DEL1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE
Miles de millones de pesos
Resultados consolidados del ejercicio. En las entidades que conforman el Sector Minas y Energía el resultado consolidado de la Actividad Financiera, Económica, Social y Ambiental arrojó al 31 de diciembre de 2008, un déficit de $2.041,4 MM, equivalente al 0,4% del PIB lográndose así una significativa disminución en el nivel de la utilidad que se presentaba el año anterior, originada principalmente por el incremento de la participación del interés minoritario en los resultados.
Excedente o déficit operacional. Es el resultado que genera los Ingresos operacionales ($56.582,6 MM) menos los costos de ventas de operación ($21.840,8 MM) y los Gastos operacionales ($29.146,1 MM), para obtener un resultado superavitario por valor de $5.595,6 MM, que comparado con el resultado operacional del año inmediatamente anterior, presentó una diferencia desfavorable por valor de $2.734,4 MM.
En los Ingresos operacionales obtenidos por este Sector para el 2008, son importantes la Venta de bienes, donde la Venta de productos de minas y minerales revela $14.709,5 MM, en su mayoría por Petróleo crudo con $13.465,1 MM, reportados en su totalidad por ECOPETROL S.A.; así como los ingresos por Productos manufacturados con $14.000,2 MM, principalmente por concepto de Combustibles y otros derivados del petróleo con $12.863,3 MM que registra ECOPETROL S.A.; por su parte, los Otros ingresos revelan un total de $17.530,1 MM, destacándose dos conceptos, el Ajuste por diferencia en cambio por Inversiones con un total de $7.602,4 MM, siendo importante la participación de ECOPETROL S.A., y los Ingresos financieros por Rendimientos sobre depósitos en administración con $2.863,4 MM, principalmente por la participación del Ministerio de Minas y Energía y ECOPETROL S.A.
Del valor revelado por el Sector Minas y Energía en los Costos de ventas y operación ($21.840,8 MM), se destacan los siguientes conceptos: los Costos por venta de Combustibles y otros derivados del petróleo con $10.242,9 MM, por Petróleo crudo con $5.405,3 MM y por venta de Servicios públicos $3.737,1 MM.
Por su parte, en los Gastos operacionales es necesario considerar por su representatividad tres conceptos, en primer lugar la Provisión para obligaciones fiscales por Impuesto sobre la renta y complementarios con $4.681,2 MM revelados principalmente por ECOPETROL S.A.; le siguen los Subsidios asignados al Transporte, consumo e importación de combustible con $4.459,4 MM, donde el Ministerio de Minas y Energía, registra el giro de subsidios a la gasolina que hizo a ECOPETROL S.A., la Refinería de Cartagena, y distribuidores mayoristas y minoristas en la vigencia 2008.
En tercer lugar el gasto por Ajuste por diferencia en cambio por concepto de Inversiones con $6.807,4 MM, dentro de esta subcuenta es importante destacar la participación de ECOPETROL S.A. con $6.780,4 MM, correspondiente a la actualización del diferencial de precios de gasolina motor corriente y ACPM generado en dólares.
Excedente o déficit no operacional. El excedente no operacional asciende a $3.199,8 MM, resultado de los Ingresos no operacionales ($3.235,0 MM) que se registraron en la cuenta de Otros ingresos ordinarios menos los Gastos no operacionales ($35,2 MM). En los ingresos no operacionales el concepto de mayor importancia es Subsidio gasolina motor corriente y ACPM con $3.070,5 MM, donde ECOPETROL S.A. revela el total del saldo, teniendo en cuenta que, “…de acuerdo con la Ley 1110 de 2006 (Ley de Presupuestos), la Nación asume el diferencial a la gasolina motor corriente y ACPM...”82; por su parte, en los gastos no operacionales se destacan en primera medida las Bienes trasladados a otras entidades públicas que no constituyen formación bruta de capital con $17,2 MM, Pérdida en retiro de activos con $10,4 MM reflejados en la cuenta de Otros gastos ordinarios que revela el Instituto de Planificación y Promoción de Soluciones Energéticas, principalmente.
Excedente o déficit de actividades ordinarias. Para el 2008, el Estado de Actividad Financiera Económica, Social y Ambiental, presenta un excedente de las actividades ordinarias, por valor de $8.795,4 MM, generado por los Excedentes operacionales ($5.595,6 MM) y el no operacional ($3.199,8 MM).
Partidas Extraordinarias. En el Sector Minas y Energía, las partidas extraordinarias arrojan un saldo de $1.215,6 MM resultado de restarle a los Ingresos extraordinarios ($1.366,8 MM), los Gastos extraordinarios ($151,2 MM).
En los Ingresos extraordinarios es importante resaltar el valor que se observa por concepto de Recuperaciones por valor de $1.147,2 MM, reportados principalmente por ECOPETROL S.A.; en los Gastos extraordinarios se destaca el valor de $105,4 MM por Pérdidas en siniestros contabilizados en su mayoría
82
por ECOPETROL S.A., valor que corresponde a pérdidas por atentados a la infraestructura de transporte y hurto de combustibles.
Excedente o déficit antes de ajustes. Es el resultado que origina el Excedente de actividades ordinarias por $8.795,4 MM, más las Partidas extraordinarias por $1.215,6 MM, generando un excedente antes de ajustes de $10.011,0 MM.
Participación del interés minoritario en los resultados. La participación del Interés minoritario en los resultados consolidados, asciende a $12.082,9 MM, valor que corresponde a la participación de terceros en el patrimonio de las Sociedades de Economía Mixta o Empresas Industriales y Comerciales del Estado perteneciente al Sector Minas y Energía societarias; de los anteriores, $10.772,2 MM pertenecen a la participación del Sector público.
La variación de la participación del Interés minoritario en los resultados corresponde principalmente al aumento de la participación de la Nación en los resultados de entidades como ECOPETROL S.A.
5.1.6.3 Indicadores financieros
Los indicadores permiten comprobar la capacidad de la entidad para cumplir obligaciones y controlar la marcha de la misma desde la perspectiva de las finanzas, y de esta manera ejercer acciones correctivas que reviertan o que no causen inestabilidad en su funcionamiento normal.
• Liquidez financiera a corto plazo
El Activo se considera según el grado de liquidez o capacidad de sus partidas de convertirse en dinero efectivo, para atender en forma oportuna el pago de las obligaciones contraídas a corto plazo. La capacidad de este Sector, para cubrir obligaciones en el corto plazo es de 2,5 pesos de disponibilidad por cada peso de obligación.
• Razón de endeudamiento total
Este indicador permite establecer el nivel de endeudamiento o financiamiento del Sector, o lo que es igual a establecer la participación de los acreedores sobre los activos de las entidades que lo conforman. Para este caso, el 69,9% del total de activos del Sector Minas y Energía se encuentran financiados con recursos de terceros.
• Índice de Rentabilidad de los activos
Esta razón mide la rentabilidad de los Activos con relación al resultado del ejercicio es decir, mide el rendimiento que están generando los activos de las entidades pertenecientes a este Sector. Durante la vigencia 2008 los Activos del Sector Minas y Energía generaron una rentabilidad negativa del 0,02%, ya que sus resultados son deficitarios.
5.1.6.4 Balance general por entidades
Los bienes y derechos agregados de las 34 entidades que reportaron información del Sector Minas y Energía a 31 de diciembre de 2008, alcanzaron la suma de $105.330,1 MM, revelando una disminución de $2.233,1 MM, correspondientes al 2,1% respecto al año anterior. Por su parte, el valor de las obligaciones asciende a $26.799,3 MM, muestran una disminución de $7.418,8 MM equivalente al 21,7% frente al año anterior.
Consecuencia de lo anterior, el Patrimonio de este Sector que asciende a $78.530,8 MM, evidencia un incremento de $5.185,7 MM correspondiente al 7,1%.
Cuadro 5-31
Cuadro 5-6
Variación Variación Variación
Abs. % Abs. % Abs. %
1 ECOPETROL S.A. 48.152,9 48.095,2 57,7 0,1 13.532,1 21.287,6 -7.755,5 -36,4 34.620,8 26.807,6 7.813,1 29,1
2 MINISTERIO DE MINAS Y ENERGIA 26.845,7 30.135,8 -3.290,1 -10,9 4.680,1 694,2 3.985,9 … 22.165,6 29.441,6 -7.276,0 -24,7
3 INTERCONEXION ELECTRICA S.A. 7.327,7 6.350,6 977,1 15,4 2.518,4 2.517,3 1,2 0,0 4.809,3 3.833,3 975,9 25,5
4 FONDO NACIONAL DE REGALIAS 4.196,7 3.504,8 692,0 19,7 151,1 229,8 -78,8 -34,3 4.045,7 3.274,9 770,7 23,5
5 ISAGEN S.A. 4.188,3 3.993,6 194,7 4,9 1.055,9 957,6 98,2 10,3 3.132,5 3.036,0 96,5 3,2
6 EMPRESA MULTIPROPOSITO DE URRA S.A 2.410,8 2.428,8 -18,0 -0,7 644,6 1.803,4 -1.158,8 -64,3 1.766,2 625,3 1.140,8 182,4
7 U.A.E. AGENCIA NACIONAL DE HIDROCARBUROS 1.956,7 1.236,7 720,0 58,2 494,6 635,3 -140,8 -22,2 1.462,2 601,4 860,7 143,1
8E.S.P. GENERADORA Y COMERCIALIZADORA DE ENERGIA
DEL CARIBE S.A. 1.141,0 1.000,6 140,5 14,0 324,8 313,5 11,3 3,6 816,2 687,0 129,2 18,8
9 TRANSSELCA S.A. 1.093,8 972,6 121,2 12,5 490,3 482,4 7,9 1,6 603,4 490,2 113,3 23,1
10CENTRALES ELECTRICAS DE NORTE DE SANTANDER S.A.-
E.S.P. 1.026,5 1.038,9 -12,4 -1,2 167,3 181,0 -13,8 -7,6 859,2 857,9 1,3 0,2 OTRAS ENTIDADES 6.989,9 8.805,6 -1.815,6 -20,6 2.740,1 5.115,8 -2.375,7 -46,4 4.249,8 3.689,7 560,1 15,2 TOTAL 105.330,1 107.563,2 -2.233,1 -2,1 26.799,3 34.218,1 -7.418,8 -21,7 78.530,8 73.345,0 5.185,7 7,1 PASIVO PATRIMONIO 2008 2007 2008 2007 No. ENTIDAD 2008 2007 ACTIVO
SITUACIÓN FINANCIERA DE LAS ENTIDADES