(Lopez Dumrauf, 2012, p.13)“Es el conjunto de acciones, que se hace mediante la lectura crítica, el análisis objetivo y la interrelación coherente de los datos que constan en los estados financieros y otros elementos complementarios como los presupuestos que permite obtener indicadores que debidamente interpretados ayudarían a describir la situación económica y financiera presente y futura de la empresa”.
(Mariño Tamayo, Modelo de gestion de liquidez empresarial, 2013, p.39) “Se fundamenta en el análisis detallado de los estados financieros de la empresa, en especial del balance general, del estado de resultados y del estado de flujo de efectivo”
(Córdova Padilla, 2012, p. 94) “El análisis financiero es un proceso de recopilación, interpretación y comparación de datos cuantitativos y cualitativos, y de hechos históricos y actuales de una empresa. Su propósito es obtener un diagnóstico sobre el estado real de la compañía, permitiéndole con ello una adecuada toma de decisiones”.
El análisis financiero es un método que permite analizar las consecuencias financieras de las decisiones de negocios y ayuda a comprender el funcionamiento del negocio y a maximizar la rentabilidad a partir del análisis de los indicadores.
Métodos de análisis financieros
(Córdova Padilla, 2012, p. 96) “De acuerdo con los requerimientos de los usuarios y la forma de analizar el contenido de los estados financieros, existen los siguientes métodos de análisis e interpretación de los estados financieros: análisis vertical, análisis horizontal y análisis histórico”
6.1. Método vertical.
(Córdova Padilla, 2012, p. 97) “Es un procedimiento estático que consiste en analizar estados financieros como el balance general y el estado de resultados, comparando las cifras de un solo periodo en forma vertical”.
Según (Ortiz Anaya, Analisis financieros, 2012, p. 96) “Es una técnica sencilla que consiste en tomar un solo estado financiero, puede ser un balance general o estado de resultados y permite relacionar cada una de sus partes con un total o subtotal dentro del mismo estado”.
Esta técnica vertical se utiliza para estudiar la estructura de los estados financieros sin tener en cuenta los cambios ocurridos en el tiempo, el procedimiento más habitual es el de calcular los porcentajes de cada una de las cuentas o grupos de cuentas, dividiendo cada uno de estos valores entre el valor del activo total, de la misma forma se realiza dividiendo las cuentas de pasivo y patrimonio, para sumatoria de los dos grupos.
6.2. Procedimiento método vertical
Se emplea para analizar estados financieros como el balance general y el estado de resultados, comparando las cifras en forma vertical, para este hay dos procedimientos: a) Procedimiento de porcentajes integrales: Consiste en determinar la composición
porcentual de cada cuenta del activo, pasivo y patrimonio, tomando como base el valor del activo total y el porcentaje que representa cada elemento del estado de resultados a partir de las ventas netas. (porcentaje integral= valor parcial/valor base x 100).
b) Procedimiento de razones simples: El procedimiento de razones simples tiene un gran valor en la práctica, ya que permite obtener un número ilimitado de razones e índices que sirven para determinar la liquidez, solvencia, estabilidad, solidez y rentabilidad, además de la permanencia de sus inventarios en almacenamiento, los periodos de cobros de clientes y pago a proveedores y otros factores que sirven para analizar ampliamente la situación económica y financiera de una empresa.
6.3. Instrumentos
Los instrumentos para el análisis financiero son los estados financieros de la empresa “Colorados Jaipadida”. , se preparan los siguientes:
Balance general o estado de situación financiera Estado de resultados
Según (Ortiz Anaya, Analisis financieros, 2012, p.124) ”Los procedimientos son actividades que se realizan para determinar la estructura de los estados financieros en valores relativos”.
6.4. Método horizontal.
(Córdova Padilla, Gestión Financiera, 2012, p. 98) “En este método se comparan los estados financieros homogéneos, en dos o más períodos consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas de un período a otro, conociendo los cambios en las actividades y si los resultados han
sido positivos o negativos, se define cuáles merecen mayor atención por ser significativos para la toma de decisiones”.
Según (Ortiz Anaya, Analisis financieros, 2012, p.116) “Es una herramienta que se ocupa de los cambios en las cuentas individuales, en los totales y subtotales de los estados financieros de un período a otro, por tanto requiere de dos o más estados financieros de la misma clase, presentados para periodos consecutivos e iguales, como meses, semestres o años”.
En el análisis horizontal se busca determinar la variación absoluta o relativa que haya sufrido cada partida de los estados financieros en un período respecto a otro, para lo cual se establece la variación absoluta (en números) sufrida por cada partida o cuenta de un estado financiero en un periodo 2 respecto a un periodo 1, se procede a determinar la diferencia (restar) el valor 2 – el valor 1. La fórmula seria año 2 – año 1.
6.5. Procedimiento método horizontal
Se emplea para analizar estados financieros como el balance general y el estado de resultados, de dos periodos seguidos y se aplica los siguientes procedimientos:
a) Para determinar la variación absoluta (en números) sufrida por cada partida o cuenta de un estado financiero en un periodo 2 respecto a un periodo 1, se procede a determinar la diferencia (restar) al valor 2 (p2) – el valor(p1)
La fórmula es: p2-p1
b) Para determinar la variación relativa (en porcentaje) de un periodo respecto a otro, se aplica una regla de tres. Para esto se divide el periodo 2 por el periodo 1, se le resta 1, y el resultado se multiplicara por 100 para convertirlo a porcentaje, quedando la formula así:
((P2/p1)-1) * 100.
6.6. Instrumentos
Los instrumentos para el análisis financiero son los estados financieros de la empresa. “Colorados Jaipadida”, se preparan los siguientes:
Estado de resultados
Los procedimientos según (Ortiz Anaya, Analisis financieros, 2012, p.133) “Son actividades que se realizan para determinar cambios de las cuentas individuales de los estados financieros en valores relativos”.
En el análisis horizontal se busca determinar la variación absoluta o relativa que haya sufrido cada partida de los estados financieros en un período respecto a otro, para lo cual se establece la variación absoluta (en números) sufrida por cada partida o cuenta de un estado financiero en un periodo 2 respecto a un periodo 1, se procede a determinar la diferencia (restar) el valor 2 – el valor 1. La fórmula seria año 2 – año 1.
Estas variaciones obtenidas pueden ser comparadas con las expectativas fijadas por la empresa, para evaluar la eficiencia y eficacia de la administración en la gestión de los recursos, puesto que los resultados económicos de una empresa son el resultado de las decisiones administrativas que se hayan tomado.
6.7. Método histórico de análisis de tendencias.
En el método histórico se analizan tendencias, ya sea de porcentajes, índices o razones financieras, las cuales pueden graficarse para mejor ilustración.