Decision trees und weight functions

El beneficio neto acumulado en el año 2011 alcanzó R$ 14,6 mil millones, con rentabilidad anualizada de 22,3% sobre el patrimonio neto medio (24,1% en el año anterior). El beneficio neto recurrente fue de R$ 14,6 mil millones, con rentabilidad anualizada de 22,3%. La evolución de 5,8% en el resultado de intermediación financiera y de 11,4% en los ingresos por prestación de servicios y rentas de tarifas bancarias en el año 2011, adicionados al controle das gastos de personal y administrativos, contribuyeran para el beneficio neto presentado.

El índice de eficiencia alcanzó 47.7% en el acumulado del año 2011, frente a 49.1% alcanzado en 2010, una reducción de 1,4 punto porcentual como resultado de los esfuerzos empezados en 2010.

Itaú Unibanco pagó o provisionó impuestos y contribuciones propios en el monto total de R$ 14,5 mil millones en 2011. También se retuvieron y repasaron tributos en el monto de R$ 12,1 mil millones, que incidieron directamente sobre la intermediación financiera.

4.2) Activo

El total de activos consolidados alcanzó R$ 851,3 mil millones y el patrimonio neto consolidado totalizó R$ 71,3 mil millones el 31 de diciembre de 2011, con crecimiento de 13,3% y 17,2% en los últimos 12 meses, respectivamente.

La diversificación de negocios de Itaú Unibanco se refleja en la composición de su captación y cartera de crédito, reduciendo los riesgos a segmentos específicos, conforme sigue:

4.2.1) Captaciones

Los recursos propios libres, captados y administrados totalizaron R$ 1,1 trillon al 31 de diciembre de 2011, con crecimiento de 13,4% comparado con el 31 de diciembre del 2010. Dese total, 41,7% de Fondos de Inversión, Carteras Administradas y Provisiones Técnicas de Seguros, Previsión y Capitalización, 34,0% de Depósitos y Debentures y 24,3%, de Recursos Propios y Otras Captaciones.

El saldo de los activos bajo administración era de R$ 403,9 mil millones al final de 2011, evolución de 11,0% en relación al año anterior.

4.2.2) Cartera de Crédito e Incumplimiento

Al 31 de diciembre de 2011, el saldo de la cartera de crédito, incluyendo avales y fianzas alcanzó R$ 397,0 mil millones, con crecimiento de 19,1% comparado con el 31 de diciembre del 2010.

Segmento Personas Físicas - En Brasil, nuestra cartera de crédito para personas físicas alcanzó R$ 147,6 mil

millones, 18,0% superior al valor registrado el 31 de diciembre del 2010. Destaques:

 La cartera de crédito inmobiliario alcanzó R$ 13,5 mil millones, con crecimiento de 66,7% comparada con el final de 2010. La oferta de crédito inmobiliario es promovida por la red de agencias, empresas inversoras y agencias inmobiliarias, así como por intermedio de las aparcerías, tales como: con Lopes (LPS Brasil – Consultoria de Imóveis S.A.) y con Coelho da Fonseca Empreendimentos Ltda.

 Productos como Tarjeta de Crédito, Crédito Personal y Consignado presentaron crecimientos respectivamente de 18,0%, 50,7% y 38,5% comparados con el resultado del 31 de diciembre del 2010.  Líder en el segmento de financiamiento para la adquisición de vehículos, alcanzamos un saldo de R$

60,1 mil millones en la cartera de crédito al 31 de diciembre de 2011. Las nuevas concesiones de financiamiento y leasing de vehículos totalizaron R$ 7,3 billones. Nuestras operaciones de financiamiento, leasing y fíname de vehículos pesados alcanzó el monto de R$ 8,4 mil millones al 31 de diciembre de 2011.

La cartera de crédito de operaciones en Mercosur (Argentina, Chile, Uruguay y Paraguay) presentó crecimiento de 28,5% comparado al 31 de diciembre de 2010, alcanzando un saldo de R$ 6,4 mil millones.

Segmento Persona Jurídica – En Brasil, nuestra cartera de crédito para personas jurídicas alcanzó R$ 228,8 mil millones al 31 de diciembre de 2011, presentando un crecimiento de 17,9% en relación al 31 de diciembre del 2010, detallado como sigue:

 La cartera de crédito y coobligaciones de Itaú BBA, en que actuamos con empresas con facturación superior a R$ 150 millones, alcanzó el monto de R$ 139,9 mil millones, con evolución de 21,3% comparada a diciembre del 2010. Las posiciones de financiamiento al comercio exterior tuvieron un incremento de 46,8% comparadas a diciembre del 2010.

 El segmento de las micro, pequeñas y medianas empresas, que atiende empresas con facturación de hasta R$ 150 millones, presentó el saldo de su cartera de crédito, incluyendo avales y fianzas, en el valor de R$ 88,9 mil millones el 31 de diciembre de 2011, con crecimiento de 13,0% comparado con el 31 de diciembre del 2010.

En Chile, Argentina, Uruguay y Paraguay las operaciones de crédito para empresas llegan a R$ 14,2 mil millones al 31 de diciembre de 2011, con crecimiento de 51,7% en relación a diciembre del 2010.

Incumplimiento - El índice de incumplimiento total, considerando el saldo de las operaciones en atraso hace

más de 90 días, alcanzó 4,9% el 31 de diciembre de 2011, presentando un aumento de 0,7 punto porcentual en relación a diciembre del 2010. Este indicador alcanzó 6,6% para la cartera de crédito de personas físicas y 3,5% para los clientes personas jurídicas al final de diciembre de 2011.

4.2.3) Solidez del Capital:

Basado en las evaluaciones de Moodys, Standard & Poors y Fitch Ratings, el banco y sus subsidiarias poseen los mejores ratings del mercado brasilero. En 2011, obtuvo mejora en el rating de Depósito de Largo Plazo en Moneda Extranjera de Baa2 para Baa1 pela agencia Moodys.

El Índice de Basilea alcanzó 16,0% al final de diciembre de 2011, evidenciando la solidez en la base de capital del Banco. En 2011, emitimos letras financieras subordinadas en monto total de R$ 7,4 mil millones, un incremento significativo en la base de capital. De este total, R$ 2,0 mil millones corresponden a recursos nuevos. El banco también realizó nuevas colocaciones de deuda subordinada nivel II en el monto total de US$ 750 millones.

5) Negocios

Banco Comercial – El segmento ofrece productos y servicios bancarios a una diversificada base de clientes,

personas físicas y jurídicas. El segmento comprende los clientes de operaciones al por menor, clientes de alta renta, clientes con elevado patrimonio financiero (Private Bank) y las micro, pequeñas y medianas empresas. Finalizamos 2011 con 4.984 puntos de atención, entre Agencias y Puestos de Atención Bancaria (PAB), representando un crecimiento de 105 puntos en el periodo de un año.

En el segmento Private Bank, Itaú Unibanco es el más grande de Latinoamérica y permanece como el líder absoluto en el mercado nacional, con más de 25% de participación en el mercado, de acuerdo con ANBIMA, atendiendo más de 5.500 grupos económicos.

En Administración de Activos, donde son administrados Fondos de Privatización, Renta Fija, Acciones, Acciones Cartera Libre, Clubes de Inversión y Carteras de Clientes y del Grupo en Brasil y en el exterior, Itaú Unibanco tiene 19,7% de participación en el mercado y ocupa el segundo lugar en el ranking global de administración según ANBIMA.

En el área de Soluciones al Mercado de Capitales, líder en la prestación de servicios de custodia y registro de activos, atendiendo 63,0% de las empresas listadas en la BM&FBovespa, Itaú Unibanco también ofrece soluciones a las corporaciones, incluyendo: la Administración Fiduciaria de Fondos de Inversión y actuación como Agente de Garantías.

Seguros, Previsión y Capitalización – Las operaciones de estos negocios en volumen de ingresos por primas,

contribuciones de seguro previsional y con títulos de capitalización alcanzaron R$ 19,0 mil millones en 2011 y las provisiones técnicas totalizaron R$ 73,8 mil millones al final de diciembre de 2011, incluyendo las operaciones en el extranjero.

Merece destaque la participación de 30% de Itaú Unibanco en el capital del Grupo Porto Seguro, seguradora líder en seguros de automóviles y de residencias en el país.

Negocios en el Exterior - Itaú Unibanco está presente en 18 países además de Brasil. En América del Sur,

Europa (Portugal, Reino Unido, Luxemburgo y Suiza), en los Estados Unidos de América (Miami y Nueva York), Oriente Medio (Dubái) y Asia (Hong Kong, Shanghai y Toquio), sobremanera en las operaciones de clientes institucionales, corporate y private banking. En 2011, esos negocios alcanzaron beneficio neto recurrente de R$ 2.559 millones, con activos totales de R$ 162,1 mil millones al 31 de diciembre de 2011. Itaú Unibanco empezó la operación en Suiza a través del Banco Itaú Suisse, ubicado en Zurich. La operación tiene como el principal objetivo atender clientes del segmento private, o brasileiros o latino-americanos, que buscan globalmente otras oportunidades de inversión.

En Noviembre de 2011, Itaú BBA obtuve la autorización de Banco Central do Brasil para estructurar su operación de banco al por mayor y inversión en Colombia. El inicio de la operación está pendiente de la aprobación de los órganos reguladores locales. El mercado objetivo de Itaú BBA será compuesto por inversores institucionales y grandes empresas con presencia en el país. La cartera de productos será compuesta por operaciones de crédito, financiamiento al comercio exterior, cambio y derivativos y actividades de banco de inversiones, entre ellas asesorías para fusiones y adquisiciones y acceso al mercado de capitales. Esa actividad es más un paso importante en el proceso de expansión de la operación del banco en el exterior y refuerza nuestra actuación en Latinoamérica.

Crédito al Consumidor - Itaú Unibanco, líder en el segmento de crédito al consumo en Brasil, por medio de

Itaucard, Hipercard y asociaciones, ofrece una amplia cartera de productos para titulares y no titulares de cuentas corrientes, originados en canales propios y por medio de asociaciones con empresas destacadas en sus respectivos mercados de actuación. En 2011 el valor negociado alcanzó R$ 154,2 mil millones, representando un incremento de 20,3% con relación a 2010.

Recientemente, alcanzó 1 millón de tarjetas de crédito emitidos en los otros países de Latinoamérica. Actuando en el Cono Sur, posee el liderazgo en tarjetas de crédito en Paraguay y en Uruguay, siendo el cuarto más grande en Chile y está presente también en Argentina y en Méjico.

Redecard, una empresa en la cual Itaú Unibanco detiene 50% de participación, presentó beneficio neto de R$ 1.404,3 millones en 2011, con crecimiento de los ingresos por prestación de servicios de 7,3% en relación a 2010.

Itaú BBA – En el área de banco de inversiones, mantuvimos una performance diferenciada en ese año, sin

embargo de la desaceleración de la actividad económica. Destacamos:

 En renta variable, Itaú Unibanco coordinó 19 de las 23 ofertas públicas que totalizaron R$ 13,5 mil millones, una representatividad de 83% del total de transacciones y 87% del volumen financiero emitido, consolidando la 1a posición de este mercado conforme ranking ANBIMA de noviembre de 2011. Prestó también asesoría financiera a 38 transacciones de fusiones y adquisiciones, terminando el período en 2º lugar del ranking Thomson Reuters en volumen, acumulando el volumen total de US$ 22,8 mil millones en 2011.

 En Renta Fija, participó en operaciones de distribución de debentures, pagarés y securitización que

totalizaron R$ 15,1 mil millones.En el ranking ANBIMA de distribución de renta fija, Itaú BBA mantuvo

la 1ª posición, con 29% de market share. En emisiones internacionales de renta fija, Itaú BBA actuó

como joint bookrunner de ofertas con un volumen total de US$ 3,1 mil millones, alcanzando el 2º lugar en el ranking Bloomberg de Emisiones por empresas brasileras em diciembre de 2011.

 Merece destaque también que Itaú BBA es el banco de inversiones líder en ingresos en Brasil, según Dealogic (plataforma de banco de inversiones globales y regionales). Por primera vez, un banco brasilero alcanza el liderazgo en este ranking.

En el Banco al por mayor, merecen destaque las siguientes operaciones:

 En Derivativos, Itaú BBA conquistó su posición de liderazgo en CETIP (Cámara de Custodia y Liquidación), en operaciones de derivativos registradas en mostrador con empresas. El foco se concentró en operaciones de protección sobre las exposiciones en monedas extranjeras, tasas de interés y commodities con clientes.

 A lo largo de 2011 fueron ejecutados 71 proyectos por la área de Project Finance, los cuales totalizaron R$ 87,1 mil millones en inversiones.

 El área de Cash Management de Itaú BBA presentó crecimiento de los volúmenes negociados de aproximadamente 28% en el período de enero a diciembre de 2011 comparativamente al mismo período de 2010.

 Itaú Corretora intermedió en la BM&F Bovespa durante 2011 un volumen financiero de R$ 191,4 mil millones con clientes personas físicas, inversores institucionales, extranjeros y empresas. En ese período, Itaú Corretora quedó en 5º lugar en el ranking de las firmas de corretaje, con una participación de 5,9% del volumen de mercado. En Mercado Futuro, Itaú Corretora encerró 2011 con market share de 7,9%, con R$ 100,7 millones de contratos negociados, una cantidad 21,4% superior a 2010.

6) Personas

Itaú Unibanco contaba con 105 mil colaboradores al final de diciembre de 2011, incluyendo 6 mil colaboradores en unidades en el extranjero. En el 2011 se han contratado 15.185 colaboradores, siendo 1.474 internos, a través de reclutamiento externo, atendiendo las demandas de expansión de los negocios y turnover. Con el objetivo de promover la valorización de sus profesionales, Itaú Unibanco movió internamente 7.932 colaboradores en 2011, a través de vacantes internas y 1.656 colaboradores reubicados por medio del Centro de Reubicación en este período.

La remuneración fija del personal sumada a sus cargas sociales y beneficios totalizó R$ 11,0 mil millones en 2011. Los beneficios sociales proporcionados a los colaboradores y sus dependientes fueron de R$ 2,0 mil millones. Además, se invirtieron más de R$ 258 millones en programas de entrenamiento durante el período. Dando continuidad al esfuerzo de diseminar una fuerte cultura de meritocracia, en 2011 Itaú Unibanco volvió su atención para un tema absolutamente decisivo para el suceso de las instituciones: la práctica cada vez más amplia dela meritocracia. Liderar personas, reconociéndoselas de acuerdo con su desempeño relativo es el concepto fundamental para profundizar el merecimiento en el Banco.

“Fale Francamente” (hable francamente) es la encuesta anual de clima organizacional promovida por Itaú Unibanco con sus colaboradores. Realizada en agosto de 2011, con la participación y retorno voluntario de 89% de los colaboradores en Brasil, apuntó un índice de satisfacción de 75% en relación a la empresa y de 83% en relación a los gestores, presentando un crecimiento en relación a la encuesta realizada en 2010 (69% - empresa y 73% - gestores).

Itaú Unibanco fue reconocido como una de las 150 Mejores Empresas para Usted Trabajar de la Revista Você S.A/Exame (en asociación con la Fundação Instituto de Administração) y las 100 Mejores Empresas para Trabajar de la Revista Época (en asociación con Great Place to Work). Además, fue Destacada en RH en la encuesta de la Revista Você S.A/Exame y la 2º empresa más procurada por los profesionales (la más grande entre los bancos) y que más contrata por el ranking de la Revista Época.