La información financiera según Sánchez (2012) afirma que es un “sistema de información que expresa en términos cuantitativos y monetarios las transacciones que realiza una entidad, con el fin de proporcionar información útil y segura” (p. 15). La información financiera es muy importante ya que muestra en términos monetarios la variación del patrimonio además nos permite conocer detalladamente los logros en operaciones, en las inversiones y en el financiamiento de una entidad en un momento indicado. (Sanchez, 2012)
1.2.3.1Importancia
La información financiera es de gran importancia porque a través de ella, los usuarios pueden establecer sus condiciones sobre el desempeño financiero de la entidad. Por medio de esta información y otros elementos de juicio, el usuario podrá evaluar el futuro de la empresa y tomar decisiones de carácter económico sobre la misma (Córdova, M, 2012, p. 86). (Córdova, 2012)
La información financiera es muy importante para quienes están al frente de una empresa ya que con aquella información pueden dar criterios razonables y tomar las mejores decisiones para beneficio futuro de la empresa.
22
1.2.4 Análisis financiero
El análisis financiero es un proceso que comprende la recopilación, interpretación, comparación y estudio de los estados financieros y datos operacionales de un negocio. Esto implica el cálculo e interpretación de porcentajes, tasas, tendencias e indicadores, los cuales sirven para evaluar el desempeño financiero y operacional de la empresa y de manera especial para facilitar la toma de decisiones (Bravo. 2011, p. 291). (Bravo, Contabilidad General, 2011)
El análisis financiero es muy importante ya que sirve para concluir la situación actual de la empresa, este recopila y analiza minuciosamente la información financiera obtenida y además el responsable de la empresa podrá evaluar si tal vez la empresa necesita inversión o realizar algún otro movimiento financiero y de esa manera pueda tomar las mejores decisiones.
1.2.5 Análisis vertical
Se refiere al estudio de los estados financieros a determinada fecha o periodo sin relacionarlos o compararlos con otros. El análisis vertical tiene la característica de estático y únicamente permite la obtención de índices financieros por la comparación porcentual de las cuentas respecto de subgrupos y sectores financieros. Es un análisis estático por que estudia la situación económica y financiera en un momento determinado sin tener en cuenta los cambios ocurridos a través del tiempo (Bravo, 2011, p. 292). (Bravo, Contabilidad General, 2011)
El análisis vertical permite conocer la situación económica de una empresa dentro de un periodo, es importante analizar los estados financieros año a año ya que de esa manera se puede identificar el comportamiento de cada cuenta en porcentajes respecto con la cuenta general.
1.2.6 Análisis horizontal
Se basa en la comparación entre dos o más estados financieros. El análisis horizontal tiene la característica de dinámico y permite la obtención de índices,
23
porcentajes más objetivos y confiables. Es un análisis dinámico porque se ocupa del cambio o movimiento de cada cuenta de un periodo a otro (Bravo, 2011, p. 293). (Bravo, Contabilidad General, 2011)
Al utilizar esta herramienta nos permite conocer lo que ha sucedido durante cada año mediante la comparación de más de dos estados financieros.
1.2.7 Indicadores financieros
Un indicador financiero es una relación entre dos cuentas o grupos de cuentas del mismo estado financiero, o de dos estados financieros diferentes. Ninguna cuenta es independiente de las otras; por tanto, su comportamiento se explica de manera directa con el comportamiento de otra u otras cuentas relacionadas (Díaz, 2011, p. 464). (Díaz, 2011)
Los indicadores financieros permiten relacionar dos o más cifras de los estados financieros y analizarlos con el propósito de reflejar el comportamiento de cada una de aquellas cuentas.
1.2.7.1Liquidez
Liquidez o solvencia es la capacidad de los activos para convertirse en dinero efectivo en cualquiera de sus formas. Por ejemplo, caja, bancos, títulos monetarios a corto vencimiento y que no ocasione disminución en el valor del patrimonio de la empresa. Así mismo, es la capacidad de la empresa para atender los compromisos a corto plazo. (Díaz, 2011, p. 464) (Díaz, 2011)
Ilustración 3Indicadores de liquidez
Fuente: Zapata (2017), Contabilidad general Elaborado por: Iza Rey Mayra Elizabeth
RAZONES DE LIQUIDEZ FÓRMULA CONCEPTO
Índice de liquidez
Su relación indica la cantidad de activos que en el corto plazo serán dinero ($), con los cuales la empresa podrá cubrir las deudas corrientes.
Interpretación: Estándar entre 1.5 y 2.5 dependiendo el tipo de naturaleza de la empresa.
Prueba ácida
Indica la cantidad de dinero con que cuenta la empresa en este instante para cubrir sus obligaciones. Interpretación: Estándar entre 0.5 y 1.0
Capital de trabajo Activo corriente - pasivo corriente Indíca la cantidad de recursos monetarios con que la empresa cuenta para el desarrollo de sus actividades operativas.
24
Este indicador es muy importante porque permite conocer la liquidez de una empresa ya que al tener liquidez le permite cumplir con sus obligaciones a tiempo.
1.2.7.2 Eficiencia
Según Ortiz (2011). Estos indicadores también llamados indicadores de rotación, tratan de medir la eficiencia con la cual una empresa utiliza sus activos, según la velocidad de recuperación de los valores aplicados a ellos. (p. 185) (Ortiz, 2011)
1.2.7.3 Endeudamiento
Según Zapata (2011), las razones de endeudamiento “miden la capacidad de respaldo de las deudas; los acreedores pueden conocer mediante estos índices si el activo y las utilidades son suficientes para cubrir los intereses y el capital adecuado” (p. 420). (Zapata,
Contabilidad General, 2011) Ilustración 4Razones de eficiencia
Ilustración 5Indicadores de endeudamiento Fuente: Zapata (2011), Contabilidad general Elaborado por: Iza Rey Mayra Elizabeth
RAZONES DE EFICIENCIA FÓRMULA CONCEPTO
Rotacion de cuentas por cobrar Este indicador establece el numero de veces que giran las cuentas por cobrar, en
promedio, en un período determinado de tiempo, generalmente en un año.
Rotacion de Inventarios
Para la empresa comercial, los inventarios representan sencillamente el costo de las mercancías en poder de esta. Materia prima., producto en proceso y producto terminado.
Período promedio de rotacion
de inventarios Indica el número de días que la empresa demora en reponer los inventarios.
Rotación de los activos Corresponde al valor de los activos totales, sin descontar la depreciación ni las
provisiones de inventarios y deudores.
Fuente: Ortiz (2011), Análisis Financiero Elaborado por: Iza Rey Mayra Elizabeth
RATIOS FINANCIEROS FÓRMULA CONCEPTO
Índice de apalancamiento (Pasivo Total / Patrimonio)*100 Este indicador mide hasta que punto está comprometido el patrimonio de los propietarios de la empresa con respecto a sus acreedores.
25
1.2.7.4 Rentabilidad
Como lo afirma Bravo (2011) “se denominan rentabilidad a la relación entre utilidad y alguna variable Ventas, Capital, Activos, etc. La que permite conocer en forma aproximada si la gestión realizada es aceptable en términos de rendimiento financiero” (p. 297). (Bravo, Contabilidad General, 2011)
Ilustración 6Indicadores de rentabilidad
Fuente: Bravo (2011), Contabilidad general Elaborado por: Iza Rey Mayra Elizabeth
RAZONES DE
RENTABILIDAD
FORMULA
CONCEPTO
Margen de utilidad bruta Este indicador permite conocer el porcentaje que queda de las
ventas luego que la empresa paga sus existencias.
Rentabilidad sobre ventas
Permite conocer la utilidad por cada dólar vendido. Este índice cuando es mas alto representa una mayor rentabilidad, esto depende del tipo de negocio o actividad de la empresa.
Rendimiento sobre el capital
Determina el porcentaje del rendimiento que se obtiene sobre el valor en libros del capital contable.
x 100 x 100
26
CAPITULO II
2 MARCO METODOLÓGICO
En este capítulo se describirá la metodología utilizada para validar la problemática planteada.