AGRIPAC S.A. es una compañía que lidera la comercialización de Agroquímicos en el Ecuador, gracias a la visión y estrategias de sus ejecutivos sobre las operaciones del negocio. Por lo mencionado, la compañía ha logrado consolidarse dentro de las 100 empresas más grandes del país, convirtiéndose además en un referente dentro de su sector.
AGRIPAC S.A. participa en el mercado con el 18,00%, superando a Ecuaquímica quien participa en el mercado con el 16,00%, convirtiéndose ésta en su principal competencia, junto a Bayer, quien participa con el 12,00%. En conjunto estas empresas abarcan alrededor del 59,00% del mercado, en el que además se encuentran otras empresas también dedicadas a la venta de agroquímicos pero con participaciones menores.
GRÁFICO 9: PARTICIPACION DE MERCADO, LÍNEA AGROQUÍMICOS
Fuente y Elaboración: AGRIPAC S.A.
Adicionalmente, se puede mencionar que si AGRIPAC S.A. se la pone dentro del subsector de abonos y productos químicos de uso agrícola, dentro de las empresas más grandes por los ingresos generados, se determinaría que AGRIPAC S.A. represente el 43,70% del sector, seguido de Farmagro con el 7,60% de participación38.
Respecto al mercado de agroquímicos en el Ecuador, es necesario recalcar además que éste se provee casi exclusivamente de importaciones. Es así que las importaciones de insumos agrícolas realizadas de enero a diciembre del 2012, específicamente al referirnos a la línea de semillas se destaca con un valor aproximado de
37 http://www.americaalmundo.com/index.php?option=com_content&view=article&id=898:2014-07-17-17-02-10&catid=1:noticias
38 Revista Ekos, ranking 5000 empresas más grandes del país por ingresos.
0 20 40 60 80 100 1er trim. 2do trim. 3er trim. 4to trim. Este Oeste Norte
Emisión de Obligaciones de Corto Plazo o Papel Comercial AGRIPAC S.A. Octubre 2015
31
USD 40,00 millones (en precios C&F), de los cuales el 60% correspondieron a semillas de maíz amarillo, hortalizas con el 23,5%, pastos 11,7%, palma aceitera 3,8%, flores 1,8% y soya 0,8%.
Al realizar un comparativo de las importaciones de agroquímicos entre los años 2011-2012, se evidenció que las compras de semillas de maíz para las siembras creció un 160% al pasar de USD 8,3 millones a USD 21,6 millones respectivamente. Denotándose que el mercado global de insumos agrícolas importados en el año 2012 creció en valor C&F 6,7%, distribuidos en un 57% en compra de fertilizantes, 32% agroquímicos, 6% semillas, 3% bombas, agroquímicos técnicos 2% y maquinaria 0,8%. Lo cual ascendió a la suma de USD 678,36 millones y las principales empresas que contribuyeron a estos resultados fueron Fertisa 12%, Grupo Agripac 8,4%, UNA estatal 7,8%, Ecuaquimica 7,6% y Delcorp con el 6%39.
En el mercado de salud animal, Pronaca ocupa la mayor cuota del mercado, encontrándose AGRIPAC S.A. en sexto lugar, compitiendo en este mercado con empresas tales como Expalsa, Molinos Champion, Grasas Unicol, Liris, entre otros; mientras que respeto a la línea de acuacultura, la compañía se encuentra segundo lugar, superada por Expalsa. Finalmente, en lo que concierne a alimento para mascotas, AGRIPAC S.A. se presenta también como la segunda empresa con mayor participación en el mercado de alimento para mascotas, luego de Pronaca. En esta línea se encuentran otros competidores como Nestle y Alicorp.
El liderazgo alcanzado por parte de AGRIPAC S.A. hasta el momento, obedece a la amplia red de distribución a nivel nacional, un fuerte posicionamiento de la marca, un reconocimiento por el fomento en el sector agropecuario y una permanente innovación en productos, sin dejar de lado su integración en la cadena de producción, al contar con plantas propias para la elaboración de balanceados (Balanfarina) y para la formulación de sus productos agroquímicos (Laquinsa).
Finalmente, por considerarse una herramienta que permite visualizar un cuadro de la situación actual de la compañía, es importante incluir a continuación el análisis FODA de AGRIPAC S.A., evidenciando los puntos más relevantes tanto positivos como negativos en cuanto a su efecto, así como factores endógenos y exógenos, de acuerdo a su origen.
CUADRO 18: FODA
FORTALEZAS DEBILIDADES
161 puntos de ventas a nivel nacional con 30% en ventas de contado aproximadamente. Dependencia de Materia Prima Internacional.
Programa integral de ventas directas a crédito “Plan maíz”
Falta de abastecimiento de materia prima para Balanceados para animales.
Integración vertical en sus principales negocios (Plantas propias para formulación de agroquímicos y balanceados: Laquinsa y Balanfarina)
Capacidad de negociación con proveedores y exclusividad de sus principales marcas. Imagen de marca reconocida.
Programa de formación semestral para técnicos y vendedores. Economías de escala en sus líneas de abonos, fertilizantes y semillas. Implementación de nuevo sistema informático.
OPORTUNIDADES AMENAZAS
Mercado de alimentos para animales, y balanceados para mascotas en crecimiento. Precios de materias primas cambiantes por alza de combustibles o por escasez. Mercado de consumo masivo como maíz, arroz, etc. Especulación de precios de materias
primas
Mercado de Químicos industriales para sector textil, instituciones y alimentos. Regulaciones o restricciones impuestas por parte del gobierno.
Ampliación en líneas de agroquímicos mediante nuevos registros. Alta competencia en precios de fertilizantes y todos los agroquímicos en general. Integración vertical para nuevas líneas y productos del sector agropecuario, consumo, etc. Riesgo de fenómenos climáticos por uno de
Emisión de Obligaciones de Corto Plazo o Papel Comercial AGRIPAC S.A. Octubre 2015
32 los sectores a los que atiende (Agrícola). Convenio con Banco del Barrio del BG y Banco Pichincha para atraer dinero circulante y nuevos clientes
Servicio de aerofumigación control de Sigatoka para plantaciones de banano.
Fuentes de financiamiento de los sectores de Bolsa de Valores
Suspensión del precio oficial de la Urea impuesta por el gobierno años anteriores Venta de productos en kit conjuntamente con el MAGAP
Fuente: AGRIPAC S.A. / Elaboración: Class International Rating