69 Países Bajos 2,21 Suecia 1,99 Australia 1,91 Canadá 1,86 Finlandia 1,59 Noruega 1,43 España 0,90 Islas Caimán 0,78 Jersey 0,57 Sudáfrica 0,56 Dinamarca 0,51 Bahréin 0,47 Brasil 0,29 Curasao 0,28 Rusia 0,28 México 0,24 Organismos Internacionales 0,22 Perú 0,09 Bélgica 0,04 Total activos de renta fija 80,16 Fondos de Inversión
Luxemburgo 8,61 Total Fondos de Inversión 8,61 Caja y Otro Activo/(Pasivo) 11,23 Total 100,00
JPMorgan Investment Funds - Global Enhanced Bond Fund
Composición de la Cartera de Valores (Valor de mercado expresado en EUR) (continuación)
Al 31 de diciembre de 2012
Cantidad/ Valor nominal
Denominación de los Valores Vencimiento/ Cupón Valor de mercado % del activo neto Cantidad/ Valor nominal
Denominación de los Valores Vencimiento/ Cupón Valor de mercado % del activo neto
JPMorgan Investment Funds - Global Enhanced Bond Fund
Composición de la Cartera de Valores - Valores por anunciar (TBA) pendientes (Datos en EUR)
Al 31 de diciembre de 2012
Fecha de
vencimiento Denominación de los Valores Cupón
Valor nominal Valor de mercado Ganancias/ (Pérdidas) no realizadas
Títulos valores por anunciarse - Posiciones largas EE.UU.
25-ene-24 Fannie Mae 4,500% 40.000 32.552 24 25-ene-24 Fannie Mae 5,000% 140.000 114.726 (66) 25-ene-27 Fannie Mae 2,500% 570.000 450.659 717 25-ene-27 Fannie Mae 3,500% 390.000 312.897 (58) 15-ene-39 Freddie Mac 5,000% 360.000 293.137 617 25-ene-39 Fannie Mae 6,500% 280.000 235.938 (1.224) 15-ene-42 Freddie Mac 3,500% 140.000 112.591 286 15-ene-42 Freddie Mac 4,000% 290.000 234.116 343 15-ene-42 Freddie Mac 5,500% 30.000 24.506 27 15-ene-42 Ginnie Mae 3,000% 1.365.000 1.097.279 (484) 15-ene-42 Ginnie Mae 3,500% 480.000 394.367 522 15-ene-42 Ginnie Mae 4,000% 440.000 364.935 1.144 25-ene-42 Fannie Mae 3,000% 1.685.000 1.335.794 1.729 25-ene-42 Fannie Mae 3,500% 370.000 298.393 423 25-ene-42 Fannie Mae 4,000% 770.000 624.075 (159) 25-ene-42 Fannie Mae 4,500% 305.000 249.145 252 25-ene-42 Fannie Mae 5,000% 310.000 253.962 (256) 25-ene-42 Fannie Mae 5,500% 550.000 452.008 (325) 15-ene-43 Freddie Mac 4,500% 530.000 429.683 119 Total 7.310.763 3.631
Composición de la Cartera de Valores - Contratos de Futuros Financieros pendientes (Datos en EUR)
Fecha de expiración
Número de
contratos Descripción de los valores Divisa
Valor teórico
Ganancias/ (Pérdidas) no realizadas
Futuros sobre Obligaciones
mar-13 8 Australia 10 Year Bond Future AUD 774.657 (615) mar-13 5 Canada 10 Year Bond Future CAD 514.473 (1.216) mar-13 (27) Euro-Bobl Future EUR (3.451.140) - mar-13 7 Euro-Bund Future EUR 1.019.480 - mar-13 (13) Euro-Schatz Future EUR (1.441.115) - mar-13 (1) Japan Mini 10 Year Bond Future JPY (125.782) 2.706 mar-13 4 Long Gilt Future GBP 584.718 (255) mar-13 32 US 2 Year Note Future USD 5.337.083 2.459 mar-13 (1) US 5 Year Note Future USD (94.065) 234 mar-13 (25) US 10 Year Note Future USD (2.509.795) 8.889 mar-13 7 US Long Bond Future USD 782.131 (9.504) mar-13 (2) US Ultra Bond Future USD (246.444) 4.988
Total 7.686