El activo total de FLORALP S.A., presentó una tendencia creciente a lo largo de los ejercicios económicos analizados, es así que al 31 de diciembre de 2014 alcanzó una suma de USD 13,42 millones (USD 11,92 millones en el año 2013), luego de haber totalizado la suma de USD 10,54 millones en diciembre de 2012, producto del comportamiento creciente de sus activos corrientes, especialmente Cuentas por cobrar clientes y sus inventarios. Para diciembre de 2015, los activos totales ascendieron a USD 15,24 millones, con un incremento del 13,55% con respecto del 2014, producto de la creciente actividad comercial de la empresa. Respecto a su composición, los activos corrientes son los de mayor participación dentro del total de activos, siendo su comportamiento creciente, ya que pasaron de representar el 43,50% en el 2012 a 53,16% en el 2015, encontrándose conformados principalmente por cuentas por cobrar a clientes e inventarios, ya que a diciembre de 2015 estos rubros representaron en conjunto el 37,38% del activo total.
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90
1er trim. 2do trim. 3er trim. 4to trim.
Este Oeste Norte 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90
1er trim. 2do trim. 3er trim. 4to trim.
Este Oeste Norte
31 La cartera de la empresa se encuentra debidamente distribuida en 740 clientes activos, lo cual mitiga el riesgo de concentración, por su parte los inventarios de la empresa se encuentran clasificados como productos en proceso, productos terminados, productos semielaborados y productos en maduración como los más importantes.
Por otro lado el activo no corriente presentó una tendencia decreciente, pues pasó de representar el 56,50% del activo total en el 2012 a 46,84% en el 2015, siendo propiedad, planta y equipo su principal cuenta, la misma que significó a diciembre de 2014 el 40,16% de los activos (44,56% de los activos totales en 2013). Al 31 de diciembre de 2015 los activos no corrientes alcanzaron una suma de USD 7,14 millones (35,99% de los activos).
Dentro de los activos no corrientes, la empresa considera el rubro inversiones en acciones, las mismas que a diciembre de 2015 llegó a totalizar USD 0,98 millones valor conformado de la siguiente manera:
CUADRO 18: INVERSIONES
APORTES E INVERSIONES VALOR HISTÓRICO OBSERVACION
Aportes ZULAC S.A. 18.796
Aportes Inmobiliaria MONTEVALLE 4.186 EN LIQUIDACIÓN
Aportes NONOLACTEOS CIA. LTDA. 3.295
Inversiones PERUALP S.A. 34.582
FUNDO LA CAÑERA S.A.C. 100.258
Aportes a COLENALP 820.327
Fuente: FLORALP S.A. / Elaboración: Class International Rating
Pasivos
Los pasivos totales de la compañía, presentaron un comportamiento creciente en términos absolutos a lo largo de los ejercicios económicos analizados, al pasar de USD 6,62 millones, que financiaron el 62,79% de los activos en diciembre de 2012, a USD 9,25 millones, que financiaron el 68,90% de los activos a diciembre de 2014, como consecuencia de las distintas variaciones presentadas entre diferentes cuentas que lo componen. Para diciembre de 2015, los pasivos financiaron el 63,85% de los activos (USD 9,73 millones), lo cual refleja una disminución con respecto del 2014, ya que la empresa redujo sus obligaciones con el Mercado de Valores principalmente.
La conformación de los pasivos presentó una variación durante los periodos analizados, ya que los pasivos de tipo corriente prestaron un financiamiento del 30,62% y 35,41% para los años 2012 y 2013 respectivamente, para el 2014 la metodología de financiamiento varia ya que los pasivos corrientes incrementaron su participación sobre los activos a 50,99% y se mantiene similar para el año 2015, en el que llegaron a prestar un financiamiento del 51,98%. Dentro de los pasivos corrientes sobresalen los rubros correspondientes a obligaciones bancarias, proveedores y Mercado de Valores, los mismos que se constituyen como su principal fuente, al financiar en conjunto el 43,26% de los activos a diciembre de 2015 (41,47% a diciembre de 2014), es importante mencionar que la compañía incursionó en el Mercado de Valores con la finalidad de obtener mejores fuentes de financiamiento, y con la finalidad de mantener abiertas todas sus opciones de financiamiento conserva actualizadas sus líneas de crédito con las diferentes entidades bancarias con las cuales opera.
En cuanto a los pasivos no corrientes, presentaron de igual manera un comportamiento variable, ya que durante los periodos 2012 y 2013 prestaron un financiamiento del 32,17% y 29,78% respectivamente, para diciembre de 2014 disminuye su participación sobre el activo a 17,90% y a 11,87% para diciembre de 2015. Históricamente, las actividades de la compañía se han fondeado con recursos de terceros, específicamente con entidades bancarias y Mercado de Valores, es así que su deuda con costo al 31 de diciembre de 2015 llegó a totalizar USD 5,40 millones inferior en un 2,40% con respecto el 2014, gracias a que la empresa ha realizado
32 oportunamente sus pagos con el Mercado de Valores e instituciones bancarias. Este rubro prestó un financiamiento del 35,42% a los activos, reflejando la importancia de este para la empresa, y el desempeño de sus funciones.
Patrimonio
El comportamiento del patrimonio de la compañía, presentó una tendencia decreciente en su participación en el total de activos, pasando de registrar un financiamiento del 37,21% de los activos totales en diciembre de 2012, a 31,10% de los activos a diciembre de 2014.
Al 31 de diciembre de 2015, el patrimonio de la empresa llegó a totalizar USD 5,51 millones reflejando un incremento importante con respecto de diciembre 2014, gracias al aumento en las utilidades del ejercicio, así como el registró de USD 0,46 millones como aportes a futuras capitalizaciones que la empresa registró con la finalidad de fortalecer su patrimonio.
Otro de los aspectos importantes que se debe mencionar, es el permanente apoyo de los accionistas hacia la compañía, denotando que el último aumento de capital, se llevó a cabo durante el 2014 cuando el capital social ascendió a la suma de USD 3,42 millones, superior en un 4,61% con respecto del capital social del 2013 y llegó a financiar un importante 25,48% de los activos y un 22,44% en el año 2015.