La reducción del 15,60% en el EBITDA entre los períodos comparados se debe principalmente a los siguientes ajustes no recurrentes durante los ejercicios 2009 y 2010:
Reconocimiento de una pérdida por importe de R$ 64.586 en junio de 2010 como consecuencia de la segunda revisión tarifaria del segmento de transmisión, la cual determinó un ajuste tarifario negativo del 15,88% en julio de 2009.
Reconocimiento de un ingreso por importe de R$ 158.090 en 2009 como consecuencia de la primera revisión tarifaria del segmento de transmisión, la cual determinó un incremento tarifario del 5,35% con efectos retroactivos a 2005.
Reconocimiento por la filial Cemig Distribuição, S.A. de un gasto por importe de R$ 177.592 como consecuencia del acuerdo alcanzado con la sociedad Rima Industrial, S.A., el cual puso fin al juicio presentado por dicha sociedad para reclamar la restitución de importes pagados indebidamente a raíz del aumento tarifario determinado por el Acto Administrativo DNAEE N.º 45/86 durante el plan de estabilización económica denominado “Plan Cruzado”.
Reconocimiento de un gasto relacionado con el impuesto ICMS por importe de R$ 25.702, proveniente de descuentos en la tarifa eléctrica de consumidores de bajos ingresos, como resultado de un programa de amnistía puesto en marcha por el Gobierno del Estado de Minas Gerais.
Provisiones dotadas en los ejercicios 2010 y 2009 por importes de R$ 14.246 y R$ 192.918, respectivamente, para la cobertura de los gastos derivados de un programa de bajas voluntarias incentivadas (PDV) implementado por la Compañía.
1.035 874 0% 10% 20% 30% 40% - 200 400 600 800 1.000 1.200 2º Trimestre/2009 2º Trimestre/10
LAJIDA – R$ mil Margem LAJIDA - %
1.070 1.156 0% 10% 20% 30% 40% 50% - 200 400 600 800 1.000 1.200 2º Trimestre/2009 2º Trimestre/10
Ventas de energía eléctrica MWh (*) R$ Abril-junio 2010 Abril-junio 2009 Var. (%) Abril-junio 2010 Abril-junio 2009 Var. (%) Residencial 2.518.012 2.421.497 3,99 1.290.212 1.116.182 15,59 Industrial 6.040.712 5.538.838 9,06 980.492 916.748 6,95
Comercial, servicios y otros 1.593.513 1.530.866 4,09 699.897 672.911 4,01
Rural 607.873 521.051 16,66 153.833 135.220 13,76 Administraciones públicas 289.769 267.399 8,37 125.534 115.208 8,96 Alumbrado público 309.525 304.096 1,79 78.270 75.321 3,92 Servicio público 344.898 332.335 3,78 100.316 96.583 3,87 Subtotal 11.704.302 10.916.082 7,22 3.428.554 3.128.173 9,60 Consumo propio 13.617 12.841 6,04 - - Subvenciones a consumidores de bajos ingresos - - - (72.550) 45.629
Energía eléctrica no facturada, neta - - - (10.184) (28.497) (64,26)
11.717.919 10.928.923 7,22 3.345.820 3.145.305 6,38
Ventas de energía eléctrica a otros distribuidores en el mercado regulado
3.189.832 3.525.472 (9,52) 335.388 456.680 (26,56) Transacciones de energía en el
ámbito de la CCEE 1.853.463 450.841 311,11 31.316 7.697 306,86
Ventas en el ámbito del Programa de Incentivo a las Fuentes Alternativas de Energía Eléctrica (Proinfra)
7.299 - - 1.765 - -
Efectos de la revisión tarifaria final - - - 5.146 61.010 (91,57)
Cargos adicionales (Ley N.o
12.111/09) - (1.382) - -
Total 16.768.513 14.905.236 12,50 3.718.053 3.670.692 1,29 (*) Información no revisada por los auditores externos.
Los ingresos brutos provenientes de las ventas de energía eléctrica del Grupo Cemig han ascendido a R$ 3.718.053 entre abril y junio de 2010, frente a los R$ 3.670.692 contabilizados en el mismo período del año anterior, lo que representa un aumento del 1,29%.
Los principales factores que han impactado la cifra de negocios del período son los siguientes:
Ajuste tarifario de Cemig Distribuição, S.A., el cual ha tenido como efecto un incremento medio del 1,67% en las tarifas a los consumidores a partir del 8 de abril de 2010.
Aumento del 7,22% en las ventas facturadas de energía eléctrica a consumidores finales (excluido el consumo propio).
Ingresos provenientes de las ventas de energía eléctrica en el mercado regulado
Las ventas a otros distribuidores en el mercado regulado se redujeron en un 9,52% entre el segundo trimestre de 2010 y 2009. El precio medio de venta bajó entre los períodos comparados, situándose en R$ 105,14 por MWh a cierre de junio 2010, frente a un precio medio de R$ 129,54 por MWh a cierre de junio de 2009. Esta reducción es resultado principalmente de los contratos de venta firmados en el ámbito de la subasta de ajuste que se llevó a cabo en el año 2009, en la que la electricidad fue vendida a un precio medio de R$ 145,00 por MWh. En consecuencia, los ingresos provenientes de las ventas por este concepto han descendido un 26,56%, situándose en R$ 335.388 en el segundo trimestre de 2010, frente a los R$ 456.680 contabilizados en el mismo período del año anterior.
Ingresos por el uso de redes: consumidores libres
La cifra de ingresos por el uso de redes ha experimentado un crecimiento del 3,44% entre los períodos comparados, ascendiendo a R$ 645.671 entre abril y junio de 2010, frente a los R$ 624.195 contabilizados en igual período de 2009. La cifra de ingresos por este concepto comprende los ingresos provenientes de las tarifas de acceso a la red de distribución eléctrica (TUSD, por sus siglas en portugués), abonada por los consumidores libres por la electricidad vendida por otros sujetos del sector eléctrico. El saldo de este epígrafe también comprende los ingresos provenientes de las tarifas de acceso a la red de transmisión de Cemig Geração e
Transmissão, S.A., asociada al Sistema Interconectado Nacional (SIN).
Este resultado se debe al aumento del volumen de energía transportada por las redes de distribución como consecuencia del repunte de la actividad industrial y a la migración de consumidores regulados hacia el mercado liberalizado, como también a la consolidación de los ingresos provenientes de las operaciones de la transportista Transmissora Aliança de Energia
Elétrica, S.A. (Taesa), adquirida en el cuarto trimestre de 2009.
En contrapartida, la Compañía reconoció una pérdida por importe de R$ 64.586 como consecuencia de la segunda revisión tarifaria del segmento de transmisión, la cual determinó un ajuste tarifario negativo del 15,88% en julio de 2009. Por otra parte, en 2009 fue reconocido un ingreso por importe de R$ 158.090 como consecuencia de la primera revisión tarifaria del segmento de transmisión, con efectos retroactivos al período entre el 1 de julio de 2005 y el 30 de junio de 2009.
Costes no controlables
Se denominan “costes no controlables” (también denominados costes “CVA”) los costes operativos que se trasladan a la tarifa eléctrica. Las desviaciones producidas entre estos costes estimados y los costes reales efectivamente soportados por las compañías distribuidoras se compensan en los ajustes tarifarios futuros, y se reconocen como ingreso o gasto en el balance, según sea el caso. En virtud de modificaciones introducidas en el plan de cuentas de ANEEL, algunos costes fueron reclasificados a la cuenta “Deducciones de los ingresos brutos”. Para más información, véanse la nota 2 y 9 a los estados financieros intermedios consolidados.
Deducciones de los ingresos brutos Abril-junio 2010 Abril-junio 2009 (reclasificado) Var. (%)
Impuestos sobre los ingresos
ICMS 805.440 743.632 8,31
Cofins 326.057 315.499 3,35
PIS-Pasep 70.866 68.461 3,51
ISSQN 950 950 -
1.203.313 1.128.542 6,63
Cargas regulatorias trasladadas a las tarifas de energía eléctrica
Aportes a la Reserva Global de Reversión (RGR) 39.812 48.627 (18,13)
Programa de Eficiencia Energética (PEE) 10.902 9.888 10,25
Aportes a la Cuenta de Desarrollo Energético (CDE) 117.392 101.959 15,14
Aportes a la Cuenta de Consumo de Combustibles (CCC) 169.797 152.049 11,67
Programas de Investigación y Desarrollo (I+D) 8.580 8.158 5,17
Aportes al Fondo Nacional de Desarrollo Científico y Tecnológico
(FNDCT) 7.409 8.353 (11,30)
Investigaciones para la expansión del sistema energético (EPE/MME) 3.719 4.102 (9,34) Reserva de capacidad de generación ("seguro apagón") 4.908 3.305 48,50
Adicional del 0,30% (Ley N.o 12.111/09) 5.545 - -
368.064 336.441 9,40
1.571.377 1.464.983 7,26