Performance Results

4.5

ENTIDADES FINANCIERAS

Al Centro de Consolidación Nacional Financiero lo conforman las entidades financieras de depósito y de no depósito, tal como se discriminan a continuación:

De las 37 entidades financieras que reportaron información contable a diciembre de 2008, continúan en proceso de liquidación 5, que se clasifican así:

Bancos: Banco Cafetero S.A. – En Liquidación

Financieras: Instituto de Fomento Industrial – IFI – En Liquidación y Financiera FES S.A. – En Liquidación

Fiduciarias: Fiduciaria del Estado S.A. – En Liquidación y U.C.N. Sociedad Fiduciaria S.A. – En Liquidación

4.5.1 BALANCE GENERAL

Activo. Los activos consolidados de las Entidades Financieras revelan a diciembre 31 de 2008 un saldo de $52.634,1 MM equivalente al 11,0% del PIB representado una disminución del 1,5% con respecto a la reflejada en el año 2007; igualmente, se observa un aumento de $8.000,3 MM en términos absolutos, equivalente al 17,9% con respecto al año 2007.

Con respecto a la clasificación del activo corriente se observa un saldo de $36.273,9 MM, que representa el 68,9% del activo, reflejando un aumento de $6.086,0 MM es decir 20,2% con respecto al año anterior; esta variación está relacionada principalmente con el comportamiento de las Inversiones e instrumentos derivados por $3.163,3 MM originado en el aumento de las Inversiones con fines de política en títulos de deuda por $3.294,7 MM de los cuales $2.841,9 MM son revelados por la Caja de Vivienda Militar, contrarrestado por la disminución en $351,6MM de la cuenta Inversiones administración de liquidez en títulos participativos; adicionalmente se observa el aumento de la cuenta Deudores en $2.214,7 MM generada por la variación de Préstamos concedidos en especial, por el Banco Agrario de Colombia con $1.325,8 MM.

Cuadro 4-15

VALOR % PAR % PIB VALOR % PAR % PIB Abs. % Activo total 52.634,1 100,0 11,0 44.633,8 100,0 12,5 8.000,3 17,9 Corriente 36.273,9 68,9 7,6 30.188,0 67,6 8,4 6.086,0 20,2 No corriente 16.360,2 31,1 3,4 14.445,9 32,4 4,0 1.914,3 13,3 Pasivo total 44.106,6 100,0 9,3 35.309,6 100,0 9,9 8.797,0 24,9 Corriente 29.513,4 66,9 6,2 21.030,0 59,6 5,9 8.483,5 40,3 No corriente 14.593,2 33,1 3,1 14.279,6 40,4 4,0 313,6 2,2 Interés minoritario 4.839,6 100,0 1,0 5.489,6 100,0 1,5 -650,0 -11,8 Privado 111,3 2,3 0,0 117,8 2,1 0,0 -6,5 -5,5 Público 4.728,3 97,7 1,0 5.371,8 97,9 1,5 -643,5 -12,0 Patrimonio 3.687,9 7,0 0,8 3.834,7 8,6 1,1 -146,7 -3,8 Variación CONCEPTO 2008 2007 ENTIDADES FINANCIERAS BALANCE GENERAL CONSOLIDADO

A 31 DE DICIEMBRE

Miles de millones de pesos

La porción no corriente por valor de $16.360,2 MM representa el 31,1% del Activo, revelando un incremento de $1.914,3 MM es decir el 13,3% con respecto al año anterior, siendo la cuenta Deudores la que tuvo la mayor incidencia en este comportamiento con un incremento de $2.042,2 MM, originado especialmente en los Préstamos concedidos que revelan un aumento de $1.285,7 MM y en Otros activos por $728,8 MM provenientes de la variación revelada por Intangibles en la suma de $686,4 MM.

Los activos de las Entidades Financieras están concentrados en un 90,8% en los rubros de Inversiones e instrumentos derivados y Deudores. En cuanto a las Inversiones e instrumentos derivados, su saldo asciende a $24.333,6 representando el 46,2%, distribuido de acuerdo con su importancia en: Inversiones administración de liquidez en títulos de deuda con $15.050,6 MM e Inversiones con fines de política en títulos de deuda con $7.748,9 MM, destacándose la participación de entidades como: Fondo de Garantías de Instituciones Financieras – FOGAFÍN con $8.095,5 MM, el Banco Agrario de Colombia con $4.446,2

MM, Positiva Compañía de Seguros S.A. por $3.560,7 MM, Caja de Vivienda Militar – CAVIMILITAR con $2.843,1 MM y el Fondo Nacional de Ahorro con $941,8 MM.

Por otra parte, Deudores con un saldo de $23.460,1 MM representan el 44,6%, concentrado especialmente en Préstamos concedidos con $21.222,9 MM, siendo las entidades más representativas el Banco de Comercio Exterior de Colombia S.A. –BANCOLDEX con $5.624,1 MM, Banco Agrario de Colombia con $5.338,3 MM, Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario – FINAGRO con $3.962,5 MM, Financiera de Desarrollo Territorial S.A. con $3.646,2 MM, Fondo Nacional de Ahorro con $2.177,7 MM, Instituto Colombiano de Crédito Educativo y Estudios Técnicos en el Exterior con $1.119,6 MM y el Fondo de Garantías de Instituciones Financieras con $601,7 MM.

Pasivo. El pasivo total de las Entidades Financieras a diciembre 31 de 2008 reveló un saldo de $44.106,6 MM, equivalente al 9,3% del PIB lo cual refleja un incremento de $8.797,0 MM, equivalente al 24,9% con relación al año 2007.

La porción corriente ascendió a $29.513,4 MM participando en 66,9% del total del Pasivo, presentando un aumento de $8.483,5 MM es decir un 40,3% con relación al año 2007, el cual está sustentado en primer lugar por los Pasivos estimados que revelan una aumento de $3.034,4 MM explicado en la Provisión para seguros y reaseguros; en segundo lugar por el comportamiento de las Operaciones de banca central e instituciones financieras por $1.941,5 MM relacionada con las Operaciones de captación y servicios financieros, registrados principalmente por el Banco Agrario de Colombia por $7.186,8 MM; y en tercer lugar las Cuentas por pagar que registran una variación positiva de $1.846,8 MM, en particular en Recursos recibidos en administración por $2.726,8 MM la cual fue contrarrestada por la disminución revelada en la cuenta Depósitos recibidos en garantía por $1.184,1 MM.

La porción no corriente ascendió a $14.593,2 MM, es decir el 33,1% del Pasivo, determinando un incremento de $313,6 MM equivalentes al 2,2% con relación al año 2007, la cual se origina en las variaciones positivas de los Pasivos Estimados con $1.336,8 MM, contrarrestado principalmente por la disminución de las Cuentas por pagar en $1.071,2 MM.

Los conceptos más significativos del pasivo están explicados así: 27,1% en Pasivos Estimados con $11.958,6 MM, Operaciones de banca central e instituciones financieras en 26,1% con $11.522,1 MM, Cuentas por pagar en 16,2% con $7.160,9 MM y Operaciones de financiamiento e instrumentos derivados en 14,3% con $6.298,6 MM.

Las entidades con mayores saldos en la cuenta de Pasivos estimados son: Fondo de Garantías de Instituciones Financieras y Positiva Compañía de Seguros S.A. con $6.795,2 MM y $3.478,0 MM respectivamente. En la cuenta Operaciones de banca central e instituciones financieras se destacan Banco Agrario de Colombia, Financiera de Desarrollo Territorial y Banco de Comercio Exterior de Colombia S.A. con $7.186,8 MM, $2.999,3 MM y $1.068,7 MM respectivamente. En Operaciones de financiamiento e instrumentos derivados se destacan los saldos reportados por Banco de Comercio Exterior de Colombia S.A. con $3.607,0 MM y Banco Agrario de Colombia con $2.361,5 MM. Las entidades más destacadas en las Cuentas por pagar son: Caja de Vivienda Militar por $2.678,0 MM, Fondo Nacional de Ahorro por $1.627,0 MM y Fondo Financiero de Proyectos de Desarrollo por $1.033,3 MM.

Patrimonio. El patrimonio consolidado de las Entidades Financieras a 31 de diciembre de 2008, ascendió a $3.687,9 MM, es decir el 0,8% del PIB, registrándose una disminución de $146,7 MM equivalente al 3,8% con relación al año 2007, donde el Patrimonio Institucional revela una disminución de $806,9 MM como consecuencia del Resultado de ejercicios anteriores por menor valor de $584,0 MM y del Capital

fiscal por $368,6 MM; la variación total se encuentra contrarrestada por el Resultado consolidado del ejercicio que aumentó en $660,2 MM.

Para la vigencia 2007 el Patrimonio institucional ascendió a $3.420,2 MM, del cual el 50,0% corresponde a Capital suscrito y pagado, que pasa de $1.572,7 MM en el 2007 a $1.710,9 MM en el 2008, donde sobresale el aumento reportado por Positiva Compañía de Seguros S.A. por $354,1 MM, el cual fue contrarrestado por la disminución revelada por la Central de Inversiones S.A. por $200,0 MM64.

La cuenta de Resultados de ejercicios anteriores presenta una disminución del 82,2%, frente al valor reportado en el año 2007, al pasar de $1.294,0 MM a $710,0 MM en el 2008. Las entidades que registran utilidad en el Resultado de ejercicios anteriores son: Fondo de Emergencia Económica con $610,9 MM y el Instituto Colombiano de Crédito Educativo y Estudios Técnicos en el Exterior con $322,5 MM y las que reportan pérdida son: Patrimonio Autónomo de Remanentes Caja Agraria con $178,7 MM, el Fondo Garantías de Instituciones Financieras con $78,7 MM y el Banco Agrario de Colombia con $85,7 MM.

En cuanto al Capital fiscal este registra una disminución de $368,6 MM, es decir 75,8% explicados por el comportamiento del Patrimonio Autónomo de Remanentes de la Caja Agraria con $243,7 MM y la Financiera Energética Nacional S.A. por $137,9 MM. El mayor saldo lo reporta el Instituto Colombiano de Crédito Educativo y Estudios Técnicos en el Exterior – ICETEX por $249,5 MM.

4.5.2 ESTADO DE ACTIVIDAD FINANCIERA, ECONÓMICA, SOCIAL Y AMBIENTAL

Resultado del Ejercicio. Las Entidades Financieras del Nivel Nacional durante el año 2008, presentaron utilidad por valor de $267,7 MM equivalente al 0,1% del PIB, lo que comparado con la pérdida de $392,4 MM generada en el 2007, representa un aumento de $660,2 MM, es decir 168,2%.

Cuadro 4-16

VALOR % PAR % PIB VALOR % PAR % PIB Abs. %

Ingresos 7.546,0 100,0 1,6 6.389,6 100,0 1,8 1.156,4 18,1

Gastos 5.749,6 76,2 1,2 5.464,4 85,5 1,5 285,2 5,2

Costos de ventas y operación 1.528,7 20,3 0,3 1.317,7 20,6 0,4 211,0 16,0

RESULTADO DEL EJERCICIO 267,7 3,5 0,1 -392,4 -6,1 -0,1 660,2 168,2 Variación CONCEPTO 2008 2007