4.6 Minimum core obligations under the African Charter
4.6.1 Evolution of minimum core obligations in the practice of the African Commission
Indice de
Activos (Cargos) Abonos Reajustabilidad 2001 2000
M$ M$
Activos fijos IPC 82.835 100.820
Inversiones en empresas relacionadas IPC 8.980.469 14.041.477
Otros activos IPC 211.780 547.988
Cuentas de gastos y costos - 1.196.972 1.429.526
Total 10.472.056 16.119.811 Indice de
Pasivos - Patrimonio (Cargos) Abonos Reajustabilidad 2001 2000
M$ M$
Patrimonio IPC ( 11.188.131 ) ( 14.686.207 )
Otros pasivos IPC ( 315.613 ) ( 879.876 )
Cuentas de ingresos IPC ( 1.600.157 ) ( 1.692.682 )
Total ( 13.103.901 ) ( 16.817.183 ) ( Pérdida)Utilidad por Corrección Monetaria ( 2.631.845 ) ( 697.372 ) Nota 18 - Diferencias de Cambio
En los períodos 2001 y 2000 se produjeron los siguientes efectos en resultados por diferencias de cambio:
Activos (Cargos) Abonos Moneda 2001 2000
M$ M$
Depósitos a Plazo US$ - 8.755
Otros Activos Circulantes US$ ( 1.036.834 ) 591.604
Inv.en Fondos Mutuos US$ ( 3.681.330 ) -
Total ( 4.718.164 ) 600.359 Pasivos - Patrimonio (Cargos) Abonos Moneda 2001 2000
M$ M$
Otros Pasivos Circulantes US$ ( 282.436 ) ( 810.073 )
Total ( 282.436 ) ( 810.073 )
Nota 19 - Estado de Flujos de Efectivo
Al 31 de diciembre de 2001, no existen actividades de financiamiento o de inversión, que comprometan la proyección de flujos futuros de la Sociedad. El efectivo y efectivo equivalente se compone como sigue:
2001 2000
M$ M$
Disponible 931.317 455.446
Depósitos a plazo 28.296.881 14.552.912
Valores negociables 63.975.805 518.400
Otros Activos Circulantes 27.833.402 0
Total 121.037.405 15.526.758 Nota 20- Contingencias y Compromisos
Cencosud S.A. es aval ante el Banco de Crédito e Inversiones y Banco de Chile, para garantizar crédito de importación de la filial Hipermercado Jumbo Ltda. e Inmobiliaria Las Verbenas S.A.
Cencosud S.A. es aval ante el Banco Santander Chile, Banco de Chile, Banco Bice , Banco de Crédito e Inversiones y Deutsh-Sidamerikanishe Bank para garantizar las obligaciones de la filial Inmobiliaria las Verbenas S.A..
Cencosud S.A. es aval ante el Banco Citibank para garantizar crédito otorgado a la filial Cencosud S.A.( Argentina) por MUS$20.392.-
De acuerdo a lo establecido en el contrato de emisión de bonos de CENCOSUD S. A., con fecha 5 de julio de 2001 , la compañía tiene los siguientes límites de endeudamiento o restricciones a la gestión:
a) Mantener activos libres de gravámenes equivalentes a uno coma dos veces el monto del capital adeudado por los bonos.
b) No vender, ceder o transferir activos esenciales que representen más del 30 % de sus activos totales y que pongan en peligro la continuidad de su giro, salvo que la venta, cesión o transferencia sea a una filial.
c) Mantener una razón de endeudamiento consolidada no superior a uno coma tres veces. d) Mantener un patrimonio mínimo de 11.500.000 UF.
e) Efectuar operaciones con personas relacionadas siempre en condiciones de mercado.
De acuerdo a lo establecido en el contrato de apertura de Linea de crédito firmado entre la filial Inmobiliaria Las Verbenas S.A. y el Banco Santander Chile y otros, el garante, Cencosud S.A. Chile deberá cumplir con las siguientes restricciones financieras y de gestión:
a) mantener una relación de EBITDA a gastos financieros netos no inferior a dos coma cinco veces . b) mantener una relación de endeudamiento consolidado no superior a uno coma dos veces.
c) Mantener un patrimonio no inferior a once millones quinientas cincuenta mil Unidades de Fomento.
d) Inmobiliaria Las Verbenas S.A. y el garante no podrán liquidarse o disolverse, ni liquidar o disolver sus operaciones o negocios.
e) Celebrar actos o contratos con personas relacionadas bajo términos y condiciones sustancialmente más ventajosas de aquellos que habría podido obtener en una negociación de mercado entre partes no relacionadas.
f) Mantener como línea principal de sus negocios la actividad inmobiliaria, el comercio mayorista y minorista en general, respectivamente, como también las actividades relacionadas con las anteriores.
Contingencias y Restricciones Garantías Indirectas
Saldo pendientes de pago
Acreedor de la Deudor Tipo de Activos Comprometidos A la fecha de cierre de E° Liberación de Garantías
Garantía Nombre Relación Garantía Tipo Valor Contable 31/12/2001 31/12/2000 31/12/2002 Activos 31/12/2003 Activos 31/12/2004 Activos
Dresdner Bank Dep.a Plazo
Nota 21– Moneda Nacional y Extranjera
Los saldos en moneda nacional y extranjera son los siguientes : Activos
Rubro 2001 2000
M$ M$
Disponible $ no reajustables 738.857 439.726
Disponible Dólares 192.460 15.720
Depósitos a plazo $ no reajustables 23.253.911 14.552.912
Depósitos a plazo U.F. 5.042.970 -
Valores negociables $ no reajustables 1.601.156 518.400
Valores negociables Dólares 62.374.649 -
Deudores por venta $ no reajustables 22.058 -
Documentos por cobrar $ no reajustables 3.579.507 3.549.342
Deudores varios $ no reajustables 303.061 154.911
Documentos y cuentas por cobrar
empresas relacionadas $ reajustables 1.654.580 14.394.163
Existencias $ reajustables 2.794.267 2.754.271
Existencias Dólares 62.836 32.495
Impuestos por recuperar $ reajustables 3.124.761 1.001.936 Otros Activos Circulantes $ no reajustables 100.005 1.087.115
Otros Activos Circulantes U.F. 27.786.770 -
Otros Activos Circulantes Dólares 38.750.897 5.222.909
Impuestos diferidos $ reajustables 49.137 -
Total Activos Circulantes 171.431.883 43.756.438
Maquinaria y equipos $ reajustables 2.685.227 2.790.461
Otros activos fijos $ reajustables 6.659.907 3.715.820
Depreciación acumulada $ reajustables ( 4.999.047) ( 3.829.360)
Total Activos Fijos 4.346.087 2.676.922
Inversiones E.E.R.R. $ reajustables 411.665.816 160.225.644
Inversiones E.E.R.R. Dólares - 192.114.155
Documentos y cuentas por cobrar
empresas relacionadas U.F. 6.308.392 0
Otros $ reajustables 13.867 67.240
Otros UF 3.667.763 0
Total Otros Activos 426.005.178 355.083.960
Total Activos 597.437.061 398.840.398 Resumen Activos Total $ no reajustables 4.743.489 5.231.094 Total Dólares 101.380.842 197.385.279 Total $ reajustables 448.503.582 196.224.025 Total U.F. 42.805.895 -
Pasivo Circulante
Rubro Moneda Hasta 90 días 90 días a 1 año 2001 2000 2001 2000 Monto Tasa Int .Monto Tasa Int .Monto Tasa Int. Monto Tasa Int.
Prom. Anual Prom. Anual Prom. Anual Prom. Anual M$ % M$ % M$ % M$ %
Obligaciones con bancos e
Instituciones Financieras $ no reajustables - - 679.026 - - - - -
Dólares 346.798 2.4 - - - - - -
Obligaciones con el Público
Bonos U.F. 1.986.201 6.25 - - - -
Obligaciones Largo plazo
C/vcto.a 1 año Dólares 57.716 8 89.504 8 180.800 8 91.090 8 Cuentas por pagar $ no reajustables 16.132.283 - 13.581.701 - - - - -
Dólares 434.873 - 113.900 - - - - -
Euro 1.034.622 - - - -
Documentos y cuentas por pagar
a empresas relacionadas $ no reajustables 1.414.586 - 10.376.062 - - - - - Provisiones $ no reajustable 2.388.318 - 525.144 - - - - - Retenciones $ no reajustables 767.693 - 1.039.613 - - - - -
Otros $ no reajustables 23.505 - - - -
Resumen Pasivos Circulante
Total $ reajustables 1.414.586 - 11.055.088 - - - - - Total Dólares 839.387 - 203.404 - 180.800 - 91.090 - Total UF 1.986.201 - - - - Total $ no reajustable 19.311.799 - 15.146.458 - - - - - Total EURO 1.034.622 - - - - Total 24.586.595 - 26.404.950 - 180.800 - 91.090 -
Pasivo Largo Plazo 2001
Rubro Moneda 1-3 años 3-5 años 5-10 años M;as de 10 años Monto Tasa Int .Monto Tasa Int .Monto Tasa Int. Monto Tasa Int.
Prom. Anual Prom. Anual Prom. Anual Prom. Anual M$ % M$ % M$ % M$ %
Acreedores varios Dólares 63.399 8.00 - - - -
Doct y Cuentas x Pagar EE.RR. $ no reajustables - - - - 45.645.894 6 - - Obligaciones con el Publico U.F. - - - - 39.030.384 6 58.545.576 6.5 Resumen Pasivos Largo Plazo
Total Dólares 63.399 - - - -
Total U.F. - - - - 84.676.278 - 58.545.576 -
2000
Rubro Moneda 1-3 años 3-5 años 5-10 años M;as de 10 años Monto Tasa Int .Monto Tasa Int .Monto Tasa Int. Monto Tasa Int.
Prom. Anual Prom. Anual Prom. Anual Prom. Anual M$ % M$ % M$ % M$ %
Obligaciones Leasing Dólares 248.765 8.0 - - - -
Resumen Pasivos Largo Plazo
Nota 22- Hechos Posteriores
Con fecha 19 de febrero de 2002 la sociedad Cencosud S.A. Chile (ex Hipermercado Jumbo S.A.)ha tomado control de la sociedad Home depot Argentina, SRL. La adquisición de los derechos sociales sobre esta sociedad, por MU$ 87.000, fue autorizado por el Tribunal de la defensa de la Competencia y la Comisión Nacional de la Competencia de la República de Argentina.
Entre la fecha de cierre de los estados financieros y la fecha de emisión del presente informe, La Administración de la sociedad no está en conocimiento de otros hechos posteriores que puedan afectar significativamente los estados financieros.
Nota 23 – Medio Ambiente
Al 31 de diciembre de 2001 y 2000 la Sociedad no ha efectuado desembolsos relacionados con la protección del medio ambiente, así como tampoco existen compromisos futuros sobre esta materia.
Nota 24 - Depósitos a Plazo
El detalle del rubro es el siguiente:
RUT Entidad Moneda Plazo Tasa 2001 (Días) M$
97.006.000-6 Bco.Credito e Inv. U.F. 90 5.00% 5.042.970
97.036.000-k Banco de Santiago $ 30 0.56% 11.133.071
97.036.000-k Banco de Santiago $ 60 0.57% 12.120.840
28.296.881