DISTRIBUCIONES E IMPUESTOS
Es la intención de cada fondo optar porque cada año se le trate y califique como una compañía de inversión regulada. Una compañía de inversión regulada no está sujeta a impuestos a nivel corporativo sobre los ingresos y ganancias de inversiones que se distribuyan a los accionistas. Si un Fondo no llegara a calificar como una compañía de inversión regulada el resultado sería que se le impusieran impuestos a nivel corporativo y, en consecuencia, una disminución en el ingreso disponible para distribución a los accionistas. Los Fondos pueden obtener ingresos y realizar ganancias de capital. Los Fondos deducen cualesquier gastos y después pagan las ganancias, de haberlas, a los accionistas como distribuciones.
Por lo general, cada Fondo declarará y pagará dividendos de ingresos netos por inversiones trimestralmente. Sin embargo el Investor Conservative Growth Fund por lo general declara mensualmente dividendos por sus ingresos netos por inversiones. Los Fondos distribuirán sus ganancias netas de capital realizadas, de haberlas, cuando menos anualmente. Para cada año fiscal, cada Fondo distribuirá substancialmente todos sus ingresos netos por inversiones y ganancias de capital realizadas netas. Usted tiene tres opciones para sus distribuciones. Puede:
• reinvertir todas las distribuciones en acciones del Fondo adicionales sin cargos de venta;
• tomar las distribuciones de ingresos netos por inversiones en efectivo o como depósito en una cuenta bancaria previamente asignada y reinvertir las distribuciones de ganancias de capital netas en acciones adicionales; o • tomar todas las distribuciones en efectivo o como depósito
en una cuenta bancaria previamente asignada. Si usted no selecciona una opción cuando abra su cuenta, reinvertiremos todas las distribuciones. Si sus distribuciones se reinvierten, será en acciones de la misma clase. El tratamiento fiscal a los dividendos no se verá afectado por la forma en la que los reciba.
Para fines del impuesto sobre la renta federal, las distribuciones de ingresos netos por inversiones por lo general son gravables como ingreso ordinario. Los dividendos de ingresos netos por inversiones pagados a un accionista estadounidense no corporativo debidamente informados como ingresos por dividendos, en general causarán impuestos a tasas preferenciales. Para los años fiscales que hayan comenzado el 31 de diciembre de 2012, la tasa individual máxima aplicable al “ingreso de dividendos calificado” es de 15% o 20%,
dependiendo de si el ingreso de la persona es mayor de ciertas cantidades límite. El monto de ingreso por dividendos que un Fondo pueda informar como tal por lo general se limitará al monto agregado de dividendos elegibles recibidos por el Fondo. Además, un Fondo debe cumplir con cierto período
de tenencia y otros requisitos con respecto a las acciones sobre las cuales el Fondo reciba los dividendos elegibles, y el accionista estadounidense no corporativo debe cumplir con cierto período de tenencia y otros requisitos con respecto a las acciones del Fondo. Los dividendos de ingreso neto por inversiones que no se informen como ingreso por dividendos calificado y dividendos de ganancias de capital netas a corto plazo se gravarán como ingreso ordinario. El JPMorgan Investor Conservative Growth Fund y el JPMorgan Investor Balanced Fund no esperan que una porción importante de sus distribuciones se deriven de ingreso por dividendos calificado. Las distribuciones de ganancias de capital netas (es decir, el monto en el que las ganancias netas por la venta de inversiones que un Fondo conservó durante más de un año excedan las pérdidas netas por inversiones que el Fondo conservó durante un año o menos) que un Fondo informe correctamente como dividendos por ganancias de capital estarán sujetas a impuestos como ganancia de capital a largo plazo, sin importar durante cuánto tiempo usted haya tenido acciones del Fondo. Para los años fiscales que hayan comenzado el 31 de diciembre de 2012, la tasa individual máxima aplicable al “ingreso de dividendos calificado” es de 15% o 20%, dependiendo de si el ingreso de la persona es mayor de ciertas cantidades límite. Los accionistas tendrán que pagar impuestos como ingreso ordinario por las distribuciones de ganancias de capital netas a corto plazo de haberlas (el excedente de cualquier ganancia de capital neta a corto plazo sobre las pérdidas de capital netas a largo plazo). Las ganancias de capital de un accionista corporativo causan impuestos a la misma tasa que el ingreso ordinario.
Para años fiscales que empiecen después del 31 de diciembre de 2012, se impondrá un impuesto adicional del 3,8% por concepto de Medicare sobre ciertos ingresos netos por inversiones (incluyendo dividendos ordinarios y distribuciones de ganancias de capital recibidas de un Fondo y ganancias netas por rescates u otras disposiciones gravables de las acciones del Fondo) de personas físicas, patrimonios y fideicomisos estadounidenses al grado en que el “ingreso bruto ajustado modificado” (en el caso de una persona física) o el “ingreso bruto ajustado” (en el caso de un patrimonio o fideicomiso) exceda ciertas cantidades límite. Si usted compra acciones de un Fondo justo antes de una distribución, pagará impuestos sobre el monto total de la distribución gravable que reciba. Además, las distribuciones son gravables para usted incluso si se pagan de ingresos o ganancias que haya obtenido un Fondo antes de que usted invirtiera (y, por tanto, estaban incluidas en el precio que usted pagó por sus acciones del Fondo). Cualquier ganancia que resulte de la venta o intercambio de acciones del Fondo por lo general causará impuestos como ganancia de largo o corto plazo, dependiendo de cuánto tiempo ha conservado sus acciones.
Una inversión de un fondo subyacente en títulos extranjeros también puede estar sujeta a retención en el extranjero u otros impuestos. En ese caso, el rendimiento de un Fondo en tales títulos disminuiría. Si cuando menos el 50% del valor de los activos totales de un Fondo al cierre de cada trimestre de su año fiscal está representado por intereses en otras compañías de inversión reguladas (como se espera que sea el caso en cada Fondo), el Fondo puede optar por “pasar” a sus accionistas el monto de impuestos extranjeros que se considere ha pagado ese Fondo. Si ese Fondo así lo decide, cada uno de sus accionistas tendrá que incluir en su ingreso bruto, aunque de hecho no la haya recibido, su parte prorrateada de los impuestos extranjeros que se consideren pagados por ese Fondo, pero se le tratará como si hubiera pagado su parte prorrateada de dichos impuestos extranjeros y por tanto se le permitirá ya sea deducir dichas cantidades al calcular su ingreso gravable o usar dichas cantidades (sujeto a varias limitaciones) como un crédito por impuestos extranjeros contra el impuesto sobre la renta federal (pero no ambos). Además, la inversión de un fondo subyacente en ciertos títulos extranjeros o divisas extranjeras puede aumentar o acelerar el ingreso por parte del Fondo de ingreso ordinario y, con ello, afectar el momento o cantidad de las distribuciones del Fondo. Las inversiones de un fondo subyacente en títulos respaldados por hipotecas y títulos respaldados por activos pueden requerir que un Fondo acumule y distribuya ingreso que aún no ha recibido. Para generar efectivo suficiente para realizar las distribuciones requeridas, un Fondo puede verse obligado a liquidar otras inversiones en su cartera que de lo contrario hubiera conservado, lo cual pudiera darse en un momento que no resulte ventajoso.
Usar una estructura de fondo de fondos puede afectar la cantidad y naturaleza de las distribuciones de un Fondo y, por tanto, aumentar la cantidad de impuestos pagaderos por los accionistas. Ver “Distribuciones y Asuntos Fiscales — Inversiones en Otros Fondos” en la Declaración de Información Adicional. Las fechas en que se distribuirán los dividendos y ganancias de capital se pueden consultar en línea en www.jpmorganfunds.com. A principios de cada año calendario, los Fondos le enviarán una notificación mostrando el monto de las distribuciones que usted recibió en el año anterior y el estatus fiscal de dichas distribuciones.
Los Fondos no están diseñados para inversionistas extranjeros. Cualquier accionista extranjero por lo general estará sujeto a retención de impuestos en los EE.UU. sobre las distribuciones que realicen los Fondos, como se menciona en la Declaración de Información Adicional.
Cualquier inversionista de quien un Fondo no tenga un Número de Identificación de Contribuyente válido podrá estar sujeto a retención de respaldo. Las consideraciones fiscales descritas en esta sección no se aplican a cuentas de impuestos diferidos u otras entidades no gravables.
Lo anterior es un resumen general de las implicaciones fiscales de invertir en los Fondos. Debido a que las consecuencias fiscales de cada inversionista son únicas, le sugerimos consultar a su asesor fiscal para ver cómo invertir en un Fondo, y para personas físicas y las corporaciones que pagan impuestos bajo la opción S, la selección de un método de contabilidad de costos en particular afectará su situación fiscal.
CONSIDERACIONES IMPORTANTES PARA REPORTAR IMPUESTOS
En lo que respecta a acciones de los Fondos rescatadas después del 1 de enero de 2012, su Intermediario Financiero o el Fondo (si usted tiene acciones en una cuenta directa del Fondo) reportará al Servicio de Rentas Internas de los EE.UU. (IRS, por sus siglas en inglés) las ganancias y pérdidas realizadas por el rescate de acciones compradas después del 1 de enero de 2012 por accionistas personas físicas y corporaciones que pagan impuestos bajo la opción S. Esta información también se le reportará a usted en la Forma 1099-B y al IRS cada año. Al calcular la ganancia o pérdida en los rescates de acciones, se usará el método de costo promedio para determinar la base de costo de las acciones del Fondo compradas después del 1 de enero de 2012 a menos que usted envíe instrucciones por escrito al Fondo dirigidas a J.P. Morgan Funds Services, P.O. Box 8528, Boston, MA 02266-8528 indicando que desea usar otro método disponible para reportar la base de costo (por ejemplo, primeras entradas, primeras salidas [First
In, First Out (FIFO)]; últimas entradas, primeras salidas [Last In, First Out (LIFO]); identificación de lote específico [Specific Lot Identification
(SLID)]; o costo alto, primeras salidas [High Cost, First Out (HIFO)]). Si designa SLID como el método para determinar la base del costo, tendrá que designar además un método secundario para determinar la base del costo (el Método Secundario). Si no se proporciona un Método Secundario, los Fondos designarán FIFO como el Método Secundario y usarán el Método Secundario para los retiros sistemáticos realizados después del 1 de enero de 2012.
No todos los métodos de base de costo están disponibles. Para obtener más información sobre los métodos disponibles para reportar la base de costo póngase en contacto con el Fondo en J.P. Morgan Funds Services, P.O. Box 8528, Boston, MA 02266-8528. Para determinar cuál método de base de costo es mejor para usted, debe consultar a su asesor fiscal. Tome nota de que usted será responsable de calcular y reportar al IRS las ganancias y pérdidas sobre los rescates de acciones compradas antes del 1 de enero de 2012, pues el Fondo no reportará dicha información y tal vez su Intermediario Financiero no la tenga. Su Intermediario Financiero o el Fondo (si usted tiene acciones en una cuenta directa del Fondo) tal vez tengan que reportar las ganancias y pérdidas el IRS en relación con rescates de acciones compradas después del 1 de enero de 2012 por corporaciones que tributan bajo la opción S. Si un accionista es una corporación y no ha indicado al Fondo que es una corporación que tributa bajo la opción C en su solicitud de cuenta o por medio de instrucciones por escrito dirigidas a J.P. Morgan Funds Services, P.O. Box 8528, Boston, MA 02266-8528, el Fondo dará a dicho accionista el tratamiento que le da a una corporación que tributa bajo la opción S y presentará una Forma 1099-B.
ESTADOS DE CUENTA E INFORMES PARA EL ACCIONISTA
Los Fondos o su Intermediario Financiero le enviarán estados de confirmación de transacción o estados de cuenta trimestrales. Revise estos estados con cuidado. Los Fondos corregirán errores si se les notifica dentro del plazo de un año a partir de la fecha impresa en la confirmación de la transacción o estado de cuenta, excepto que, por lo que respecta a Cartas de Intención no cumplimentadas, los Fondos pueden procesar correcciones hasta 15 meses después de la fecha impresa en la confirmación de la transacción o estado de cuenta. Su Intermediario Financiero puede tener una fecha de corte diferente. Fondos de J.P. Morgan cargará una comisión por solicitudes de estados de cuenta con una antigüedad mayor a dos años. Conserve todos sus estados de cuenta, pues los podría necesitar para fines de impuestos.
Para reducir gastos y conservar los recursos naturales, los Fondos entregarán una sola copia de los prospectos e informes financieros a inversionistas individuales que compartan un mismo domicilio, siempre y cuando tengan el mismo apellido o los Fondos crean dentro de lo razonable que son miembros de la misma familia. Si desea recibir envíos por correo por separado, llame al 1-800-480-4111 y los Fondos empezarán la entregas individuales en un plazo de 30 días. Si desea recibir estos documentos por correo electrónico (e-mail), visite www.jpmorganfunds.com y suscríbase a entrega electrónica. Si usted es el propietario registrado de las acciones del Fondo (es decir, que usted no usó un Intermediario Financiero para comprar las acciones), puede tener acceso a sus estados de cuenta en www.jpmorganfunds.com.
Después de cada semestre fiscal, recibirá un informe financiero de los Fondos. Además, los Fondos le enviarán periódicamente informes de votación por delegación y otros reportes.
Si tiene cualquier pregunta o requiere información adicional, escriba a J.P. Morgan Funds Services a P.O. Box 8528, Boston, MA 02266-8528, llame al 1-800-480-4111 o visite
www.jpmorganfunds.com.
DISPONIBILIDAD DE REGISTROS DE VOTACIÓN POR DELEGACIÓN
Los miembros de la Junta Directiva han delegado a JPMIM la autoridad de votar sobre los títulos propiedad de los Fondos. Se puede encontrar una copia de los registros de votación de cada Fondo por el período de 12 meses más reciente terminado el 30 de junio en el sitio en Internet de la SEC en www.sec.gov o en el sitio en Internet de J.P. Morgan Funds en www.jpmorganfunds.com a más tardar el 31 de agosto de cada año. Los registros de votación por delegación de cada Fondo incluirán, entre otras cosas, una breve descripción del asunto sobre el que se votó para cada título en la cartera, e indicará cómo se dio cada voto, por ejemplo, a favor o en contra de la propuesta.
DIVULGACIÓN DE TENENCIAS EN CARTERA
Cada uno de los Fondos divulgará la lista completa de tenencias sin certificar y el porcentaje de asignaciones a cada uno de los fondos subyacentes a la fecha del final del mes más reciente en línea en www.jpmorganfunds.com, no antes de diez días calendario después de que termine el mes.
A más tardar 60 días después de que termine cada trimestre fiscal, el Fondo presentará una lista de las tenencias en su cartera al último día de ese trimestre. Además de proporcionar copias impresas a quien lo solicite, los Fondos subirán estas listas trimestrales al sitio en Internet de J.P. Morgan Funds en www.jpmorganfunds.com y al sitio en Internet de la SEC en www.sec.gov.
Los accionistas pueden solicitar las listas de tenencias en cartera sin cargo llamando al 1-800-480-4111. En la Declaración de Información Adicional se puede encontrar una descripción de las políticas y procedimientos de los Fondos con respecto a la divulgación de las tenencias y carteras del Fondo.