Protocols

Miles de millones de pesos

El excedente operacional alcanza para diciembre 31 de 2008 un valor de $1.882,4 MM, resultado de restar a los Ingresos operacionales por $6.126,4 MM, el Costo de ventas y de operación por $719,0 MM, y los Gastos operacionales por $3.525,0 MM.

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El total de los Ingresos operacionales consolidados del Sector presentan una variación negativa de $154,1 MM con respecto al año anterior, equivalentes al 2,5% de disminución. Los grupos más significativos corresponden a Operaciones Interinstitucionales por valor de $2.320,4 MM, Ingresos fiscales por $1.721,6 MM y Otros ingresos por $1.025,5 MM; los cuales suman el 82,7% del total de los Ingresos operacionales del Sector.

La variación más importante es la disminución de las Operaciones institucionales por $635,9 MM, primordialmente por el descenso de los Fondos recibidos para Inversión por el Instituto Nacional de Vías – INVIAS por $619,6 MM, atenuado por el aumento de los Otros ingresos por $472,4 MM, esencialmente en Financieros por $213,9 MM por y Otros ingresos ordinarios por $132,5 MM.

Las Operaciones interinstitucionales están conformadas por los Fondos recibidos, las Operaciones de enlace y la Operaciones sin flujo de efectivo, de las cuales, la que registra mayor participación es Fondos recibidos por valor de $2.222,1 MM que equivalen al 95,8% del total del grupo, las entidades que registraron los saldos más importantes en la cuenta son el Instituto Nacional de Vías – INVIAS con $1.266,7 MM y el Instituto Nacional de Concesiones – INCO con $594,6 MM. Los conceptos mas representativos de esta cuenta son la subcuenta de Inversión $1.871,3 MM que equivale al 84,2% y la subcuenta de Funcionamiento por valor de $280,3 MM equivalentes al 12,6% del total de la cuenta.

En relación a los Ingresos fiscales, los No tributarios representan el 95,7% del total del grupo, siendo los conceptos más importantes Concesiones con $776,6 MM, Peajes con $368,8 MM y Contribuciones con $225,3 MM. Dentro de las Concesiones las entidades que reportan los saldos más importantes son el Fondo de comunicaciones con $377,9 MM y la U.A.E. de la Aeronáutica Civil con $211,0 MM, en Peajes el Instituto Nacional de Vías – INVIAS con $367,5 MM y en Contribuciones la Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios $67,7 MM, el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo con $55,8 MM y la Superintendencia de Sociedades con $49,2 MM.

Por su parte, en Otros ingresos la cuenta más representativa es Financieros con $446,0 MM, en donde la Utilidad por valoración de las inversiones de administración de liquidez en títulos de deuda y la Utilidad por valoración de las inversiones con fines de política en títulos de deuda son los conceptos que presentan los mayores saldos, en donde las entidades que presentan los montos más representativos son el Fondo de Comunicaciones con $154,8 MM y la U.A.E. de la Aeronáutica Civil con $91,2 MM. Asimismo, otra cuenta importante es Ajuste de ejercicios anteriores con $432,0 MM, principalmente en Otros ingresos, por el Patrimonio Autónomo de Remanentes de Telecomunicaciones – PAR con $391,8 MM.

EL grupo Venta de Servicios alcanza un valor de $776,3 MM, principalmente en Servicios de Transporte con $403,7 MM que reportan esencialmente Servicio Aéreo a Territorios Nacionales con $227,1 MM y la U.A.E. de la Aeronáutica Civil con $167,1 MM; Servicio de Telecomunicaciones con $167,8 MM, registrado principalmente por Internexa S.A. con $114,4 MM y Empresa Metropolitana de Telecomunicaciones S.A. con $49,1 MM y Servicio de Comunicaciones con $136,7 MM, básicamente por Servicios Postales Nacionales S.A. con $109,5 MM.

Los Gastos Operacionales revelan una variación negativa de $1.214,6 MM, situación que se deriva de la disminución en Otros gastos por $823,8 MM, por concepto de Provisiones, Depreciaciones y Amortizaciones de la cuenta Ajuste de ejercicios anteriores reportado por el Patrimonio Autónomo de Remanentes de Telecomunicaciones – PARAPAT. Otra cuenta que disminuye es Provisiones, depreciaciones y amortizaciones por $399,8 MM, esencialmente en Provisión para contingencias por el Instituto Nacional de Vías – INVIAS y el Instituto Nacional de Concesiones – INCO y Provisiones diversas por el Patrimonio Autónomo de Remanentes de Telecomunicaciones – PAR.

Dentro de la estructura de los Gastos operacionales se destaca la participación de los Gastos de administración con $1.018,7 MM, primordialmente en Generales con $602,8 MM por el Instituto Nacional de Vías - INVIAS con $227,5 MM, el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo con $119,9 MM y el Fideicomiso PROEXPORT con $64,9 MM; y Sueldos y salarios con $267,0 MM por el Instituto Nacional de Vías - INVIAS con $30,9 MM, la U.A.E. de la Aeronáutica Civil con $28,2 MM y la Superintendencia de Sociedades con $27,3 MM.

Le siguen las Operaciones interinstitucionales con $807,4 MM, básicamente en Recaudos por Operaciones de enlace por $763,1 MM, siendo las entidades más representativas el Ministerio de Comunicaciones con $537,2 MM y el Ministerio de Transporte con $130,5 MM; y las Provisiones, depreciaciones y amortizaciones con $751,4 MM en Provisiones para Contingencias por $653,3 MM por el Instituto Nacional de Vías – INVIAS con $464,5 MM, el Instituto Nacional de Concesiones – INCO con $129,2 MM y la Comisión Nacional de Televisión con $24,5 MM.

De manera general, los saldos más significativos de los Costos de ventas y operación, se encuentran en Costo de venta de servicios por $694,6 MM, revelado básicamente en Servicios de transporte por $519,8 MM, principalmente por la U.A.E. de la Aeronáutica Civil con $308,3 MM y Servicio Aéreo a Territorios Nacionales con $203,9 MM; y Otros servicios por $109,3 MM esencialmente por Internexa S.A. con $89,2 MM.

El Excedente no operacional registra un saldo de $548,4 MM, aumentando con relación al año anterior en $188,3 MM, básicamente por el aumento en los Ingresos no operacionales de la Utilidad en venta de activos con $46,0 MM, Excedentes financieros con $40,0 MM y Arrendamientos con $38,4 MM, siendo las entidades que reportan sendos saldos el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo, el Ministerio de Comunicaciones y el Patrimonio Autónomo de Remanentes de Telecomunicaciones – PARAPAT.

Asimismo, se presenta una disminución en los Gastos no operacionales por $55,8 MM, sustentado en la disminución que se presenta en los Laudos arbitrales y conciliaciones extrajudiciales con $166,5 MM por el Instituto Nacional de Concesiones – INCO, atenuado por el aumento en Sentencias reportado por el Instituto Nacional de Vías – INVIAS.

En las partidas extraordinarias hay un descenso de $62,1 MM, que se origina en la variación negativa de los Ingresos extraordinarios por concepto de Recuperaciones $184,0 MM que reporta principalmente el Patrimonio Autónomo de Remanentes de Telecomunicaciones – PARAPAT, atenuado por el aumento del rubro Responsabilidades fiscales con $124,2 MM, registrado por el Ministerio de Transporte.

5.1.4.3 Indicadores financieros

• Liquidez financiera a corto plazo

El activo se considera según el grado de liquidez o capacidad de sus partidas de convertirse en dinero efectivo, para atender en forma oportuna el pago de las obligaciones contraídas a corto plazo. La capacidad del sector Infraestructura Física y Telecomunicaciones, Comercio Exterior y Desarrollo Regional, para cubrir obligaciones en el corto plazo es de 1,4 pesos de disponibilidad por cada peso de obligación.

La entidad que tiene la mayor capacidad para cubrir estas obligaciones es el Fondo para la Reconstrucción del Eje Cafetero, seguido de la Superintendencia de Sociedades con 12,48, mientras que el Instituto Nacional de Concesiones – INCO tiene un indicador de 0,13, lo que significa que es la entidad del sector con menor capacidad para responder por las obligaciones a corto plazo.

• Razón de endeudamiento total

Esta razón permite establecer el nivel de endeudamiento o financiamiento de la entidad, o lo que es igual a establecer la participación de los acreedores sobre los activos de la entidad.

El 0,4% del total de activos del sector Infraestructura Física y Telecomunicaciones, Comercio Exterior y Desarrollo Regional se encuentran financiados con recursos de terceros.

El mayor grado de financiación por parte de los acreedores, lo revela Corporación Nacional para la Reconstrucción del Río Páez y Zonas Aledañas Nasa Kiwi con el 2,53%, en contraste el menor porcentaje lo revela el Fondo para la Reconstrucción del Eje Cafetero con un 0,0003%.

• Índice de Rentabilidad de los activos

Este indicador mide la rentabilidad de los activos con relación al resultado del ejercicio es decir, mide el rendimiento que están generando los activos del ente del sector.

Durante la vigencia 2007 los activos del sector Infraestructura Física y Telecomunicaciones, Comercio Exterior y Desarrollo Regional generaron una rentabilidad del 0,1%.

Frente al indicador del sector Infraestructura Física y Telecomunicaciones, Comercio Exterior y Desarrollo Regional, se puede decir que los activos del Patrimonio Autónomo de Remanentes de Telecomunicaciones – PARAPAT durante el año 2008 obtuvieron la mayor rentabilidad con 3,8%, frente a la rentabilidad más baja reflejada en la Corporación Nacional para la Reconstrucción del Río Páez y Zonas Aledañas Nasa Kiwi con -0,74%.

5.1.4.4 Balance general por entidades

Cuadro 5-21

Variación Variación Variación

Abs. % Abs. % Abs. %

1 Instituto Nacional de Vías 12.247,8 11.304,3 943,5 8,3 1.652,9 1.417,7 235,2 16,6 10.594,9 9.886,6 708,3 7,2 2 Instituto Nacional de Concesiones 9.260,7 999,0 8.261,7 827,0 2.067,5 1.036,3 1.031,3 99,5 7.193,2 -37,2 7.230,4 … 3 U.A.E. de la Aeronáutica civil 7.458,0 5.591,0 1.867,0 33,4 208,7 174,3 34,4 19,7 7.249,3 5.416,7 1.832,6 33,8 4 PARAPAT - Patrimonio Autónomo de Remanentes de Telecomunicaciones 4.858,5 4.111,8 746,6 18,2 9.009,0 8.310,7 698,4 8,4 -4.150,6 -4.198,8 48,3 -1,1 5 Ministerio de Comercio, Industria y Turismo 2.041,7 2.013,6 28,1 1,4 124,9 120,3 4,6 3,9 1.916,8 1.893,3 23,5 1,2 6 Fondo de Comunicaciones 1.541,1 1.282,1 259,0 20,2 214,0 123,2 90,8 73,7 1.327,1 1.158,9 168,2 14,5 7 Ministerio de Transporte 666,7 2.654,3 -1.987,6 -74,9 38,9 81,0 -42,1 -51,9 627,8 2.573,3 -1.945,6 -75,6 8 PAR - Patrimonio Autónomo de Remanentes de Telecomunicaciones 511,0 1.341,0 -830,0 -61,9 662,2 1.536,1 -874,0 -56,9 -151,1 -195,1 44,0 -22,6

9 Internexa S.A. 323,0 257,5 65,6 25,5 179,8 134,9 44,9 33,3 143,2 122,6 20,7 16,9

10 Fideicomiso Proexport 229,4 270,1 -40,7 -15,1 38,3 11,9 26,4 221,4 191,1 258,2 -67,1 -26,0 Otras entidades 1.783,3 1.021,2 762,0 74,6 986,3 1.808,5 647,8 35,8 797,0 -139,4 936,4 …

TOTAL 40.921,2 30.845,9 10.075,3 32,7 15.182,5 14.754,8 427,7 2,9 25.738,7 16.738,9 8.999,8 53,8

2007

ACTIVO PASIVO PATRIMONIO

2008 2007 2008 2007

No. ENTIDAD

2008