La norma señala dos métodos a través de los cuales se pueden presentar el Estado del efectivo y equivalentes: método directo y método indirecto.
a) Método directo
Este método es más explícito al estimar el flujo de caja que se ha obtenido de las actividades de operación. Presenta la información relativa al flujo del efectivo, en cuatro partes:
La diferencia de esta relación representará el flujo neto de caja proveniente (o usado) de las operaciones de inversión.
Flujo del efectivo de operación: relaciona el efectivo que ingresa de los clientes y el que egresa por pago a proveedores en general y a empleados.
La diferencia entre esta relación representará el flujo neto de caja provisto (o usado) de las operaciones propias del giro normal del negocio.
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Sector C
• Flujo del efectivo por financiamiento: relaciona los ingresos
producto de la venta de acciones y obligaciones a largo plazo, con los egresos producto de la adquisición de acciones de la propia empresa, pago de dividendos, pago de obligaciones y otros préstamos contratados con anterioridad.
La diferencia de esta correspondencia representará el flujo neto de caja proveniente (o usado) de operaciones de financiamiento.
Sector D
• Conciliación de la utilidad neta y del flujo neto de operaciones: en apartado final, se presentará la relación entre la utilidad neta del período con operaciones que no demandan movimiento de efectivo, pero que sí afectan los resultados así como las variaciones de las cuentas del activo y pasivo corrientes que evidentemente modifican la situación financiera, hasta hacerlos coincidir con el neto de caja provista (o usada) por actividades de operación.
b) Método indirecto
Este método resta un poco de información sobre el origen y aplicación de efectivo proveniente de actividades de operación; sin embargo, cumple con el objetivo de llegar a determinar el flujo neto obtenido o usado por actividades de operación, a través de la conciliación con la utilidad neta. El método indirecto presenta en tres partes la información relativa al flujo: • Conciliación de la utilidad neta y del flujo neto de operaciones: llega de
manera indirecta a determinar el flujo neto de efectivo proveniente de actividades de operación. En el método directo, constituye el sector D. • Flujo del efectivo por inversiones: relaciona los ingresos provenientes de
la venta de instrumentos de deuda, del cobro de préstamos, de la redención de colocaciones financieras y la venta de activos fijos; con los
Flujo del efectivo por inversiones: relaciona los ingresos provenientes de la venta de instrumentos de deuda, del cobro de préstamos, de la redención de colocaciones financieras y la venta de activos fijos; con los egresos por pagos de la deuda, la adquisición de instrumentos, las colocaciones financieras y la compra de activos fijos.
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egresos por pagos de la deuda, la adquisición de instrumentos, las colocaciones financieras y la compra de activos fijos.34
La diferencia de esta relación representará el flujo neto de caja proveniente (o usado) de las operaciones de inversión.
• Flujo del efectivo por financiamiento: relaciona los ingresos producto de la venta de acciones y obligaciones a largo plazo, con los egresos producto de la adquisición de acciones de la propia empresa, pago de dividendos, pago de obligaciones y otros préstamos contratados con anterioridad.
La diferencia de esta correspondencia representará el flujo neto de caja proveniente (o usado) de operaciones de financiamiento.
A continuación se presenta el esquema del Estado.
COMPU-CONTROL Co.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (Método Directo) Del 1 al 30 de noviembre de 2010
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1. FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES OPERATIVAS
Efectivo recibido de clientes 30.150,00
Efectivo pagado a proveedores y empleados (27.600,00)
Efectivo proveniente de operaciones 2.550,00
Intereses recibidos 200,00
Dividendos recibidos 200,00
Intereses pagados (270,00)
Impuesto a la renta (900,00)
Flujo de efectivo antes de partida extraordinaria 1.780,00
ingresos por liquidación del seguro contra
Terremoto 180,00
Efectivo neto por actividades operativas 1.960,00
2.FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Adquisición de subsidiaria X, neto del efectivo
adquirido (550,00)
Adquisición de propiedades, planta y equipo
(350,00)
Procedente de venta de equipo 20,00
Efectivo neto usado en actividades de inversión (880,00)
3. FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE
FINANCIAMIENTO
Proveniente de emisión y venta de acciones 250,00
Proveniente de préstamos a largo plazo 250,00
Pago de pasivos por arrendamiento financiero (90,00)
Dividendos Pagados (1.200,00)
Efectivo neto usado en actividades de financiamiento (790,00)
4. AUMENTO NETO EN EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES
Aumento Neto del efectivo y sus equivalentes 290,00
Efectivo y sus equivalentes al principio del
Período 120,00
Efectivo y sus equivalentes al final del período US$ 700,00
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COMPU-CONTROL Co.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (Método Indirecto) DEL 1 AL 30 DE NOVIEMBRE 2010
1. FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES OPERATIVAS Utilidad neta antes del impuesto y partida extraordinaria 3.350,00
Ajustes por:
Depreciación 450,00
Pérdida en cambio 40,00
Efectivo proveniente de actividades operativas antes de
Cambios en el capital de trabajo 3.840,00
Aumento en cuentas por cobrar a clientes y otros (500,00)
Disminución en inventarios 1.050,00
Disminución en cuentas por pagar a proveedores (1.740,00)
Disminución en gastos acumulados (870,00)
Flujo de efectivo antes de partida extraordinaria 1.780,00 Producto de liquidación del seguro contra terremoto 180,00
Efectivo neto por actividades operativas 1.960,00
2.FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Adquisición subsidiaria X, neto del efectivo adquirido (550,00) Adquisición de propiedades, planta y equipo (350,00)
Ingreso por venta de equipo 20,00
Efectivo neto usado en actividades de inversión (880,00)
3. FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE
FINANCIAMIENTO
Proveniente de emisión y venta de acciones 250,00
Proveniente de préstamos a largo plazo 250,00
Pago de pasivos por arrendamiento financiero (90,00)
Dividendos pagados (1.200,00)
Efectivo neto usado en actividades de financiamiento (790,00) 4. AUMENTO NETO EN EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES
Aumento neto del efectivo y sus equivalentes 290,00
Efectivo y sus equivalentes al principio del período 120,00
Efectivo y sus equivalentes al final del período US$ 700,00
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