IMPLEMENTATION OF AERODROME OPERATING MINIMA
6.8 CATEGORY III OPERATIONS
Todo ente económico deberá presentar un estado de flujos de efectivo que informe acerca de los flujos de efectivo habidos durante el período, clasifi- cados por actividades de operación, actividades de inversión y actividades de financiación. (NIC 7.10).
Un ente económico deberá informar acerca de los flujos de efectivo de las operaciones, mediante el uso de los siguientes métodos:
1. Directo, revelando por separado las principales categorías de cobros y
pagos en términos brutos.
2. Indirecto, mediante el siguiente proceso:
a) ajustando los resultados por efectos de las transacciones no mone- tarias, de todo tipo de partidas de pago diferido y acumulaciones (o devengos) de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, y,
b) de las partidas de ingreso o gasto asociadas con flujos de efectivo por operaciones clasificadas como de inversión (propiedades, plan- ta y equipo, activos permanentes o no corrientes) o financiación (financiaciones externas, movimientos de cuentas patrimoniales ex- ternos).
Rodrigo Estupiñán Gaitán
74
EFECTIVO RECIBIDO Y PAGADO POR: MÉTODO
ACTIVIDADES DE:
1. OPERACIÓN O DE EXPLOTACIÓN, las interrelacionadas con las cuentas de resultado por actividades operacionales de los activos y pasivos corrientes, excepto obligaciones financieras.
DIRECTO o INDIRECTO
2. INVERSIÓN, cambios en los activos no operacionales, tales como en las inversiones permanentes, activos fijos y otras no corrientes.
3. ACTIVIDAD DE FINANCIACIÓN DE RECURSOS,
Estado de Flujos de Efectivo
75
EMPRESA DISTRIBUIDORA, S.A. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
POR LOS AÑOS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31, (Método Directo)
Expresado en miles de pesos
Año 2 Año 1
1. ACTIVIDAD OPERATIVA
Efectivo recibido de clientes 4,265,969 2,915,287
Efectivo recibido otros conceptos 113,052 239,680
Total efectivo recibido 4,379,021 3,154,967
Efectivo pagado a proveedores -1,799,510 -1,394,745
Efectivo pagado a empleados -1,255,834 -1,077,926
Efectivo pagado por otros gastos -532,560 -254,117
Total Efectivo Pagado -3,587,904 -2,726,788
Efectivo neto por las operaciones 791,117 428,179
Costo integral de financiamiento
Financieros recibidos 151,595 58,549
Financieros pagados -167,955 -66,128
Impuestos pagados -28,531 -313,075
Efectivo neto por costo integral de financiamiento -44,891 -320,654 Total del Efectivo neto por la actividad operativa 746,226 107,525 2. ACTIVIDAD DE INVERSIÓN
Compra de activos -49,084 -27,064
Préstamos a trabajadores (neto) 2,202 -5,869
Inversiones permanentes (neto) 47,826 -58,396
Total del Efectivo neto por la Actividad de Inversión 944 -91,329 3. Efectivo excedente o (déficit) PARA APLICAR
O REQUERIDO EN LAS ACTIVIDADES
DE FINANCIACIÓN 747,170 16,196
4. ACTIVIDAD FINANCIERA
Obligaciones financieras (neto) -80,380 80,380
De socios 0 -95
Total del efectivo neto por la actividad financiera -80,380 80,285
5. AUMENTO O DISMINUCIÓN DEL EFECTIVO 666,790 96,481
6. EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL AÑO 845,988 749,507
7. EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO 1,512,778 845,988
Rodrigo Estupiñán Gaitán
76
Conciliación de la utilidad operacional o presentación de un método indirecto por la actividad operativa
o de explotación Empresa distribuidora S.A.
CONCILIACIÓN DE LA UTILIDAD NETA
Utilidad Neta 331,684 173,369
Más o menos partidas que afectaron la Utilidad Neta pero que no generaron entrada ni salida de efectivo:
Depreciación del año 132,753 161,582
Amortizaciones del año 18,854 31,293
Provisiones del año 86,096 55,484
Ajustes por inflación 161,472 141,632
Utilidad o Pérdida por venta o castigo de bienes 11,481 -7,504
Efectivo neto generado por la Operación 742,340 555,856 Más o menos de las variaciones de las cuentas que afectaron la actividad operativa:
Inventarios -177,046 514
Cuentas por cobrar clientes -14,640 -513,793
Otras cuentas por cobrar 54,273 -1,179
Diferidos -107,625 -25,138
Proveedores 245 623
Cuentas por pagar 48,798 95,245
Obligaciones laborales 16,139 24,469
Impuestos, gravámenes y tasas 179,080 -27,387
Otros pasivos 4,662 -1,685
Total del Efectivo Neto por la Actividad Operativa 746,226 107,525
CONCILIACION DEL EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES
DESCRIPCION AÑO 2 AÑO 1
Caja 100.000 110.600
Bancos 1.125.000 450.900
Instrumentos financieros menores a 90 días 287.778 284.488
Estado de Flujos de Efectivo
77
El ente económico deberá revelar e informar claramente los siguientes aspectos:
i. Efectivo y equivalentes de efectivo: se presentará una conciliación de los importes presentados en el estado de flujos de efectivo con los componentes del efectivo (caja, bancos, remesas, fondos) y sus adicio- nales como equivalentes de efectivo (depósitos a términos no superio- res a 90 días, etc.).
ii. Intereses y dividendos: se deben separar los flujos de efectivo proce- dentes de intereses y dividendos recibidos y pagados.
iii. Impuesto a las ganancias: los flujos de efectivo procedentes de pagos relacionados con el impuesto a las ganancias o utilidades netas, se cla- sificarán dentro de las actividades de operación principalmente, o en su defecto en la actividad de inversión o de financiación, si estuvieren relacionados. En el caso de que haya necesidad de distribuir esos flujos en diferentes actividades, es necesario revelar el importe total de im- puestos pagados.
iv. Subsidiarias: los flujos de efectivo agregados derivados de adquisicio- nes y ventas o disposición por otra vía de subsidiarias y otras entidades deben ser presentados por separado, y clasificados como actividades de inversión.
v. Restricciones en el efectivo: en el caso de que existan saldos de efec- tivo de importancia con restricciones, o no disponibles para su uso inmediato (controles de cambio, disposiciones legales, uso específico, etc.), se deberá revelar un comentario cuantificado con las causas co- rrespondientes.
vi. Transacciones no monetarias: aquellos movimientos originados por cambios en transacciones que no originaron movimiento de efectivo pero que afectaron sustancialmente cuentas de activos y pasivos y por ende actividades del flujo de efectivo dentro de las actividades de in- versión y financiación, tales como donaciones en especie, bienes en dación en pago, bonos convertibles en acciones, cesión de activos y pasivos, etc., deberán revelarse con la explicación debida.
vii. Actividades de Operación: son las actividades que constituyen la princi- pal fuente de ingresos por actividades ordinarias de la entidad, así como
Rodrigo Estupiñán Gaitán
78
otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación. (NIC 7.6). Algunos ejemplos de estas actividades son: Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios. Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos
de actividades ordinarias.
Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios. Pagos a y por cuenta de los empleados.
Cobros y pagos de las entidades de seguros por primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las pólizas suscritas. Pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias, a menos
que éstos puedan clasificarse específicamente dentro de las activi- dades de inversión o financiación.
Cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para interme- diación o para negociar con ellos. (NIC 7.14).
viii. Actividades de inversión: son las de adquisición y disposición de
activos a largo plazo, así como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo. (NIC 7.6). Algunos ejemplos de estas actividades son:
Pagos por la adquisición de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo.
Cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangi- bles y otros activos a largo plazo.
Pagos por la adquisición de instrumentos de pasivo o de patrimo- nio, emitidos por otras entidades, así como participaciones en ne- gocios conjuntos.
Cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de capital emitidos por otras entidades, así como participaciones en negocios. Anticipos de efectivo y préstamos a terceros (distintos de las opera-
ciones de ese tipo hechas por entidades financieras).
Cobros derivados del reembolso de anticipos y préstamos a terce- ros (distintos de las operaciones de este tipo hechas por entidades financieras).
Estado de Flujos de Efectivo
79
Pagos derivados de contratos a término, de futuro, de opciones y de permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantengan por motivos de intermediación u otros acuerdos comerciales habituales. Cobros procedentes de contratos a término, a futuro, de opciones
y de permuta financiera. (NIC 7.16).
ix. Actividades de financiación: son las actividades que producen cam-
bios en el tamaño y composición de los capitales propios y de los préstamos tomados por parte de la entidad. Algunos ejemplos de las actividades de financiación son los siguientes:
Cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumen- tos de capital.
Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad.
Cobros procedentes de la emisión de obligaciones sin garantía, prés- tamos, bonos, cédulas hipotecarias y otros fondos tomados en prés- tamo, ya sea a largo o a corto plazo.
Reembolsos de los fondos tomados en préstamo.
Pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendien- te procedente de un arrendamiento financiero. (NIC 7.17).
AUTOEVALUACIÓN
1. ¿Qué revelaciones es de carácter obligatorio presentar en un estado de flujos de efectivo?
2. ¿Por qué se denomina el estado de flujos de efectivo en plural y no en singular?
3. ¿De cuántas partes consta un estado de flujos de efectivo? 4. ¿Qué se entiende por actividad operativa?
5. ¿Qué se entiende por actividad de inversiones? 6. ¿Qué se entiende por actividad de financiación?
Rodrigo Estupiñán Gaitán
80
7. ¿Qué muestra el estado de flujos de efectivo, el neto del capital de tra- bajo o el neto del efectivo y sus equivalentes?
8. ¿Cuántos métodos de presentación existen y cuál es el más recomen- dado y por qué?
9. ¿Qué incluye el método indirecto y cómo se presenta? 10. ¿Qué incluye el método directo y cómo se presenta?
11. ¿Qué diferencia existe entre el método indirecto y el método directo? 12. Dentro de un método directo, ¿qué se entiende por conciliación de la
utilidad neta?
13. ¿Qué incluye el efectivo y equivalentes de efectivo?
14. ¿Dónde se clasifican los siguientes ítems: intereses, dividendos y el im- puesto a las ganancias?
15. ¿Dónde se clasifican en subsidiarias, los flujos de efectivo agregados derivados de adquisiciones y ventas?
16. Cuando hay restricciones de efectivo, ¿qué se debe hacer?
17. ¿Qué se entiende por transacciones no monetarias y cuando existan de valores importantes, qué debe hacerse en relación con el estado de flujos de efectivo?
18. De acuerdo con los datos por rubros necesarios, prepare por el méto- do directo un estado de flujos de efectivo.
Estado de Flujos de Efectivo
81
Descripcion de los rubros que se requieren Año 2 Año 1
Impuestos, gravámenes y tasas 179.080 -27.387
Provisiones del año 86.096 55.484
Préstamos a trabajadores (neto) 2.202 -5.869
Inventarios -177.046 514
Cuentas por cobrar clientes -59.531 -356.391
Efectivo recibido de clientes 4.265.969 2.915.287
Financieros recibidos 151.595 58.549
Efectivo pagado por otros gastos -532.560 -254.117
Efectivo recibidos por otros conceptos 113.052 239.680
Efectivo pagado a proveedores -1.799.510 -1.394.745
Efectivo pagado a empleados -1.255.834 -1.077.926
Compra de activos fijos -49.084 -27.064
Utilidad o pérdida por venta o castigo de bienes 11.481 -7.504
Intangibles -107.625 -25.138
Financieros pagados -167.955 -66.128
De socios 0 -95
Depreciación del año 132.753 161.582
Cuentas por pagar 48.798 95.245
Impuestos pagados -28.531 -131.075
Instrumentos financieros 47.826 -58.396
Proveedores 245 623
Amortizaciones del año 18.854 31.293
Obligaciones laborales 16.139 24.469
Descripcion de los rubros que se requieren Año 2 Año 1
Caja 24.000 135.700
Bancos 101.000 267.073
Instrumentos financieros, menos de 90 días 161.823 443.215
Obligaciones financieras pagos -180.380 -109.000
Otras cuentas por cobrar -8.461 -1.179
Utilidad neta 331.684 173.369
Otros pasivos 4.662 -1.685
Obligaciones financieras nuevas 100.000 189.300
Ajustes por inflación 161.472 141.632
19. Con base en los datos que aparecen en el punto 18, prepare en el si- guiente formato un estado de flujos de efectivo por el método directo o la conciliación de la utilidad neta.
Rodrigo Estupiñán Gaitán
82
EMPRESA XYZ
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO A 31 DE DICIEMBRE
Método Directo (Expresado en Miles)
Descripción Año 2 Año 1
1. ACTIVIDADES OPERATIVAS Efectivo recibido de clientes y otros Efectivo pagado a :
Proveedores Empleados Otros gastos Total efectivo pagado
Efectivo neto recibido por operación Costo integral de financiamiento Financieros recibidos
Financieros pagados Impuestos pagados
Efectivo neto por costo integral de financiamiento Efectivo y sus equivalentes neto por actividades operativas
2. ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Compra de activos fijos
Aumentos o disminuciones otros instrumentos financieros neto
Activos intangibles
Aumento o disminución préstamo a trabajadores neto Efectivo y sus equivalentes neto por actividades de Inversión
3. Efectivo excedente o déficit PARA APLICAR O REQUERIDO EN LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
4. ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN Pagos de obligaciones financieras
Nuevas obligaciones financieras Movimiento de socios
Estado de Flujos de Efectivo
83
Continuación
Descripción Año 2 Año 1
Efectivo y sus equivalentes neto por actividades de financiación
5. Aumento o Disminución del efectivo y sus equiva- lentes
6. Efectivo al principio del año
7. Efectivo y sus equivalentes al final del año
CONCILIACIÓN DEL EFECTIVO Caja
Bancos
Instrumentos financieros menores a 90 días Total Efectivo y sus equivalentes
CONCILIACIÓN DE LA UTILIDAD NETA Utilidad neta
(+) Depreciación del año (+) Provisiones del año (+) Amortizaciones del año (+) Ajustes por inflación
Efectivo neto generado por la operación Otras partidas relacionadas con otras actividades
Utilidad (-) o pérdida (+) por venta o castigo de bienes neto Neto Efectivo antes de variaciones de cuentas
que generan capital de trabajo Aumento de cuentas por cobrar a clientes Aumento de otras cuentas por cobrar Aumento o disminución de inventarios Aumento de cuentas por pagar Aumento de proveedores
Aumento de obligaciones laborales
Aumento o disminución de impuestos, gravámenes y tasas Aumento o disminución de otros pasivos
Neto de variaciones cuentas capital de trabajo Efectivo neto recibido por actividades operativas