Study VI Offense Crime Justice Data

Título Importe Compras/ Ventas/ Divisa Cotización Cotización % de participación

Denominación del valor o nominal o ingresos salidas en en el patrimonio

Título Compras Ventas

Denominación del valor o o o

divisa ingresos salidas

Valores cotizados

Acciones

Alibaba.com Ltd . . . Título 7 500 7 500 Banco do Estado do Rio Grande do Sul . . . Título 4 575 4 575 Banco Macro SA -ADR- . . . Título 1 500 1 500 China Energy Ltd . . . Título 60 000 60 000 China High Speed Transmission Equipment

Group Co., Ltd . . . Título 40 000 40 000 China Life Insurance Co., Ltd -ADR- . . . Título 2 000 2 000 China Resources Power Holdings Co. . . . Título 14 000 14 000 Gallant Venture Ltd . . . Título 100 000 100 000 Great Eagle Holdings Ltd . . . Título 2 000 2 000 Grupo Famsa SAB de CV -A- . . . Título 10 000 10 000

Título Compras Ventas

Denominación del valor o o o

divisa ingresos salidas

Hurriyet Gazetecilik AS . . . Título 20 000 20 000 Kroton Educacional SA . . . Título 892 892 Nice Systems Ltd – ADR- . . . Título 1 500 1 500 Polski Koncern Naftowy Orlen -GDR Reg S- . . . Título 2 000 2 000 Shimao Property Holdings Ltd . . . Título 25 000 25 000 Sinotruk Hong Kong Ltd . . . Título 13 000 13 000 Ta Yang Group . . . Título 1 000 000 1 000 000 Turk Hava Yollari . . . Título 10 000 10 000

Valores negociados en mercados organizados

Acciones

China Construction Bank -H- . . . Título 150 000 150 000

Operaciones realizadas durante el ejercicio de referencia que no figuran en la cartera:

DWS Invest Emerging Markets Equities 130/30

Cotización de divisas (relación cuantitativa)

A 28 de diciembre de 2007 Real brasileño . . . BRL 2,590054 = EUR 1 Libra esterlina . . . GBP 0,737814 = EUR 1 Dólar de Hong Kong . . . HKD 11,458918 = EUR 1 Rupia indonesia . . . IDR 13 800,058170 = EUR 1 Won surcoreano . . . KRW 1 375,525517 = EUR 1 Peso mexicano . . . MXN 15,982919 = EUR 1 Peso filipino . . . PHP 60,630944 = EUR 1 Dólar de Singapur . . . SGD 2,126086 = EUR 1 Lira turca . . . TRY 1,717718 = EUR 1 Dólar estadounidense . . . USD 1,468951 = EUR 1 Rand sudafricano . . . ZAR 9,999515 = EUR 1

Valores o tipos de mercado

Los activos del subfondo se calculan sobre la base de las siguientes cotizaciones/tipos de mercado

Todos los activos Últimas cotizaciones o tipos de mercado conocidos a 28 de diciembre 2007

Derivados (primas de opciones o volúmenes negociados de las operaciones con opcio-nes en operacioopcio-nes de apertura; en caso de warrants, indicación de compras y ventas)

Volumen en miles

Contratos de futuros

Contratos de futuros sobre índices de renta variable

Contratos vendidos

(Valor subyacente: KOSPI 200 Index) EUR 426

Contratos de futuros sobre divisas (venta)

Venta de divisas a plazo

Dólar canadiense EUR 14 059 Dólar estadounidense EUR 66 966

Contratos de futuros sobre divisas (compra)

Compra de divisas a plazo

Dólar de Hong Kong EUR 9 Dólar canadiense EUR 14 167 Dólar estadounidense EUR 61 418

DWS Invest Emerging Markets Equities 130/30

Evolución del patrimonio del subfondo y del valor

liqui-dativo por participación en una comparación a 3 años

Patrimonio del subfondo al cierre del ejercicio

2007 . . . EUR 6 461 336,89 2006 . . . EUR N/A 2005 . . . EUR N/A Valor liquidativo por participación al término del periodo de referencia

2007 Clase LC . . . EUR 113,88 Clase NC . . . EUR 112,92 Clase FC . . . EUR 114,28 Clase LS . . . EUR 115,38 Clase A2 . . . USD 126,23 Clase E2 . . . USD 126,91 2006 . . . EUR N/A 2005 . . . EUR N/A

Flujo de recursos procedente de la venta

de participaciones . . . EUR 7 369 196,31 Salida de recursos por reembolsos de participaciones . EUR -1 524 759,81 Compensación de rendimientos . . . EUR 9 178,24 Gastos netos ordinarios . . . EUR -83 978,59 Ganancias realizadas *) . . . EUR 106 430,75 Pérdidas realizadas *) . . . EUR -96 082,50 Variación neta de las ganancias/pérdidas no realizadas*) EUR 681 352,49

Patrimonio del subfondo al cierre del ejercicio EUR 6 461 336,89

*) Las pérdidas y ganancias no realizadas se calculan todos los días bursátiles y se incluyen en el cálculo del valor liquidativo por participación. Por lo tanto, la realización de pérdidas o ganancias contables ya no implica una variación del valor liquidativo por participación.

Evolución del patrimonio del subfondo 2007

Cuenta de resultados

(incl. la compensación de rendimientos) para el periodo comprendido entre el 21 de mayo de 2007 y el 31 de diciembre de 2007

Dividendos . . . EUR 49 212,31 Otros ingresos . . . EUR 1 448,53

Total ingresos . . . . EUR 50 660,84

Comisión de gestión . . . EUR -56 591,18 Comisión de rendimiento . . . EUR -62 193,68 Comisión de la depositaria . . . EUR -13 398,93 Taxe d’abonnement . . . EUR -2 455,64

Total gastos . . . . EUR -134 639,43

Gastos netos ordinarios . . . . EUR -83 978,59

Ratio de gastos totales (BVI – Total Expense Ratio (TER))

Para el subfondo DWS Invest Emerging Markets Equities 130/30, la ratio de gastos tota-les para el ejercicio comprendido entre el 21 de mayo de 2007 y el 31 de diciembre de 2007 asciende a:

Clase LC 1,83% anual, Clase LS 2,00% anual, Clase NC 2,57% anual, Clase A2 2,00% anual, Clase FC 0,91% anual, Clase E2 1,03% anual.

La ratio de gastos totales expresa el importe de los gastos y las tasas (sin costes de transacción) como un porcentaje del patrimonio medio del subfondo en un ejercicio. Además, como consecuencia del rendimiento superior conseguido con respecto a su anterior magnitud de referencia, en el ejercicio comprendido entre el 21 de mayo de 2007 y el 31 de diciembre de 2007 se ha generado para el subfondo una comisión de rendimiento por un importe de:

Clase LC 1,41% anual, Clase FC 1,79% anual Clase NC 2,02% anual,

Valores cotizados 88 834 394,33 89,05

Valores de renta fija

2,90 % Czech Republic Government Bond 2003/2008 . . . CZK 150 000 000 % 99,6 5 610 550,09 5,62 5,63 % Orco Property Group 2006/2011 * . . . CZK 100 000 000 % 99,8 3 747 877,50 3,76 8,50 % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau (MTN)

2006/2008 . . . EGP 5 000 000 % 99,895 615 145,40 0,62 3,00 % Bundesrepublik Deutschland 2003/2008 . . . EUR 5 000 000 5 000 000 % 99,72 4 986 000,00 5,00 3,75 % China Government International Bond

2003/2008 . . . EUR 278 000 5 000 000 % 98,986 275 181,08 0,28 4,976 % Corp. Andina de Fomento 2006/2011 * . . . EUR 1 200 000 % 97,25 1 167 000,00 1,17 7,80 % Gaz Capital for Gazprom 2003/2010 . . . EUR 5 000 000 5 000 000 % 103,64 5 182 000,00 5,19 4,375 % Hungary Government International Bond

1999/2009 . . . EUR 5 000 000 10 000 000 5 000 000 % 99,9 4 995 000,10 5,01 3,875 % Poland Government International Bond (MTN)

2004/2009 . . . EUR 5 000 000 5 000 000 % 99,4 4 970 000,00 4,98 7,00 % Hungary Government Bond 2003/2009 . . . HUF 1 300 000 000 1 300 000 000 % 99,073 5 076 905,53 5,09 0,00 % Depfa Bank Plc (MTN) 2005/2015 . . . MXN 130 000 000 138 000 000 % 49,81 4 051 387,61 4,06 9,75 % Landwirtschaftliche Rentenbank (MTN)

2005/2008 . . . MXN 100 000 000 % 100,43 6 283 583,12 6,30 8,00 % Mexico Government International Bond

2004/2008 . . . MXN 77 000 000 77 000 000 261 000 000 % 100,17 4 825 833,13 4,84 6,30 % TuranAlem Finance BV (MTN) 2006/2011 . . . PLN 6 000 000 % 80 1 333 185,94 1,33 3,515 % Emirates Airline 2006/2011 * . . . SGD 10 000 000 % 101,76 4 786 259,82 4,80 4,25 % Kazkommerts International BV (MTN) 2006/2009 . SGD 17 130 000 23 870 000 % 92,23 7 431 025,37 7,45 11,25 % Caisse d’Amortissement de la Dette Sociale

(MTN) 2006/2008 . . . TRY 13 000 000 % 99,255 7 511 829,79 7,53 7,00 % Citigroup Funding, Inc./USD/UAH FX Linked

Note, UAH yield (MTN) 2005/2010 . . . USD 6 000 000 % 98,246 4 012 904,45 4,02 0,00 % Citigroup Funding, Inc./USD/UAH FX Linked

Note, UAH yield (MTN) 2005/2010 * . . . USD 11 000 000 20 015 % 98,89 7 405 216,38 7,42 9,00 % General Electric Capital Corp. (MTN) 2007/2009 . . ZAR 47 750 000 47 750 000 % 95,65 4 567 509,02 4,58

Valores negociados en mercados organizados 5 079 126,74 5,09

Valores de renta fija

4,80 % Slovakia Government Bond 2004/2009 . . . SKK 170 000 000 170 000 000 % 100,46 5 079 126,74 5,09

Total cartera 93 913 521,07 94,14

Derivados

(Las partidas marcadas con un signo negativo son posiciones vendidas)

Derivados de divisas -1 215 954,38 -1,21

Créditos/deudas

Contratos de futuros sobre divisas (venta)

Posiciones abiertas

Nuevo leu rumano 1,1 mill. . . . 5 568,91 0,01 Zloty polaco 0,6 mill. . . -221,05 0,00 Dólar de Singapur (para dólar estadounidense) 29 mill. . . . -83 611,61 -0,09 Dólar de Singapur 23,2 mill. . . . -78 103,51 -0,09 Corona eslovaca 36,6 mill. . . . 11 445,65 0,01 Corona checa 250 mill. . . . -6 123,01 -0,01 Lira turca (para dólar estadounidense) 24,3 mill. . . . -143 283,41 -0,14 Lira turca 12 mill. . . . 161 482,04 0,16 Forint húngaro 1,4 mill. . . -3 075,07 0,00 Dólar estadounidense 17,1 mill. . . . 239 329,62 0,24

Posiciones cerradas

Real brasileño (para dólar estadounidense) 8,3 mill. . . . 44 073,43 0,04 Peso mexicano (para dólar estadounidense) 196,5 mill. . . . . 43 666,80 0,04 Peso mexicano 14,8 mill. . . . -8 561,63 -0,01 Nuevo leu rumano (para dólar estadounidense) 17,9 mill. . . . 21 622,49 0,02 Zloty polaco 207,7 mill. . . -181 867,83 -0,18 Dólar de Singapur (para dólar estadounidense) 46,9 mill. . . . -131 443,79 -0,13 Corona eslovaca 519,4 mill. . . . 66 739,69 0,07 Rand sudafricano (para dólar estadounidense) 317,3 mill. . . . 29 221,46 0,03 Corona checa 108,8 mill. . . . 1 424,74 0,00 Lira turca (para dólar estadounidense) 94,7 mill. . . . -572 752,53 -0,57 Forint húngaro 10,3 mill. . . -93 951,92 -0,09 Dólar estadounidense 754,3 mill. . . . -1 270 813,63 -1,27

Cartera correspondiente a 31 de diciembre de 2007

Título Importe Compras/ Ventas/ Cotización Cotización % de participación

Denominación del valor o nominal o ingresos salidas en en el patrimonio

divisa cartera en el periodo de referencia EUR del subfondo