Opciones
Opciones sobre divisas
Call HKD/USD 10/2008 basis 7,71 USD . . . Título 17 509 728 46 559,07 0,05 Call JPY/EUR 02/2008 basis 154 EUR . . . Título 11 077 922 21 779,19 0,02
Contratos de futuros sobre divisas (compra)
Posiciones abiertas
Renminbi chino (para dólar estadounidense) 6,9 mill. . . . -65,26 0,00 Dólar de Hong Kong (para dólar estadounidense) 1 mill. . . . . -101 987,28 -0,10 Rupia indonesia (para dólar estadounidense) 88 600 mill. . . . -134 196,32 -0,13 Corona islandesa 182,5 mill. . . -45 930,42 -0,05 Nuevo leu rumano (para dólar estadounidense) 1,1 mill. . . . . -17 783,87 -0,02 Peso filipino (para dólar estadounidense) 212 mill. . . . 430 091,76 0,43 Rublo ruso (para dólar estadounidense) 114,3 mill. . . . 56 516,35 0,06 Rand sudafricano (para dólar estadounidense) 9 mill. . . . 15 783,76 0,02 Forint húngaro (para dólar estadounidense) 1 430 mill. . . . 78 576,67 0,08
Posiciones cerradas
Real brasileño (para dólar estadounidense) 23,8 mill. . . . -35 294,01 -0,04 Renminbi chino (para dólar estadounidense) 85,5 mill. . . . 17 466,19 0,02 Dólar de Hong Kong (para dólar estadounidense) 0 mill. . . . . 19 617,41 0,02 Rupia india (para dólar estadounidense) 381,1 mill. . . . 41 287,39 0,04 Corona islandesa 330 mill. . . . 5 501,88 0,01 Yen japonés (para dólar estadounidense) 4 702,7 mill. . . -74 949,91 -0,08 Ringgit malayo (para dólar estadounidense) 6,9 mill. . . . 28 116,68 0,03 Peso mexicano (para dólar estadounidense) 1 252,8 mill. . . . -77 808,23 -0,08 Peso mexicano 141,2 mill. . . . 7 390,38 0,01 Nuevo leu rumano 36,2 mill. . . . -292 993,15 -0,29 Peso filipino (para dólar estadounidense) 216,7 mill. . . . -140 018,03 -0,14 Zloty polaco (para dólar estadounidense) 23,8 mill. . . . 76 799,86 0,08 Rand sudafricano 105,5 mill. . . . 2 886,12 0,00 Lira turca 29,9 mill. . . . 805 933,55 0,81
Depósitos bancarios 4 825 627,01 4,83
Depósitos en euros . . . EUR 3 468 311,41 3,48 Depósitos en otras divisas de la UE/EEE
Nuevo leu rumano . . . RON 8 996 2 493,65 0,00 Zloty polaco . . . PLN 19 572 5 436,15 0,01 Corona eslovaca . . . SKK 251 958 7 493,33 0,01 Corona checa . . . CZK 7 354 276,19 0,00 Forint húngaro . . . HUF 64 836 255,57 0,00 Depósitos en divisas no pertenecientes a la UE/EEE
Peso argentino . . . ARS 3 984 418 861 428,91 0,86 Peso mexicano . . . MXN -2 989 903 -187 068,65 -0,19 Dólar de Singapur . . . SGD 176 161 82 856,76 0,08 Rand sudafricano . . . ZAR 21 106 2 110,68 0,00 Lira turca . . . TRY 6 009 3 498,46 0,00 Dólar estadounidense . . . USD 849 839 578 534,55 0,58
Otros activos patrimoniales 2 964 574,30 2,97
Derechos de intereses . . . 2 954 475,42 2,96 Otros activos patrimoniales . . . 10 098,88 0,01
Deudas a corto plazo -733 037,64 -0,73
Otras obligaciones . . . -733 037,64 -0,73
Patrimonio del subfondo 99 754 730,36 100,00
DWS Invest Emerging Yield Plus
Título Importe Compras/ Ventas/ Cotización Cotización % de participación
Denominación del valor o nominal o ingresos salidas en en el patrimonio
Título Compras Ventas
Denominación del valor o o o
divisa ingresos salidas
Valores cotizados
Valores de renta fija
2,30 % Republic of Czech 2005/2008 . . . CZK 300 000 000 0,00 % Barclays Bank Plc (MTN) 2006/2007 . . . . EGP 75 000 000 0,00 % JP Morgan Chase Bank (MTN)
2006/2007 . . . EGP 37 500 000 7,00 % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau
(MTN) 2006/2007 . . . EGP 20 000 000 0,00 % ABN Amro Bank NV (MTN) 2006/2007 . . EUR 6 000 000 0,00 % ABN Amro Bank NV/EUR/RON FX
Linked Note, RON yield 2005/2007 . . . EUR 6 500 000 4,21 % Banco Espanol de Credito SA
2005/2007 * . . . EUR 10 000 000 2,00 % Bundesrepublik Deutschland 2005/2007 . EUR 26 000 000 2,75 % Bundesrepublik Deutschland 2005/2007 . EUR 5 000 000 5 000 000 3,25 % Bundesschatzanweisungen 2006/2008 . . EUR 5 000 000 5 000 000 3,671 % Caixa Geral De Depositos Finance
(MTN) 2002/2007 * . . . EUR 15 000 000 3,732 % Caja de Ahorros y Monte de Piedad
de Madrid (MTN) 2005/2007 * . . . EUR 10 000 000 3,448 % Caja de Ahorros y Monte de Piedad
de Madrid 2004/2007 * . . . EUR 10 000 000 3,593 % Credit Agricole SA (MTN) 2005/2007 * . . EUR 4 000 000 0,00 % Credit Suisse 2006/2007 . . . EUR 5 010 593 4,445 % Emirates Bank International PJSC
(MTN) 2006/2011 * . . . EUR 10 000 000 4,182 % GE Capital European Funding (MTN)
2007/2009 * . . . EUR 6 000 000 6 000 000 4,095 % IKB Deutsche Industriebank AG
2004/2007 * . . . EUR 10 000 000
Título Compras Ventas
Denominación del valor o o o
divisa ingresos salidas
0,00 % Italy Certificati di Credito del Tesoro
Zero Coupon 2005/2007 . . . EUR 10 000 000 4,015 % Santander International Debt SA (MTN)
2006/2007 * . . . EUR 10 000 000 3,40 % WestLB AG (MTN) 2006/2007 . . . EUR 40 000 000 6,88 % Getin Finance Plc (MTN) 2006/2008 * . . . GBP 5 000 000 5 000 000 6,25 % Hungary Government Bond 2002/2007 . . HUF 690 000 000 6,25 % Hungary Government Bond 2003/2008 . . HUF 2 600 000 000 10,50 % Sibacademfinance Plc for JSC
Sibacadembank (MTN) 2006/2009 . . . HUF 1 000 000 000 5,00 % Vorarlberger Landes- und
Hypotheken-bank AG (MTN) 2003/2008 . . . PLN 40 000 000 8,11 % Dexia Kommunalkredit Bank AG
(MTN) 2006/2009 * . . . RON 3 800 000 3,50 % LeasePlan Finance NV (MTN)
2006/2009 . . . SKK 485 000 000 0,00 % Slovakia Government Bond 2004/2007 . . SKK 760 000 000 0,00 % Bank Austria Creditanstalt AG (MTN)
2006/2007 . . . USD 7 300 000 0,00 % Bank Austria Creditanstalt AG/USD/
UAH FX Linked Note, UAH yield (MTN)
2005/2008 . . . USD 7 000 000 0,00 % JP Morgan Chase Bank (MTN)
2006/2007 . . . .USD 7 800 000 0,00 % Merrill Lynch & Co., Inc. 2005/2010 . . . .USD 3 000 000
Valores no cotizados Valores de renta fija
1,75 % Singapore Government Bond 2005/2007 SGD 15 000 000
Operaciones realizadas durante el ejercicio de referencia que no figuran en la cartera:
Compras y ventas de valores, participaciones de inversión y pagarés (asignación de mercados a la fecha del informe)DWS Invest Emerging Yield Plus
Valor liquidativo o Título o Valor liquidativo por participación
participaciones en circulación divisa según la divisa correspondiente
Valor liquidativo por participación
Clase LC . . . EUR 96,83 Clase LD . . . EUR 93,43 Clase NC . . . EUR 92,89 Clase FC . . . EUR 98,33 Clase FD . . . EUR 92,02 Participaciones en circulación Clase LC . . . Título 409 768 Clase LD . . . Título 292 593 Clase NC . . . Título 97 048 Clase FC . . . Título 241 279 Clase FD . . . Título 2
Cotización de divisas (relación cuantitativa)
A 28 de diciembre de 2007 Peso argentino . . . ARS 4,625359 = EUR 1 Corona checa . . . CZK 26,628405 = EUR 1 Libra egipcia . . . EGP 8,119625 = EUR 1 Forint húngaro . . . HUF 253,687801 = EUR 1 Peso mexicano . . . MXN 15,982919 = EUR 1 Zloty polaco . . . PLN 3,600398 = EUR 1 Nuevo leu rumano . . . RON 3,607449 = EUR 1 Dólar de Singapur . . . SGD 2,126086 = EUR 1 Corona eslovaca . . . SKK 33,624284 = EUR 1 Lira turca . . . TRY 1,717718 = EUR 1 Dólar estadounidense . . . USD 1,468951 = EUR 1 Rand sudafricano . . . ZAR 9,999515 = EUR 1
Valores o tipos de mercado
Los activos del subfondo se calculan sobre la base de las siguientes cotizaciones/tipos de mercado
Todos los activos Últimas cotizaciones o tipos de mercado conocidos a 28 de diciembre 2007
Notas al pie
DWS Invest Emerging Yield Plus
Derivados (primas de opciones o volúmenes negociados de las operaciones con opcio-nes en operacioopcio-nes de apertura; en caso de warrants, indicación de compras y ventas)
Derivados (primas de opciones o volúmenes negociados de las operaciones con opcio-nes en operacioopcio-nes de apertura; en caso de warrants, indicación de compras y ventas)
Volumen en miles
Contratos de futuros
Contratos de futuros sobre divisas (venta)
Venta de divisas a plazo
Peso argentino EUR 70 729 Real brasileño EUR 65 329 Peso chileno EUR 85 959 Renminbi chino EUR 237 819 Dólar de Hong Kong EUR 103 390 Rupia india EUR 103 720 Rupia indonesia EUR 159 909 Shekel israelí EUR 47 941 Yen japonés EUR 27 663 Peso colombiano EUR 15 787 Kuna croata EUR 6 370 Ringgit malayo EUR 145 879 Peso mexicano EUR 222 931 Nuevo leu rumano EUR 68 338 Nuevo dólar de Taiwán EUR 83 571 Peso filipino EUR 20 447 Zloty polaco EUR 256 919 Rublo ruso EUR 114 121 Dólar de Singapur EUR 194 987 Corona eslovaca EUR 50 340 Rand sudafricano EUR 580 523 Won surcoreano EUR 74 613 Baht tailandés EUR 7 610 Corona checa EUR 38 086 Lira turca EUR 370 803 Forint húngaro EUR 164 643 Dólar estadounidense EUR 3 333 979
Volumen en miles
Contratos de futuros sobre divisas (compra)
Compra de divisas a plazo
Peso argentino EUR 50 032 Real brasileño EUR 57 358 Peso chileno EUR 67 356 Renminbi chino EUR 125 789 Dólar de Hong Kong EUR 54 980 Rupia india EUR 78 777 Rupia indonesia EUR 129 707 Shekel israelí EUR 34 198 Yen japonés EUR 27 662 Peso colombiano EUR 6 689 Ringgit malayo EUR 119 299 Peso mexicano EUR 193 603 Nuevo leu rumano EUR 94 801 Nuevo dólar de Taiwán EUR 66 817 Peso filipino EUR 20 457 Zloty polaco EUR 198 771 Rublo ruso EUR 76 494 Dólar de Singapur EUR 149 286 Corona eslovaca EUR 46 973 Rand sudafricano EUR 541 040 Won surcoreano EUR 49 967 Corona checa EUR 50 425 Lira turca EUR 302 764 Forint húngaro EUR 154 628 Dólar estadounidense EUR 3 536 731
Opciones
Opciones sobre derivados de divisas
Opciones sobre divisas
Opciones de compra compradas (call)
(Valores subyacentes: JPY / EUR, JPY / USD, RUB / USD,
USD / EUR, ZAR / USD) EUR 265 Opciones de compra vendidas (call)
(Valores subyacentes: TRY / EUR, RUB / USD, USD / EUR,
ZAR / USD) EUR 732 Opciones de venta compradas (put)
(Valores subyacentes: PLN / EUR, USD / EUR) EUR 2 512 Opciones de venta vendidas (put)
Evolución del patrimonio del subfondo y del valor
liqui-dativo por participación en una comparación a 3 años
Cuenta de resultados
(incl. la compensación de rendimientos) para el periodo comprendido entre el 1 de enero de 2007 y el 31 de diciembre de 2007
Intereses de valores . . . EUR 5 260 081,72 Intereses de inversiones de capital . . . EUR 1 044 087,81 Otros ingresos . . . EUR 1 467,60
Total ingresos . . . . EUR 6 305 637,13
Comisión de gestión . . . EUR -1 022 976,96 Comisión de la depositaria . . . EUR -45 410,47 Taxe d’abonnement . . . EUR -44 918,02 Otros gastos . . . EUR -117 720,93
Total gastos . . . . EUR -1 231 026,38 Rendimiento neto ordinario . . . . EUR 5 074 610,75
Ratio de gastos totales (BVI – Total Expense Ratio (TER))
Para el subfondo DWS Invest Emerging Yield Plus, la ratio de gastos totales para el ejercicio entre el 1 de enero de 2007 y el 31 de diciembre de 2007 asciende a: Clase LC 1,29% anual, Clase FC 0,73% anual,
Clase LD 1,30% anual, Clase FD 0,73% anual. Clase NC 1,74% anual,
La ratio de gastos totales expresa el importe de los gastos y las tasas (sin costes de transacción) como un porcentaje del patrimonio medio del subfondo en un ejercicio.
Patrimonio del subfondo al cierre del ejercicio
2007 . . . EUR 99 754 730,36 2006 . . . EUR 607 185 050,91 2005 . . . EUR 573 084 942,65 Valor liquidativo por participación al cierre del ejercicio
2007 Clase LC . . . EUR 96,83 Clase LD . . . EUR 93,43 Clase NC . . . EUR 92,89 Clase FC . . . EUR 98,33 Clase FD . . . EUR 92,02 2006 Clase LC . . . EUR 102,31 Clase LD . . . EUR 101,49 Clase NC . . . EUR 98,58 Clase FC . . . EUR 103,29 Clase FD . . . EUR 98,26 2005 Clase LC . . . EUR 106,14 Clase LD . . . EUR 106,13 Clase NC . . . EUR 102,72 Clase FC . . . EUR 106,55
Patrimonio del subfondo al comienzo del ejercicio . . . . EUR 607 185 050,91 Dividendo correspondiente al ejercicio anterior . . . EUR -1 582 294,28 Flujo de recursos procedente de la venta de
participaciones . . . EUR 30 330 339,06 Salida de recursos por reembolsos de participaciones . EUR -525 064 750,22 Compensación de rendimientos . . . EUR 5 203 773,69 Rendimiento neto ordinario . . . EUR 5 074 610,75 Ganancias realizadas *) . . . EUR 8 222 129,65 Pérdidas realizadas *) . . . EUR -35 602 903,19 Variación neta de las ganancias/pérdidas no realizadas*) EUR 5 988 773,99
Patrimonio del subfondo al cierre del ejercicio EUR 99 754 730,36
*) Las pérdidas y ganancias no realizadas se calculan todos los días bursátiles y se incluyen en el cálculo del valor liquidativo por participación. Por lo tanto, la realización de pérdidas o ganancias contables ya no implica una variación del valor liquidativo por participación.
Evolución del patrimonio del subfondo 2007
Valores cotizados 10 473 877,57 68,08
Valores de renta fija
0,00 % JP Morgan Chase Bank (MTN) 2006/2007 . . . EGP 1 500 000 % 100,33 272 265,94 1,77 7,00 % Hungary Government Bond 2003/2009 . . . HUF 70 000 000 70 000 000 % 99,073 401 569,77 2,61 8,00 % Mexico Government International Bond
2004/2008 . . . MXN 6 000 000 3 000 000 % 100,17 552 382,70 3,59 4,25 % Kazkommerts International BV (MTN) 2006/2009 . SGD 620 000 130 000 % 92,23 395 084,81 2,57 0,00 % Turkey Government Bond 2007/2008 . . . TRY 500 000 500 000 % 87,02 372 087,06 2,42 5,496 % Abu Dhabi Commercial Bank 2006/2016 * . . . USD 200 000 % 96,62 193 240,00 1,26 7,75 % Alfa MTN Invest Ltd (MTN) 2005/2008 . . . USD 300 000 % 99,407 298 220,70 1,94 9,00 % Alliance Bank JSC 2005/2008 . . . USD 250 000 % 96,96 242 400,00 1,58 7,625 % Astana-Finance 2006/2009 . . . USD 500 000 500 000 % 95,75 478 750,00 3,11 8,875 % ATF Bank 2004/2009 . . . USD 250 000 % 100,75 251 875,00 1,64 4,00 % Bahrain Government International Bond
2003/2008 . . . USD 500 000 % 99,97 499 851,89 3,25 9,375 % Banco Cruzeiro do Sul SA (MTN) 2006/2011 . . . USD 200 000 100 000 % 101 202 000,00 1,31 8,625 % Eurasia Capital SA for Home Credit and Finance
Bank 2005/2008 . . . USD 600 000 300 000 % 96,125 576 750,00 3,75 7,25 % Gazinvest Luxembourg SA for Gazprombank
2003/2008 . . . USD 750 000 750 000 % 100,005 750 037,50 4,87 3,25 % Italy Government International Bond (MTN)
2003/2008 . . . USD 400 000 % 99,458 397 832,00 2,59 8,75 % Malaysia Government International Bond
1999/2009 . . . USD 500 000 500 000 % 105,772 528 861,50 3,44 5,943 % Mexico Government International Bond
2004/2009 * . . . USD 500 000 500 000 % 100,18 500 900,00 3,26 9,00 % Nurbank OJSC 2005/2008 . . . USD 600 000 200 000 % 96,25 577 500,00 3,75 7,875 % Pemex Project Funding Master Trust 2003/2009 . USD 500 000 500 000 % 102,217 511 085,00 3,32 8,375 % Philippine Government International Bond
2002/2009 . . . USD 500 000 500 000 % 103,849 519 245,30 3,37 9,50 % Qatar Govt International Bond 1999/2009 . . . USD 400 000 % 106,68 426 720,00 2,77 5,381 % Samba Financial Group 2006/2011 * . . . USD 100 000 % 99,361 99 360,59 0,65 6,555 % TuranAlem Finance BV 2007/2009 . . . USD 200 000 200 000 % 91,95 183 900,00 1,19 12,375 % Turkey Government International Bond 1999/2009 . USD 500 000 500 000 % 111,19 555 950,00 3,61 10,50 % Turkey Government International Bond 2002/2008 USD 200 000 200 000 % 100,21 200 420,00 1,30 5,971 % VTB 24 Capital Plc (MTN) 2006/2009 * . . . USD 100 000 % 96,25 96 250,00 0,63 9,00 % General Electric Capital Corp. (MTN) 2007/2009 . . ZAR 2 250 000 2 250 000 % 95,65 316 151,90 2,05 10,00 % South Africa Government Bond 2005/2009 . . . ZAR 500 000 500 000 % 99,639 73 185,91 0,48
Valores no cotizados 493 900,00 3,21
Valores de renta fija
3,00 % Russian Ministry of Finance 1993/2008 . . . USD 500 000 500 000 % 98,78 493 900,00 3,21
Total cartera 10 967 777,57 71,29
Derivados
(Las partidas marcadas con un signo negativo son posiciones vendidas)
Derivados de divisas 28 090,81 0,18
Créditos/deudas
Contratos de futuros sobre divisas (venta) Posiciones abiertas
Euro 1,5 mill. . . . 2 420,71 0,02 Rupia india 18,9 mill. . . . -1 340,13 -0,01 Peso mexicano (para euro) 1,7 mill. . . . -1 445,37 -0,01 Peso mexicano 8,3 mill. . . . 2 156,32 0,01 Rublo ruso 5,6 mill. . . 4 104,06 0,03 Dólar de Singapur 0,2 mill. . . . -1 472,92 -0,01 Corona eslovaca 1,6 mill. . . . 1 624,76 0,01 Lira turca 0,2 mill. . . . -1 321,97 -0,01 Forint húngaro (para euro) 59 mill. . . . -1 978,51 -0,01
Posiciones cerradas
Real brasileño 0,7 mill. . . . 5 717,71 0,05 Dólar de Singapur 3,1 mill. . . . -15 320,38 -0,10 Corona eslovaca (para euro) 8,6 mill. . . . 1 352,18 0,01 Rand sudafricano 20,6 mill. . . . 2 384,50 0,02 Lira turca 5,3 mill. . . . -27 009,37 -0,18 Forint húngaro (para euro) 682,5 mill. . . -7 433,52 -0,05
Cartera correspondiente a 31 de diciembre de 2007
Título Importe Compras/ Ventas/ Cotización Cotización % de participación
Denominación del valor o nominal o ingresos salidas en en el patrimonio
divisa cartera en el periodo de referencia USD del subfondo