Paradigm Rationale

Esta. Públicos 496 464 0,1 0,1 ANH 212 82 0,0 0,0 FEPC -1.279 -632 -0,2 -0,1 FoNC 68 83 0,0 0,0 SPNM 325 413 0,0 0,1

291 Cuadro 10.22: Balance fiscal Establecimientos Públicos

*Cifras proyectadas

Fuente: DGPM- Ministerio de Hacienda y Crédito Público

Así mismo, se proyecta que para 2013 el SENA aumente la ejecución de sus proyectos de inversión en $32 mm, principalmente en el programa de “Capacitación Técnica no Profesional”.

2012* 2013* 2012* 2013*

Ingresos Totales 13.407 13.661 2,0 1,9

Explotación Bruta 0 0 0,0 0,0

Aportes del Gobierno Central 7.019 7.270 1,1 1,0

Funcionamiento 493 510 0,1 0,1 Inversión 6.526 6.759 1,0 0,9 Ingresos Tributarios 5.289 5.257 0,8 0,7 Otros Ingresos 1.099 1.134 0,2 0,2 Rendimientos 208 217 0,0 0,0 Otros Ingresos 891 918 0,1 0,1 Gastos Totales 12.911 13.197 1,9 1,8 Pagos Corrientes 3.879 3.889 0,6 0,5

Intereses Deuda Externa 1 0 0,0 0,0

Intereses Deuda Interna 0 0 0,0 0,0

Funcionamiento 3.878 3.889 0,6 0,5

Servicios Personales 332 342 0,1 0,0

Operación Comercial 0 0 0,0 0,0

Transferencias 3.447 3.445 0,5 0,5

Gastos Generales y Otros 98 101 0,0 0,0

Pagos de Capital 9.032 9.308 1,4 1,3

Formación Bruta de Capital Fijo 9.032 9.308 1,4 1,3

Deuda Flotante 0 0 0,0 0,0

(DÉFICIT) / SUPERÁVIT 496 464 0,0 0,1

% PIB

292

 Agencia Nacional de Hidrocarburos

Se espera que la Agencia Nacional de Hidrocarburos (ANH) presente en el año 2013 un superávit de $82 mm, como resultado de unos ingresos de $7.669 mm (1,1% del PIB), y de unos gastos de $7.587 mm (1,1% del PIB). Para analizar las causas de este superávit, resulta conveniente retomar la explicación de la actividad económica de la ANH que se presentó en el capítulo II. En primer lugar, esta institución se dedica a recaudar y girar las regalías a la cuenta del Sistema General de Regalías. Por otra parte, la ANH recibe ingresos por la venta de bienes y servicios, y tiene gastos de funcionamiento e inversión. El resultado de restar dichos gastos a los ingresos por la venta de bienes y servicios da lugar a lo que se podría denominar el “balance operativo” de la ANH. Es importante mencionar que en años anteriores, parte de los excedentes operacionales generados por la ANH en un año, se giraban a la nación 2 años después.

Sin embargo, la Ley del Presupuesto General de la Nación número 1485 del 14 de diciembre de 2011 en su artículo 68, dicta que en 2012 ”la liquidación de los excedentes financieros de que trata el Estatuto Orgánico del Presupuesto, se hará con base en una proyección de los ingresos y de los gastos, para la vigencia siguiente a la del corte de los Estados Financieros, en donde se incluyen además las cuentas por cobrar y por pagar no presupuestadas, las reservas presupuestales, así como la disponibilidad inicial (caja, bancos e inversiones)”. Es decir, que a partir de los excedentes operacionales esperados en 2012, se calculan las transferencias esperadas de la ANH al GNC en 2013. El superávit esperado de $82 mm para 2013 resulta de sumar un balance operativo de $306 mm, de una diferencia positiva entre las regalías giradas y las recaudadas de $44 mm y una transferencia al gobierno de $174 mm. Así, se espera que el resultado operativo de la ANH sea positivo en 2013, como ha ocurrido en la mayoría de los últimos años; sin embargo, se prevé que esta entidad le transfiera al gobierno parte de sus excedentes financieros, por esa razón el superávit es menor que los resultados operacionales de la ANH.

 Fondo de Estabilización de Precios de los Combustibles (FEPC) Se espera que en 2013, el Fondo de Estabilización de Precios de los Combustibles (FEPC) incurra en un déficit por $632 mm, que representa una mejora en el balance de $647 mm respecto al resultado esperado en 2012. La razón de este resultado, es la puesta en funcionamiento de la fórmula que fija el ingreso al productor de la gasolina desde noviembre de 2011, que ha disminuido la diferencia entre el ingreso al productor y el precio de paridad de exportación de la gasolina en periodos de desahorro, generando periodos de ahorro del fondo. Se espera que esta situación produzca diferenciales positivos que compensen parcialmente los diferenciales negativos acumulados durante 2013, por lo que en el acumulado el fondo incurrirá en un déficit menor que el esperado en 2012.

Si estas proyecciones se cumplen, y el FEPC incurre en el déficit anteriormente mencionado, podría recibir un crédito del tesoro nacional, tal como quedó establecido en el Artículo 101 del Plan Nacional de Desarrollo 2010-2014.

293

 Fondo Nacional del Café (FoNC)

Para el FoNc se espera un superávit de $83 mm en 2013, producto de ingresos por $2.148 mm (0,3% del PIB) y gastos por $2.065 mm (0,3% del PIB). Este resultado implica un mayor superávit en $14 mm, frente al balance proyectado en 2012, de $69 mm.

Se prevé un incremento de los ingresos para 2013 de 11,7% ($217 mm), consistente con un incremento de las cantidades exportadas de 10%, que alcanzarían los 9,3 millones de sacos en ese año. Se proyecta que los gastos totales crecerán 11,7%, originados principalmente en las mayores compras de café.

10.2.2.3 Empresas del Nivel Local

El sector empresas del nivel local está conformado por: Empresas Públicas de Medellín (EPM), Empresas Municipales de Cali (EMCALI), Metro de Medellín, Empresa de Acueducto y Alcantarillado de Bogotá (EAAB) y Empresa de Teléfonos de Bogotá (ETB). Como se observa en el Cuadro 10.23, para 2013 se proyecta un déficit de $358 mm, es decir que respecto al balance de 2012. éste es inferior en $526 mm.

El balance proyectado para el sector responde, principalmente, al deterioro de EPM, que en 2013 generará un déficit de $658 mm, y el cual será compensado parcialmente con los superávits que registrarán EMCALI, EAAB, ETB y Metro.

Cuadro 10.23: Balance fiscal Empresas del Nivel Local

*Cifras proyectadas

Fuente: DGPM- Ministerio de Hacienda y Crédito Público

Se espera que en 2013 la empresa genere un déficit de $658 mm, resultado de ingresos por $6.397 mm (0,9 % del PIB) y gastos $7.055 mm (1,0% del PIB). Los ingresos de la empresa presentarían un crecimiento de 9,5% debido a la entrada en operación en 2011 de todas las unidades generadoras de Porce III, con lo cual se aumentarían las ventas de energía.

En cuanto a los gastos, se proyecta que su incremento responda a la ejecución del proyecto Hidroeléctrico Pescadero Ituango, el cual EPM mediante una filial del grupo empresarial adelantará la construcción, operación y comercialización del proyecto. Para ello la empresa lo capitalizará entre 2012 y 2014, siendo

2012* 2013* 2012* 2013*