Composición de la Cartera de Valores (Valor de mercado expresado en EUR) (continuación)
Al 31 de diciembre de 2010
Cantidad/ Valor
nominal Denominación de los Valores
Vencimiento/ Cupón Valor de mercado % del activo neto Cantidad/ Valor
nominal Denominación de los Valores
Vencimiento/ Cupón Valor de mercado % del activo neto
TAIWÁN
26.880 Hon Hai Precision Industry Registered Shares GDR 162.249 0,14 24.055 Taiwan Semiconductor Manufacturing ADR 223.678 0,20 385.927 0,34
SINGAPUR
19.000 Singapore Airlines 169.794 0,15 142.000 Yangzijiang Shipbuilding Holdings 158.934 0,14 328.728 0,29
BRASIL
10.095 Companhia de Bebidas das Americas Preference
Shares ADR 236.991 0,21 236.991 0,21 MÉXICO 134.088 Compartamos 214.575 0,19 214.575 0,19 LUXEMBURGO 10.709 Acergy 195.719 0,17 195.719 0,17 ISLA DE MAN 150.000 Genting Singapore 191.060 0,17 191.060 0,17
COREA DEL SUR
1.647 Hyundai Motor 189.920 0,17 189.920 0,17
LIBERIA
5.390 Royal Caribbean Cruises 189.573 0,17 189.573 0,17 DINAMARCA 2.496 Carlsberg - B Shares 187.249 0,17 187.249 0,17 FINLANDIA 4.321 Metso 180.553 0,16 180.553 0,16 BÉLGICA 2.079 Bekaert 179.158 0,16 179.158 0,16 ISRAEL
4.587 Teva Pharmaceutical Industries ADR 177.237 0,16 177.237 0,16 NORUEGA 13.326 Telenor 161.825 0,14 161.825 0,14 ITALIA 195.348 Telecom Italia 159.404 0,14 159.404 0,14 INDONESIA
175.000 Bank Rakyat Indonesia 152.055 0,14 152.055 0,14
Total Acciones 68.572.269 60,96
Obligaciones AUSTRALIA
4.800.000 Australia (Commonwealth of) 20.08.20/4,000% 5.931.972 5,27 5.931.972 5,27 FRANCIA 113.000 Sanofi-Aventis 17.05.13/3,500% 117.256 0,10 4.500.000 Société Financement de l’Economie Francaise 16.01.14/3,250% 4.697.408 4,18 4.814.664 4,28 EE.UU. 995.000 Roche Holdings 04.03.15/5,500% 1.274.027 1,13 2.000.000 Verizon Wireless Capital 01.02.14/5,550% 1.640.635 1,46 2.914.662 2,59 Total Obligaciones 13.661.298 12,14 Obligaciones convertibles ALEMANIA 2.400.000 KfW - Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 27.06.13/3,250% 2.492.400 2,22 2.492.400 2,22
Total Obligaciones convertibles 2.492.400 2,22 Total Valores Mobiliarios Admitidos a Cotización
Oficial en una Bolsa de Valores 84.725.967 75,32 Valores Mobiliarios Negociados en Otro Mercado Reglamentado
Obligaciones PAÍSES BAJOS
725.840 Holland Euro-Denominated
Mortgage Backed Series 11 A 18.09.40/1,144%* 694.109 0,62 694.109 0,62 REINO UNIDO 404.005 Paragon Mortgages 9X AB 15.05.41/1,410%* 354.452 0,31 9.628 Prominent CMBS Funding 1 A1 20.12.32/1,254%* 8.597 0,01 363.049 0,32 Total Obligaciones 1.057.158 0,94 Fondos de Inversión LUXEMBURGO
3.285.000 JPMorgan Liquidity Funds - Euro Liquidity Fund (JPM
Euro Liquidity X (dist)) 3.285.000 2,92 3.285.000 2,92
Total Fondos de Inversión 3.285.000 2,92 Total Valores Mobiliarios Negociados en Otro
Mercado Reglamentado 4.342.158 3,86 Total Inversiones 89.068.125 79,18 Equivalentes de Caja Depósitos a Plazo FRANCIA 5.200.000 Crédit Lyonnais 04.01.11/0,200% 5.200.000 4,62 5.200.000 4,62 PAÍSES BAJOS 5.200.000 ING Bank 04.01.11/0,350% 5.200.000 4,62 5.200.000 4,62 REINO UNIDO 2.600.000 Bank of Scotland 04.01.11/0,100% 2.600.000 2,31 2.600.000 2,31
Total Depósitos a Plazo 13.000.000 11,55 Total Equivalentes de Caja 13.000.000 11,55 Total Inversiones más Total Equivalentes de Caja 102.068.125 90,73 Caja 13.425.604 11,93 Otro Activo/(Pasivo) (2.998.663) (2,66) Total Activo Neto 112.495.066 100,00 * Los tipos de cupón variables son los vigentes al 31 de diciembre de 2010.
** Acciones inscritas en Hong Kong.
80
JPMorgan Investment Funds - Global Capital Appreciation Fund
Composición de la Cartera de Valores (Valor de mercado expresado en EUR) (continuación)
Al 31 de diciembre de 2010
Cantidad/ Valor
nominal Denominación de los Valores
Vencimiento/ Cupón Valor de mercado % del activo neto Cantidad/ Valor
nominal Denominación de los Valores
Vencimiento/ Cupón Valor de mercado % del activo neto
Distribución de la cartera a 31 de diciembre de 2010 activo% del neto Activos de renta fija
Australia 5,27 Francia 4,28 Estados Unidos de América 2,59 Alemania 2,22 Países Bajos 0,62 Reino Unido 0,32 Total activos de renta fija 15,30 Acciones
Financieras 12,02 Bienes de Consumo Discrecionales 9,89 Tecnología de la Información 8,13 Valores Industriales 6,88 Energía 6,84 Asistencia Sanitaria 5,54 Materiales 4,59 Artículos de primera necesidad 3,24 Servicios de Telecomunicación 2,99 Sociedades de inversión 2,92 Empresas de servicios públicos 0,84 Total Acciones 63,88 Equivalentes de Caja, Caja y Otro Activo/(Pasivo) 20,82 Total 100,00 Distribución de la cartera al 30 de junio de 2010
(sin auditar)
% del activo neto Activos de renta fija
Francia 11,70 Australia 5,71 Países Bajos 3,67 Estados Unidos de América 3,37 Alemania 2,90 Reino Unido 0,71 España 0,46 Total activos de renta fija 28,52 Acciones
Financieras 13,24 Bienes de Consumo Discrecionales 9,36 Valores Industriales 8,67 Tecnología de la Información 7,62 Energía 6,70 Asistencia Sanitaria 5,64 Materiales 4,94 Artículos de primera necesidad 3,77 Servicios de Telecomunicación 3,14 Sociedades de inversión 3,09 Empresas de servicios públicos 0,85 Total Acciones 67,02 Caja y Otro Activo/(Pasivo) 4,46 Total 100,00
JPMorgan Investment Funds - Global Capital Appreciation Fund
Composición de la Cartera de Valores (Valor de mercado expresado en EUR) (continuación)
Al 31 de diciembre de 2010
Cantidad/ Valor
nominal Denominación de los Valores
Vencimiento/ Cupón Valor de mercado % del activo neto Cantidad/ Valor
nominal Denominación de los Valores
Vencimiento/ Cupón Valor de mercado % del activo neto
JPMorgan Investment Funds - Global Capital Appreciation Fund
Composición de la Cartera de Valores - Contratos de Futuros Financieros pendientes (Datos en EUR)
Al 31 de diciembre de 2010
Fecha de expiración
Número de
contratos Descripción de los valores Divisa
Valor teórico
Ganancias/ (Pérdidas) no realizadas
Futuros sobre Obligaciones
mar-11 131 Euro-Bund Future EUR 16.415.610 (111.350) mar-11 5 Japan 10 Year Bond Future JPY 6.460.852 (919) mar-11 (85) US 2 Year Note Future USD (13.882.127) 36.196 mar-11 223 US 5 Year Note Future USD 19.566.687 (414.265)
Total Futuros sobre Obligaciones (490.338)
Futuros sobre Valores de Renta Variable
ene-11 29 AMX Index Future EUR 2.057.840 15.950 ene-11 60 CAC 40 10 Euro Future EUR 2.285.850 (57.150) ene-11 51 Hang Seng Index Future HKD 5.637.996 33.155 ene-11 123 OMX Index Future SEK 1.585.097 4.795 mar-11 12 Dax Index Future EUR 2.078.100 (34.650) mar-11 (313) DJ Euro Stoxx 50 Index Future EUR (8.745.220) 206.581 mar-11 166 Nasdaq 100 E-Mini Futures USD 5.481.179 (9.837) mar-11 48 Nikkei 225 Index Future JPY 4.503.712 28.764 mar-11 (18) S&P 60 Index Future CAD (2.054.335) (22.408) mar-11 (463) SP 500 Emini Future USD (21.612.659) (252.335) mar-11 (28) SPI 200 Future AUD (2.516.281) 22.343 mar-11 (39) Swiss Market Index Future CHF (1.985.012) 35.279 mar-11 31 Topix Index Future JPY 2.552.544 49.634
Total Futuros sobre Valores de Renta Variable 20.121
Total (470.217)
Composición de la Cartera de Valores - Contratos de Divisas a Plazo pendientes (Datos en EUR)
Fecha de liquidación Divisa Cantidad comprada Divisa Cantidad vendida Ganancias/ (Pérdidas) no realizadas 24-ene-11 AUD 9.370.000 CHF 9.113.543 (195.332) 24-ene-11 AUD 500.000 EUR 370.340 8.639 24-ene-11 CAD 435.135 EUR 305.358 20.064 24-ene-11 CHF 8.786.238 AUD 9.232.500 37.471 24-ene-11 CHF 1.073.628 EUR 806.965 52.712 24-ene-11 EUR 7.253.646 AUD 10.298.402 (552.121) 24-ene-11 EUR 2.375.734 CAD 3.377.406 (150.110) 24-ene-11 EUR 3.812.984 CHF 5.072.596 (248.751) 24-ene-11 EUR 9.986.118 GBP 8.717.414 (149.891) 24-ene-11 EUR 5.411.767 HKD 57.864.285 (146.880) 24-ene-11 EUR 5.553.117 JPY 622.913.074 (172.512) 24-ene-11 EUR 547.158 SEK 5.084.408 (18.768) 24-ene-11 EUR 234.111 SGD 423.500 (12.770) 24-ene-11 EUR 43.914.553 USD 60.900.971 (1.551.636) 24-ene-11 GBP 614.050 EUR 701.663 12.313 24-ene-11 HKD 29.511.579 EUR 2.780.688 54.298 24-ene-11 HKD 6.998.175 GBP 565.000 15.326 24-ene-11 JPY 363.016.200 NOK 26.970.000 (112.808) 24-ene-11 JPY 375.488.051 SEK 31.654.700 (71.987) 24-ene-11 NOK 34.621.529 EUR 4.237.252 190.945 24-ene-11 NOK 27.190.000 JPY 381.894.698 (32.579) 24-ene-11 NZD 5.993.000 USD 4.746.516 (75.203) 24-ene-11 SEK 31.213.000 JPY 387.103.626 (83.944) 24-ene-11 SGD 375.228 EUR 215.934 2.807 24-ene-11 USD 5.035.979 EUR 3.835.192 (75.535) 24-ene-11 USD 6.550.000 NOK 37.869.480 46.344 25-ene-11 USD 4.438.652 NZD 5.993.400 (154.575) Total (3.364.483)
JPMorgan Investment Funds - Global Capital Appreciation Fund
Composición de la Cartera de Valores - Contratos de Opciones Financieras pendientes (Datos en EUR)
Al 31 de diciembre de 2010
Fecha de expiración
Número de
contratos Descripción de los valores Divisa
Valor de mercado
Ganancias/ (Pérdidas) no realizadas 14-ene-11 85 Nikkei 225 Index, Opción de compra, Precio de ejercicio 10.000 JPY 193.400 (56.562) 14-ene-11 (171) Nikkei 225 Index, Opción de compra, Precio de ejercicio 10.750 JPY (6.160) 100.698 21-ene-11 395 Dax Index, Opción de compra, Precio de ejercicio 7050 EUR 123.832 (79.592) 21-ene-11 (395) Dax Index, Opción de compra, Precio de ejercicio 7200 EUR (45.030) 69.520 21-ene-11 (395) Dax Index, Opción de compra, Precio de ejercicio 7300 EUR (20.540) 52.535 10-feb-11 157 Nikkei 225 Index, Opción de compra, Precio de ejercicio 10.500 JPY 148.665 (111.037) 10-feb-11 (235) Nikkei 225 Index, Opción de compra, Precio de ejercicio 11.250 JPY (17.039) 30.821 25-feb-11 241 H-Shares Index- Opción de venta, Precio de ejercicio 21.000 HKD 145.827 (83.224) 25-feb-11 (121) H-Shares Index- Opción de venta, Precio de ejercicio 22.000 HKD (170.837) 62.017 Total 352.118 (14.824)
Composición de la Cartera de Valores - Swaps de tasas de inflación pendientes (Datos en EUR)
Fecha de
terminación Contraparte Descripción Divisa
Valor nominal Valor de mercado Ganancias/ (Pérdidas) no realizadas 19-ago-14 UBS Recepción de tipo flotante USD USCPI 1 mes USD 15.900.000 218.660 218.660
Pago de tipo fijo al 1,435%
19-ago-14 UBS Recepción de tipo fijo al 1,930% EUR 10.750.000 121.557 121.557 Pago de tipo flotante EUR EUHICP 1 mes
Valores Mobiliarios Admitidos a Cotización Oficial en una Bolsa de Valores Acciones EE.UU. 576.091 Abbott Laboratories 20.521.992 1,23 168.538 Celgene 7.409.280 0,45 153.074 Chevron 10.404.735 0,63 71.105 Citigroup Preference Shares 7.233.923 0,44 290.616 Coca-Cola 14.210.232 0,85 177.797 Deere & Co. 11.029.932 0,66 278.051 EI du Pont de Nemours & Co. 10.305.605 0,62 132.694 Freeport-McMoRan Copper & Gold 11.821.055 0,71 216.045 General Motors Preference Shares 8.680.616 0,52 517.719 Hewlett-Packard 16.224.014 0,98 88.745 International Business Machines 9.681.153 0,58 319.968 McDonald’s 18.249.249 1,10 522.924 Microsoft 10.843.417 0,65 211.141 Mosaic 11.909.144 0,72 155.481 Newmont Mining7.119.079 0,43 350.204 Norfolk Southern 16.398.369 0,99 394.135 Time Warner 9.446.941 0,57 195.074 Union Pacific 13.431.409 0,81 243.848 United Technologies 14.259.133 0,86 962 Wells Fargo & Co. Preference Shares 722.504 0,04 269.358 Yum! Brands 9.859.736 0,59 239.761.518 14,43 JAPÓN 1.464.000 Asahi Glass 12.774.375 0,77 146.500 Daikin Industries 3.878.012 0,23 381.600 Honda Motor 11.283.154 0,68 1.429.900 ITOCHU 10.807.996 0,65 2.055.000 Marubeni 10.783.296 0,65 624.900 Mitsubishi 12.625.268 0,76 980.000 Mitsubishi Electric 7.686.581 0,46 1.045.500 Mitsui & Co. 12.893.777 0,78 121.200 Nidec 9.144.277 0,55 986.800 Sumitomo 10.424.176 0,63 155.600 Tokyo Electron 7.349.813 0,44 109.650.725 6,60 REINO UNIDO 615.325 BG Group 9.284.729 0,55 873.285 British American Tobacco 25.028.922 1,51 651.284 Intercontinental Hotels Group 9.422.109 0,57 194.238 Reckitt Benckiser Group 7.978.334 0,48 356.034 Standard Chartered 7.144.367 0,43 449.001 Unilever 10.270.912 0,62 5.775.615 Vodafone Group 11.142.995 0,67 1.171.677 Xstrata 20.520.607 1,23 100.792.975 6,06 FRANCIA 198.566 Sanofi-Aventis 9.508.829 0,57 411.483 Total 16.322.502 0,99 25.831.331 1,56 HONG KONG
3.592.000 Hang Lung Properties 12.566.523 0,76 551.000 Sun Hung Kai Properties 6.803.039 0,41 19.369.562 1,17 JERSEY 1.918.787 WPP 17.684.116 1,07 17.684.116 1,07 LUXEMBURGO 577.511 ArcelorMittal 16.412.863 0,99 16.412.863 0,99 ALEMANIA
374.220 Fresenius Medical Care & Co. KGaA 16.227.115 0,98 16.227.115 0,98 CANADÁ 978.589 Kinross Gold 13.796.946 0,83 13.796.946 0,83 BERMUDAS 1.304.910 Aquarius Platinum 5.328.055 0,32 1.993.800 Esprit Holdings 7.109.308 0,43 12.437.363 0,75 SUIZA
265.085 Nestlé Registered Shares 11.623.733 0,70 11.623.733 0,70
DINAMARCA
143.943 Carlsberg - B Shares 10.798.560 0,65 10.798.560 0,65
TAIWÁN
3.129.280 Hon Hai Precision Industry 9.398.677 0,57 793 MediaTek 8.476 0,01 924 Taiwan Semiconductor Manufacturing1.682 0,00 9.408.835 0,58
SUDÁFRICA
264.880 Impala Platinum Holdings 6.943.552 0,42 6.943.552 0,42
SINGAPUR
1.722.000 Wilmar International 5.656.570 0,34 5.656.570 0,34
PAÍSES BAJOS
1.647.542 Vimetco Registered Shares GDR 3.628.541 0,22 3.628.541 0,22
Total Acciones 620.024.305 37,35
Obligaciones JAPÓN
11.520.000.000 Japan (Government of) 20.09.30/1,800% 104.330.206 6,28 104.330.206 6,28
ORGANISMOS INTERNACIONALES
90.000.000 European Investment Bank 15.04.19/4,250% 96.867.225 5,83 96.867.225 5,83
REINO UNIDO
46.000.000 UK Treasury 07.09.39/4,250% 54.102.654 3,26 54.102.654 3,26
AUSTRALIA
35.000.000 Australia (Commonwealth of) 20.08.20/4,000% 43.253.963 2,61 43.253.963 2,61
EE.UU.
22.400.000 Verizon Wireless Capital 01.02.14/5,550% 18.375.108 1,11 18.375.108 1,11 ISLAS CAIMÁN 15.000.000 Hutchison Whampoa International 10 28.10.15/6,000%* 11.070.470 0,67 11.070.470 0,67 FRANCIA 1.603.000 Sanofi-Aventis 17.05.13/3,500% 1.663.379 0,10 1.663.379 0,10 Total Obligaciones 329.663.005 19,86 Obligaciones convertibles PAÍSES BAJOS
25.150.000 Portugal Telecom International
Finance 28.08.14/4,125% 25.401.500 1,53 25.401.500 1,53 ALEMANIA 19.700.000 KfW - Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 27.06.13/3,250% 20.458.450 1,23 20.458.450 1,23 84